Clubeinvest.com

Conforme prometi se notasse alguma alteração à minha opinião formulada à algum tempo atrás , viria aqui deixar a minha opinião . Neste momento estou a reformular a minha perspectiva do Mercado e para os interessados a minha sujestão é que saiam do mercado e aguardem em Cash os desenvolvimentos do mesmo .

Cumprimentos e bons negócios
José A.B.Machado

Boas JoseABMachado,

Não pondo em causa aquilo que disse , eu e todos os leitores do CI , agradeceriamos da sua parte uma justificação , nem que fosse pequena .

Abraços

Concordo com o Semitela,

Justifique por favor

... este é o meu feeling com base nas últimas análises que tenho disponiveis .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Enfim ... ??? >:(

Ainda não tenho muita experiencia e ainda nao fiz nenhuma at do dowjones mas pareceu-me na sexta feira que depois daquele comportamento que teve não se iria aguentar... tb veiu me a cabeça o mesmo jmachado... ???  não aguentando começa por lá....

Um abraço e bn

Citação de: JoseABMachado em Novembro 05, 2007, 12:27
... este é o meu feeling com base nas últimas análises que tenho disponiveis .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Mas está a falar de curto prazo ?

Feelings não devem ser seguidos por terceiros , cada um tem os seus ;

Ora se me disser que o crude está proximo dos 100$ , que a questão do subprime vai continuar na ordem do dia pelo menos nos sectores expostos , que quer o Euro quer as materias primas vão ter de sofrer uma correcçao e o dolar valorizar-se e que com tudo isso é provavel que os indices venham novamente testar os min de Agosto .  Se nos disser que o seu feeling se baseia nisso , poderemos concordar .

Mas até prova em contrario , os indices continuam bullish e ainda não há sinais de preocupaçao ( pelo menos por enquanto ).

Abraços

Bm dia,

Gostave de perguntar ao Sr. Machado o que mudou desde o dia 08 de Outubro para alterar a sua opinião?

Vamos lá por partes, a ver se eu me explico:

"Prudente", é uma coisa boa. Sempre ouvi dizer que "prudência e caldo de galinha nunca fizeram mal a ninguém" (caldo de galinha verdadeiro, não é daqueles em cubinhos)

Portanto, prudência, acho bem. Agora, sair do mercado?

Isso é grave!!

É que se sai toda a gente do mercado, ele acaba, né? E depois se não está lá ninguém, como é que se sabe que devemos voltar? depois de sair toda a gente, quem é que tem coragem para ser o 1º a entrar?

(eu gostaria de dar um exemplo prático, mas antes vou rezar para que o moderador esteja a dormir)

Um homem responsável e informado deve usar de prudência nos seus relacionamentos (tou a falar dos intimos). A prudência recomenda todo o tipo de cuidados, protecções e o resto que sabem, que os tempos são perigosos. Mas gente, não é caso para aconselhar que os homens se capem todos, não é? tudo de guilhotina na mão a cortar o mal pela raiz...

(aiii, Mech, eu acho que baralhei isto - queres vir dar uma ajudinha, sff?)

Abraços

Jesse

CitaçãoGpinto  é bom o ver de novo no clube. Já vi alguns posts seus muitos bons.

Gpinto !? Onde é que viste Gpinto ?! Eu não vejo aqui nenhum Gpinto ..! Pode até estar aqui um Gpinto , mas eu não estou a ver nenhum Gpinto . Só se o Gpinto não assinou como Gpinto , mas como alguem que não Gpinto . Se assim for , desculpa lá Gpinto . É que como não via Gpinto , pensava que seria talvez outro que não o Gpinto . Fizeste confusão Jesse ..!? ;)



José A.B.Machado ,

Muitas pessoas estão nos Mercados sempre . Estejam eles a subir ou a descer , uma vez que , como sabes , há muitos instrumentos hoje em dia que permitem ganhar com as descidas .

Entendo no entanto que queres dizer "prudente sair pra quem só ganha com as subidas" .

Isso depende sempre de quem e como negoceia .
Um investidor de longo prazo nem se chateia com descidas de 3 / 4 dias ou com quaisquer -1%  , -5% ou -10% nos indices . A Tendencia de longo(issimo) prazo é de subida, por isso ...
Um médio/grande investidor investe em periodos de tempo que lhe permitam retorno de acordo com os Fundamentais . Pode levar anos e nem se chateia muito .
Um pequeno investidor , que ganha e perde no centimos , está sempre a entrar e a sair em trades de dias/semanas . Vive ao sabor dos acontecimentos e vái na onda que se esbate na praia e recua de novo pra apanhar outra onda .
Um investi...etc...

Há tantos perfis de investidor que se torna dificil definir quando entrar e quando sair do Mercado , uma vez que é o Mercado que dita , a cada um de nós a melhor altura pra entrar, sair, manter um trade .

No teu perfil, achas que é prudente sair. Há que respeitar isso, uma vez que tu é que sabes de ti e do teu dinheiro .
Outros terão outras opiniões e acharão que "agora é que é bom " que as acções cairam uns dias e voltarão a subir em breve.

É o Mercado a funcionar...

Um abraço ,

The Mechanic

Editado :

Scpnuno ,
Estava a escrever quabdo tu respondeste . :)  Olha que eu quando a conversa mete guiilhotinas , eu fujo logo ..! Desenrasca-te que eu já vou lá ou fundooooooooo......

Não se esqueçam ainda que existem instrumentos que permitem ganhar em posição curta.

Abraço

...100% de acordo ... , só tenho pena de não ter visto esse entusiasmo na maioria das  pessoas no inicio do Bull Market em 2003 .

De qualquer forma ... , bons negócios e óptimos ganhos .

José AB Machado

PS : Nem sempre um bom " Longo " é também um bom " Curto " ... isso às vezes é um aspecto que passa um pouco ao lado das pessoas .

Boas,

Para rematar e quem sabe marcar , digo para finalizar que nenhuma linha de tendencia de longo prazo está posta em perigo , Estamos mais precisamente nos topos dos canais de longo prazo .

Agora vir dizer que esta altura que vivemos é parecida com a de 2003 é pura demagogia .

Até chegarmos á esse ponto os indices têm que caír bastante .

E como todos sabemos quanto mais bear é o sentimento predominante , mais bullish se torna o mercado .

Abraços

Coloquei este assunto num outro tópico, mas considero oportuno coloca-lo aqui também.

Num Psi20 como o nosso ( será mais um psi 4 ou psi 5 mas enfim ) em que cerca de 20% das empresas que o compõe estão perante decisões importantissimas ( como o bcp e o bpi, ou até mesmo a sonae.com com a pt ), a questão que coloco é:
O que terá maior impacto no nosso Psi, a conjuntura mundial ( eventual descida ) ou as decisões tomadas a nível interno? Será que a nossa bolsa acompanha realmente o mercado mundial?

Pergunto isto, porque basta 2 titulos seguirem em contraciclo e o nosso índica anda em sentido inverso do resto da europa

Abraço e Bons negócios

JoseABmachado postou aqui em 08 de Out. Não creio que desde lá os ganhos se justifiquem, talvez para um day-trader ou neste caso month-trader.
Agora incerteza no mercado...meus caros...quando não houver avisem-me

Veja-se bem o índice Hang Seng de Hong Kong que desvalorizou esta noite 5 por cento com imensas acções a desvalorizar 8%. Mas que grande correcção esta.

Sim caro Duartini, e as subidas galopantes? Serão 8% muito se elas já subiram 50, 60 ou mais?

Só para dar um exemplo e não é o melhor.
Tenho um fundo da China (parece uma coisa do outro mundo.. lol ) que desde o fim de Janeiro até ao dia de hoje valorizou 80%...

se o fundo valorizou isto imagine as acções Chinesas no geral...

Percebe-se a ideia do JoseABMachado.

No entanto, há sempre activos que estão em bull market, é bom que não nos cinjamos só às acções. Por outro lado, mesmo nestas, para além de se poder estar curto (é só um pouco mais difícil do que estar longo), as empresas não são todas iguais e muitas podem ser acumuladas nos dips.

Problemas na economia mundial existem sem dúvida mas eu não seria tão radical.

Há quem tenha carteiras permanentes com a devida gestão activa, diversificada por activos.

E agora de forma mais leve: estamos na época "típica" de fazer lucros - de Novembro a Maio  ::).

Boa tarde a todos
Comentador

Fonte identificada no gráfico

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Isto é para continuar...
Um crash violentissimo que iria durar mais de 100 anos quando o crudo chevou a 50$ e as taxas nos eua a 3,5...

Um crash violentissimo com a guerra no Golfo...

Um crash violentissimo com a continuada subida das taxas...

Enfim, tantos crash's que já nem sei...

e até agora não houve nada...

PrudÊncia é uma coisa, mas pessimismo outra

Boas JoseABMachado,

Agora deixou alguma coisa  ;) Deixou um grafico com um cenario que poderá ou não se concretizar .

Agora de manhã, basear uma afirmaçao dessas em feelings , veja-se o exemplo do Chines que foi bombardeado , e do Jonhy Bigodes pelo Jesse .

Por isso leva um ponto .

Abraços

... talvez " Feeling " não fosse o termo mais adequado . De qualquer forma o que pretendi dizer , foi de que com base no cruzamento de várias informações e análises penso que " É prudente sair do Mercado " .

De qualquer forma não vale a pena se irritarem . O Mercado até é soberano e está-se literalmente borrifando para o que eu penso ... : )

Cumprimentos e bons negócios ... para todos
José AB Machado

Fonte DecisionPoint.com

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Viva JoseABMachado.....

Mais uma de peso para ajudar a tua teoria (General Motors)... Isto não esta para amadores nem para brincadeiras... eu só negoceio psi20...
Na minha modesta opiniao... é saber o que se anda a fazer... se não a graves problemas... (recessao)... neste momento aquilo que eu penso é que se os grandes investidores se nao entram no mercado não somos nos que os seguramos.... (é um pau de 2 bicos ou dá grandes maquias de $$$ ou é sair a tempo com stops apertados e nao arriscar mt...

Para quem tem pouco experiencia disto e anda nos mercados porque muitos dizem que estamos BULL, o melhor é mesmo está fora deles pois tinham um tipo e mercado até há semanas e agora as coisas mudaram  e ainda não viram a verdadeira forma dos mercados mexerem porque até agora era " a brincar "  ;)

Vix ... um mercado absolutamente volátil perto de máximos históricos !

Cuidado , cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Eu acredito que promessas são para cumprir. E se prometeram agora vão cumprir. Por isso tenho a certeza que a Coreia do Norte é um país em claríssima ascensão. Os gráficos podem nem dizer isso. Mas eu sei que dizem. mil milhões de toneladas de petróleo é muita fruta. Mal habituados andam eles. Dps passam a ter. Dps passam a consumir no que é deles. E dps BOOM de nascimentos com a do Coreia do Sul. «É prudente sair do Mercado» cada um sabe de si. Se é prudente você sair então saia.

Dos poucos meses de Clubeinvest em que li muito e começo a intervir aos poucos, verifiquei que as opiniões do Sr JoseABMachado são sensatas e coerentes.

Obrigado pelo aviso

Um abraço

   
     O snr Machado é que tinha razão
  Se o tivesse ouvido, seguido tinha poupado dinheiro
  e amanhã pelos vistos.vai ser mais um dia negro pelo menos
  de  manhã. os futuros do Nasdaq já caem 1,07%
  e a Csco cerca de 5%, isto não está para brincadeiras
esperemos que o péssimismo passe depressa

Julgo que a pertinencia da afirmação de josé machado deverá ser avaliada daqui a uns meses, lá para meados de 2008 talvez lhe dê razão e não no day after. Até agora poucos indicadores se mostram perigosos, existem alguns mas não são os mais importantes. Além disso não vejo razão para quem entrou no mercado há algum tempo e está a ganhar desatar a vender. Considero mais "prudente" manter do que vender.

Efeito dos cortes de taxa nos EUA
Fonte StockCharts.com

De todos os que aqui postam devo ser o que percebe menos de mercados e acções, contudo fico bastante confuso quando dizem ser prudente sair do mercado pois eu com muito pouca experiência ainda esta semana fiz bons negócios (se tivesse mais conhecimento teria feito ainda melhor) e espero não ficar por aqui.
Assim,...enquanto estiver a dar,... não saio, não saio e não saio.
Apesar de tudo gosto do que leio pois sempre vou aprendendo, o que é sempre bom.
Obrigado a todos e bons negócios.

Exemplo:
Para quê sair do mercado com valorizações na Apple de 50%?!?!?! Alguém me diz?!? Posso ganhar "só" 40%?!? Tudo bem aceito a margem. Mas prefiro não virar costas ao papel. E Google? idem...
E as que tenho prejuizo? Bom posso sempre vender no receio de perder mais ainda mas vender com prejuizo sempre me deu azia e prefiro salvaguardar a estomagueira para uma ocasião mais catastrófica...

Ninguem gosta de perder.
Mas afinal o que se passa ?, andamos a gozar uns com os
outros ?
Vejamos:
há 30 anos só exsitia EUA, Europa (Ocidental)
O resto não valia nada e não era nada a não ser uma cambada de miseráveis
30 depois temos:
Russia, China, India, Brasil e paises de leste os quais tÊm mais de 70% da população mundial.
Com estes paises a crescer, acham francamente que vai haver colapso ?
Será que a situação actual, justifica tanta confusão ?
Isto não passa de uma pequena tempestade, com tantas outras...
Não existe desemprego genaralizado, a inflação não está descontrolada, o mundo não está em guerra nem lá perto.
...então onde está o problema ?...

Indicador Técnico que assinala problemas potencialmente mais graves para a tendencia predominante . Crusamento descendente de 0 , negativo.

Wilshire 5000 , Indice representativo da totalidade do Mercado dos EUA.

Caro JoseABMachado,

O seu tópico vai estando cada vez mais interessante pois, falando só de acções dos mercados americanos (sem nos esquecer, claro, da sua influência noutros locais e em diferentes activos), achei extremamente interessante o gráfico do NYSE Summation Index e, se me permite, incluo outro em que se nota a natureza cíclica da tendência e que quando passa o zero, a descer, pode querer dizer muito.

Pior ainda está o gráfico do Nasdaq Summation Index que também junto

Um abraço
Comentador

Chart courtesy of http://stockcharts.com (http://stockcharts.com)

Pessoal,

Sobre a questão de não haver colapso por causa dos novos mercados como China, Rússia, Brasil é uma ideia errada. Como todos nós sabemos, todas as bolsas andam/caminham juntas, se o SP500 cair a bolsa aqui do Brasil tambem vai cair, na China tambem. Hora, basta analisar o gráfico e ver que todas são iguais.

Sou investidor aqui do Brasil e qualquer movimento lá fora, sentimos de perto daqui.

