Ex-presidente da Nasdaq é preso por fraude de US$ 50 bi nos EUA

da Folha Online 12/12/2008 - 00h43

Bernard Madoff, ex-presidente da bolsa de empresas de tecnologia Nasdaq, foi preso nesta quinta-feira acusado de liderar um esquema de fraude ao mercado financeiro. Segundo a agência de notícias Reuters, a fraude pode chegar a US$ 50 bilhões.

Conselheiro de investimentos em Wall Street, o executivo participava de fraudes conhecidas como esquema Ponzi. O crime consiste em formar uma pirâmide de investidores iniciais atraídos por promessas de altos ganhos e que acabam remunerados com o dinheiro de quem adere ao esquema posteriormente.

Segundo a Reuters, Madoff, 70, praticava seu esquema a partir de sua empresa de investimentos, a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, fundada em 1960.

Em declarações, Madoff afirmou que "isso é uma grande mentira" e que foi "basicamente, um grande esquema Ponzi", que causaram prejuízos de até US$ 50 bilhões a investidores.

O advogado afirmou que "Bernard Madoff é um conhecido líder na indústria de serviços financeiros" e que "vai lutar para superar essa série de casos infelizes".

A fraude de Madoff pode ser considerada uma das maiores da história dos Estados Unidos, atrás da falência da Enron, em 2001, segundo a Reuters.

A Enron declarou a segunda maior quebra da história empresarial americana após reconhecer que havia contabilizado centenas de créditos como operações de compra e venda, com prejuízo de US$ 63,4 bilhões.

Segundo os procuradores, ele pode pegar uma pena de até 20 anos de prisão e ser obrigado a pagar multa de até US$ 5 milhões.

A Nasdaq (Nacional Association of Securities Dealers Automated Quotations) é a segunda Bolsa de Nova York, depois do Stock Exchange, e concentra especialmente os papéis tecnológicos.

Com Reuters e France Presse

Madoff conhece tantas pessoas de influência que a pena que ele levará será muito pequena comparada com a grande fraude que criou. 5 milhões de dólares de multa? Isso é trôco de bolso para Madoff que provavelmente tem mais do que isso apenas nas calças que usa para jogar golfe. Mais um showzinho de bode expiatório para a mídia Americana tentar amenizar os ânimos da indignada população que vem perdendo empregos diariamente e já está começando a reclamar em pé.

Bom dia,
Bem, se é verdade ou não, cabe à justiça americana averiguar.
O que acho mais importante neste episódio e como disse em um outro post, é o fato que agora depois de tantas intervenções no mercado e ainda na fase bearista possivelmente de médio (ou longo?) prazo começar a caça as bruxas do mercado para posterior "queima" nas fogueiras....
Os responsáveis, por este momento delicado da economia mundial, se é que tem alguém em particular serão processados e condenados, com certeza....
Período caça as bruxas começou....

Bons negócios,
RJC.

Não bastasse toda indefinição que acompanha os mercados atualmente, surge mais um elemento de incerteza. Bernard Madoff, famoso nos mercados por ter sido presidente da Nasdaq e fundador da Madoff Securities, foi preso por uma megafraude em hedge funds que pode ser a segunda maior fraude da história corporativa dos Estados Unidos.

A firma de Madoff possuía diversos hedge funds como clientes, controlava uma base de ativos próxima de US$ 17,1 bilhões. Estima-se que pode ter causado perdas próximas de US$ 50 bilhões a seus clientes. O caso Madoff resgata na memória o escândalo da Enron em 2001, gigante do setor de energia que possuía US$ 63,4 bilhões em ativos.

Suspeitando de movimentações realizadas no começo deste mês, o FBI enviou dois agentes ao apartamento de Madoff em Nova York. Ao se deparar com o investidor de 70 anos, os agentes disseram que estavam atrás de uma explicação "inocente". Madoff nem relutou em assumir o esquema. Foi enfático: "meu negócio é uma grande mentira", (...), "basicamente, um esquema Ponzi gigantesco".

Grosso modo, um esquema Ponzi é uma espécie de fraude piramidal. A rentabilidade prometida é paga aos investidores com o dinheiro obtido com o ingresso de novos clientes. Era a atividade da Madoff Securities.

3 funcionários, 4m2 e US$ 50 bilhões
Para um esquema que relaciona a cifra de US$ 50 bilhões, o caso Madoff traz particularidades interessantes. A Friehling & Horowitz, auditora da Madoff Secutities, possui apenas três empregados.

