Como Ganhar dinheiro na baixa...

Este é um texto para gente comum que pretende ganhar dinheiro na Bolsa , não é um texto para eruditos nem grandes traders . Aliás eu não acredito em " Grandes Traders".

O imaginário popular é levado pela propaganda e pela publicidade a crer que comprar hoje e vender amanhã é uma actividade muito lucrativa . No entanto tenha em atenção o seguinte :

Aqueles que num dado momento e em determinadas circunstancias realizam grandes ganhos não me dizem pessoalmente rigorosamente nada . Os concursos fantásticos que se fazem entre muitos participantes e em que sai um " campeão brilhante ", fazem-me sorrir . 
Ponham-me esses campeões a investir durante vinte anos e depões digam-me os resultados ... , aí sim poderá eventualmente ter a minha atenção.

E se duvidas existirem , repare no último desses concursos . Bastou o mercado durante alguns dias aumentar a volatilidade para os resultados ficarem absolutamente alterados.

" Eu próprio sou o pior trader do mundo " e todos os estudos académicos que conheço , apontam para que estatisticamente o Trading seja uma actividade com resultados positivos tão limitados a uma minoria que nem perco tempo a olhar para esse " passatempo " que aliás considero propagandisticamente empolado para atrair incautos para a Bolsa e gerar comissões para Bancos e Corretoras .

A história dos traders faz-me lembrar outra história também interessante , a dos programas informáticos milagrosos . Interrogo-me sempre por que carga de água alguém que tenha descoberto um programa informático milagroso com um algoritmo mágico , se dedica a vende-lo em vez de o aplicar para ganhar dinheiro no mercado ... ?

Bom , posto isto ; como ganhar dinheiro na baixa ... ?

Um dos aspectos que sempre me impressionou, foi a forma como ditos " especialistas " apresentam soluções de investimento em conjunturas depressivas, vulgarmente designadas de " Bear Market ".

Recentemente lendo uma interessante revista da especialidade pude a dada altura ler um artigo intitulado " Escolhas de Supermercado ".

Neste artigo e confrontando-se várias soluções de carteira de investimento colocava-se entre quatro instituições a hipótese de formação de uma carteira para o momento actual.

Desde logo um aspecto que considerei notável, foi a noção de risco.

O risco é pela minha experiencia e prática," proporcional à tendência do mercado ". Ou seja se está " Longo " ( Comprador ) e o mercado está forte e de tendência positiva e pujante , o seu risco é mínimo. Se está " Longo " e o mercado está fraco e de tendência negativa consistente, o seu risco é máximo.

Isto é um dado adquirido e irrefutável. Quem pensar o contrário está totalmente enganado. A experiencia empírica demonstra-o claramente.

Ora na classificação do dito artigo em que os Bancos de Investimento apresentam várias soluções de carteira são na minha opinião cometidos dois erros práticos elementares:

1)   A noção de risco é classificada segundo os Fundos de Investimento seleccionados em Médio, Médio Baixo, e Alto.
Na pratica o que é que isto quer dizer numa carteira como a sugerida e no contexto actual para o investidor ? Risco médio quer dizer que vai perder pouco, risco médio baixo, que vai perder um pouco mais e risco alto que vai perder muito.

2)   A carteira que considerei mais impressionante tinha alocados respectivamente 72,6 % em acções 10,4 % em obrigações 4,2% em fundos de tesouraria e 12,8% em outros... ? Num mercado em baixa, isto não faz qualquer sentido e o retorno esperado nunca poderá ser positivo. Como recentemente foi demonstrado na prática nem os fundos de tesouraria ou de obrigações escaparam a crise do subprime, registando também eles de uma forma geral resultados negativos tanto em termos reais como nominais.

Pelo que foi referido não é assim que se ganha dinheiro numa conjuntura depressiva prolongada e ainda incerta , como a actual.

Por outro lado os produtos híbridos com taxas elevadas e uma grande proporção do capital alocado a um conjunto de índices ou acções hoje em dia muito na moda , o mais que lhe podem oferecer na melhor das hipóteses a manter-se a actual conjuntura, será a preservação do capital e nada mais.

A diversificação também não lhe anula as percas , só as atenua de forma distribuída .

Num mercado em baixa para ganhar dinheiro antes de mais ou você é um especialista ou você é um amador. Não existe terceira alternativa.