Três estrelas do Nasdaq a perderem brilho ?

E Intel! Certo?

Nada mais errado.
Nenhuma bolsa anda junta.
Basta ver a europa os eUA e resto do mundo para vermos que não andam juntas...

O que me assusta é a previsao da Cisco, em que as previsões de vendas para o mercado financeiro baixaram imenso...

O que isso significa, acho que já estamos a ver....   Em 2 dias passei de 10% de ganhos na minha carteira para -7%...

... Rotura da Média Móvel de 200 dias no Dow Jones . É provável que venhamos a assistir a uma reacção técnica em breve . A confirmar-se uma reacção técnica , a liquidação de posições ainda existentes e uma postura de " wait and see " poderá ser prudente .

... Naturalmente que as restantes praças mundiais tenderão a seguir o movimento dos índices dos EUA , mesmo que exista alguma resistência inicial.Isso é factor óbvio que nem vale a pena discutir.

Fonte : StockCharts.com

Boa tarde,

Se esta descida nos mercados norteamericanos, não foi uma reação técnica então não sei qual foi a causa. E confesso que estou farto de procurar...
Para um investidor de longo prazo que não especula na bolsa, este tipo de correcções são encaradas como normais e até salutares para a fabricação de patamares de novas subidas. A saida do mercado apenas se consideraria caso sinais recessivos estivessem a ser descortinados (choque petrolifero?). Eu, francamente, não consigo vislumbrar nenhum motivo forte, tirando o enunciado aumento do preço do petroleo.
Como tal, e em relação a pelo menos uma das estrelas do Nasdaq (aapl) acredito em 70/30 quebrar a barreira dos 200.
Em relação à tendencia dos mercados seguirem movimentos globais concordo parcialmente, uma vez que esses movimentos tendem a ser temporalmente dissonantes. Em 2000 os Bircs valorizavam imenso enquanto os mercados mais avançados estagnavam.
Por último, uma vez que a lingua portuguesa é a nossa pátria duas pequenas correcções (prudente em vez de "prodente" e tenderão por "tenderam")

... obrigado pela rectificação ortográfica , um mau hábito não prestar muita atenção ao texto . Vou procurar ser mais cuidadoso .
Também uma " pequena" correcção entre 2000 e 2003 ( excepto no caso da China que como pode ser observado no gráfico só despertou mais tarde e o caso Russo que por razões particulares , manteve sempre uma tendência positiva) , todos os denominados BRIC se encontraram correlacionados com os restantes Mercados .
Aliás BRIC é um conceito que quanto a mim ainda terá de ser testado por ser demasiado recente  .
Quanto a investimentos de longo prazo , também sou adepto , embora com conta peso e medida e sobretudo observando sempre duas regras fundamentais :
1)Preservação de ganhos e de capital
2)Corte rápido de percas

ok tb concordo. Por acaso quando me referi aos BRIC referia-me ao caso concreto da china e enganei-me no ano. Não foi em 2000 que entrei mas sim em 2002, com rentabilidades, na altura,  muito acima da média.

STOXX 50 ( Mercado Europeu )

Fonte : Expresso , caderno de economia .

Geaorge Soros previu na segunda feira que a economia dos EUA está " à beira de uma correcção económica muito séria " .


Imagem : Nasdaq 100

...Dow Jones rompe padrão de subida com três anos .

Viva JoseABMachado...

Como já lhe disse tenho uma admiraçao mt grande pelas suas analises assim como os seus conselhos... aprendi e ainda tenho "mais do que muito para aprender" convosco.....
Se me permite opinar no seu topico..!!

Eu a ver a primeira vista o grafico que acabou de colocar do DOWJONES penso que ele já tinha avisado qd fez esse ruido todo anteriormente (agosto).. a linha de suporte que colocou a rasgar o ruido coloque uma outra de suporte no minimo dos ruidos desde 2006 como fez ate o ultimo ruido de 2007 e prolongue essa linha.... caso quebre essa linha que considero o suporte mais importante do movimento que esta a acompanhar... ai sim é que eu acho que seja preocupante... a linha que vc tem neste momento penso que será uma resistencia no futuro.... 

Um abraço e bons negocios.... e continue com  este excelente trabalho que tenho aprendido muito consigo  ;)

... obrigado e "opine" sempre , para isso é que está aqui o topico.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

É provável que venhamos a assistir a uma reacção técnica em breve . A confirmar-se uma reacção técnica , a liquidação de posições ainda existentes e uma postura de " wait and see " poderá ser prudente

10/11/2007

Caro JoseABMachado,

Queira desculpar-me, o Domingos já me conhece do tópico da SONI e sabe que sou completo maçarico nisto. Não faço análise técnica (pq não sei!), invisto há já muitos anos naquilo que conheço e um pouco por feeling. Olho mais à conjuntura macro do que qq outra coisa.

As dicas que tem deixado neste tópico têm sido fantásticas, tb tenho aprendido bastante. E se me permite dar uma opinião - perdoe-me não ser tão avalizada quanto a sua - o que lhe parece o comportamento da Yield Curve nos USA desde Fev 2007, adicionado ao facto da desvalorização quase certa nos próximos meses do €/USD, aliado à continua subida do petróleo?

Esta conjuntura macro vai, concerteza, afectar e muito a vida das pessoas e são as pessoas que fazem as empresas, empresas que estão cotadas no mercado...

Desculpem lá a postura mais social mas acho que não dá para separar as coisas... e Agosto foi só o início!

Abraço a todos.

... na minha opinião a inflação nos EUA pode dar um salto inesperado , mas é só uma opinião ... Vamos esperar que tudo corra bem embora neste momento as coisas me estejam a parecer um pouco descontroladas .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Caro JoseABMachado,

É isso! Não esquecer que em momentos de viragem de crescimento para recessão, temos txs reais positivas para depois... agora o que temos? txs de cp baixíssimas por causa da elevada liquidez nos mercados, txs de longo prazo a descerem, a yield curve a alterar o seu formato... e a inflação a começar a subir.

Ou seja, temos ainda txs reais positivas mas com as txs de juro a descer e a inflação a subir... será o momento de viragem do ciclo a chegar?

Para além daquilo que já mencionei: €/USD e petróleo...

Acho que um depósito a prazo a 4,5% a 6 meses vem mesmo a calhjar ;D ;D ;D

Bons negócios a todos!

Viva JoseABMachado...

Estive agora aqui a traçar umas linhas no forum visto nao ter este indice no meta... e é excelente nunca tinha reparado neste movimento do indice DOWJONES... qt ao que referi anteriormente caso nao rasgue a resistencia que será a sua linha Sr.Machado, este indice na minha opiniao vai criar uma resistencia horizontal em maximos na tentativa de recuperaçao da tendencia do movimento e a linha que eu referi anteriormente penso que será o suporte principal do movimento (linha dos minimos que afinal só vem de 2006...) quebrando essa linha em pouco tempo penso que este indice faz um duplo suporte em linha horizontal ( com o de agosto) e ai ja nao deve haver mais descidas apanha um suporte que vem dá decadas daqui a 1a2  meses... nao posso precisar... nao dá vem para ver aqui nestes graficos....

Esta é a minha visao de alguem que tem muito pouco tempo disto.... por isso se houver outras opinioes adradecia para saber mais...

Um abraço e BN... continuaçao de bom topico Sr. Machado

... se pretender as cotações do índice para o estudar ,é só dizer.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Obrigado Sr.JoseABMachado...

Mas foi mesmo por curiosidade...  por enquanto só negoceio psi20...

"Dead cat bounces along the way will happen and should not be trusted"

Viva Sr.JoseABMachado...
Esse esta critico....
se pegar bem ca em baixo no ponto mais baixo dessa tendencia e colocar uma linha suporte no minimo de agosto vai ver que foi essa linha que aguentou o movimento de recuperaçao quando nao aguenta... a dias assim... que deve ser esse ultimo dia que me mostra....

Mais uma vez é a minha visao.. penso que nao toma a mal...

... Zona de reacção técnica , Nasdaq e Nyse .

Fonte : StockCharts.com

... PSI 20 mantém-se vulnerável a uma correcção.

  bom dia ...
 


    amigo acha que o psi-20 poderá de acordo ao seu gráfico corrigir
    para que valores novamente  ???  obrigado

... penso que se as condições actuais se mantiverem , será inevitável uma correcção por arrasto do PSI 20 . Para que valores , dependerá das circunstancias para que a conjuntura evoluir .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Nasdaq e S&P

... de volta às resistências . A continuação da quebra a partir destes níveis pode ampliar o movimento de descida .

Os mercados resistentes poderão começar a ceder .

Fonte : StockCharts.com

Rnko Gráfico

Citação de: JoseABMachado em Novembro 15, 2007, 11:22
Rnko Gráfico

::) ::), estou de acordo com a direcção proposta por si. ;D

Este é dos post mais enriquecedores sobre tudo o que se pode fazer com AT que se escreve nos livros, eu alías poderia fazer o mesmo com os mesmos gráficos ou até mais alguns para demonstrar o contrário, o problema é saber quem está certo os bulls ou bears porque argumentos existem sempre para ambos os lados depende do que cada um quer ver ou vê, é esta magia que nos faz andar nos mercados e a beleza do seu funcionamento que consegue isto tudo.
Atenção que não estou a dizer que os Bulls estão certos ou errados isso o mercado dirá, mas que algo muito sério está á espreita está, será ja começou?será que ainda demora? será que já acabou ? A  resposta está para breve ;)

... Gostaria de esclarecer todos os intervenientes de que não estou Bull nem Bear , aliás a própria definição não me interessa na medida em que me limito a agir em conformidade com o que vejo e nesse sentido colocar gráficos que possam dar um contributo para que as pessoas no foram os possam de forma construtiva , comentar ... e agir se considerarem oportuno .

PS : Rnko é uma metodologia de análise gráfica que pretende tornar mais evidentes eventuais tendências , linhas de suporte  resistência e figuras .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Caro JoseABMachado,

Mais uma vez, gráficos do maior interesse! Em relação ao Renko (penso ser assim que se escreve) gostaria que me confirmasse se é aquilo que eu penso que é: um método de representação gráfica dos preços que funciona com um sistema de "caixas" e que, privilegiando a tendência, é extremamente útil na sinalização de mudanças de direcção.

É isso?

Obrigado
Comentador

... é isso mesmo . Já agora como reparei que é um adepto do Ouro , qual é o seu target para esta correcção ?

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

em algumas talvez......... que foi o que fiz e com menos valias........ mas em tempo de crise se querem permanecer no mercado ja o tinha dito aqui vao para accoes com pouco tempo de mercado, actualmente so tenho GALP, REN, e uma chinesa STV, so esta ultima e que me esta a trocar as voltas mas tenho grandes esperancas nela, tenho coisa pouca so porque nao quero sair na totalidade....... nao acredito muito naquelas que levaram meses para baterem certos suportes e precos e em pouco tempo 2 meses derreteram esses suportes e precos com uma facilidade impressionante, tao depressa nao vao la a cima......

Caro JoseABMachado,

Por lapso, não respondi aqui no forum em aberto mas sim através de MP. Aqui vai o mesmo texto datado de 15/11, às 23 horas.


As correcções do Ouro, a seguir a situações de grande sobrecompra, costumam ser rápidas e violentas. É até bom que o sejam, porque arrumávamos o assunto numa semana ou pouco mais e íamos à nossa boa vida de subidas. Talvez as coisas se passem assim agora...

Neste caso, o Ouro já corrigiu 50% da subida desde os mínimos de Outubro. Mas esta correcção não pode ser satisfatória na minha opinião. Prefiro contar com toda a subida desde os mínimos de Agosto e então os 50% Fibbo atiram para os 750.

É provável que possa ir um pouco mais para baixo, talvez aos 62% (727), mas costuma haver sempre uns spikes "inesperados"  ???.

Cumprimentos e bons negócios
Comentador

boa tarde Comentador... :)

tambem comprei ouro esta ultima descida levou-me a reforçar mas o meu ponto
de entrada seria 750 -765 ... mas achei melhor começar a comprar ... pois o
petóleo a subir para a semana como dizem será que o ouro vem a estes valores
se comprar a 780, para valores acima dos 1000-1200 !!.... aínda se ganha muito!!

                                      abraço... bric :)

...peço desculpa por alguns erros ortográficos ...  ;D

  ......ai a pressa ... dá sempre mal... ;D ;D

   Bom fim de semana a todos ....

Viva bric,

Fez bem e estamos de acordo na questão de ir comprando Ouro já nesta fase. Em qualquer activo, em que se tenha uma perspectiva de médio prazo, grandes correcções devem levar a acumular especialmente em pontos chave como suportes e níveis Fibbo em que esse activo estacione.

É que nunca poderemos saber ao certo em que ponto acaba a correcção. Por outras palavras, deve-se ter um objectivo (alvo) em relação à correcção sem prejuízo de ir acumulando na descida (comprar na fraqueza).

Bom fim de semana
Comentador

... a caminho de uma zona de "sobrevenda "... mas , ainda longe dela .

Fonte : DecisionPoint.com

Citação de: domingos em Novembro 13, 2007, 21:10
Viva JoseABMachado...

Estive agora aqui a traçar umas linhas no forum visto nao ter este indice no meta... e é excelente nunca tinha reparado neste movimento do indice DOWJONES... qt ao que referi anteriormente caso nao rasgue a resistencia que será a sua linha Sr.Machado, este indice na minha opiniao vai criar uma resistencia horizontal em maximos na tentativa de recuperaçao da tendencia do movimento e a linha que eu referi anteriormente penso que será o suporte principal do movimento (linha dos minimos que afinal só vem de 2006...) quebrando essa linha em pouco tempo penso que este indice faz um duplo suporte em linha horizontal ( com o de agosto) e ai ja nao deve haver mais descidas apanha um suporte que vem dá decadas daqui a 1a2  meses... nao posso precisar... nao dá vem para ver aqui nestes graficos....

Esta é a minha visao de alguem que tem muito pouco tempo disto.... por isso se houver outras opinioes adradecia para saber mais...

Um abraço e BN... continuaçao de bom topico Sr. Machado

Viva Sr. JoseABMachado...
Achei interessante o movimento de hj e ontem do DOWJONES... penso que como referi a já alguns dias atras este indice ja esta a caminho de fazer um duplo suporte horizontal com o de Agosto...

Um abraço e continuaçao de um excelente topico ;)

Viva Domingos

... vamos ver o que acontece .Uma reacção técnica forte em meados de Dezembro era coerente ... vamos ver .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Citação de: JoseABMachado em Novembro 20, 2007, 20:25
Viva Domingos

... vamos ver o que acontece .Uma reacção técnica forte em meados de Dezembro era coerente ... vamos ver .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Viva Sr.JoseABMachado...