Após algumas investigações, chegaram a uma secretária, um senhor de 78 anos que vive no estado da Flórida e um contador de 47 anos. Para se ter uma idéia, o escritório da Friehling & Horowitz tinha 4m X 5m. Não condiz com o tamanho da fraude.

Impotente frente as acusações, Bernard Madoff nem tentou argumentar. Para os dois agentes que visitaram seu apartamento, respondeu que "não havia uma explicação inocente". Em sua audiência, passou todo o tempo à frente do juiz calado, sem abrir a boca. O juiz o impôs uma fiança de US$ 10 milhões. Caso condenado, pode pegar até 20 anos de prisão.

Falta de regulação
A queda da Madoff Securities escancara ao mercado mais uma incerteza quanto à atividade dos órgãos reguladores. A SEC (Securities and Exchange Commission) tenta mostrar agilidade em suas medidas. "Estamos agindo rápido e de forma decisiva para frear este esquema e proteger os ativos remanescentes aos investidores".



Por: Roberto Altenhofen Pires Pereira -12/12/08 - 20h15  InfoMoney

Citação de: zimermann em Dezembro 12, 2008, 10:53
5 milhões de dólares de multa?

Neste caso o crime compensou! Infelizmente! O poder tem destas coisas.

Infelizmente o crime compensa.
Só não compensa para alguns dos que são apanhados.
Acho que  a teoria do "crime não compensa" apenas tem por objectivo reduzir a competitividade.

Não é que eu professe tudo o que digo.... mas às vezes até apetece.
Bons negócios (com ou sem "competitividade")


AR

Fraude de Bernard Madoff põe europeus em alerta

GENEBRA - A aristocracia das finanças mundiais está em pânico. A revelação da fraude de Bernard Madoff e de seu hedge fund repercute na Europa e alguns países já temem que os efeitos sejam mais prejudiciais do que a quebra do Lehman Brothers para algumas fortunas. França, Inglaterra, Espanha e Suíça foram os mais atingidos. Para o jornal britânico The Times, a fraude pode se consolidar como "a maior da história do setor financeiro". Fontes nos bancos na Europa revelaram ao Estado que grandes fortunas que tinham aplicações no esquema passaram o fim de semana tentando saber quanto perderam.

Na quinta-feira, o ex-presidente da Nasdaq e um dos investidores considerados como mais brilhantes de todo o sistema internacional foi preso por suspeita de fraudar Wall Street em US$ 50 bilhões. A fraude vinha de um esquema piramidal que acabou atraindo algumas das maiores fortunas no mundo nos últimos anos. Com promessas de lucros, a única fonte de receita do esquema eram os novos investidores, que acabavam pagando pelos mais antigos.

A maior vítima é o grupo americano Fairfiled Greenwich, que administrava recursos de milionários americanos. As perdas seriam de US$ 7,8 bilhões. Mas na Europa, o impacto está sendo substancial. Apenas em Genebra, jornais locais estimam que o prejuízo para bancos e empresas de gestão de fortunas chegue a US$ 5 bilhões. Entidades como Union Bancaire Privêe e o Neue Privat Bank de Zurique estão entre as vítimas. Já o respeitável Banque Bénédict Hentsch afirma que tinha recursos de US$ 47 milhões aplicados no esquema fraudulento.

Na Inglaterra, a investidora Nicola Horlick, e o Man Group foram algumas das vítimas. As prefeituras de cidades como Hampshire e Merseyside também podem perder, já que tinham recursos depositados no grupo de Horlick, que havia aplicado no esquema de Madoff. O Royal Bank of Scotland admitiu neste fim de semana que também teria perdas. Na Espanha, os prejuízos da fraude chegariam a 3 bilhões de euros e atinge bancos como o Santander. O Banco Central espanhol anunciou que irá abrir investigações sobre o assunto. Na França, uma das vítimas seria o BNP Paribas e as autoridades regulatórias não destacartam abrir uma investigação. Se for confirmado, a fraude nos Estados Unidos seria a segunda maior da história corporativa, superada apenas pela quebra da Enron, en 2001, com US$ 64 bilhões.

JAMIL CHADE - Agencia Estado

Fonte: Bloomberg

Santander May Fall After Disclosing $3 Billion Madoff Exposure
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By Charles Penty

Dec. 15 (Bloomberg) -- Banco Santander SA, Europe's second- biggest bank by market value, may drop after saying its hedge fund unit invested 2.33 billion euros ($3.1 billion) of client funds with Bernard Madoff, who allegedly ran a Ponzi scheme that cost investors $50 billion.

