Boa tarde bluexip,acabo de ler a sua resposta e desde ja lhe agradeco pela sua transmissao  de conhecimentos. Apenas comecei a aplicar dinheiro nos mercados em março,por isso ainda n sei nada do que se pode saber. Sei que a análise técnica costuma ser um bom guia de aconselhamento e por isso conto nas proximas ferias aproveitar para me  literar sobre o assunto. O c hoje, para ja esta se a aguentar, a minha unica questao de reforcar ou nao a posicao é por causa de quebrar o meu nivel de liquidez, liquidez q poderia aproveitar para realizar mais valias noutros titulos, contudo como a posicao no citigroup é pequena e como o c esta a reagir ligeiramente ao grande tombo q teve penso q vou reforcar se ele vier novamente para os 8,5.

Mais uma vez obrigado pela resposta.
Cumprimentos e bons negocios!

Citação de: bluexip em Novembro 13, 2008, 18:11
Antunes, tens alguns dados ou análise a estas duas em AF? uma coisa é certa, não devem ser bons

De facto são bastante maus. Mas vamos do menos mau para o pior:

Citigroup

- As suas contas (balance sheet e income statement) são mais vezes revistas do que não.
- Deve sensivelmente 6 vezes o capital próprio;
- O mercado penalizou esta empresa fortemente: avalia actualmente esta empresa em menos de metade do seu capital próprio. Ou seja, vamos ter num futuro não muito longínquo as seguintes situações: aumentos do n.º de acções através de aumentos de capital com respectiva diluição e/ou redução do capital próprio. Alias, o Citi já diluiu os accionistas em 10%. O projecto  da redução do capital próprio também já está em andamento pois o ROE dos últimos 12 meses é de -19%...

AMD

- O seu ROE diz tudo (nem precisava de ter visto mais nada): -20.58 em 5 anos e -84.81 no último ano;
- Deve sensivelmente 4 vezes o capital próprio;
- Margem líquida dos últimos 5 anos de -14%.

Na dúvida vai pelo Citi que é too-big-to-fail. 

Bom fim-de-semana,

Antunes

Falando de oportunidades do lado longo, o que acham desta:

Tick - BUD - Anheuser-busch cos - NYSE

A meu ver, trata-se de um titulo que bem sobreviveu ao bear, encontra-se perto de uma zona importante de resistência que a ser quebrada, e dados os volumes crescentes, estaria numa boa posição para o lado longo, com uma boa projecção. Fico de olho

viva mquinaz,

é um tipo de gráfico com que tenho alguma dificuldade em lidar. não me agrada muito.

esta vinda à anterior resistencia com reacção imediata é muito interessante ainda mais quando o avanço anterior foi feito com volumes enormes, mas agora já está algo esticada e a tentar avançar por máximos históricos. parece-me mais provável que ande nas proximas semanas aos zig-zags por esta zona do que tenha um movimento impulsivo por aí acima. é o cenário mais frequente neste tipo de gráficos.

eu teria alguma cuidado em entrar nesse papel. a entrada devia ter sido feita no teste à anterior resistência pois tinha tudo a favor para que houvesse reacção (breakout com forte volume; queda relevante e rápida com teste à resistencia e MM200).

ver por exemplo que se passou na mesma acção entre Julho a Novembro de 2002.

tem a vantagem de ser uma stock em contra-ciclo de mercado e portanto é uma acção a ter debaixo de olho sim. contudo isto também não chega. ver por exemplo a MA e V, que surpreendemente estavam a avançar por máximos históricos de forma indiferente à crise financeira (e de credit crunch!!) que se tem vindo a sentir, até finalmente quebrarem há poucos meses.

cumprimentos,
bluexip

viva,

uma pequena nota em forma de guia de actuação para os próximos dias.

permanece ainda o risco dos mercados americanos (dow e spx) irem quebrar os minimos anuais e testarem os minimos de 2002/2003.

assim sendo, uma boa estratégia neste momento é esperar para ver (amanhã já dará para ter uma ideia com o comportamento da europa ao fim das primeiras 2/3 horas de negociação) se os mercados avançam ou se continuam a vacilar pelos niveis actuais.

caso retomem a recuperação e os indices americanos atingam +-50% do range actual então aumentam as hipóteses para que um rally com duração de várias semanas/meses terá finalmente começado. com o nasdaq a 1650, dow 9000, spx 935 é de reforçar posições na antecipação.

caso contrário é ficar quieto e esperar a quebra e vinda à zona de 2002/2003 para se encher de activos que nem um "porco capitalista"

dependendo da velocidade de como essa eventual quebra seja feita, é de esperar uns 4 dias pelo menos para entrar novamente no mercado. nessa altura deverá estar tudo bem baratinho e com as vendas esgotadas oferecendo uma oportunidade excelente de entrada.

penso também que nem o dax nem o nikkei deverão vir abaixo dos minimos anuais.