Estive a ver mais ao pormenor... e penso que será final desta semana ou logo no inicio da proxima e ai acabou correçoes caso queira corregir mais que eu nao acredito... entao ai é fugir... se nao der o duplo suporte neste tempo será extremamente perigoso dar asseguir... porque quebra a linha de tendencia que vem de a decadas... e isso penso que nao acontecerá... logo caso nao seja agora o duplo suporte penso que nunca mais será....
"esta"... é claro!!!! é a minha opiniao... Amigo Machado

Um Abraço e BN

Put-Call Indicador , ainda longe de extremos ...

Citação de: domingos em Novembro 20, 2007, 20:16

Citação de: domingos em Novembro 13, 2007, 21:10
Viva JoseABMachado...

Estive agora aqui a traçar umas linhas no forum visto nao ter este indice no meta... e é excelente nunca tinha reparado neste movimento do indice DOWJONES... qt ao que referi anteriormente caso nao rasgue a resistencia que será a sua linha Sr.Machado, este indice na minha opiniao vai criar uma resistencia horizontal em maximos na tentativa de recuperaçao da tendencia do movimento e a linha que eu referi anteriormente penso que será o suporte principal do movimento (linha dos minimos que afinal só vem de 2006...) quebrando essa linha em pouco tempo penso que este indice faz um duplo suporte em linha horizontal ( com o de agosto) e ai ja nao deve haver mais descidas apanha um suporte que vem dá decadas daqui a 1a2  meses... nao posso precisar... nao dá vem para ver aqui nestes graficos....

Esta é a minha visao de alguem que tem muito pouco tempo disto.... por isso se houver outras opinioes adradecia para saber mais...

Um abraço e BN... continuaçao de bom topico Sr. Machado

Viva Sr. JoseABMachado...
Achei interessante o movimento de hj e ontem do DOWJONES... penso que como referi a já alguns dias atras este indice ja esta a caminho de fazer um duplo suporte horizontal com o de Agosto...

Um abraço e continuaçao de um excelente topico ;)

Viva Amigo Sr.JoseABMachado...

Penso que ainda se recorda.....
Nao se importa de colocar uma analise grafica com o duplo suporte de Agosto para os proximos dias.... desde já fico-lhe agradecido... e serve uma vez mais... para lhe dar os parabens pq este seu topico bem de já a algum tempo a prever o futuro... aqui vai um pontinho mais do que merecido....

Um abraço Amigo Machado


Aqui fica outra visao depois da primeira.... (penso que será esta semana)

Citação de: domingos em Novembro 20, 2007, 20:50

Citação de: JoseABMachado em Novembro 20, 2007, 20:25
Viva Domingos

... vamos ver o que acontece .Uma reacção técnica forte em meados de Dezembro era coerente ... vamos ver .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Viva Sr.JoseABMachado...

Estive a ver mais ao pormenor... e penso que será final desta semana ou logo no inicio da proxima e ai acabou correçoes caso queira corregir mais que eu nao acredito... entao ai é fugir... se nao der o duplo suporte neste tempo será extremamente perigoso dar asseguir... porque quebra a linha de tendencia que vem de a decadas... e isso penso que nao acontecerá... logo caso nao seja agora o duplo suporte penso que nunca mais será....
"esta"... é claro!!!! é a minha opiniao... Amigo Machado

Um Abraço e BN

Sair é uma palavra muito forte, mas é melhor ter cuidado até porque os indíces americanos(Nasdaq e DJI) estão próximos de atingir suportes relevantes, e no caso destes serem quebrados depois temos de pensar até onde essas quebras nos podem levar.

É bom ter cautela, mas não sair. Até porque um investidor nunca retira todos os seus investimentos, só altera os seus investimentos.

Existe sempre algo bom para investir.

Abraço :)

Citação de: PSIFD001 em Novembro 27, 2007, 00:26
Sair é uma palavra muito forte, mas é melhor ter cuidado até porque os indíces americanos(Nasdaq e DJI) estão próximos de atingir suportes relevantes, e no caso destes serem quebrados depois temos de pensar até onde essas quebras nos podem levar.

É bom ter cautela, mas não sair. Até porque um investidor nunca retira todos os seus investimentos, só altera os seus investimentos.

Existe sempre algo bom para investir.

Abraço :)

Viva PsIFD001....

Eu nao falei em sair... este meu amigo a já algum tempo atras é que disse para ter prudencia.... e acertou na muche.... ;) agora na situaçao actual é que eu penso que irá surgir as oportunidades "milionarias" para quem queira segurar no duplo suporte e ele nao quebrar apanhando assim uma tendencia de a longa data sustentada... o que pode dar um grau de inclinaçao inicial esta semana ou para a proxima excelente.... ;) para irmos para as nuvens....
O cenario negativo e pessimo no meu ver... é nao aguentar a "pancada".... 

Um abraço e BN

Não sei se a pancada vai ser fácil de aguentar.
Mas vamos ver.
Quando referias aguentar a pancada estavas a referir-te aos 12500 no DJI e aos 2500 no Nasdaq?
Estes são os suportes que tenho de referência.

Vamos a ver nos próximos dias.

DOWJONES o ultimo minimo.... (ruido) que penso que será novamente......

BN PSIFD001

... S&P 500 próximo de Zonas criticas...

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Bom dia José AB Machado.... :)

Em príncipio se tudo correr como o indicado ... ele hoje já
deve saír dessa zona critíca e os japoneses já anteciparam
isso... mas a ver vamos!!! vou rezar hj .... ;D

... BCP , pronto para testar a fasquia dos 2.70-2.60

... NYSE Summation Index , fortemente negativo.

José isso é intraday correcto?

não , é diário .

Cumprimentos e bons negócios
José AB MAchado

Caro José,
Já lhe "cheira" a "rebound" ou pensa que a situação negra vai continuar.
Eu defendi-me ma Porsche, BES, BANID e Google. umas melhores outras...

Como o SP já bateu nos 1406...

um abraço

José machado, esse gráfico do SP é mensal? Já agora as médias quais são? Obrigado

... tecnicamente poderia existir um rebound , no entanto o volume não confirma a situação , por isso do meu ponto de vista é mais seguro manter a expectativa.

O gráfico do S&P é semanal e as média móveis são 13-34 Expo.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

... fim da tendência de subida de 2003 ?

Boas JoseABMachado ,

Tem feito um excelente trabalho neste tópico com consecutivas demonstrações gráficas da situação actual nos mercados Internacionais .

Um ponto pelo excelente trabalho .

Agora fazendo referência ao gráfico de hoje , temos que esperar por um toque na LTA para realmente sabermos se a tendência desde 2003 acabou . Se nesse momento houver negação de a ultrapassar em alta então sim shortar ficará na moda novamente . :(

Abraços e continue .

... podemos ainda considerar a possibilidade de uma tendência lateral .Penso que a situação mais adequada é manter uma certa prudência e ignorar movimentos de reacção até que se estabeleça uma nova tendência. Mas isso é só uma opinião pessoal.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Indice Chinés . Correcção ou alteração de tendencia ? Pessoalmente acredito numa correcção mas , mantendo uma " Open Mind ".

Bem o Índice Chinês é diferente  ;D

Vai ter necessariamente que diminuir essa inclinação  :o

É insustentável essa media de valorização .

Oh JoseABMachado ,

Se conseguisse por um gráfico do Spx e do Índice chinês com a mesma escala temporal ver-se-ia o absurdo voo dos Chinocas .

Veja se consegue  :)

Abraços

S&P 500 Vs. China Index .

Palavras para quê ?  ;D

O problema é se em vês de estagnar lateralmente ou descer devagar , cai abruptamente  :( ainda pagamos todos com os devaneios dos Chineses .


Abraços

... cenário a ter em conta.

Caro Machado,

Grosso modo, o indice chinês valorizou 5X mais que o SPX.
Podemos inferir daí que uma correcção de 50% no chinês equivaleria a 10% no SPX...
Não penso que se deva temer por aí além essa eventual correcção nos chinocas.

Quanto ao cenário para o SPX, é um cenário possível, não percebi é como chega a esse alvo de 1350.

Acho mais provável o teste à LTA que assinalo no gráfico, a qual está agora pelos 1360 e todos os dias sobe um pouco...
De assinalar o MACD que está no valor mais baixo desde o início deste bull...

Cumps

... obrigado pela participação . O target foi definido com auxilio de uma série de Fibonacci . O gráfico foi obtido do Saxo Bank.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Caro JoseABMachado,

É com o maior prazer que intervenho neste seu tópico que está cada vez mais interessante, com os sucessivos desenvolvimentos gráficos sobre as razões porque acha que a altura continua a ser de prudência.

Esses seus gráficos ficariam bem numa antologia sobre o mercado aqui deste forum.

Vamos agora ao assunto. Na 2ª feira passada "toda" a gente  :-\ esperava um follow-up da subida que tinha começado na 6ª. anterior nos EUA. O que aconteceu foi um descalabro de descida que quase se pode definir como exaustão relativa, num contexto de fortes quedas em Outubro e especialmente em Novembro.

Essa situação, de grande pessimismo, parece ter sido de tal modo descontada nos mercados que, a partir desse dia, tudo se desanuviou e a subida também foi estrondosa, na 3ª feira e hoje. Se nos socorrermos de um gráfico que anexo e que julgo ter interesse relativamente a possíveis inversões, aquela 2ª feira parece ter sido um fundo, pelo menos relativo.

E repare que eu estou muito descrente nesta arrancada, ainda vejo muitos problemas graves para o início de 2008, com o iceberg do subprime a mostrar-se mais, a muito possível recessão nos EUA, etc.

Mas olhando para o chart (da aversão ao risco, maior quanto mais sobe aquele rácio) dá a ideia que, pelo menos, estamos a inverter com grande força corrigindo fortemente das descidas destas últimas semanas.

A million dollar question é sempre a mesma: adeus bear ou só até à vista? ???

Gostaria muito da sua opinião bem como daqueles que entendam participar.

Cumprimentos
Comentador 

Chart courtesy of http://stockcharts.com (http://stockcharts.com)

... bom dia Comentador , muito obrigado pela sua participação .

Pessoalmente gostaria de dizer que também estou descrente e expectante nesta subida .Como já referi noutro poste , existiam condições técnicas para uma reacção , no entanto penso que será mais uma subida , até porque o volume é extremamente baixo e depois , de todas as razões que estão na origem deste movimento não descortino nenhuma que sólidamente contribua para alterar a situação de fundo .

A minha posição é por isso na mesma 100% liquido e a minha sugestão é de que as pessoas prestem atenção a mercados onde o Bull se mantém sustentado e intacto ( Metais preciosos e Produtos agrícolas ) .

Neste momento , por isso , a minha melhor e mais objectiva opinião é de que as pessoas aproveitem estes movimentos para liquidar posições que tenham aberto no mercado de acções e de que se virem para o Ouro , prata , café etc.

... claro que esta é a minha opinião e todos são livres de concordar ou discordar . Uma opinião nunca influencia o mercado .

Junto coloco mais uma vez um gráfico sobre o efeito do corte de taxas no mercado que penso ser elucidativo sobre o efeito que as mesmas estão a ter .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Pessoal acabei de fazer a minha primeira compra na bolsa, lol  :)  (Investi na Martifer).

... Os Targets e o Mercado .
Nunca confie nos Targets quando o mercado está em baixa . Os Targets só são bons quando o mercado está suportado em alta . Ai fazem o seu pleno e a alegria de todos os investidores . Quando o Mercado está em baixa , desconfie sempre deles e não lhes de grande importância .
Se as piores expectativas do mercado se confirmam os mesmos acabam por se tornar insustentáveis ,  absurdos e quem os emite não tem outro remédio que não seja reve-los em baixa para espanto de muitos investidores desatentos .
Um Target é a opinião fundamentada em dados financeiros de um determinado especialista . No entanto não se esqueça ... , é uma opinião e por isso mesmo vulnerável ao somatório das mesmas que na verdade constitui o mercado . E nestas coisas , " O Mercado manda e você ... obedece ".  

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

... A Martifer é o exemplo típico do que acaba de ser dito anteriormente . Fosse o contexto diferente e eu também a compraria . Como não gosto de " Roletas " prefiro ficar a ver ... mas isso claro é a minha opinião . Desejo-lhe o maior sucesso .

Pelo seu gráfico vejo que para manter tendêndia descendente têm que a muito curto prazo de subir de preço para bater na LTD. O preço ao qual cada acção está à venda está mto próximo do seu mínimo desde o seu ínicio. O seu máximo foram 12 euros. Por isso penso que a sua tendência se irá inverter. Depois eles investem em energias renováveis. Ñ percebi a parte da roleta que voce falou. É que ainda sou um pouco verde nestas matérias de bolsa, mas passo a passo chego lá se Deus quiser. Abraço.

Citação de: DUARTINI em Novembro 29, 2007, 12:09
Pelo seu gráfico vejo que para manter tendêndia descendente têm que a muito curto prazo de subir de preço para bater na LTD. O preço ao qual cada acção está à venda está mto próximo do seu mínimo desde o seu ínicio. O seu máximo foram 12 euros. Por isso penso que a sua tendência se irá inverter. Depois eles investem em energias renováveis. Ñ percebi a parte da roleta que voce falou. É que ainda sou um pouco verde nestas matérias de bolsa, mas passo a passo chego lá se Deus quiser. Abraço.

humm... Porque tem que bater já na LTD? Não pode continuar a descer como anteriormente?
Roleta.... podia dizer que é também um tiro no escuro... poderá inverter mas também poderá não inverter... o ideal seria comprar apenas depois de ultrapassar a LTD, aí já tinha mais garantias de não perder, ou então se preferir procurar empresas que estão com tendência ascendente e não descendente que existem, não é o caso desta... roleta... porque parece que essa compra parece mesmo roleta.... e a bolsa pode ser um jogo jogado assim...... mas também pode ser jogado de outro modo. Decidimos como queremos jogar o jogo.  :)
Quis responder à pergunta porque é algo que já tenho dito imensas vezes mas que parece que não se liga nenhuma... talvez esta vez seja a última vez que escrevo sobre este assunto.Já o fiz em algumas acções, inapa, portucel, teixeira duarte, and so on..... 
Good Luck.  ;)

Sim tens razão respeitante a quando rompe em alta a LTD. :) Mas tenho confiança. lol.. tb s ñ tivesse né. ñ tinha investido nela. Fiz uma pesquisa no google pela martifer e apareceram-me milhentas paginas a dizer martifer investiu 300 milhões, martifer investiu...so on and on. Quando começarem a aparecer lucros vai ser um disparo tipo Galp.

se queres entrar e agora nao acredito que isto venha muito mais a baixo, a queda do USD e das bolsas nos STATES tendem a estabilizar......... os prejuizos causados pelo SUB-PRIME vao ser recuperados no mercado......... em 97 aconteceu isto tambem e depois em 98 foi sempre a subir e acho que se vai passar o mesmo....... nao acham esquezito na pior fase do SUB-PRIME que foi o 3 TRIMESTE a economia AMERICANA ter crescido quase 4%!!!!!!!!!!!!!! como disse o BUFETT se nao fosse esta crise inventavam outra qualquer e depois muita gente apoveita para lavar a roupa toda suja toda nestas crises.

