Autor: Eurofan_Cem
Data: 26-12-2003 02:29
Vou-lhe dar o meu ponto de vista na matéria.
Mais do que guerras ou mercados de bears e bulls, se estamos ou não estamos, acho que o essencial é cada um procurar distinguir em cada momento qual a tendência dominante instalada, isto sim, é o importante, cada um precisa de ter a percepção para procurar distinguir o que vale a pena seguir mesmo que não acreditemos nos fundamentais do mercado...
Porque na realidade quem rege todos estes swings para cima e para baixo não é mais nem menos que a opinião maioritária ou com mais força da massa anónima de intervenientes que em cada momento existe para comprar ou vender.
Os mercados são como os concursos de misses, se fazes parte de um júri que sorteia entre os seus membros um prémio entre os que acertarem na vencedora, vais votar: não na tua favorita mas na candidata que aches que os outros membros do júri poderão votar!
Daí o facto de eu insistir que no trading a Análise Técnica transcende em valor e em timings mais precisos a Análise Fundamental. É preferível seguir sinais de indicadores fiáveis e testados que deram provas no passado do que continuar a acreditar nas nossas convicções fundamentalistas. Sei que custa, é uma dura verdade dizer isto mas para ganharmos dinheiro nos mercados temos de sacrificar as nossas opiniões próprias!
A Economia mundial até estaria em péssimas condições no 1º semestre de 2003, mas o simples facto dos mercados terem recuperado veio dar um importante empurrão a que muitas instituições (Banca, Seguros, Fundos, privados, etc) passassem a respirar mais aliviadas e com outro tipo de liquidez que poderá ser injectada no mundo empresarial em mais investimentos, fazendo acelerar a roda de um ciclo económico mais estável do que aquele que conhecemos.
Como calcular essa tendência dominante? Há muitas formas de lá chegarmos. Particularmente também dei em tempos uma sugestão muito particular, se o amigo et não se importa aqui deixo repetido esse artigo, que tinha como título "Uma arma do arsenal de trading", vale o que vale mas se puder ajudar um pouco aqui fica a minha modesta contribuição:
"A maior disponibilidade de tempo que tenho tido ultimamente fez-me debruçar de forma mais profunda sobre o sistema de trading que tenho usado e desenvolvido nos últimos anos, pretendendo extrair da ideia geral que está por trás dele o máximo que me seja possível.
Pesquisando a metodologia utilizada até à exaustão em qualquer tipo de mercados, tenho ultimamente chegado a certas conclusões muito importantes, entre as quais está o uso de um filtro de autorização de trading, que no fundo só me deixa entrar em trades a favor da tendência dominante de médio e longo prazo.
Este “pequeno” detalhe fez com que a taxa de sucesso do sistema, ou a relação entre os negócios em que ganhamos sobre aqueles em que perdemos dinheiro, passasse de perto de 50%, na versão anterior, para cerca de 63% no presente. Acrescentaria também que em termos anuais apanhamos por este processo em média cerca de 5 trades em cada activo, ganhando em perto de 3 contra 2 negócios, e sempre com um rácio em que a média dos ganhos é sempre claramente superior à média das perdas, gerando uma relação profit/loss global próxima dos 3 para 1.
Este alerta é muito importante porque quase sempre vemos a maior parte das pessoas a usar estratégias de compra-venda-compra-venda de forma muito discricionária em qualquer fase temporal, independentemente do sinal das tendências onde está o dinheiro que devemos ir buscar. Se ao menos muita gente pudesse suspeitar o erro em que incorre, por muitas vezes insistir em negociar contra a tendência dominante, muito dinheiro perdido poderia ser evitado…
Negociar a favor da tendência dominante não é uma simples afirmação baseada na experiência de milhares de testes e realidade do trading, trata-se de uma necessidade crítica!
Como calcular essa tendência dominante? Boa pergunta, para a qual deverão existir milhares de respostas diferentes!
A melhor resposta está contudo na mistura convergente de vários indicadores de origens diversas: quando todos eles estiverem de acordo não há que hesitar, é fogo à peça!
No meu caso pessoal uso uma ponderação de 10 indicadores diferentes, escalonados em timings e origens diversas. Entre esses indicadores encontra-se um dos meus favoritos de há muito tempo. Chegou a ser considerado por mim em 1997 como o meu indicador “supremo”, aquele que usado por si só de forma isolada obtinha as melhores rentabilidades nas acções do mercado português e em inúmeros índices que incluíssem volume, dando excelentes resultados no PSI-20. Neste momento é o terceiro da lista dos meus melhores indicadores de tendência, em termos dos resultados obtidos de forma isolada.
Este indicador de alta performance neste caso não é mais que uma mistura concordante de 3 classes de indicadores que representam relações de volume, volatilidade e momentum.
Pensei bastante antes de publicar este indicador, desenvolvido em 1996, pois raramente divulguei indicadores concretos que fizessem parte do meu arsenal de trading mas, em atenção a todos os amigos destes 2 magníficos fóruns, aqui fica este pequeno “segredo”, a quem quiser aproveitar, em linguagem de Metastock:
auxrvi:=
If(
RVI(14)>56,1,
If(RVI(14)<44,-1,
PREV));
avgpvt16:=
Mov(PVT(),16,W);
auxpvt:=
If(
avgpvt16>Ref(avgpvt16,-1),1,
-1);
avgdmi10:=
Mov(Mov(DMI(C),10,W),3,S);
auxdmi:=
If(
Ref(avgdmi10,-1)-avgdmi10<0.1*(Ref(avgdmi10,-2)-Ref(avgdmi10,-1)),1,
-1);
auxtotal:=
auxrvi+auxpvt+auxdmi;
auxsinal:=
If(auxtotal=3,1,
If(auxtotal=-3,-1,
PREV));
auxsinal;
Devo acrescentar que as linhas de programa acima descritas deram-me ao longo dos anos bastante dinheiro a ganhar, apesar de se encontrarem integradas num sistema mais vasto, mas tenho consciência da importância crítica do referido indicador pois sei que influiu bastante nos resultados finais através do timing muito preciso que transmite em termos de position trading!
Faço apenas notar que o indicador revelado só é aplicável a activos que incluam o volume na sua base de dados.
Resta acrescentar que quando o programa retorna o valor +1 teremos um sinal de posições compradas e, no caso de apresentar o valor –1, posições vendidas! Mas atenção à tendência de médio e longo prazo, se estiver tudo a favor, poucas dúvidas deverão subsistir em avançar com o negócio à vista…
Abraços a todos, é bom voltar de longe em longe aqui aos fóruns!
Cem "
Continuação de feliz Natal, óptimas entradas em 2004 com muitos e excelentes negócios positivos para o amigo et e todos os amigos que fiz nos 2 melhores foruns de Portugal, o Caldeirão e o CI.
Cem
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