O sistema de trading “Mix Dogemot” continua embalado quebrando novos recordes na obtenção de novos máximos no valor da carteira global, obtendo novo saldo positivo mensal pelo 5º mês consecutivo.
De qualquer forma volto a chamar a atenção que este facto não é normal, os testes comprovam que existem alguns meses do ano onde a curva de capital retrocede, o que até agora ainda não se verificou. Infalibilidade não existe para este sistema, infelizmente!
As conclusões só as poderemos começar a tirar dentro de perto de um semestre quando as performances do trading real estiverem a atingir o seu primeiro aniversário. Até lá o objectivo será tentar ultrapassar e aguentar a barreira dos 35% de rentabilidade anualizada.

Abaixo encontram-se resumidas todas as trades reais até agora efectuadas agrupadas por cada um dos 7 sub-sistemas de trading que compõem o “Mix Dogemot” após 5 meses completos de actuação.
A rentabilidade anualizada mantém-se firme um pouco acima dos 40% obtidos nos testes ao longo de inúmeros anos com condições muito diversificadas, o que pressupõe que no futuro venhamos a assistir a negócios menos produtivos em relação aos que já se realizaram.
Em termos de money management não se registou este mês qualquer alteração ao número de contratos por posição, de acordo com as regras do “Fixed Fractional Position Sizing” proposto por Ralph Vince que nesta carteira foram adoptadas.
Finalmente há a referir a estreia de negócios relacionados com o curioso sub-sistema “Anti-Tendencial Predictor”, 2 trades até agora positivas, cujas entradas são executadas quando o programa detecta climas emocionais extremos contrários. As conclusões futuras, quando este sub-sistema particular registar algumas dezenas de negócios efectuados podem-se revelar altamente curiosas no futuro. Pena é que sejam desencadeados poucos sinais deste tipo por ano.

Em resumo,
- Capital inicial: 30000+7886 = 37886 Euros.
- Capital actual: 37660+9348/1,2025 = 45434 Euros.
- Rentabilidade actual líquida (em Euros): 19,92%

- Resultados do 1º sub-sistema “Tendencial Perdigas” (em Euros):
- Trades longas fechadas: +924+501+2448-385-735+(+28+8-20-8-52-132-20-68-64)/1,2025 = +2480 Euros (14 trades)
- Trades curtas fechadas: 0 (0 trades)
- Trades abertas: -85-605 = -690 Euros (2 trades)
- Sub-rácio Profit/Loss = 2,74 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 1790 Euros.
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- Resultados do 2º sub-sistema “Tendencial Emocional” (em Euros):
- Trades longas fechadas: +2944+296/1,2025 = +3190 Euros (2 trades)
- Trades curtas fechadas: -120/1,2025 = -100 Euros (1 trade)
- Trades abertas: -170 = -170 Euros (1 trade)
- Sub-rácio Profit/Loss = 11,81 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 2920 Euros.
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- Resultados do 3º sub-sistema “Anti-Tendencial Predictor” (em Euros):
- Trades longas fechadas: +1015+20/1,2025 = +1032 Euros (2 trades)
- Trades curtas fechadas: 0 (0 trades)
- Trades abertas: +205+48/1,2025 = +245 Euros (2 trades)
- Sub-rácio Profit/Loss = +Infinito ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 1277 Euros.
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- Resultados do 4º sub-sistema “Oscilatório Perdigas” (em Euros):
- Trades longas fechadas: -68+945+272/1,2025 = +1103 Euros (3 trades)
- Trades curtas fechadas: (-148-128)/1,2025 = -230 Euros (2 trades)
- Trades abertas: 0 (0 trades)
- Sub-rácio Profit/Loss = 3,47 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 873 Euros.
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- Resultados do 5º sub-sistema “Oscilatório Emocional” (em Euros):
- Trades longas fechadas: +264+388+(+124+4-60)/1,2025 = +709 Euros (5 trades)
- Trades curtas fechadas: -244-132/1,2025 = -354 Euros (2 trades)
- Trades abertas: 0 (0 trades)
- Sub-rácio Profit/Loss = 1,88 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 355 Euros.
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- Resultados do 6º sub-sistema “Oscilatório 2011” (em Euros):
- Trades longas fechadas: -296+308-585+1035+(-132+72-208+164+164)/1,2025 = +512 Euros (9 trades)
- Trades curtas fechadas: +815+(-104-128)/1,2025 = +622 Euros (3 trades)
- Trades abertas: +30-24/1,2025 = +10 Euros (2 trades)
- Sub-rácio Profit/Loss = 1,83 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 1144 Euros.
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- Resultados do 7º sub-sistema “Oscilatório Homens do Sistema” (em Euros):
- Trades longas fechadas: +28+160-36-550+(+84+40-156+92-156)/1,2025 = -478 Euros (9 trades)
- Trades curtas fechadas: -344-172-144/1,2025 = -636 Euros (3 trades)
- Trades abertas: -15-64/1,2025 = -68 Euros (2 trades)
- Sub-rácio Profit/Loss = 0,24 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e prejuízo total de 1182 Euros.