Antes demais:
Caro JoseABMachado, grande tópico que aqui tem feito. Sou um dos seus fieis leitores das suas análises. Os meus parabéns.

Agora peço desculpa pela colherada que aqui vou colocar:

Citaçãose queres entrar e agora nao acredito que isto venha muito mais a baixo, a queda do USD e das bolsas nos STATES tendem a estabilizar......... os prejuizos causados pelo SUB-PRIME vao ser recuperados no mercado......... em 97 aconteceu isto tambem e depois em 98 foi sempre a subir e acho que se vai passar o mesmo....... nao acham esquezito na pior fase do SUB-PRIME que foi o 3 TRIMESTE a economia AMERICANA ter crescido quase 4%!!!!!!!!!!!!!! como disse o BUFETT se nao fosse esta crise inventavam outra qualquer e depois muita gente apoveita para lavar a roupa toda suja toda nestas crises.

Vamos lá ver uma coisa: Quais 4 por cento? Por acaso não estás a falar nos 3,9 por cento (revistos hoje para 4,9 por cento) de crescimento que os EUA anunciaram, pois não?... Porque, se estás, volto a repetir uma análise que fiz à uns tempos atrás - e que mantenho na integra:

CitaçãoO crescimento nominal dos EUA no 3Q foi de 4,7 por cento, ABAIXO das expectativas - que eram de um crescimento nominal de 5,1 por cento. Ora 1,047/1,039 (os 3,9 por cento foram supostamente crescimento real) = 0.0078. Ou seja, o deflator do PIB implicito, que mede o indice de preços do periodo foi de 0,8 por cento. "Por isso é que a Fed baixou as taxas de juro. Não há pressões inflacionistas na economia e a malta que faz as contas nunca iria usar um deflator baixo de proposito se não fosse a inflação real, certo?". Bem, errado. Os EUA usam a "core inflation", que desconta "food" and "energies", ou sejam, mede tudo o que quizerem menos inflação. E se forem ver a inflação média dos últimos 7 trimestres - e a inflação exibe caracteristicas reversivas à média, tal como a volatilidade - é de 3,1%. Ora vamos la ver o que acontece ao PIB real com uma inflação média de 3,1%. Opps. 1,047/1,031 - ou seja estou a "deflacionar" preços - é igual a 1.55%!

E a minha "obcessão" pelos calculos inflação não é por ser de Economia, e achar que assim ganho "emprego no BCE". Simplesmente:

CitaçãoVamos a um exemplo idiota: 10 "forenses" compram 1 pacote de açucar cada um. O pacote de açucar, por idiotice, custa 1 euro. Esta "mini-economia" tem a rubrica de consumo privado com 10 euros (10 "forenses" a comprar 10 pacotes de açucar ao todo, a um preço de 1 euro/pacote). O açucar aumenta 10%, e custa hoje 1,10 euros. Os mesmos 10 "forenses" gastam agora 11 euros em consumo privado, mas eu enquanto economista não deflaciou-no estes 10% porque a minha medida de inflação não tem o preço do açucar ("core inflation - sem "food" e "energies"), pelo que o PIB aumentou magicamente 10%!! Isto é pura inflação não contabilizada...

Não se acha estranho que a China está horrorizada pela inflação que tem, a UE está a ver a sua inflação a subir a 3 por cento - note-se que o Euro implica um "escudo inflaccionário" de 0,6 por cento - e os EUA não? Paises com moedas estaveis ou fortes (manipuladas ou não, beside the point) tem pressões inflaccionárias mas o país com a moeda que cavou um buraco para o mínimo histórico tem um Deflator do PIB - medida de inflação - também nos mínimos históricos?!

Mas voltando aos fabulosos 4% (5% revistos hoje). Vamos lá desmontar de uma forma generica: consumo privado a descer, investimento na habitação a descer, exportações a aumentar. Ora diram os mais "esperançados": Ora ai tens Bérrio, as exportações compensam o decrescimo do consumo. E eu respondo: Compensam? Uma rubrica que apenas conta 30% do crescimento actual vai compensar uma rubrica que conta 70% do crescimento actual e vai ter uma redução de 3 a 5% no próximo ano? E já agora, exportação de quê? Já nem a GM faz os carros em Detroit... as fábricas ou estão na China ou no México.

E no tópico da habitação: Dados mais recentes muito engraçados. Inventários actuais - casas feitas mas não vendidas - em máximos de 22 anos. Vendas novas de casas a descer a um ritmo muito lentinho de 5,1% por trimestre. Isto é uma economia muito saudável, e uma crise imaginária...Por isso é que tens rallies nas obrigações e uma curva de yield invertida. Tudo saudável...

Por último:
1997. Tiveste a implosão do LTCM. A moeda da Tailandia entra em colapso e a economia vai com ela - devido a uma bolha imobiliária que rebentou - e arrasta a Asia toda atrás. No Japão, o culminar de 2 anos de falencias de bancos acaba numa falencia geral sistema do sistema bancário - travado com a intervenção do governo japonÊs que se endividou até às orelhas para isso - também motivada por uma bolha imobiliária que rebentou. A Argentina entra em "meltdown". A Rússia faz default à divida externa. Lembras-te como é que parou?
Parou com o senhor Greenspan a correr as impressoras de notas a Mach 10. A massa monetária foi parar à lua num bailout monstruoso a Wall Street. Foi bom? Claro que foi. Um rally de 1998 a 2000 até Marte, e depois heis que *puff*... um terço do mercado desaparece com o colapso da bolha na bolsa. Mais dinheiro impresso para impedir que a economia vá ao chão por causa duma bolha criada com dinheiro a mais. Fazes outra bolha, desta vez no sitio mais perigoso: imobiliario. Opps. Rebentou. E agora? imprimes mais dinheiro? A este ritmo não à arvores daqui a uns anos.

Todos os sinais, fundamentais ou técnicos, aconselham prudencia. Testes sucessivos a suportes vários. Rallies com baixo volume, mas quando é altura de vender, bem o volume vai parar à estratosfera. Até a velhinha teoria de Dow já deu sinais de vida: Dow transportation já deu um sinal bearish, e embora o DJIA ainda não o confirmou, também não retirou o sinal do mapa...

Como diz, e muito bem, o JoseABMachado: "É prudente sair do mercado".

PS: Peço desculpa pelo grande cumprimento do post.

... muito obrigado pelas vossas colaborações . Participem sempre que poderem .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Fonte :
http://www.infobolsa.pt/pt/home/home.htm

Mercados não podem subestimar crise hipotecária dos EUA»   


2007-11-29 19:15 Ainda não se conhecem agentes atingidos pela crise, diz presidente da CMVM Para o presidente da Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM), a crise hipotecária nos Estados Unidos («subprime») ainda não passou.
De acordo com Carlos Tavares, «nem quer foi analisada a extensão do problema», garantiu à «Agência Financeira», à margem do seminário sobre Fundos de Investimento Imobiliários, que decorreu esta quinta-feira em Lisboa.
O presidente da CMVM disse mesmo que «hoje nem sequer são conhecidos os agentes que foram atingidos por esta crise», o que no entender do presidente do orgão regulador obriga a que os mercados não possam «subestimar» a crise.
As declarações de Carlos Tavares à «Agência Financeira» surgem um dia depois do governador do Banco de Portugal, Vítor Constâncio, ter-se mostrado cauteloso quanto ao desenvolvimento da referida crise.
«O sector financeiro pode trazer ainda mais algumas surpresas», salientou o responsável num almoço organizado pela Câmara de Comercio de Lisboa, esta quarta-feira.
Ainda de acordo com Vítor Constâncio, desde Agosto tem-se desenvolvido uma «turbulência financeira com riscos de atingir o nosso país».
No entanto, o governador aguarda mais desenvolvimentos a fim de fazer uma nova avaliação sobre a conjuntura.
«Para 2008, tudo aparece mais incerto que há uns meses.
Estamos, neste momento, à espera de uma maior clarificação das perdas de capital dos EUA e europeias», referiu. 

... World Index , um suporte a vigiar.

Caro JoseABMachado,

De volta ao seu post para reforçar a minha opinião inicial:

«Bernanke clears way for Fed rate cut
By Krishna Guha in Washington and Daniel Pimlott in New York

Published: November 29 2007 16:16 | Last updated: November 30 2007 00:54

Ben Bernanke put the Federal Reserve on a path towards a December rate cut in a speech on Thursday night in which he said the relapse in financial markets had resulted in a "tightening in financial conditions" that had the potential to harm the real economy.»

Já deram uma vista de olhos recentemente na US Treasury Bond Yield Curve? O longo prazo está a ajustar-se... e estas notícias, necessárias e bem-vindas não são famosas a um Bear Market.

Abraço a todos.

Para reforçar e explicar melhor o meu ponto de vista:

As txs estão a descer e o credit spread das IF's e empresas com emissões de acções a subir, todo este risco vai ter de ser passado... obviamente para as empresas e os particulares!

Parece-me que, o final de contas, todo o underwriting de activos que todos tiveram de fazer, os financiamentos brutais que as IF's tiveram de ir buscar vai ser passado para a Economia Global.

Lá mais para Fevereiro/Março vamos sentir melhor.

... obrigado pela participação .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

concordo com algumas das coisas que disse mas nao sou daqueles profetas da desgraca que isto vai tudo por ai a baixo..... acredito que o pior ja passou e que estao ai boas accoes tanto nacionais como estangeiras para comprar........ um dia eu sei bem que se vai buscar isto tudo para desancar no mercado mas acredito que nao vai ser ja!!!!!!!!!

... penso que temos que ser pragmáticos nestas coisas . Não vale a pena sermos fundamentalistas .
Nem deve vir ai o fim do mundo , nem estamos no melhor dos paraísos .

Podemos que tácticamente ter de sair do mercado e estrategicamente mantermos a nossa postura expectante para explorar a melhor oportunidade de reentrada .

Entre Agosto de 1956 e Março de 2000 o Mercado dos EUA teve oito correcções significativas com uma média de 33,2% .

Entre Outubro de 1957 e Outubro de 2002 O Mercado dos EUA reagiu com  subidas médias de 165,7% .
O lado da balança em que nos temos que posicionar é por isso claro , o que não quer dizer que não seja" prudente sair do mercado ".

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

olá a todos... :)

Em relação a abandonar o mercado parece-me que já foi tempo
pois as cotações derreteram-se veja-se na bolsa nacional e a
china p.ex que corrigiu quase 20 % ... isto sempre me disseram
saír nos topos e entrar nos fundos!!! se bem que o fundo possa
ser sempre mais fundo ... enfim... mas reparem que quem faz-se
mais reforços que vendas veja-se ultima semana ... próprias
empresas a comprarem seus papeis ... reforçarem !!! será
que é prudente saír agora do mercado ???

  cumprimentos

tive um amigo que me disse recentemente que deve-se fazer isso mesmo, comprar quando a empresa compra........ esta correccao foi boa e saudavel e digo que estao aqui boas empresas e a bons precos......... sair no inicio da crise do SUB-PRIME e que se tinha acertado em cheio, foi o que fiz mas entrei um tempo depois e ate nem me posso queixar nas escolhas que fiz porque estao bastante bem, so tenho STV a trocar-me um pouco as voltas.

...Segundo a Teoria de Dow, o sector dos transportes abranda antes do resto da economia pelo que a queda no passado mês do Dow Jones Transportation Average, seria sinal de um abrandamento da economia dos Estados Unidos.

Caro JoseABMachado,

De volta ao seu post para deixar mais uns singelos contributos:

In Publico:

«Custos de financiamento na Europa ao nível mais alto dos últimos seis anos e meio
O clima no mercado de crédito da zona euro é de desconfiança entre as instituições bancárias. O aumento do custo do financiamento vai repercutir-se nas contas das famílias e das empresas.»

In FT:
«Warren Buffett has rediscovered his appetite for junk bonds, buying $2.1bn in debt issued by the Texas utility TXU in a move that suggests value-seeking investors are prepared to step back into the troubled credit markets. (...) The sale of the bonds was divided into two tranches: the first was a $2bn sale of senior notes with a coupon of 10.25 per cent, priced at 95 cents on the dollar, while the second was a $1.75bn sale of "pay-in-kind" toggle notes with a coupon of 10.5 per cent priced at 93.25 cents on the dollar.»

Conclusão: Como já tive oportunidade de dizer, o acréscimo de risco nos mercados financeiros vai ser passado para a Economia, é inevitável. Começamos pelas empresas que para efectuarem emissões obrigacionistas - uma das prinicipais fontes de financiamento - têm de aumentar os prémios. Só este exemplo aqui mostrado é de uma Junk Bond!

Reitero: lá mais para Fevereiro/Março é que vamos sentir na pele. Até lá, é aproveitar!

Continuação de bons negócios!

Concordo com tdo. nao sei ee se chega a fevereiro.

Mais uma...

« A crise de liquidez está de volta e banqueiros centrais não sabem o que fazer
(05-12-2007 - 11:49)


A crise está de volta e os banqueiros centrais continuam de mãos atadas. Os maus resultados apresentados pelos maiores bancos mundiais há umas semanas e a incerteza que se mantém sobre a real situação dos balanços das instituições financeiras, marcaram o tom pessimista dos últimos dias e reacenderam tensões na cedência de liquidez entre bancos.

Mas se aceder a dinheiro está mais difícil e caro, já a procura aumentou: por um lado, as pessoas procuram mais dinheiro para as compras e férias de fim de ano, por outro, os operadores financeiros estão a fechar as suas contas anuais, um movimento marcado por procura de liquidez pelas instituições que preferem fechar o ano com aplicações seguras.

O resultado está à vista. Há um mês, Bernanke e trichet, líderes da Fed e do BCE, celebravam a forma ágil como reagiram à crise em Agosto cedendo liquidez, e evidenciavam a queda dos "spreads" entre a taxa central e as taxas a que bancos emprestam dinheiro. Na semana passada, assumiram que as tensões estavam de volta e, esta semana, a Euribor (a taxa interbancária europeia) atingiu o máximo de seis anos.

O sentimento é tal que, na coluna desta semana no New York Times, Paul Krugman escreve que, "depois de umas breves férias em Setembro e Outubro, [a crise] está de volta com uma vingança", acrescentando: "nunca vi os financeiros tão assustados - nem mesmo durante a crise asiática de 1997".

Este fim de semana, o CEPR e o Banco de França organizaram uma conferência dedicada à banca e à sua relação com os activos financeiros, onde a crise de liquidez dominou as atenções.