Santander's Optimal Investment Services unit placed money with Madoff through its Optimal Strategic U.S. Equity fund, the Spanish lender said in a statement yesterday. France's BNP Paribas SA may lose 350 million euros and Swiss private bank Reichmuth & Co. could have $330 million of losses as Madoff's scheme reaches victims across the Atlantic Ocean.

"People are going to take it badly in the market," said Alberto Espelosin, who helps manage the equivalent of $7.7 billion at Zaragoza, Spain-based Ibercaja Gestion. "It's not Santander's own money, and they're not to blame, but of course it will be taken as something negative."

Santander, based in the Spanish city of the same name, lost 53 percent of its market value this year. Madoff, 70, who had advised the U.S. Securities and Exchange Commission on how to regulate markets, was arrested Dec. 11 and charged with operating what he described as "one big lie."

BNP Paribas, Europe's third-largest bank, said it may lose as much as 350 million euros through indirect exposure to Madoff's investment advisory business. Reichmuth told investors in its Reichmuth Matterhorn fund of hedge funds that they face losses of as much as $330 million. Neue Privat Bank AG, a Zurich-based bank, said clients may lose as much as $5 million invested in a fund linked to Madoff.

Irish Arm

Optimal Strategic is a fund run by Optimal Multiadvisors Ireland Plc, an Irish arm of Optimal Investment Services, Santander's hedge fund management arm. Of the 2.33 billion euros invested through Optimal Strategic, 2.01 billion euros belongs to institutional investors and international private banking customers, Santander said.

The remaining 320 million euros are investments by Spanish private-banking clients and mostly relate to structured products partially indexed to the performance of Optimal Strategic, the bank said. Santander also had 17 million euros of its own money invested through another fund, the lender said.

"Optimal will undertake the legal actions which may be needed to defend the interests of shareholders in the subfund," Santander said in its statement.

The custodian for Optimal Multiadvisors is HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Ltd., part of HSBC Holdings Plc, Santander said. HSBC is the biggest European bank by market value.

In October, Banif, a private banking unit of Santander, said it would compensate clients who lost money from products linked to failed U.S. investment bank Lehman Brothers Holdings Inc. Expansion newspaper reported at the time that Lehman losses for Banif clients were an estimated 400 million euros.

To contact the reporter on this story: Charles Penty in Madrid at at [email protected]

Last Updated: December 14, 2008 18:13 EST

Reuters

WRAPUP 1-Three European banks announce exposure to Madoff
Sun Dec 14, 2008 5:25pm EST  Email | Print | Share | Reprints | Single Page | Recommend (0) [-] Text

• 
  MADRID, Dec 14 (Reuters) - Three European banks on Sunday announced a total of about $3.8 billion in exposure to an investment fund run by Bernard Madoff, the U.S. investor accused of running a $50 billion "Ponzi" scheme.
  
  The largest banks of both Spain and France, Santander (SAN.MC: Quote, Profile, Research, Stock Buzz) and BNP Paribas (BNPP.PA: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), and Swiss private bank Reichmuth & Co became the latest parties to detail possible losses over investments made with Madoff, who was arrested in New York on Thursday in the alleged fraud.
  
  Santander put its client exposure at over 2.33 billion euros ($3.09 billion). BNP Paribas said it could face a potential loss of 350 million euro from exposure to Madoff-linked investments. And Swiss private bank Reichmuth & Co said it had about 385 million Swiss francs at stake, around $325 million.
  
  U.S. prosecutors and regulators have accused the 70-year-old Madoff, the founder of Bernard L. Madoff Investment Securities LLC and a former chairman of the Nasdaq Stock Market, of masterminding a fraud through his investment advisory business, which managed at least one hedge fund.
  
  A Ponzi scheme is a swindle offering unusually high returns, with early investors paid off with money from later investors.
  
  Hundreds of people, investing with him through the firm's clients, entrusted Madoff with billions of dollars, industry experts have said.
  
  Santander, which has to date emerged unscathed from the global financial crisis, said in a statement on Sunday that its investment fund Optimal had exposure to Madoff Securities of 2.33 billion euros, 2.01 billion of which were funds invested for institutional investors and private banking clients outside Spain.
  
  The remaining 320 million euros were part of the investment portfolios of private banking clients in its home country, which are qualifying investors, the bank said in a statement.
  
  "Optimal will undertake legal actions to defend the interests of the shareholders of the subfund," the bank said in a statement on Sunday evening.
  