Se for um amador tem duas soluções:

1)   Se tem aversão ao risco o que tem a fazer é preservar o seu capital, depositando-o a prazo e explorando o contexto de alta das taxas de juro. Espere que as coisas se clarifiquem e que os factores aleatórios de mercado estabilizem. Depois quando as boas noticiam soarem de novo, quando a crise passar e o mercado se fortalecer de forma consistente , aí sim compre bons Fundos ou boas empresas, as da moda de preferência. Vai ver que sem grande esforço o seu dinheiro se multiplica.
2)   Se gosta de sentir a adrenalina a alternativa é fazer o que noutro texto já lhe sugeri. Compre um fundo ou Fundos que tenham consistentemente batido o mercado e faça " disciplinadamente " Dólar cost averaging", alocando de forma programada, consistente e regular um valor determinado, independentemente das condições de mercado no fundo ou conjunto de fundos que reunirem as condições referidas .Vai ver também , que a prazo vai sempre ganhar dinheiro .

Se você for um profissional as opções são mais amplas. Normalmente quando um Bear se instala...,um Bull nasce noutro lado , explore estas discrepâncias no mercado e faça também " short " em empresas e índices que estejam de rastos ou na eminência de para lá caminharem .

Não se esqueça também de utilizar a " Força Relativa "( Técnica que compara dois valores ) para melhor identificar os activos tendencialmente mais perdedores ou ganhadores . Por outro lado invista em acções " Alfa " . Acções " Alfa " são acções inseridas em "Mega-Trends" de mercado e descorrelacionadas deste pela pressão positiva dos seus fundamentais fruto dos sectores da economia , em que se inserem.

Esta é a realidade e tudo o resto é fantasia e falácia comercial. A Bolsa é uma actividade que não se apreende nem nas universidades nem em livros didácticos sobre o assunto. A Bolsa é uma actividade de experiencia feita ao longo de muitos anos em que se " paga " muito para aprender.

Se pensa que por ler uns bons livros , comprar uns programas de Bolsa e chegar a conclusões hilariantes , já é um especialista ... , tire dai o " cavalinho da chuva " . Na primeira contrariedade de mercado o dinheiro que tão facilmente ganhou numa conjuntura favorável ... , vai todo para o " balaleu ".

O conhecimento pode ser transmitido mas para que tal aconteça é necessário que as pessoas percebam que não existem milagres na Bolsa mas tão-somente noutra actividade muito menos arriscada, a actividade da fé.

É necessário ser persistente e perceber que o mercado tem sempre mais um pouco para lhe ensinar em cada dia que passa .

Para concluir vou-lhe ensinar hoje um pequeno truque que o vai livrar de problemas no futuro .

Como saber se um mercado está de rastos ou ao rubro  ... ? é simples .

Quando um mercado está de rastos é quando você lhe deve começar a prestar atenção . Repare que eu não disse comprar , disse prestar atenção .

Quando um mercado está ao rubro também , mas no sentido inverso .

Para saber isso a forma simples e elementar de o fazer é verificar genericamente o que é que o seu Banco Comercial , lhe está a querer vender .
Os Bancos Comerciais são um maná de ouro em termos de pré-indicação de que algo está mal . Eu explico  .

Os Bancos comerciais andam sempre com o passo trocado em relação aos clientes e acertado em relação a eles ...

Quando as acções " Fervem " dão-lhe credito e promovem activamente a compra e o seu gerente de conta exibe um sorriso de orelha a orelha .

Quando as acções estão de rastos e provavelmente a caminho de se tornarem bons investimentos a prazo , desaparece o credito , desaparece a promoção , desaparece o gerente de conta e para aquela acção milagrosa que lhe foi entusiasticamente vendida nem se ouve um " pio ".

Por isso já sabe , da próxima vez que um Banco Comercial lhe sugerir uma compra ... , vá para casa pensar bem e veja em que estado está o mercado no momento ... é que " pode estar " próxima a hora de se " pôr ao fresco " ... .
   
       
Até amanhã e tenha um bom dia.

Fonte:
Young Entrepreneurs Networkers
José AB Machado
[email protected]

Um novo impulso

citando JoseABMachado em 14/7

"Esta é a realidade e tudo o resto é fantasia e falácia comercial. A Bolsa é uma actividade que não se apreende nem nas universidades nem em livros didácticos sobre o assunto. A Bolsa é uma actividade de experiencia feita ao longo de muitos anos em que se " paga " muito para aprender.

Se pensa que por ler uns bons livros , comprar uns programas de Bolsa e chegar a conclusões hilariantes , já é um especialista ... , tire dai o " cavalinho da chuva " . Na primeira contrariedade de mercado o dinheiro que tão facilmente ganhou numa conjuntura favorável ... , vai todo para o " balaleu "."
...