José Jorge, professor na Faculdade da Economia do Porto, apresentou, em Paris, um artigo sobre o papel dos mercados interbancários na política monetária. Eis o diagnóstico do professor português: "Os bancos continuam a não a confiar uns nos outros, pois continuam sem saber as exposições aos riscos de liquidez e à quebra de valor nos seus activos. Além disso, desconhecem, também, se as instituições financeiras serão capazes de suportar custos num cenário negativo", diz o economista. Questionado sobre o sentimento vivido no encontro que juntou especialistas de todo o mundo, responde: "o sentimento geral é de grande apreensão".

Empresas já se financiam mais barato que bancos

Cristina Casalinho, economista-chefe do BPI, diz: "já não estamos a falar de uma crise de liquidez, mas sim de uma crise de capital", em que os bancos estão com dificuldade em angariar fundos. O momento, para os bancos, é tal, que algumas empresas já se financiam mais barato que as instituições financeiras.

Acresce ao problema que muitos dos bancos estão a voltar a colocar nos balanços os veículos que tinham criado para as suas operações de derivados e titularização de créditos. Dados os prejuízos que estes veículos registaram nos últimos meses, a inclusão nos balanços está a criar mais tensões. "Ao mesmo tempo que os bancos precisam de liquidez para fazer face a perdas, o mercado está a desacelerar", diz Cristina Casalinho que, no entanto, desdramatiza: "há alguns sinais de maior confiança", sustenta, exemplificando com a recente entrada no capital do Citigroup da agência de investimento de Abu Dhabi.»

... mais sinais de enfraquecimento dos mercados . Linha A/D ( Subidas e descidas ) abaixo da Média Móvel e RSI de Longo Prazo em enfraquecimento .

Mais sinais que o mercado não está recessivo:

Dec. 13 (Bloomberg) -- Retail sales in the U.S. increased twice as much as forecast in November, easing concern near-record fuel prices and falling home values would trip up consumers.

The 1.2 percent increase, the biggest since May, followed a 0.2 percent gain the prior month, the Commerce Department said today in Washington. Purchases excluding automobiles jumped 1.8 percent, the most since January 2006.

More jobs and higher incomes may cushion the damage from $3-a- gallon gasoline and declining home prices, preventing a collapse in demand, economists said. The increase bears out the Federal Reserve's decision this week to reduce the benchmark interest rate by just a quarter point. Policy makers took additional steps yesterday to spur bank lending.

Um pequeno exercicio mental:

Retail Sales são contabilizadas em dólares, não em volume, e os valores são nominais, não são deflacionados.
PPI - Producer Price Index, está ao nivel mais alto desde 1990, a primeira Guerra do Golfo. Não se via um aumento mensal desta ordem desde 1973 - que foi o inicio do periodo de estagflação dos EUA.
De volta às Retail Sales:
Se os custos dos produtores estão a subir - e não foi só energies, essas subiram 14%, mas ex-energies subiu 7%, ex-food and energies subiu 3,2% - então uma de duas: ou assumes o custo, enquanto empresa, e comprimes a margem de lucro ou passas o custo para consumidor e aumentas os preços.
Será que maiores retail sales em Novembro são mesmo os americanos a consumir mais ou as empresas a passar o PPI para o consumidor (Cost-Push Inflation... o pior tipo de inflação) e portanto o valor NOMINAL do consumo subiu?

Just a thought...

Citação de: berrio em Dezembro 13, 2007, 15:01

Será que maiores retail sales em Novembro são mesmo os americanos a consumir mais ou as empresas a passar o PPI para o consumidor (Cost-Push Inflation... o pior tipo de inflação) e portanto o valor NOMINAL do consumo subiu?

Just a thought...

Independentemente de "lhe dar na cabeça ou de na cabeça lhe dar" as retail sales subiram. E isso é bom. Ou pelo menos não é mau... Agora se são as empresas a passar o PPI para o consumidor ou se é o consumo o motivo dessa subida acho que no actual contexto poderá não ser o mais importante, um pouco á semelhança do que se passa com o petroil...

Citação de: JoseABMachado em Novembro 28, 2007, 10:40
... fim da tendência de subida de 2003 ?

Boas JoseABMachado,

Se pudesse postar novamente o grafico desse dia actualizado , poderiamos ver o que mudou desde então .

Isto se puder claro .

Abraços

... para já ainda nada de significativo se alterou . No entanto segunda feira colocarei dois gráficos que podem pronunciar a eminente alteração de tendência que julgo se tem vindo a desenvolver nos últimos meses.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

... mais um sinal de perigo ...

Nos gráficos representados , pela primeira vez desde 2003 o " Momentum " passa a negativo.

No primeiro gráfico a NYSE . No segundo o melhor fundo de acções nacional.

JoseABMachado, o "indicador" que achei mais interessante dos que estão no tópico foi este, e este deixa por enquanto uma perspectiva mais animadora, mas longe ainda de inverter por completo.

...Obrigado pela participação .

O problema dos indicadores de sobrecompra e sobrevenda é que podem ficar nessa situação durante largos períodos de tempo sem que dai resulte uma indicação quanto à alteração de trajectória do mercado .

Do meu ponto de vista um indicador de " Momentum " tornasse por isso mais fiável.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

CitaçãoJoseABMachado, o "indicador" que achei mais interessante dos que estão no tópico foi este, e este deixa por enquanto uma perspectiva mais animadora, mas longe ainda de inverter por completo.

Jesse, os indicadores over-sold/over-bought são escorregadios, em especial em momentos de alta volatilidade.

A razão é que todos eles, seja o RSI, CCI, e outros que tantos, são construidos baseados numa permissa básica: Os preços não se desviam mais que o seu desvio-padrão em condições normais. Por exemplo o RSI, quando mostra leituras abaixo de 30 está a dizer "atenção, os preços estão desviados da média do periodo escolhido por mais de 1 desvio padrão". A base é o Teorema do Limite Central: no limite as coisas tendem para a sua média histórica ou seja a prazo os mercados são eficientes na forma fraca da hipotese.

Não que eu dispute o TLC, mas aqui o JoseABMachado tem razão: em mercados financeiros as coisas podem ficar "overbought"/"oversold" durante muito tempo, ou seja e de uma forma simplista, o TLC demora tempo a fazer efeito sobre os preços.

Dai que vender uma acção ou um cambio, por exemplo, quando o RSI bate nos 30 pode ser perigoso. Ela pode continuar a descer, e bastante. Uma maneira de teres uma maior certeza é esperar que o oscilador volte para os niveis "normais" e verificares a tendencia para evitares whipsaws. (alias, uma teoria que às vezes uso é exactamente vender quando o preço bate nos 30, a indicar oversold, e fechar a posição quando ele volta cá para cima dos 30, ou seja, o TLC demora tempo a fazer efeito... Tal como no money management duma carteira, mesmo com um "edge" bom podes ir à falencia, mas isso fica para outro post :P)

Os indicadores de "Momentum" são mais fiaveis em alturas volateis porque são construidos de acordo com outra premissa: a "velocidade" do preço. (Para os mais matemáticos: um indicador de momentum não é mais que a primeira derivada do preço em ordem ao tempo, o que para quem ainda se lembra de fisica por exemplo, é a definição de "velocidade"). Por isso se diz que uma breakout com "Momentum" é muito bom: existe "velocidade" no movimento e se assumires que existe alguma "inercia" nos preços - a tendencia para um corpo se manter no seu estado actual e não reverter ao estado oposto - então tens uma oportunidade de trading. (curiosamente, também o mesmo principio: O TLC demora tempo a combater uma certa inercia dos preços).

Quanto ao sair do mercado, bem pelo - shorta-lo não seria nada mal pensado. Resta saber se ainda nos sobra um rally de natal ou se nem a isso este ano temos direito  ::) ::)

PS: JoseABMachado, de novo parabens por este grande post e a actualização regular do mesmo. Tem sido agradavel de ler  :D

Parabéns aos dois.  ;)

Berrio, assim fico sem palavras, a àrea de fisica supostamente deveria ser a minha àrea hehehe.... às vezes quando estou a ler os teus posts fazes-me lembrar da personagem do Michael J. Fox na série "Quem sai aos seus"  hehehe

Agora sou eu que digo, obrigado pela sua participação neste site, JoseABMachado! ;)

Os gráficos de hoje são muito bons, especialmente o primeiro. E também gostei bastante dos comentários do berrio. 8)

Estamos a analisar sinais muito importantes que daqui a algum tempo poderão ser (ou não) objecto de confirmação no sentido de uma inversão do mercado. Está ainda tudo em aberto.

Apresento a seguir um gráfico semanal também do NYSE Composite Index, dos últimos três anos, em que destaco o seguinte:

1. Desde o início do actual bull market em Março de 2003 (há uma parte que não vem no gráfico), nunca até hoje o Slow Estocástico com K=39 esteve abaixo dos 50% - a não ser por duas vezes (!!!) e de raspão. Portanto, com este indicador, a tendência continua ainda a ser de subida. Mas há um início de aproximação em descida à zona dos 50%...

2. O indicador OBV não dá mostras de estar a construir uma tendência descendente. No entanto, a sua média de 30 registos está quase a ser quebrada em baixa...

3. O ROC (30) passou a negativo há um par de semanas...

4. Com uma margem de benevolência mínima, a EMA50 nunca foi quebrada em todos estes anos. Esta semana ficou um pouco abaixo, mas ainda está dentro da tal margem...


Tudo isto, na minha opinião, deve implicar uma atenção redobrada a uma eventual inversão do mercado que, a acontecer, ficará visível nos próximos tempos.

Um abraço
Comentador

Chart courtesy of http://stockcharts.com (http://stockcharts.com)

ja nem sei o que dizer mas se isto nao melhora depressa pelo menos no mercado AMERICANO estamos feitos........ se isto nao entrou ainda em BEAR MARKET pelo menos entrou em algo parecido que comeca a deixar alguns investidores de pe atras......

... obrigado pelas vossas oportunas participações.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Respondendo a uma pergunta sobre três estrelas do Nasdaq a perder o brilho. E no que à Apple diz respeito...

CitaçãoA Apple atingiu hoje um novo valor recorde na bolsa electrónica Nasdaq, superando pela primeira vez os 200 dólares. A cotação mais do que duplicou este ano, devido às vendas dos computadores pessoais Macintosh e com a procura do iPhone.

Os títulos chegaram aos 200,96 dólares ao final da tarde, depois de terem atingido os 100 dólares pela primeira vez em Maio deste ano. A Apple é a quarta empresa do índice Standard & Poors 500 com melhor desempenho em 2007.

O CEO Steve Jobs introduziu no mercado Mac mais rápidos e iPod mais finos e em Junho lançou o iPhone para aumentar a quota da Apple no mercado da electrónica de consumo. O aparelho chegou à Europa no mês passado e a Apple recebe uma percentagem – não revelada – sobre as comissões mensais cobradas pelos seus quatro parceiros operadores móveis.

"A Apple está a ficar cada vez mais forte e a passar de uma empresa dependente de um produto vedeta para uma empresa com múltiplos aparelhos em crescimento", comentou à Bloomberg um analista da Bear Stearns & Co, Andy Neff.

Estive longo na Apple durante grande parte de 2006 e todo o ano de 2007. Foi uma empresa que resistiu à crise nos mercados asiaticos e ao subprime. Quando muitos gritavam crash reforcei a preços de saldo... Hoje apesar de temer pela barreira psicologica dos 200 fui chutado para fora...Sobram algumas para os 210...no entanto confesso que gostaria de voltar a reforçar... ;)

Na bolsa os destemidos por vezes são recompensados  ;) ...

... infelizmente a Bolsa é feita de factos futuros e não de passados , por isso penso que neste contexto a palavra chave é " às vezes " ... . De qualquer forma entre 2006 e 2007 não é difícil encontrar acções que dobraram de valor .

Como é de factos futuros que falamos e não de passados e embora continue a pensar ser mais prudente de momento estar afastado do mercado , aqui deixo algumas possibilidades para os forenses mais ousados :

Cree.Inc
Research in Motion
SunPower
First Solar

Citação de: JoseABMachado em Dezembro 27, 2007, 13:20
... infelizmente a Bolsa é feita de factos futuros e não de passados

Ninguém diz o contrário...
Quis realçar não a valorização conseguida com a Apple, mas sim a oprtunidade que surgiu,  em vez de sair do mercado, reforçar a preços mais baixos. É com os subprimes e outros quejandos que se encontram verdadeiras bargains no mercado e não em máximos históricos. Se tivesse saido do mercado não teria conseguido reforçar apple a 160 $...

Cumprimentos

Brokas

Normalmente não costumo olhar muito para os américas, mas tive curiosidade em espreitar os gráficos das acções referenciadas pelo Machado, pelo que aqui deixo o resumo do que vi.
Assim de repente parece-me que só as duas últimas estão interessantes.

Update:
Obrigado Brokas, desconhecia o stocksplit na rimm (é o que dá confiar nos gráficos do BIG), sendo assim está com uma tendência muito boa.
Nas solares não consegui gráficos de maior prazo.

A Rimm fez um stock split julgo que 3:1. Tem tido muita força mas é menos atractiva que a Apple. As outras duas são do sector das energias das renováveis, sector que será dos mais interessantes em 2008.

Viva José AB Machado, Tudo Bem!

Esta é uma pergunta pertinente e a sua resposta depende muito como trabalhamos no mercado. O que eu posso te dizer, é que se você possui na sua carteira, empresas excelentes nos fundamentos e mais, muito mais  importante ainda, compradas bem abaixo de seu valor intrínseco, e se  hoje elas não atingiram ainda seu valor real, Porque vender, vender Porque? Correto. A sua carteira de empresas está recheadas das verdadeiras pérolas, então a minha resposta é não sair do mercado. As jóias da coroa não se vendem assim tão rapidamente.....como se vende batata na feira , por causa de algum lucrinho.... Não é mesmo!
Além do mais, se realmente houver uma correção forte ,oba! outra liquidação! voltaremos a comprar as pérolas "negras e brancas" e diamantes incrustados que são estas empresas de nossa carteira a um preço mais em conta ainda!! Que maravilha!!
Espero ter respondido.

Abraços e feliz ano novo e as nossas jóias brilhando cada vez mais.
rjc.

... mais três titulos para forenses mais ousados ...

Potash Corp
Shaw Communications, Inc.
Schering-Plough Corp.