Nesta altura, se quiséssemos elaborar um ranking provisório baseado na soma das performances obtidas no Rácio Profit/Loss e nos Resultados absolutos obtidos em Euros, a classificação dos 7 sub-sistemas estaria assim ordenada:
1º) Sub-sistema “Tendencial Emocional”: 2º lugar (11,81) + 1º lugar (2920 Euros)
2º) Sub-sistema “Anti-Tendencial Predictor”: 1º lugar (Inf.) + 3º lugar (1277 Euros)
3º) Sub-sistema “Tendencial Perdigas” : 4º lugar (2,74) + 2º lugar (1790 Euros)
4º) Sub-sistema “Oscilatório Perdigas” : 3º lugar (3,47) + 5º lugar (873 Euros)
5º) Sub-sistema “Oscilatório 2011” : 6º lugar (1,83) + 4º lugar (1144 Euros)
6º) Sub-sistema “Oscilatório Emocional” : 5º lugar (1,88) + 6º lugar (355 Euros)
7º) Sub-sistema “Oscilatório H. do Sistema” : 7º lugar (0,24) + 7º lugar (-1182 Euros)

- Resultado global de trades positivas: +13188 Euros (29 trades)
- Resultado global de trades negativas: -5948 Euros (35 trades)
- Taxa de sucesso: +29/64 = 45%
- Rácio Global Profit/Loss: 13188/5948 = 2,22

O rácio profit/loss continua a registar actualmente um valor de forma clara mais baixo do que o esperado nos testes, ou seja, abaixo dos 3,00.
Conforme mencionado no relatório mensal do mês anterior, verificou-se já neste mês uma melhoria significativa da performance dos sub-sistemas oscilatórios, sendo o “Oscilatório Homens do Sistema” o único que se encontra em sub-rendimento. Por outro lado registou-se uma degradação nos resultados bastante bons que se vinham a obter no conjunto dos sub-sistemas tendenciais.
Com o passar do tempo é previsível que os oscilatórios continuem a melhorar e que os tendenciais continuem a baixar um pouco as suas performances internas. Como se pode constatar, 2 e 2 eram mesmo 4 (vide frase conclusiva do mês transacto).
Quanto à rentabilidade global espera-se que o respectivo valor anualizado venha no futuro a baixar uma vez que o respectivo valor efectivamente obtido até agora excede ainda de forma um pouco folgada a marca objectivo dos 40%.
A rentabilidade anual corrigida possui no presente um valor de 48% (=19,92% x 12 meses / 5 meses).
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Quanto ao risco do sistema global, recordo que no mês anterior foi referido que “Não é contudo de estranhar se no futuro o drawdown global da carteira vier a subir para valores mais consentâneos com os dos testes efectuados”.
Com efeito este mês o sistema, apesar de ter continuado a manter uma rentabilidade mensal positiva, veio a registar um novo record no seu drawdown máximo real histórico atingindo a percentagem de 10,71%.
Teoricamente seria previsível que até à data tivéssemos obtido um valor de:
18,42% / Cubic Root (12/5) = 13,76%.
Logo, podemos concluir que se poderia ter usado à partida uma alavancagem um pouco maior, igual a 13,76 / 10,71 = 1,28 vezes superior à que foi adoptada no início.
Este rácio de eficiência é contudo inferior ao 1,50 obtido no final do mês transacto pelo que se pode concluir que o valor mais conservador estabelecido à partida se tem vindo a revelar como cauteloso e uma aposta acertada em termos de risco, o que vem de encontro ao afirmado no mês anterior “…é contudo preferível apostar a longo prazo em alavancagens mais baixas pois nunca saberemos o dia em que a carteira poderá sofrer uma grande pancada que a poderá arrastar para drawdowns superiores aos teóricos previstos.”
Até agora pode-se portanto concluir que a calibração da alavancagem está dentro do caminho estatístico esperado.
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Evolução da performance histórica do sistema de trading “Mix Dogemot”:
- Acumulado 1º Mês : 6,07% (73% ao ano)
- Acumulado 2º Mês : 12,62% (72% ao ano)
- Acumulado 3º Mês : 16,11% (64% ao ano)
- Acumulado 4º Mês : 19,24% (58% ao ano)
- Acumulado 5º Mês : 19,92% (48% ao ano)
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Para concluir pode-se dizer que os 35% ou mesmo os 40% ao ano estão ao alcance deste sistema de trading, devendo-se contudo acrescentar que poderão vir a acontecer no futuro, de acordo com os testes intensivos efectuados, a subida do rácio profit/loss e as seguintes contrariedades: próximas rentabilidades mensais negativas, aumento possível do drawdown máximo, melhoria global das performances dos sub-sistemas oscilatórios em relação aos tendenciais e ligeira pioria da rentabilidade anualizada do sistema de trading em relação aos actuais 48%.
Sim, para que não julguem que isto é um mar de rosas que tenho aqui entre mãos!


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Mr.Turn

Ver ainda:

- Resumo do 4ºmês


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