Eu,como certamente muitos, não memorizei esta parábola e hoje lembrei-me deste post e do seu autor, ao mesmo tempo veio-me à ideia o ditado popular:
           
              "para nos levantar-mos temos de cair primeiro"

Fomos forçados a aprender alguma coisa nestes últimos dias que de certo nos
levam no futuro a ser mais racionais,menos impulsivos e mais criteriosos.

Tem-se notado a ausência de muitos forences  que muito contribuiam para o enriquecimento deste  "frorum" com a sua experiência, ele era posts de administrador,moderadores,super-membros,enfim com muitas estrelinhas e agora nada (salvo duas ou três excepções),até parece que foram arrastados por aqueles colossos americanos que fizeram acelerar esta situação.

Até o Pedro Miranda depois do seu regresso dos "states" se eclipsou.
Será que na sua estadia por lá teve uma visão do que iria acontecer daí a dias e
ficou tão traumatizado que se acabaram as excelentes  análises por vídeo e não só essas
Na esperança que ràpidamente passem estas crises,enderesso os meus cumprimentos a todos os forenses
lindaapastora

Depósitos a prazo

Boas

    Pelo que percebi não és um trader mas isso não quer dizer que não investes na bolsa, certo? Eu acho que tudo o que disseste esta certo mas tambem penso que com muita disciplina, organização, paciência e atenção se pode ganhar algum dinheiro mas nunca grandes fortuna...

   Gostava que os forenses dessem a sua opinião sincera acerca disto:já ganharam mais do que perderam com a bolsa?

   Começo eu, eu ja perdi mais, não muito porque começei a pouco e tambem não tenho muito para perder mas a situação tb nao tem ajudado
  abraço

Boas,

Tenho há cerca de 12 anos uma carteira composta de Fundos e Acções e nunca perdi dinheiro, sempre que decido vender uma parte ou posição é sempre com resultado positivo. Claro que exige paciência e muito auto controlo. Isto não quer dizer que não estivesse anos a ver a carteira no vermelho (aliás como actualmente), mas mesmo com a carteira negativa tenho sempre algumas acções positivas e sirvo-me delas para fazer as mais valias necessárias de forma a que nunca estive um ano sem obter rendimentos positivos superiores às outras formas de investimento (ditas seguras), nas quais obviamente tenho  investida outra parte da minha poupança. Este ano já fiz boas mais valias e quem sabe ainda poderei fazer mais. Mesmo com o mercado em baixa há boas oportunidades de comprar e vender. Exemplo: De ontem para hoje há acções a valorizar entre 4 e 11%  no Psi 20. Para que ser mais ganacioso?! Quem comprou ontem em baixa hj ja podia vender com rendimento superior a qualquer depósito a prazo e mais, no depósito a prazo só obteria esse rendimento num ano.
Para este à vontade a negociar é essencial investir na carteira apenas uma percentagem da poupança total de cada investidor,  de forma a que não seja necessário vender com menos valias quando se tem necessidade urgente de liquidez e se possa aguentar estoicamente o tempo necessário (anos eventualmente) para vender algumas acções com mais valias. Negociando, entretanto, nesses periodos noutras, mais rentáveis no curto prazo.
Por isso considero-me um investidor simultaneamente curto e longo, sem pânicos nem histerismos o que não quer dizer que não siga atentamente as tendências e a realidade da economia global e me sirva de todas as informações (inclusive do foristas do clubeinvest) para as minhas apostas. Até agora tenho tido bons resultados em menor ou maior prazo.

Cumprimentos

Citação de: deejaypt
Exemplo: De ontem para hoje há acções a valorizar entre 4 e 11%  no Psi 20. Para que ser mais ganacioso?! Quem comprou ontem em baixa hj ja podia vender com rendimento superior a qualquer depósito a prazo e mais, no depósito a prazo só obteria esse rendimento num ano.

Para este tipo de "jogadas" têm de ser com bola de cristal

Citação de: SaR em Setembro 19, 2008, 12:05
Para este tipo de "jogadas" têm de ser com bola de cristal

É verdade. Mas com a abertura fulgurante da Bolsa hoje e depois das notícias que chegaram dos EUA era previsível que o dia fosse óptimo mesmo que se estivesse longe de pensar que ia bater todos os recordes. Portanto, mesmo quem entrou apenas hoje na abertura por segurança de não o fazer ontem, já pode ter  conseguido boas valias.
A ver vamos se é para continuar ou é só fogo de vista e mais uma medida cosmética norte americana para tapar o óbvio e continuar a adiar a fundo da questão da "crise".