Faz mais sentido estar comprado do que vendido nesta altura do campeonato ?
Vamos por partes...
- Faz mais sentido estares comprado no NDX a 800 pontos ? ou 16 meses depois comprado a 1500 ?
Nos 800 pontos algures em 2002, possivelmente fazia mais sentido era estares vendido... ;-) ou não era assim ? ou «não estava a ser assim ?»
- Estive vendido há umas semanas atrás, esperei por sinais, fiz a minha AT clássica, meti uma dose de ficção ciêntifica de irmandades e tal, mas shortei, esperei, fechei e fiz o melhor trade do ano (até agora). Na minha cabeça fez todo o sentido.
- Depois disso, estive longo, fez todo o sentido, ganhei a minha share, ponderei, fechei e tirei mais-valias (essa atitude poupou-me já 30 ticks de queda)
- Sem qualquer problema, shortei de novo, com relativamente pouco, mas até agora está a correr bem.... na minha cabeça faz sentido.
Porque faz sentido estar short hoje e longo amanhã ?
Por causa da time-frame de investimento...
Posições curtas é suicidio ?
Desde quando ?
No grande BearMarket que passamos, fiz uma média de 3/4 de posições curtas, contra 1/4 de posições longas... As posições longas que tomei nesse Bear foram sem duvida as mais lucrativas desse periodo, tudo somado, penso que provavelmente ganhei o mesmo com esse 1/4 do que ganhei com os meus 3/4 de shorts....
Agora estamos em modo Bull, este ano o meu melhor trade foi short... apesar de nos últimos 12 meses ter estado maioritariamente longo, os melhores tiros que mandei foram do lado short...
Penso que se anda aqui mais uma vez a trocar pontos de vista incompativeis, provavelmente devido às time-frames e a alguns conceitos de money management.
Estar curto não significa que se isto subir vais ser liquidado do mercado... há que intrepretar a tendencia mãe, estudar o risco inerente de cada posição e agir em conformidade...
Mais importante do que tudo, há que saber em que time-frame estamos a negociar....
Por exemplo, olhando para o gráfico do Sol Dado do SPX, parece que basta estar longo desde há umas décadas para se estar bem...
Mas no meu caso concreto isso não é minimamente assim...
Uma queda de 80 ou 100 ticks no NDX fazem diferença para o meu perfil de investidor e para o nível de alavancagem que meto nos meus investimentos.
Resumindo, se o NDX está a 1.550 e eu acredito que daqui a 1 ano nai estar a 2000 pontos, isso não quer minimamente dizer que vou estar longo até lá... A minha metodologia de análise leva-me a ter opiniões que me levam a crer por exemplo que se vai dar uma queda de 50 ou de 100 ticks, e porque não shorta-la ?
Para mim o trabalho de um position trader, não é dizer isto está bull, eu estou longo.... isto está bear, eu estou short...
Quando se diz que não se deve adivinhar fundos ou topos... concordo, mas o nosso trabalho (falo, position traders) é adivinhar (obviamente que não é na bola de cristal e adivinhar é um termos que pode até parecer mal).
O trabalho do trader é fazer previsões, analisar a consistência das mesmas e com base nisso escolher uma estratégia de entrada / saida e do capital alocado a esse trade.
Logo, as previsões serão sempre: Ou sobe, ou desce.... e a aplicação prática é: short ou long (em qualquer tipo de tendência de longo prazo)...
O Capital alocado a cada uma das posições é outra conversa...
bem, isto já vai longo (ou curto ? (6))... vou dormir !
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