cumprimentos,
bluexip

Ola bluexip. Poderias me dar umas ideias do que pode significar o aumento gigantes de transaccoes do citigroup na 6ª feira e a manutençao da sua cotação?
Obrigado

Citação de: bluexip em Novembro 16, 2008, 19:13
viva mquinaz,

é um tipo de gráfico com que tenho alguma dificuldade em lidar. não me agrada muito.

esta vinda à anterior resistencia com reacção imediata é muito interessante ainda mais quando o avanço anterior foi feito com volumes enormes, mas agora já está algo esticada e a tentar avançar por máximos históricos. parece-me mais provável que ande nas proximas semanas aos zig-zags por esta zona do que tenha um movimento impulsivo por aí acima. é o cenário mais frequente neste tipo de gráficos.

eu teria alguma cuidado em entrar nesse papel. a entrada devia ter sido feita no teste à anterior resistência pois tinha tudo a favor para que houvesse reacção (breakout com forte volume; queda relevante e rápida com teste à resistencia e MM200).

ver por exemplo que se passou na mesma acção entre Julho a Novembro de 2002.

tem a vantagem de ser uma stock em contra-ciclo de mercado e portanto é uma acção a ter debaixo de olho sim. contudo isto também não chega. ver por exemplo a MA e V, que surpreendemente estavam a avançar por máximos históricos de forma indiferente à crise financeira (e de credit crunch!!) que se tem vindo a sentir, até finalmente quebrarem há poucos meses.

cumprimentos,
bluexip

Bluexip, obrigado pelo comentário.
Também pensei o mesmo, em relação ao breakout da resistência anterior com forte volume; aí sim era uma boa entrada.

Muto bem observada, essa zona em 2002.

Vamos observando , mas pela tua análise, está mas é a ficar boa para o pessoal dos shorts

Citação de: mquinaz em Novembro 17, 2008, 01:37


Bluexip, obrigado pelo comentário.
Também pensei o mesmo, em relação ao breakout da resistência anterior com forte volume; aí sim era uma boa entrada.

Muto bem observada, essa zona em 2002.

Vamos observando , mas pela tua análise, está mas é a ficar boa para o pessoal dos shorts

Mquinaz deve estar atento às noticias das empresas que segue. a BUD vai ser comprada pela InBev por isso é que tem andado em máximos. aquela queda deve ter sido uma venda forçada ou os investidores a não acreditarem no negocio de compra...

cumprimentos

Citação de: mibusiness em Novembro 17, 2008, 12:41

Citação de: mquinaz em Novembro 17, 2008, 01:37


Bluexip, obrigado pelo comentário.
Também pensei o mesmo, em relação ao breakout da resistência anterior com forte volume; aí sim era uma boa entrada.

Muto bem observada, essa zona em 2002.

Vamos observando , mas pela tua análise, está mas é a ficar boa para o pessoal dos shorts

Mquinaz deve estar atento às noticias das empresas que segue. a BUD vai ser comprada pela InBev por isso é que tem andado em máximos. aquela queda deve ter sido uma venda forçada ou os investidores a não acreditarem no negocio de compra...

cumprimentos

Obrigado pelo conselho. Confesso que não sou muito adepto de noticias, colocando-as um pouco de lado. Sou da opinião, de que estas estão reflectidas nos gráficos, e é por aqui que eu me concentro mais

viva,

mais um pequena optimização de curto prazo.

os futuros apontam para abertura em queda forte E sobre suportes. atenção. não shortar à maluca para quem andar em daytrade ou quizer cobrir agora risco de posições longas. o mais provavel é assistir-mos a uma ida a 0% nos indices após a abertura antes de uma eventual quebra dos minimos (que a acontecer só me parece que venha a suceder depois de meio da sessão).

a europa parece estar a dar o mote mantendo-se em baixa ao fim das primerias 2 a 3 horas de negociação.

maquinaz e mibusiness, 
sim, convém manter a par das noticias das empresas. está (normalmente) tudo no gráfico mas ter ideia de noticias ao nivel de divulgação de earnings ou OPAs é importante para ajudar a determinar até onde o papel pode ir e ver como o preço reage às noticias (o resto normalmente não é de grande importáncia e o gráfico indica grande parte das vezes se há risco latente de um gap up ou down forte eminente quando saem outras noticias "inesperadas"). de resto acredito que as noticias pouca influencia têm no rumo de um activo a médio/longo prazo. no caso da BUD nem sabia que havia OPA . apenas comentei o que vi no gráfico. convém assim ver que preço estão a "oferecer" na OPA para afinar a estratégia.

mvlameiro,
o volume forte é reacção há queda forte da Citigoup. parte do volume segundo consta é reforço de accionistas. neste momento ela atraiu compradores. vai depender agora da evolução dos mercados como um todo (medido pelos indices) se segura esta zona dos 8 ou vem mais abaixo nos proximos dias. Seja como for foi dado um sinal importante de que estamos em valores atractivos.

nota: não se pretende apanhar o minimo absoluto. a C até pode cair aos 5. o que importa é que aos niveis actuais vejo muito dificil que se perca dinheiro no papel nos proximos meses.

cumprimentos,
bluexip

Atencao à MBIA e à AIG, o q acham?

