A minha posição priviligiada na comunidade financeira permitiu-me a rara oportunidade de falar e interrogar milhares de traders, corretores, e analistas desde 1979. Eu não sou corretor nem escritor de cartas. Sou o CEO da CompuTrac, uma empresa que faz análises técnicas para traders de acções e de futuros. Vejo a minha posição como sendo neutro, uma posição que permite às pessoas desabafarem comigo e falarem-me abertamente. Comecei a transacionar a minha própria conta em 1960 e muito cedo me apercebi dos bloqueios psicológicos subjacentes ao bom trading e à gestão do capital. Esta percepção foi-me confirmada por todos aqueles que me aconselharam.
Como resultado, sinto sinceramente que o sucesso no trading depende 80% da psicologia e 20% da metodologia de cada um, seja ela de ordem fundamental ou técnica. Por exemplo, pode ter-se um conhecimento medíocre dos dados fundamentais ou técnicos, mas se se conseguir ter controlo psicológico, consegue-se ganhar dinheiro. Da mesma forma que, pode-se ter um óptimo sistema, testado e que tenha dado bons resultados durante muito tempo, no entanto se não houver controlo psicológico, será perdedor.
Um bom trader sabe, por experiência própria, que durante um dado período pode ter mais trades perdedores do que vencedores. Mas a gestão de capital e controlo do risco assegurado por stops realistas, irão manter o trader no jogo e assegurar que nos “grandes” movimentos, ele irá ganhar. A gestão do capital é composta por dois elementos essenciais: gestão psicológica e gestão do risco. A gestão do risco advem da verdadeira percepção do trader dos factores psicológicos e “no momento” antes mesmo do risco ser considerado.
Eu aconselharia especialmente precaução aos novos traders e aos intervenientes do mercado, perceber e analizar passivamente as suas motivações é sem dúvida uma necessidade, mas o principal teste acontece quando se faz trading activo sob pressão.
Comece devagar. Questione cada trade. O que o motivou? Como foi gerido o trade? Foi vencedor? Porquê? Perdeu? Porquê? Aponte todos os seus passos e conclusões e reveja as suas notas antes de fazer o próximo trade.
Nos principais seminários da CompuTrac tento sempre ter orador que fale aos participantes dos aspectos psicológicos do trading. O ceifero negro que “dá cabo” do seu património e faz desaparecer os seus lucros não é um misterioso e ubíquo “eles” mas um simple e disfarçado “você”. Medeia disse mesmo antes de assassinar os seus filhos “Eu sei o mal que irei fazer, mas o meu eu irracional é mais forte do que a minha vontade”. Se este sentimento reflecte o que pensa quando transaciona, então “ O Trader Disciplinado” é sem dúvida o tipo de livro que deve ler.
Que prazer ler este livro. A minha aprendizagem custou-me bastante da “forma dura”. Consigo identificar-me nestas páginas – isto sou eu, isto sou eu! O Mark transformou cuidadosamente o seu livro num diálogo completo e lógico. Dá a sensação que se está ao lado dele e ele explica-o a um amigo, forma que eu sei que irá apreciar. Tem sorte porque está a arranjar tempo agora, antes de fazer um erro grave, espero, para aprender sobre si próprio e para estudar so seu trabalho. Os traders que tiram um tempo para reflectir e praticar irão sobreviver e possivelmente prosperar.
TIMOTHY SLATER
Presidente da CompuTrac Software, Inc.
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