Procurando responder ao amigo Soares acerca de uma possível sugestão sobre como actuar nestes casos, aqui fica uma ideia:
a) Confirmar se o indicador de regime lateral prevalece. Neste caso, verificar onde se encontra o canal de trading e registar os valores do topo e da base mais prováveis.
Exemplo de uma acção XYZ: Topo a 38 € e base a 34 €. Negociar 200 acções da XYZ no caso do exemplo, sendo possível assumir posições longas e curtas.
b) Designar as zonas de segurança desses canais, a partir de cuja violação se estabelece que o regime lateral terminou. Considerar por exemplo, para cada lado do canal, cerca de 20% da amplitude do canal, ou seja, (38-34)x20% = 0.80 €; segurança de topo a 38+0.80 = 38.80 € e segurança da base a 34-0.80 = 33.20 €.
c) Primeira fase do ciclo será a tomada de posições longas; equivale ao Estocástico a ultrapassar em subida os 20 pontos.
Deixar as cotações virem visitar a base do canal próximo dos 34 € e deixar um stop de compra na vizinhança dos primeiros 20% interiores da amplitude do canal a contar da base: stop de compra a 34+(38-34)x20% = 34.80 €.
Quando tal acontecer, estabelecer para as 200 acções um stop de venda, para ficar neutro, ao nível da segurança da base do canal, ou seja, a 33.20 €.
d) Segunda fase do ciclo será a tomada de mais-valias num outro sub-canal situado dentro do canal de trading; sugiro que o mesmo se situe entre os 60% a 100% acima da base do canal de trading. Se tens 200 acções ou 2 contratos de futuros podes estabelecer várias fatias, consoante a quantidade disponível, dentro desse sub-canal que se situa neste caso entre os 34+(38-34)x60% = 36.40 € e os 38 €.
Portanto diria que podes estabelecer que o ponto médio da 1ª fatia se situa entre os 36.40 € e metade do valor situado entre os 36.40 e os 38 €, ou seja, os 37.20 €. Logo, o ponto de largada de mais valias de longo para neutro das primeiras 100 acções situa-se na média de (36.40+37.20)/2 = 36.80 € e as restantes 100 acções são largadas na fatia de cima na zona de (37.20+38)/2 = 37.60 €.
Poderá portanto acontecer que só conseguiste largar apenas 100 acções no caso do swing não ter visitado o topo do canal, o que pelo menos deixará o trader meio satisfeito.
e) Terceira fase do ciclo corresponde à tomada de posições curtas, esperar que as cotações venham à proximidade dos 38 € e estabelecer para as 200 acções uma venda em stop equivalente ao Estocástico do canal nos 80 pontos, ou seja, que as cotações desçam abaixo de 34+(38-34)x80% = 37.20 €. Nesse caso deixar um stop de compra de precaução ao nível da segurança do topo do canal, nos 38.80 € .
f) Finalmente a última fase do ciclo que corresponde à tomada de mais-valias das posições curtas, a tomar num sub-canal entre os 0% e os 40% da amplitude do canal acima da sua base, ou seja, numa fronteira entre os 34 € e os 34+(38-34)x40% = 35.60 € .
Considerando, da mesma forma que fizemos na alínea d), uma estrutura de largada por fatias, diria que as primeiras 100 acções seriam compradas nos (35.60+(35.60+34)/2)/2 = 35.20 € e as restantes 100 acções seriam desfeitas entre os ((35.60+34)/2+34)/2 = 34.40 €.
Todo este raciocínio mostra muitas parecenças com a alínea d), só que desta vez com posições invertidas.
g) E recomeça o ciclo voltando à alínea c)...
Espero ter dado algumas ideias válidas, se tiver ajudado fico satisfeito.
Um abraço,
Cem
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