Boa noite Machado

Desde já os meus parabens por duas razões:
Críticas bem fundamentadas e
Dizer aquilo que nós (eu incluído) não queremos ouvir.
Po ser surdo (e teimoso) perdi os meus lucros anuais e estou a "comer" no capital. Creio que foi o Jesse que disse que o mais importante não é ganhar mas ter disciplina. Falhei nesse ponto...
Mudando de assunto, fiquei muito interessado no seu gráfico de momentum. Mostra o andamento para o NYSE. Pode-se calcular o mesmo gráfico para o PSI e alguns papeis do mesmo?
Estou à procura no stockschart mas é muito US.
Obrigado pela dica possível

Boas noites e bons negócios

areis1 sem duvida que ter disciplina é bastante importante tão ou mais que AT ou AF, é uma àrea que tenho que melhorar, talvez todos já que não somos máquinas.
Em vez de continuar a fazer preço médio, por vezes devemos sair ou reduzir a quantidade de acções.

No stockcharts não é possivel encontrar o psi20 nem nenhuma acção de portugal.
Deixo um gráfico do stockcharts.

Obrigado Jesse
Estive a procurar na mesma fonte e chegeui à mesma conclusão.
Talvez nme dê ao trabalho de exportar os dados do programa Metastock (//bolsa/metastock.php) para Excel e fazer à mão. O Metastock também mostra mas é diferente (diário). Outra solução é criar a fórmula no programa Metastock (//bolsa/metastock.php) mas para isso tenho que estudar mais um pouco.
Para mim, ficar a ver não dá mais. Se tiver que sair, saio. Uma regra simples que me vai levar a perder dinheiro mas a preservar algum.

Obrigado e bons negócios.

... para calcular o " Momentum " basta aplicar o MACD mensal ao PSI 20 ou a qualquer outro activo financeiro .
Existe no entanto um ponto que gostaria de salientar . Os activos têm personalidade própria funcionando históricamente alguns indicadores melhor que outros . Por esse facto o principio da confirmação deve ser sempre utilizado .

Quanto ao resto do seu comentário ... , não desista . Eu também tenho " pago " ao longo dos anos para aprender . O resultado é quando aparece alguma critica ou comentário depreciativo ... dou sempre desconto ... : ) . Normalmente estas criticas até servem como confirmação de inversão de tendência , pois quando a tendência é definida , estamos todos de acordo.

Junto aproveito para colocar dois gráficos . Um com o " Momentum " sobre o Índice Mundo que passou a negativo . E outro sobre o suporte de alta do mesmo que me parece particularmente vulnerável .

Para finalizar aproveito para mais uma vez chamar à atenção das pessoas para o Ouro e materia primas agrícolas ...

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Podes fazer o download  do ticker do spx e do psi20 (mas já reparei que o ticker psi20 do clube invest não tem sido actualizado) e depois colocas os indicadores que quiseres e podes mudar o gráfico para mensal, é onde tem o M e ves algo semelhante. Deixo o do spx.
Mas embora todos os indicadores podessem indicar o contrario, para confirmar o fim de ciclo o spx terá que quebrar primeiro a linha de tendencia ascendente de longo prazo e não o fez, quem sabe ainda podemos ir a máximos antes de isso acontecer.

Quanto à questão de sair ou não do mercado, escrevendo um pouco sobre isto, primeiro temos de saber se queremos ganhar dinheiro passado um dia, meses ou anos, se queremos ganhar com as descidas ou não, consuante as nossas respostas poderemos elaborar melhor a nossa estratégia.

Se a nossa opção é o médio longo prazo, e partindo do presuposto que so ganhamos com as subidas, se existir ciclos de descida estamos condenados a perder ou a reduzir o nosso lucro se não sairmos do mercado. Às vezes o aconselhado é mesmo sair do mercado, na maioria das vezes é bom, não só porque não perdemos, como em muitos casos vamos comprar as mesmas acções a um preço inferior.

Mas podemos ter alguns cuidados na entrada, se entramos no inicio de um ciclo de subida ou fim de um ciclo de descida, por exemplo em 2002 (fim do ciclo de descida) 2003 (inicio do ciclo de subida) apanhamos "uma época de saldos" e estamos condenados a ganhar.

Existe outra questão na escolha de empresas, algumas empresas e mesmo em Portugal mantêm-se ainda perto de máximos e a renovar os máximos... claro que existem outras que isso não acontece.. mas existe sempre a possibilidade de escolher as empresas, por vezes é também possivel encontrar acções ou sectores que se mantêm a subir mesmo num ciclo de descida.

Um erro comum, é que muitos preferem entrar em empresas que estão constantemente a descer apenas porque o preço dessas empresas já foi superior e julgam ser uma boa oportunidade mas como se verifica mais tarde não é... , e outros fazem ainda o pior, que é continuarem a fazer preço médio dessas empresas... logo se isto for ainda o inicio de um ciclo de descida....arriscam-se a perder bastante dinheiro.

Regras básicas: reduzir as perdas, seguir a tendência.

A questão de disciplina é muito importante, é o que tenho dado mais importância este ultimo mês porque cometi pequenos erros que sei que não os devo cometer, dai que tenho lido algumas coisas sobre esse assunto e se procurar pelo clubeinvest encontra várias coisas sobre o tema, talvez ajude e como vamos iniciar agora um novo ano, pode ser um factor psicologico, espero que seja.  ;)

Um ano de 2008 feliz para todos e entrem com o pé direito  ;)

Aproveito e coloco o gráfico desde 1989 com o MACD Histograma, podemos concluir que nem sempre que este foi negativo tivemos ciclos de descida.

Boas noites caros forenses
O fim do ano está à porta e a minha paciência para estar no mercado também está a chegar ao fim.
Depois de ter estado no mercado americano e londrino até Fevereiro de 2007, onde fiz alguma realizações interessantes, apostei nos íltimos 9 meses no mercado nacional. Esta minha decisão baseou-se em indicadores económicos que permitiam que algumas empresas portuguesas pudessem mostrar a sua capacidade de acompanhar o crescimento da economia mundial e europeia.
Acreditem que estou sem paciência para ver um PSI20 que só anda com GALP. Se não fosse esta activo, desgraçado do PSI20 estaria como o mercado japonês. O sentimento dos investidores nas empresas portuguesas é péssimo. Salvo melhor opinião mas o mercado português está sem rumo, ou melhor anda à deriva. Aliás o mercado reflecte o estado em que o país se encontra politicamente, economicamente e socialmente. Aliás parece-me que os senhores do dinheiro estão a retirar cada vez mais dinheiro das empresas e a desfazerem-se gradualmente das acções portuguesas. Os pequenos investidores estão cada vez mais a ver as suas poupanças de acções a arruinar-se. E os que se vão apercebendo vão também se desfazendo delas. A propaganda sobre as acções em saldo aumenta. Como também aumenta a divulgação de empresas com grande potencial de crescimento e de valorização. Um presente envenenado para os menos incautos, que atrás destas notícias correm a comprar algumas acções na esperança de que venham a ter altos lucros rapidamente, mas mais não servirá para que certos activos tenham pequenas subidas de curtissimo prazo para que os tais senhores do dinheiro continuem a vender o que ainda lhes resta a preços um pouco melhores. Mas também acredito que quando tudo bater no fundo são esses tais senhores que compram tudo para entarem os milhões que tanto esperam. Aqui ganharão também os resistentes que não abandonaram os pequenos investimentos. Rssta saber se essa resistência chegará para recuperarem o que já foi perdido. Até dia 31 de Dezembro manter-me-ei como resistente neste compra e vende de curto prazo para ver se recupero o perdido nas fortes correcções deste semestre. Mas acreditem que já não tenho paciência para alimentar o marasmo em que o PSI20 e a economia do País se encontra. Vou procurar outras alternativas.
Aceito sugestões. Mas se estiver errado digam-me com fundamentos objectivos.

Um abraço a todos os Membros do Forum
Um ano de 2008 com muitas felicidades e bons negócios

DJYAR

Boas Noites
Obrigado Jesse e Machado.
Apredi e a discussão foi boa.
De facto concordo que é preciso estar a tento e pronto a sair (para os longos que só ganham nas subidas, eu).
Concordo que ainda não é claro o ciclo de descida. Tenho visto outras fontes, algumas com qualidade (não incluo os bancos portugueses pois apenas fazem apostas próprias no sentido de condicionar o mercado a favor da sua carteira do momento, BCP, exemplo nº1).
De facto Jesse mostra tal facto. Pela minha fraca leitura vai haver um aperto nas contas deste ano. Em geral, vai haver sangue a correr no final de Janeiro e Fevereiro. Depois, bola de cristal avariada, temos que saber o impacto nacional e mundial. Atenção que no próximno ano são eleições nos US e o mercado tem resistido bem nesses anos. Benesse ao novo que entra...
Juntando tudo: estar a tento aos sinais, sem dúvida.

DJYAR, para mim o pior é saber que exise manipulação clara dos mercados, por parte de 2 a 4 entidades. E resulta não sei como.
Mas resulta.
Bons negócios

... obrigado pelas vossas opiniões e experiências . Fico na expectativa de que mais forenses queiram entrar na discussão com os seus contributos .

PS :Para a penúltima intervenção .
Quando chegar o momento cá estarei se poder , para assinalar a viragem do mercado para uma nova alta ...

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

... entramos no ponto critico de alteração da tendência . As próximas semanas serão cruciais para a confirmação ...

Estou sériamente a pensar em seguir o seu conselho, de facto o panorama não é muito famoso.

BN's

" The Party is Over "

Na Sexta feira passada deu-se muito provavelmente inicio ao principio de um Bear Market de duração indeterminada neste momento . É muito provável que a partir deste momento se vá assistir ao deterioramento das condições gerais da economia e dos mercados bolsistas a nível Mundial com o aceleramento da deterioração geral dos índices .

As apostas para este ano deveram ficar-se para já pelos metais preciosos ( Ouro e Prata ) e pelos produtos agrícolas ..., trigo por ex. .

PS: No primeiro gráfico encontra-se a " Bullish % "

Pela minha parte já dei inicio à retirada das tropas, só falta BCP e PTC.

Boas!

Eu tb ja saltei fora. So tnho ALTRI e se ela quebrar os 5 euros, tb salto fora...
BCP sai hoje, as coisas andam muito esquezitas por la. Cada vez que se sabe qq coisa, nunca é coisa boa e cada vez ha mais pessoas envolvidas...

Um abraço e bons negocios

Boas noites
Com o fecho de hoje nos US, parece que o tom está feito para o resto da semana.
Mas eles ainda começaram a especular com as descidas de juros.
Não fáz sentido esta descida.
Não fazia sentido uma subida agora, mas esta descida depois da correcção do início do ano e alinhas de suporte, não faz sentido.
Só resta pagar os prejuizos e sair. Mais uma vez...

Bons negócios se conseguirem

as opinioes e graficos e analises tecnicas sao muitas e das mais variadas......... mas falando seriamente ninguem mas ninguem mesmo esperava uma correccao de tanto tempo e com esta amplitude......... nao se iludam que isto vai levar tempo a levantar nao vai ser do dia para a noite.

... Dow Jones em figura de reversão . O " Target " aponta para os 11.250-11.500.

dassssss

... " PSI 20 " ... , Bull Market em movimento de regresão

... quando as quedas se iniciam existe sempre gente a considerar que já está barato e que é altura de comprar . Isso é um erro clássico .

É preferiver comprar por dois , num mercado em alta e consistente do que por um num mercado frágil e em baixa ...

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Sem duvida!!! Com os erros as pessoas têm tendencia a aprender ou fazer ainda pior, é conforme.

Na sua opinião, as quedas ainda agora começaram, estou correcto?

como gosto de o ler e concordar com o sr Machado!!!eu acho que nisto das descidas ainda a procissao vai no adro...e quando os nossos amigos(ou la o que sejam eheheh) os americas espirrarem a serio, aí sim começa o verdadeiro trambolhao...e como mto bem disse, o que pode parecer barato,pode sempre ficar mto mais barato..eheheheh

obrigado pelos seus comentarios..

... uma quebra geral do mercado é antes de mais um processo de ajustamento relativamente longo e volátil . Por vezes as pessoas têm tendência a confundir reacções técnicas com inversões . As inversões são morosas devido ao factor da consolidação e normalmente ocorrem quando o mercado já está "deserto".

Esse não é o caso presente em que muita gente ainda anda realmente ou artificialmente a " adivinhar" ... , subidas .

Veja-se por exemplo o absurdo do texto seguinte e repare-se na realidade :

«A JPMorgan delineou uma estratégia para aproveitar o "efeito Janeiro" nas bolsas europeias, recomendando a Jerónimo Martins entre as melhores oportunidades de compra nesta altura, para tirar partido.

Num "research" com data de hoje, o banco de investimento norte-americano estuda o "efeito Janeiro", um adágio do mercado de capitais, onde se conclui que Janeiro é habitualmente o melhor mês do ano.( Fonte , Jornal de Negócios )».

Do meu ponto de vista , as quebras estão-se a iniciar e quanto mais depressa as pessoas realizarem isso , melhor para a sua saúde financeira .

Claro que como em tudo existem sempre iluminados que o mercado acaba por exterminar ...

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

O que eu sei é que desfiz-me hoje da martifer. Foram mtos dias a ve-la perder. O que vale é que ñ perdi mto. Preferivel ficar liquido a ficar agarrado a um papel que só desce. Que desçam. Como é impossivel comprar um fundo comprar um topo.´José a razão 2:1 que mencionou penso que só para grandes traders como você. No meu caso  uns 6:1. só tenho que assumir a perda e esperar por melhores dias. Continuo positivo em relação aos ultimos 6 ou 7 dias. Claro pq foi por ter investido o pouco que tenho no ourinho e no coffee. heehee o que me interessa são os activos ñ negativos como era o caso da martifer. Sinceramente na altura ainda tinha mto q aprender. Sinceremente ainda tenho mto q aprender tb. Mas vou no bom caminho.  :)

... penso que toda a gente pode seguir uma estratégia 2:1 é só ter calma e paciência e fundamentalmente seguir o " Momentum " do mercado .

Como disse num outro Bear Market mais antigo " Comprar em baixa é como mijar contra o vento " .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Eu optei por manter em carteira a Martifer e a SONI. Também por ser estreante nestas andanças. Agora vejo o erro que cometi ao não tornar a minha posição líquida! Verifico que a cada dia que passa novos mínimos históricos são batidos.
Não sei o que esperar deste cenário tão escuro!
A perda é muito grande agora para sair.
A minha questão é, será que existe algum mecanismo que me possa proteger desta quebra tão acentuada?
Faz sentido sair agora? Ou esperar e tentar atenuar as perdas?
Cumprimentos

"Quando as águas estão turvas e o peixe desorientado, os tubarões surgem para dar início ao banquete." Provérbio Islandês
"Quando vires o sangue correr nas sarjetas, tens o sinal para começares a comprar propriedades" Barão de Rotschild

Citação de: Clara Ribeiro em Janeiro 15, 2008, 18:22

A perda é muito grande agora para sair.

Faz sentido sair agora? Ou esperar e tentar atenuar as perdas?
Cumprimentos

Lá está!