Citação de: bluexip em Novembro 17, 2008, 15:32

os futuros apontam para abertura em queda forte E sobre suportes. atenção. não shortar à maluca para quem andar em daytrade ou quizer cobrir agora risco de posições longas. o mais provavel é assistir-mos a uma ida a 0% nos indices após a abertura antes de uma eventual quebra dos minimos (que a acontecer só me parece que venha a suceder depois de meio da sessão).

Boas Bluexip,

O que te leva a acreditar nesse movimento!? o comportamento da ultima sessão?

Obrigado
Bons trades

viva euri,

porque é habitual em teste de mínimos haver este tipo de movimentos. isto parece papel quimico de tantas outras situações de teste a mínimos (sejam eles "major bottoms" ou suportes intermédios).

note-se que não é que seja linear ou deterministico à partida dizer que os indices vão necessariamente agir desta forma. mas a partir do momento que abrem em determinados valores ou têm um determinado comportamento as hipóteses aumentam drasticamente para que depois se comportem de uma maneira previsivel.

no caso actual temos uma abertura em gap down sobre o suporte que é feito dois dias após uma anterior reacção forte.

isto combinado leva a que a hipotese mais provavel seja a de que haja actuação novamente em contrário no mercado sendo que o objectivo mínimo é o teste dos valores de fecho do dia anterior. além disso é uma processo que leva tempo. o teste tipicamente é feito durante a primeira metade da sessão e, na eventualidade dos indices não conseguirem suster os ganhos, geralmente só na segunda metade da sessão começam a retomar as vendas de forma progresiva acelerando para o fecho (ultima hora/hora e meia)

e já nem falo do estado altamente sobrevendido do mercado (não medido pelo RSI nem outro indicador de sobrevendido/sobrecomprado pois entretanto já todos sairam desse estado, mas "medido" pela dimensão da queda de muitas acções individuais e do relativo curto espaço de tempo em que isso ocorreu) que ajuda à festa.

os mercados são terriveis e cada vez mais matreiros e com "tiques" destes.

é importante ter em conta estes comportamentos para saber quando se pode arriscar num short/longo quase ao preço que houver ou esperar que haja consolidação/reacção para eventualmente aí sim entrar no mercado.

cumprimentos,
bluexip

Obrigado bluexip,

mais uma liçao de AT

Os mercados estão à demasiado tempo neste impasse, parece que esperam alguma noticia milagrosa, que tão cedo não deve aparecer.

Este constante teste ao suporte, muito provavelmente levarnos-á a uma nova queda para minimos de 2002...

Cumprimentos

viva euri,

não chamaria a estes previsões AT. pelo menos não será AT tradicional... é mais experiência à mistura.

é certo que há quantificação e medição para determinar niveis que podem levar a um determinado comportamento mas continua a ser sempre com uma dose importante de subjectividade e de observação local do preço.

AT tem sempre algo de subjectivo, de arte. mas tende a ser mais "fria" e quantificável do que o que foi aqui exemplificado.

entretanto,

S&P 500 Index's `Retest' of Low Fails to Spur Rally (Update1)

By Elizabeth Stanton

Nov. 18 (Bloomberg) -- The Standard & Poor's 500 Index is poised to extend this year's 42 percent drop after a rally from last week's five-year low lasted just one day, say analysts who study charts of trading patterns and prices to forecast changes in stocks.

After rebounding 11 percent Nov. 13, the benchmark index for American equities slipped 6.6 percent during the last two days and will probably keep falling past 818.69, its lowest level since 2003, according to three top-ranked technical analysts. The S&P 500 declined below its Oct. 10 low of 839.8 before rallying last week, making it a ``retest'' to chart readers.

``Historically you would've had a better charge from the bulls at this point, and it hasn't developed,'' said Jeffrey de Graaf, a senior managing director at ISI Group Inc. in New York, in a telephone interview. ``The buyers haven't presented themselves in a meaningful way to show that there's a sustained move to the upside, so the concern is that you just drift here.''

The 11 percent trough-to-peak gain in the S&P 500 on Nov. 13 was one of six ``key reversals'' in the past 40 years, according to de Graaf, who defines the term using intraday levels and moving averages. Its 4.2 percent retreat a day later was the worst showing after such a turnaround by a factor of seven, he said.


in http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=email_en&refer=home&sid=aN8bKWtFVGKk

é porque isso que mantenho algumas reservas se teremos mesmo teste dos lows de 2002/2003...