  Santander said its exposure came from an investment company managed by Optimal called Optimal Multiadvisors Ireland, which was authorised by the Irish Financial Services Regulatory Authority.
  
  The Irish-based company had a subfund called Optimal Strategic US Equity which had used Madoff Securities to carry out its investments.
  
  The custodian of Optimal Multiadvisors and Optimal Strategic is HSBC Institutional Trust Services in Ireland, which belongs to HSBC (HSBA.L: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), said Santander.
  
  It said the Santander group also had 17 million euros invested in Madoff-related investments through another fund.
  
  In its statement, BNP Paribas said it had no investments of its own in Madoff funds but had risk exposure through its trading business and collateralized lending to funds of hedge funds.
  
  Switzerland's Reichmuth wrote to clients in a letter dated Dec. 13, posting the letter on its website over the weekend.
  
  The Lucerne-based bank said Reichmuth Matterhorn, a fund of hedge funds, had investments in instruments linked to Madoff.
  "The affected funds amount to roughly 3.5 percent of our assets under management of approximately 11 billion Swiss francs," the letter said.
  
  The announcements are likely to be followed by others across Europe. On Saturday, French-language newspaper Le Temps said Geneva-based private banks and asset managers could lose more than 5 billion Swiss francs.
  
  According to Spanish newspaper El Mundo, the Bank of Spain and Spain's stock exchange regulator CNMV are assessing the impact on Spanish investors of the alleged fraud.
  
  The two regulators are confident the impact will be "limited," sources close to the investigations were quoted as saying.
  
  Spain's second largest bank, BBVA (BBVA.MC: Quote, Profile, Research, Stock Buzz), told Reuters on Saturday that no BBVA customers in Spain were exposed to the alleged fraud, but the bank has so far not commented on whether clients outside Spain are exposed.
  
  (For recent stories on the Madoff affair please double click on [ID:nN13268813]) ($1=.7537 euros) (Reporting by Sarah Morris in Madrid, Sudip Kar-Gupta in Paris and Lisa Jucca in Zurich; Editing by Leslie Adler).
  
  

Pois, isto parece que está longe de chegar ao fim... uns caiem e arrastam os outros pelo efeito das participações cruzadas, pelo pessimismo e pela degradação das economias!

Desde há algum tempo que ando com receio de virmos a ter algo que nunca tivémos, pelo menos quem não viveu a grande depressão de 29/33... espero estar enganado! 

abraços

artista

Boa noite!
Este esquema não é como o que anda por ai nas ruas, o da roda.
É o mesmo tipo de esquemas mas para pessoal com mais dinheiro e que não sabe onde se esta a meter, ao contrario do pessoal que entre no da roda.
corrijam-me se estiver errado.

Bons negocios.

Publicado 15 Dezembro 2008  00:01
Principal empresa lesada por Madoff actua em Portugal

O Banco Português de Negócios, o Banco Efisa e a gestora Valor Alternativo mantiveram nos últimos anos exposição ao Fairfield Sentry, uma das empresas mais afectadas pela fraude da empresa de Bernard Madoff.

O ex-presidente do Nasdaq confessou ter orquestrado durante quase meio século um "esquema Ponzi gigante", que poderá originar perdas no valor de 50 mil milhões de dólares. Quer a Bernard L. Madoff Investment Securities, a empresa do investidor, quer o fundo Fairfield Sentry têm autorização para exercer actividade em Portugal, ao abrigo do regime comunitário.

De acordo com a informação divulgada pelo banco Efisa no relatório e contas de 2005, o banco tinha no seu balanço 921 mil euros aplicados no Fairfield Sentry Limited, enquanto o BPN contava com 162 milde euros investidos no mesmo fundo, no exercício de 2003.

Mas não se ficam por aqui as ligações de empresas portuguesas aos fundos envolvidos naquela que poderá ser a maior fraude da história, caso se confirmem os prejuízos de 50 mil milhões de dólares. No final de 2006, o Fairfield Sentry representava 8% da carteira de activos da Valor Alternativo, gestora que tem actualmente como accionistas Dias Loureiro (este está em todas ) e Jorge Coelho.



Novo escândalo em Wall Street 2008-12-15 01:08
Bancos e fundos norte-americanos e europeus vítimas de Madoff queixam-se da supervisão das autoridades
Novos bancos e fundos nos Estados Unidos e Europa reconheceram ontem ter sido vítimas do corretor Bernard Madoff, e queixaram-se da qualidade da supervisão financeira das autoridades norte-americanas.