Se continuar a descer, a perda ainda é maior!!!

Se sair agora faz sentido ou não, cada um(a) é que sabe!

Cumprimentos

... do meu ponto de vista quem investe em bolsa tem de pensar numa perspectiva de vinte ou trinta anos .

Claro que isso não quer dizer que estejamos sempre no mercado . Se a bolsa está forte e saudável , se a volatilidade é reduzia , se o mercado é consistente e as boas noticias a fazem brilhar ... , estamos dentro .

"Mas" ... se assim não for ... , estamos fora ou procuramos activos que estejam numa boa fase .

O erro da Clara é normal todos o cometem . O mal é não aprender com o erro .

... Nos Bull Market aparecem sempre "diqueiros" e o mercado parece dar-lhes razão ... , cuidado com estas personagem . Quando o mercado vira , desaparecem com a mesma rapidez com que surgem .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

É um facto!
Aguardemos por melhores dias...
Cumprimentos

... não me parece que "o sangue já esteja a correr nas sargetas"

É necessário "prevenir" para que tais coisas não aconteçam, é possivel dar ordens stop.  
E aprender com os erros.

É complicado estas situações quando já desceu muito... o aconselhavel é estar de fora, quem está dentro e a perder mt, se fosse a minha situação.. eu opto sempre por sair, se depois subir no dia a seguir, volto a entrar...  mas acho que em breve os mercados vão subir um pouco, têm descido demasiado, concordo com as frases de Brokas.

... os grandes movimentos de mercado , não se fazem naturalmente em linha recta ... mas cuidado ... " o sangue ainda não está a correr nas sarjetas "

Citação de: Seykota em Janeiro 15, 2008, 18:40
...  mas acho que em breve os mercados vão subir um pouco, têm descido demasiado, concordo com as frases de Brokas.

Sim, qualquer das formas, não pode descer todos os dias, senão a tendencia era zero.
Agora, quando vão ser, já não sei!. Penso que o mercado tem de "acrescentar" as baixas das taxas de juro que estão aí à porta, mas é coisa para daytrade, não muito mais que isso.
Também gostei das frases.

Caro JoseABMachado,

antes tivesse prestado mais atenção quando criou este tópico... Desta vez acho que vou seguir o seu conselho... já 100% em cash (o que sobra, é claro...).

Uma pergunta típica de novato: quando diz que "o sangue ainda não chegou à sarjeta", aplica-se em termos gerais, sendo possível podermos considerar que algumas acções já deitaram demasiado sangue para continuar a cair (exº Sonae) nos próximos meses ou o melhor mesmo é meter os €€ que sobram num depósito a prazo e ficar numa postura "wait and see"...?

Cumprimentos
Pedro

Citação de: nossopi em Janeiro 15, 2008, 19:00
Caro JoseABMachado,

antes tivesse prestado mais atenção quando criou este tópico... Desta vez acho que vou seguir o seu conselho... já 100% em cash (o que sobra, é claro...).

Uma pergunta típica de novato: quando diz que "o sangue ainda não chegou à sarjeta", aplica-se em termos gerais, sendo possível podermos considerar que algumas acções já deitaram demasiado sangue para continuar a cair (exº Sonae) nos próximos meses ou o melhor mesmo é meter os €€ que sobram num depósito a prazo e ficar numa postura "wait and see"...?

Cumprimentos
Pedro

Amigo Nossopi.... a melhor entrada será para a semana se "ele".... o movimento quiser......
eu aviso....... ;)

Citação de: JoseABMachado em Janeiro 15, 2008, 18:46
... os grandes movimentos de mercado , não se fazem naturalmente em linha recta ... mas cuidado ... " o sangue ainda não está a correr nas sarjetas "

Pois também me parece que não...
Isso é de deixar as pestanas mais do que abertas!
mas neste momento não consigo arriscar a saída do mercado por já ter perdido demasiado!
Concordo que ainda vá haver uma correcção devido à possível e mais do previsível baixa das taxas de juro.
Aposto numa saída nessa altura.
A ver vamos...

é mais dificil sair do que estar fora....
é preciso aprender a estar fora do mercado... é uma das leis fundamentais que todos os investidores devem seguir

... existem três aspectos que penso terem de ser tomados em linha de conta :

O primeiro como disse é de que os grandes movimentos não se fazem em linha recta . Isto é válido para tendências consistentes de subida e descida .

Outro aspecto é de que contrariamente ao que as pessoas esperam , a pressão vendedora possa a dada altura gerar em " Sell off"

Ainda outro é de que pessoas que entraram sedo ainda estejam agarradas ao papel numa perspectiva de viragem . Conforme a tendência se vá firmando , estas pessoas também irão para a " porta "

Mediante aquilo que sinto e acredito.... que tenho a certeza que será assim.... e nao sou bruxo apenas sao calculos matematicos feitos no passado que podem ser alterados se todos quisermos..... e o jogo fica mais equilibrado.... deixa de ser um vicio e passa a ser consciencia daquilo que jogamos......

É claro esta é a .."..minha..".. mera opiniao.... Amigo Nossopi..... pois sentiriamo-nos melhor assim.... mais conscientes todos juntos... que dependemos uns dos outros.... pois quem estiver a shortar entende-se... e quem estiver a levantar... tambem entende-se nós ajudaremos o equilibrio... para o jogo nao ser vicio mas o que deveria ser... Investimentos em empresas com consciencia... do que o que é a empresa e o que faz e se merece que invistamos ne-la nao pelo dinheiro mas sim pelos preencipios... e ai temos tudo que queremos porque sao empresas para a eternidade.... da-nos o "dinheiro" todo que quisermos....
"dinheiro é igual a materia..."... e como dizia um velho Amigo.... "nada se perde tudo se transforma..".... que realmente é verdade embora tem que ser uma transfomaçao equilibrada... entao eu diria a data de hoje.... "Materia+energia+equilibrio= a eternidade....= a poder-se transformar mas sem conflitos respeitando a materia e a energia... para que isso dure uma eternidade.... e nunca se gasta... é para sempre e aí esta a EXCELENCIA....... :D :D :D :D ;) :D :D :D :D Adoro-te muito Amigo Nossopi... muito mais do que isso..... só queria que o soubesses... e o sentisses.... que sei que vais sentir..... :D :D nesta vida.... porque o tempo sim é relativo quando estamos em perfeito equilibrio com a natureza.....

Citação de: talvez em Janeiro 15, 2008, 19:18
é mais dificil sair do que estar fora....
é preciso aprender a estar fora do mercado... é uma das leis fundamentais que todos os investidores devem seguir

Sem dúvida que é difícil
Tendo em conta a inexperiência...

Citação de: domingos em Janeiro 15, 2008, 19:20
Mediante aquilo que sinto e acredito.... que tenho a certeza que será assim.... e nao sou bruxo apenas sao calculos matematicos feitos no passado que podem ser alterados se todos quisermos..... e o jogo fica mais equilibrado.... deixa de ser um vicio e passa a ser consciencia daquilo que jogamos......

É claro esta é a .."..minha..".. mera opiniao.... Amigo Nossopi..... pois sentiriamo-nos melhor assim.... mais conscientes todos juntos... que dependemos uns dos outros.... pois quem estiver a shortar entende-se... e quem estiver a levantar... tambem entende-se nós ajudaremos o equilibrio... para o jogo nao ser vicio mas o que deveria ser... Investimentos em empresas com consciencia... do que o que é a empresa e o que faz e se merece que invistamos ne-la nao pelo dinheiro mas sim pelos preencipios... e ai temos tudo que queremos porque sao empresas para a eternidade.... da-nos o "dinheiro" todo que quisermos....
"dinheiro é igual a materia..."... e como dizia um velho Amigo.... "nada se perde tudo se transforma..".... que realmente é verdade embora tem que ser uma transfomaçao equilibrada... entao eu diria a data de hoje.... "Materia+energia+equilibrio= a eternidade....= a poder-se transformar mas sem conflitos respeitando a materia e a energia... para que isso dure uma eternidade.... e nunca se gasta... é para sempre e aí esta a EXCELENCIA....... :D :D :D :D ;) :D :D :D :D Adoro-te muito Amigo Nossopi... muito mais do que isso..... só queria que o soubesses... e o sentisses.... que sei que vais sentir..... :D :D nesta vida.... porque o tempo sim é relativo quando estamos em perfeito equilibrio com a natureza.....

É melhor começares a fumar outra vez, porque esse cérebro anda a precisar de algum estimulante..
Jeab

para joséabmachado (1 point) pelos tópicos  ;)

... obrigado bric . Se o tópico poder ajudar uma pessoa que seja , já valeu a pena ...

A mim ajuda e muito! Obrigado!  ;)

... existe um aspecto que gostaria que as pessoas persebessem . Pessoalmente gostaria que o mercado estivesse a subir e que o Bull Market fosse uma realidade .

Tal como todos os participantes do Fórum , eu também estou à procura de oportunidades de mercado . No entanto e neste momento não me parece que elas existam no mercado de acções ...

Boa tarde,

Clara Ribeiro, eu não sei nada sobre a  sua carteira e nem como você opera , mas,  o que eu vou  te dizer não é e nunca será  um conselho ou dicas de investimento, pois, fica muito difícil neste momento saber a direção certa do mercado, as coisas estão um pouco nebulosas...Então, o que eu posso  dizer é: Se você montou sua carteira com dinheiro que não será utilizado no curto prazo , então agüente firme..... , pode ser passageiro, como costuma acontecer na grande maioria das vezes, ou seja, uma " média ou até  grande  realização de lucros " para depois o mercado " voltar". O ideal  mesmo, era saber o valor real de seus ativos ( empresas) antes de tê-los comprado, ou seja, comprados com um grande desconto em relação ao seu valor real ( margem de segurança) talvez esteja aí o teu problema ( acho eu!!!)  e também aí se encontra a defesa dentro desta abordagem que nós do clube fazemos , é  uma espécie de hedge natural, percebe.....( comprar notas 1US$ por 0,50) . Eu não tenho condições de te falar sobre os fundamentos e o valor justo sobre as empresas  do Mercado Português, pois, eu não trabalho e nem acompanho este mercado. Mas, não tenha medo de errar, até os profissionais erram, e erram muito...  Só para terminar, Vou te indicar um livro, já que você , como disse, é inexperiente. O livro é " O Investidor Inteligente" de Benjamin Graham o maior livro de investimentos, na minha opinião de todos os tempos, e bem vinda ao clube. Ao clube dos Value Investors.
Espero tê-la ajudado.

Caro José AB Machado,

Concordo contigo, Bolsa é para longo prazo.... Regra 10/10. Não fique  nem 10 minutos com uma empresa, se você não tiver condições de trabalhar com ela por pelo menos  até 10 anos.........

Abraços,
Rjc.

Citação de: Jeab em Janeiro 15, 2008, 19:36

Citação de: domingos em Janeiro 15, 2008, 19:20
Mediante aquilo que sinto e acredito.... que tenho a certeza que será assim.... e nao sou bruxo apenas sao calculos matematicos feitos no passado que podem ser alterados se todos quisermos..... e o jogo fica mais equilibrado.... deixa de ser um vicio e passa a ser consciencia daquilo que jogamos......

É claro esta é a .."..minha..".. mera opiniao.... Amigo Nossopi..... pois sentiriamo-nos melhor assim.... mais conscientes todos juntos... que dependemos uns dos outros.... pois quem estiver a shortar entende-se... e quem estiver a levantar... tambem entende-se nós ajudaremos o equilibrio... para o jogo nao ser vicio mas o que deveria ser... Investimentos em empresas com consciencia... do que o que é a empresa e o que faz e se merece que invistamos ne-la nao pelo dinheiro mas sim pelos preencipios... e ai temos tudo que queremos porque sao empresas para a eternidade.... da-nos o "dinheiro" todo que quisermos....
"dinheiro é igual a materia..."... e como dizia um velho Amigo.... "nada se perde tudo se transforma..".... que realmente é verdade embora tem que ser uma transfomaçao equilibrada... entao eu diria a data de hoje.... "Materia+energia+equilibrio= a eternidade....= a poder-se transformar mas sem conflitos respeitando a materia e a energia... para que isso dure uma eternidade.... e nunca se gasta... é para sempre e aí esta a EXCELENCIA....... :D :D :D :D ;) :D :D :D :D Adoro-te muito Amigo Nossopi... muito mais do que isso..... só queria que o soubesses... e o sentisses.... que sei que vais sentir..... :D :D nesta vida.... porque o tempo sim é relativo quando estamos em perfeito equilibrio com a natureza.....

É melhor começares a fumar outra vez, porque esse cérebro anda a precisar de algum estimulante..
Jeab

Isto está cada vez melhor . Cada vez que leio este tipo de reposta , parto-me todo a rir ;D ;D

Numa altura atribulada como esta , andar com declarações destas só ajuda à pôr tudo em pânico .

Abraços - quantidade nunca foi sinonimo de qualidade .

Amigo Semitela....

Estava-me a referir a indices Americanos.... Penso que os Americanos nao andam aqui a espreitar.... em todo o caso mostra que isto é um jogo.... e isso fico de consciencia tranquila... e adoraria que voces tambem... porque o movimento repetesse tanto do outro lado como neste é indiferente as empresas ou os seus valores.... o que interessa para estes players é jogar e entrar em guerras desrespeitando tudo o que o ser humano da maisvalor que é viver..... se quiseres ver assim a minha leitura entenderás o que te estou a dizer.... pois nao me refiro ao investimento mas sim a forma de jogar sem prencipios apenas por viciu ou por o poder de conquistar algo que vai contra os meus valores pois defendo e sempre defendi o equilibrio... e vou faze-lo podes escrever onde quiseres e grava sobre a terra pois ela é o equilibrio de quem tu pensas que es ou pensaras caso nao pares de shortar...
Um grande abraço.... "Ser"... como eu... um só....

Citação de: Clara Ribeiro em Janeiro 15, 2008, 19:11
devido à possível e mais do previsível baixa das taxas de juro.

Clara,
Se é mais do que previsível, não estará já descontado nestes preços?
E se, nos Estados Unidos, as taxas de juro baixam quando a inflação sobe, não será isso sinal de uma grave crise económica?
Repare que ainda não foi declarada uma recessão oficial. E quando for?
E se a coisa piorar ainda, com a falência de uns quantos bancos na América e na Europa? E se a crise do imobiliário atacar em força também no Reino Unido na Irlanda e em Espanha?
Qundo o sangue correr pelas ruas, como diz o JoseABMachado, será uma boa altura para comprar; mas os compradores desse tempo futuro não estão investidos hoje no mercado. Nem estarão tão cedo.

