Já agora gostaria de dar uma achega sobre este assunto.
Tenho noção que a opção por escala semilog ou linear é muitas vezes uma escolha pessoal de cada um.
Ainda assim considero a escala semilog mais correcta, pois como o Sol disse - e muito bem - as oscilações exprimem-se em percentagem e não em valor absoluto. Aliás penso que é óbvio para qualquer membro do Forum que uma subida de 10 pontos no Dow Jones não é equiparável a uma subida de 10 pontos no S&P, contudo ao usarmos uma escala linear estamos a equiparar essas subidas devido ao facto de valerem o mesmo número de pontos. Na realidade, a do Dow vale 0,1% e a do SPX vale 1%.
O exemplo que o Sol com os gráficos do COMP colocou é ilustrativo, mas eu penso que é possível ilustrar ainda melhor as diferenças se for representado um gráfico de uma tendência descendente, isto porque quando um título está em queda, usando a escala linear não há canal que aguente - qualquer título acabará por rebentar um canal descendente, sob pena de vir a ter cotações negativas, porque o canal entrará invariavelmente em valores abaixo de zero. Já no caso da escala semi-log, o canal pode continuar indefinidamente para valores cada vez mais pequenos sem nunca chegar a zero e sem o título nunca quebrar o canal.
Não tenho de momento possibilidade de postar aqui gráficos, mas fica o desafio para esta análise.
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