1. Introdução

Este é o primeiro de uma série de artigos que tentarão pelo menos resumir o essencial da Estratégia de Curto Prazo que defendo para os mercados accionistas em particular (para os futuros a Estratégia tem algumas alterações) que tenho vindo a aplicar com reconhecido sucesso nos últimos anos. A Estratégia não foi sempre a mesma, foi antes sendo limada através da aprendizagem, e assim continuará a ser, pois uma estratégia na minha opinião deve ser mutável e adaptável, assimilando os inputs dados pelos erros e sua respectiva correcção, bem como outros conhecimentos que vamos adquirindo ao longo da nossa vida de traders.

Esta série de artigos será bastante longa, pois os assuntos tratados são imensos e de extrema complexidade, na realidade penso que no final se poderá constituir um livro com isto, pelo menos existem já publicados milhares de livros sobre o assunto (especialmente nos EUA). Penso também escrever uma série idêntica mas acerca da Estratégia Longo Prazo, qualquer dia :-).

A Estratégia que apresentarei é aquela que serve de base às decisões de X-Peculator. É uma Estratégia que nem sempre ele consegue seguir, mas penso que cada vez se está a apurar mais, especialmente a partir do momento em que incluiu a vertente psicológica, não da análise dos mercados, mas sim da sua própria mente no processo de tomada de decisão.

Este primeiro artigo constitui apenas uma breve introdução, o conteúdo propriamente dito terá início no artigo nº 2 desta série.

2. Os dois grandes ramos da Estratégia Curto Prazo

As duas grandes vertentes em que a Estratégia se divide são:

1) Psicologia , isto é, o estudo da mente do próprio Trader


2) Metodologia, ou seja, o estudo das técnicas e métodos que suportam o Trading.

Alguns autores dizem que a Psicologia constitui 80% do sucesso no Trading, eu penso que ela constitui certamente mais do que 50%, não diria os 80%, pois não considero a parte metodológica tão insignificante, pois sem método, sem ferramentas não há qualquer base para uma decisão. Assim talvez aponte para os 50/50 em relação a esta questão. O engraçado é que livros acerca da Metodologia há aos milhares, mas acerca da Psicologia não há praticamente nenhum, o público em geral menospreza a importância da Psicologia no sucesso no Trading.

Bom, aqui nesta série a Psicologia não será menosprezada, e para os meus artigos basear-me-ei num extrordinário livro de Mark Douglas, entitulado «The Disciplined Trader», bem como na minha experiência pessoal de Trading e de convívio diário com muitos traders e investidores.

Desta forma, o ramo 1) Psicologia será tratado como um só, com vários artigos a explicá-lo.

O ramo 2) Metodologia estará dividido em 5 grandes áreas, que passarei a enumerar:

a) Análise Técnica
b) Teoria dos Candlesticks (poderia estar incluído na AT, mas quero conferir-lhe maior importância)
c) Regras de Trading (muitas correspondem a aforismos que persistiram ao longo de muitos anos na Bolsa)
d) Conhecimento geral dos mercados e de cada acção em particular (aqui, entre outras coisas, incluo a Análise Fundamental)
e) Teoria da Opinião Contrária

3. Periodicidade dos artigos

Ora bem, pretendo dissecar exaustivamente (pelo menos quanto possível) cada um destes temas, para que no final tenhamos um compêndio mais ou menos completo de uma Estratégia Curto Prazo, uma possível entre muitas. Os artigos sairão à 2ª e à 4ª feira (quando possível, não me comprometo para depois não virem cobrar hehehe)

César Borja