"the time to buy is when the blood is running in the streets"
- Barão de Rothschild

"except when it is your own"
- digo eu

I never worry about action, but only inaction.
– Winston Churchill

DISCLAIMER: existe uma grande possibilidade de o autor destas linhas estar completamente e definitivamente errado. Pense pela sua cabeça e não siga dicas. It's your money.

"Bart! With $10,000, we'd be millionaires! We could buy all kinds of useful things like love"
- Homer Simpson

Citação de: domingos em Janeiro 15, 2008, 19:04
Amigo Nossopi.... a melhor entrada será para a semana se "ele".... o movimento quiser......
eu aviso....... ;)

Olha lá ó Domingos. Vê lá se passas a pôr um disclaimer nas tuas intervenções.
Tipo 'não me sigam....sou um bocado.... reticêntico....sonho com coisas tipo "ele, o movimento", "a eternidade", "os seres de luz"....tudo coisas que têm tanto a ver com os mercados como a serradura tem a ver com a areia da praia'

Grande xarope

Citação de: JoseABMachado em Janeiro 15, 2008, 18:12
... penso que toda a gente pode seguir uma estratégia 2:1 é só ter calma e paciência e fundamentalmente seguir o " Momentum " do mercado .

Como disse num outro Bear Market mais antigo " Comprar em baixa é como mijar contra o vento " .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Caro José AB Machado,

Será que poderia explicar, para um principiante como eu, em que consiste "uma estratégia 2:1".
Desde já o meu obrigado.

Cumprimentos,

MInveste

Citação de: Lark em Janeiro 15, 2008, 22:30

Citação de: domingos em Janeiro 15, 2008, 19:04
Amigo Nossopi.... a melhor entrada será para a semana se "ele".... o movimento quiser......
eu aviso....... ;)

Olha lá ó Domingos. Vê lá se passas a pôr um disclaimer nas tuas intervenções.
Tipo 'não me sigam....sou um bocado.... reticêntico....sonho com coisas tipo "ele, o movimento", "a eternidade", "os seres de luz"....tudo coisas que têm tanto a ver com os mercados como a serradura tem a ver com a areia da praia'

Grande xarope

Amigo LarK....

Se me acompanhaste quando estive no estudo de movimentos.... saberás certamente que "ele"... para ti são os movimentos.... e o que é..!? é a variaçao de preços diarios semanais ou mensais.... é como tu quiseres..... Amigo.... foi isso que andei a "estudar".... Se quiseres ler ficou escrito.... podes ler ficou para todos nao foi só para mim.....
Um Abraço Grande Amigo... e sem stress... que eu aceito as criticas... nao é necessario ficares assim...... ;)

«... A projecção do PSI 20 aponta para uma correcção provável, para a zona dos 10.170 pontos . Esteja atento , são -16% ... cuidado ...»

OBS : Os comentadores de mercado são "vedetas de circunstancia" . Mantenha-se atento.Eles não sabem o que dizem...

Citação de: rjc em Janeiro 15, 2008, 20:51

Boa tarde,

Clara Ribeiro, eu não sei nada sobre a  sua carteira e nem como você opera , mas,  o que eu vou  te dizer não é e nunca será  um conselho ou dicas de investimento, pois, fica muito difícil neste momento saber a direção certa do mercado, as coisas estão um pouco nebulosas...
Mas, não tenha medo de errar, até os profissionais erram, e erram muito...  Só para terminar, Vou te indicar um livro, já que você , como disse, é inexperiente. O livro é " O Investidor Inteligente" de Benjamin Graham o maior livro de investimentos, na minha opinião de todos os tempos, e bem vinda ao clube. Ao clube dos Value Investors.
Espero tê-la ajudado.

Caro José AB Machado,

Concordo contigo, Bolsa é para longo prazo.... Regra 10/10. Não fique  nem 10 minutos com uma empresa, se você não tiver condições de trabalhar com ela por pelo menos  até 10 anos.........

Abraços,
Rjc.

Obrigada RJC, pela dica
Vou informar-me acerca dessa livro.

Caro Lark
Tem toda a razão.

Caro JoseABMachado
Os seus comentários são sempre esclarecedores.

Um bem haja a todos

nao quero influenciar ninguem mas na minha mera opiniao ja se comeca a ver aqui alguns titulos em muito bom preco....... para quem quer comecar as que estao a bater em minimos historicos estao la perto e um bom comeco!!!!!!!!! exemplo INAPA, IMPRESA sao duas que estao junto a minimos historicos e risco reduzido, podem dar muitas alegrias no longo prazo......... prevejo que o nosso PSI venha ate junto dos 11000 pontos que e uma resistencia de longo prazo e da continuaccao ao BULL-MARKET........ tudo a baixo de isto e a continuaccao deste BEAR-MARKET  que nao se sabe ao certo quando termina......... entao se isso acontecer digo que esquecam o que disse a cima porque entao muitas podem vir a minimos e quedas que so vi entre 2000, 2002........ que foi minimos atras de minimos sem suporte nenhum, deixem os graficos e teorias deste ou daquele porque nao vos vai servir de nada.

Citação de: egas em Janeiro 16, 2008, 11:33
nao quero influenciar ninguem mas na minha mera opiniao ja se comeca a ver aqui alguns titulos em muito bom preco....... para quem quer comecar as que estao a bater em minimos historicos estao la perto e um bom comeco!!!!!!!!! exemplo INAPA, IMPRESA sao duas que estao junto a minimos historicos e risco reduzido, podem dar muitas alegrias no longo prazo......... prevejo que o nosso PSI venha ate junto dos 11000 pontos que e uma resistencia de longo prazo e da continuaccao ao BULL-MARKET........ tudo a baixo de isto e a continuaccao deste BEAR-MARKET  que nao se sabe ao certo quando termina......... entao se isso acontecer digo que esquecam o que disse a cima porque entao muitas podem vir a minimos e quedas que so vi entre 2000, 2002........ que foi minimos atras de minimos sem suporte nenhum, deixem os graficos e teorias deste ou daquele porque nao vos vai servir de nada.

Caro Egas,

Obrigado pelas suas opiniões. Gostaria apenas de chamar a atenção que o facto de acharmos que uma acção está já a um bom preço pode não querer dizer nada... lá por estarem em mínimos históricos...

INAPA e IMPRESA, também acho que estão a preços convidativos mas agora isso de serem acções com baixo risco :-\ já tenho algumas dúvidas.

Obrigado e um abraço!

Pessoal,

Vou deixar aqui um conjunto de notícias que considero importantes para este tópico do JoseABMachado que é fantástico e sigo desde o início.

«Necessidades de refinanciamento das empresas norte-americanas ascendem a 174 mil milhões de euros

A agência de notação internacional Standard & Poor's (S&P) estima que, em 2008, irão atingir a maturidade nos Estados Unidos obrigações empresariais no valor de 237 mil milhões de dólares (160 mil milhões de euros), um aumento de 14% em relação a 2007.

Pedro Duarte

Segundo um relatório hoje emitido pela S&P, já em 2009 irão atingir a mautridade obrigações no valor de 242 mil milhões de dólares (163 mil milhões de euros).

"Tudo somado, [em 2008] a maturidade das dívidas deverá aumentar aproximadamente 14% relativamente ao ano passado. As pressões de refinanciamento irão aumentar nos próximos anos, com os anos entre 2011 e 2014 a registarem valores excepcionalmente elevados de maturidade de obrigações", afirma Diane Vazza, chefe do grupo de pesquisa de rendimentos fixos da S&P.

Esta especialista adianta esperar que, entre 2011 e 2014 "a [emissão de] obrigações com classe de investimento irão registar uma média de 156 mil milhões de dólares por ano, e as de classe especulativa cerca de 92 mil milhões de dólares, tendo em conta o nosso actual calendário de maturidades. O ano onde os valores serão mais elevados será 2011, onde chegarão ao fim um grande número de obrigações emitidas durante a bolha de 2001".

O documento acrescenta que a emissão de obrigações por parte das firmas norte-americanas "bateu recordes em 2007, com  mais de um bilião (mil milhares de milhões) de dólares em emissões com 'rating'".

"O mercado abrandou consideravelmente, contudo, desde o Verão, e esperamos que o valor de novos negócios se mantenha relativamente ligeiro no primeiro trimestre do ano, com os bancos de investimento a focarem-se em retirar as obrigações e compromissos de dívida do ano passado dos seus balanços contabilísticos", lê-se no texto do documento.

A necessidade das empresas voltarem ao mercado para se refinanciarem vai, sem sombra de dúvida, prejudicar as suas cotações. É que não tenham dúvidas que o refinanciamento será a um custo muito superior ao anterior. Os bancos obviamente vão passar o risco para essas empresas.

Por outro lado, com o receio que existe tb no mercado obrigacionista, as empresas que queiram emitir obrigações terão de oferecer um cupão superior para "aliciar" os investidores...

«O Governo de Gordon Brown está seriamente a ponderar a possibilidade de nacionalizar o Northern Rock, o banco britânico atingido pela crise mundial do crédito, se não se resolver a sua grave crise financeira.

Mafalda Aguilar

Numa entrevista concedida à cadeia ITV, e citado pela Lusa, o chefe do Governo britânico admitiu que "várias empresas privadas manifestaram interesse no banco" e que "a nacionalização poderá ser necessária para preservar a estabilidade da economia do Reino Unido.

"Dado que a estabilidade é um assunto chave, consideraremos todas as opções, e isso inclui fazer com que a empresa passe a ser propriedade pública para depois transferi-la de novo para o sector privado", disse Gordon Brown, frisando que "a nacionalização é uma das opções a ter em conta".

Os accionistas do Northern Rock rejeitaram hoje numa assembleia extraordinária várias resoluções propostas pelos sócios maioritários que tinham limitado o poder ao Conselho de Administração proibindo-lhe nomeadamente ceder activos significativos sem a aprovação dos accionistas.

Dois consórcios privados, um liderado pelo conglomerado Virgin e o outro por um antigo patrão do banco Abbey, manifestaram interesse no Northern Rock, que esteve à beira da falência em Setembro na sequência da crise financeira do Verão que vive deste então, e que recorreu a um fundo de emergência do Banco de Inglaterra (BoE) no valor de 26 mil milhões de libras esterlinas (cerca de 35 mil milhões de euros). Em virtude desta situação, é possível que estes dois consórcios não consigam financiar as suas ofertas levando assim o Governo britânico a assumir o controlo do banco.»

Ao que nós já chegamos, meus amigos! Esta notícia, sim, é preocupante. O Estado é a única salvação do banco! E como é que o Northern Rock chegou a este ponto? Mais de 80% dos seus activos estavam titularizados, colateralizados...

«Presidente da Gecina oferece OPA ao Goldman Sachs sobre 100% do capital da Colonial

O presidente da Gecina, Joaquín Rivero, ofereceu ao Goldman Sachs, um dos quatro bancos credores da imobiliária, uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) sobre a totalidade do capital da Colonial, que deverá ser paga metade em dinheiro e outra metade em acções da Gecina, segundo o jornal.»

Para quem não sabe: a Colonial é uma empresa de Promoção Imobiliária espanhola que se financiou através de um IPO, no ano passado se não estou em erro. A capitalização bolsista do IPO equivalia, grosso modo, ao valor que a Sonae.com ofereceu pela PT!!!

Desde então, as quedas têm sido colossais. Porquê?

O que o mercado espanhol hoje passa é extremamente preocupante. Ao contrário de Portugal - que sempre financiou a actividade imobiliária por empréstimos ou Fundos de Investimento Imobiliários - a actividade imobiliária espanhola sempre foi financiada pela bolsa. E tudo com base em projects... os bancos financiavam as operações simplesmente porque o mercado crescia sempre a 2 dígitos ao ano :o

Quando deixou de crescer, os terrenos deixaram de valer, as empresas não cumpriram os seus cash-flows e as cotações vieram por aí abaixo. Para além do estado de falência em que muitas empresas de promoção imobiliária se encontram.

Acresceu obviamente a crise do subprime que originou a queda da procura de 2ª habitação em Espanha, principalmente do mercado irlandês. Só Espanha, absorveu nos últimos anos mais de 50% das compras de 2ª habitação na Europa, por parte de estrangeiros.

Sem procura, sem forma de escoar produtos, com alavancagens em muitos casos de 100% (!) - hoje até superior pq os terrenos deixaram de valer - é o colapso do mercado imobiliário em Espanha.

... A Sonae SGPS pode colapsar em breve ...

Boas JoseABMachado ,

A sonae ando de olho nela .

Não tem muito que colapsar - em chegando à 0 para  ;D

Abraços

Obrigado JoseABMachado... respondeu claramente à minha pergunta!

foi so um exemplo......... mas referi que se quebrar os 11000 pontos esquecam o que disse em cima, podemos ter entrado num posso sem fundo!!!!!!!!!!!

... "cuidado com as reacções técnicas" . Elas podem ser particularmente  violentas , principalmente quando todos estão do mesmo lado do barco...

Citação de: JoseABMachado em Janeiro 21, 2008, 19:04
... "cuidado com as reacções técnicas" . Elas podem ser particularmente  violentas , principalmente quando todos estão do mesmo lado do barco...

Boas JoseABMachado,

Tomei a liberdade de aqui colocar um grafico do Dax actualizado .

Abraços

Ola JoseABMachado, venho-o acompanhando desde os tempos do JN e sempre fui daquelas que o defendi, nos chats, especialmente pela cristalinidade com que postava.Você trata-se de uma pessoa"clara como a agua" o que me agrada particularmente.Neste caso julgo que alerta para a possibilidade de a Sonae ter para breve um "rebound" particularmente violento.Correcto?Continue a emitir opiniões, pois a sua visão desapaixonada e calculista serve de guia para quem quiser ver a luz!Tenho Sonae e estou indecisa.Obrigada.

Para relembrar a data e a cotação do S&P500 quando o JoséABMachado iniciou esta thread. Há dois meses e meio e 12.22% acima. Contando até ao fecho de sexta-feira.
Os meus parabéns.

... obrigado pela vossa participação . É previsível que venhamos a assistir em breve a uma reacção técnica violente . De qualquer forma penso que não será mais do que isso ...

Com os elementos disponíveis neste momento  e na conjuntura actual, o movimento de quebra deverá manter-se...

A reacção técnica deverá dar-se com o VIX acima de 30 e próximo de 40 .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Poix....também acho, considero quinta e sexta como os melhores dias para espreitar uma entrada!...hoje ainda consegui rapar 11,50% com a Galp, tou totalmente liquido!!!!.......  :D

Podia ter sido melhor...estive quase para comprar a Portucel na abertura quando estava a perder 8,33%...mas faltou-me confiança...vendia passado 1h e já me anulava por completo as perdas deste ano!  :-\


Se as bolsas europeias não conseguem criar uma bolsa de ar antes da abertura dos states...então vira tudo outra vez vermelhão!!!


Hoje não queria estar presente na abertura dos EUA....é melhor assistir de fora!  ;)