Diário Económico Online com Lusa

Na Europa, as perdas calculam-se em milhares de milhões de dólares, o que poderá criar um crise de confiança e motivar os clientes de fundos de risco a retirar o seu dinheiro num momento de fragilidade dos mercados.

Em Espanha, o Banco Santander admitiu ter investido cerca de 2,33 mil milhões de euros nos fundos de Madoff em nome dos seus clientes. Na Suíça, as perdas cifram-se em 4,2 mil milhões de euros, segundo o diário 'Le Temps' de Genebra.

A Union Bancaire Priveé (UBP) parece ser o banco helvético mais afectado, com 851 milhões de dólares vinculados aos produtos virtuais de Madoff.

Em França, o BNP Paribas afirmou hoje, em comunicado, que os seus fundos ligados aos produtos Madoff somam 350 milhões de euros.

Grande parte dos activos colocados nas contas de Madoff era gerida pelas entidades para clientes endinheirados, negócios pelos quais se cobram comissões mais altas em troca de um muito maior cuidado na hora de investir.

Todavia, Madoff, ex-presidente do Nasdaq, conseguiu enganar todos, ou quase todos, afirma agência Efe.

Acorn Partners y Aksia, que fazem a assessoria a investidores de grandes recursos, recomendaram aos seus clientes para não investirem nos produtos de Madoff pela falta de transparência nas suas operações.

A norte-americana Fairfield Greenwich Group tinha colocado 7,5 mil milhões de dólares nos fundos de Madoff, correspondente a metade dos seus activos.

Hoje, uma segunda organização não-governamental norte-americana, a Chais Family Foundation, encerrou as suas portas porque tinha colocado todos os seus recursos nas mãos de Madoff, segundo o Jewish and Israel News.

A Fundação dedicava anualmente 12 milhões de dólares a causas judias no estrangeiro.

Também a Robert I. Lappin Charitable Foundation se viu obrigada a encerrar portas.
Madoff comparecerá a um juiz federal em Manhatan (Nova Iorque) a 19 de Dezembro, declarou que a sua fraude alcança os 50.000 milhões de dólares, o que será a maior fraude financeira da história, apesar desta cifra não ter sido ainda oficialmente confirmada.

A Bramdean Alternatives, um fundo britânico, investiu cerca de 21 milhões de libras esterlinas nos produtos financeiros suspeitos.

A Bernard L. Madoff Investment Securities operava no mercado desde 1960.

Madoff confessou esta semana aos seus filhos que as suas operações eram na realidade uma pirâmide financeira, que pagava aos investidores com o dinheiro que colocavam no fundo outras pessoas, segundo a afirmaram os investigadores financeiros Madoff foi detido quinta-feira mas foi libertado sob uma fiança de 10 milhões de dólares.



Novo escândalo em Wall Street 2008-12-15 00:05
Fraude de Madoff atinge Portugal
A CMVM está a analisar o impacto nas carteiras de fundos nacionais.

Mais um escândalo em 'Wall Street' que está a ter impacto um pouco por todo o mundo. Portugal parece não ter escapado à fraude do ex-presidente do Nasdaq, Bernard Madoff, considerado um dos "peso pesados" de 'Wall Street', e um dos gestores de 'hedge funds' com o maior património do mundo. À semelhança do que está a acontecer em Espanha, o regulador de mercado português está a investigar as proporções deste caso. "A CMVM está a analisar o impacto no total das carteiras dos fundos de investimento", esclareceu fonte oficial, ao Diário Económico. Apesar do regulador não ter adiantado mais pormenores, o Diário Económico sabe que há fundos de investimento, em Portugal, com exposição aos veículos de Madoff, geridos pela sua sociedade de investimentos Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Segundo o jornal "El País", o Santander conta com uma exposição de 3,6 mil milhões de dólares (2,7 mil milhões de euros) aos instrumentos financeiros envolvidos na fraude.

Bernard Madoff foi detido, no final da semana passada, por estar envolvido numa fraude no montante de 50 mil milhões de dólares (37,4 mil milhões de euros), conforme o próprio terá confessado. Aos 70 anos, Madoff passou de um gestor de fundos brilhante para encabeçar a lista dos maiores golpistas de 'Wall Street', com uma fraude que poderá vir a ser cinco vezes maior do que o tombo da telefónica WorldCom, em 2002, ou da eléctrica Enron. O gestor de fundos foi denunciado pelos filhos, que também trabalham na sociedade de investimentos, depois de lhes ter confessado, no seu apartamento em Manhattan: "tudo isto é uma grande mentira". Madoff deverá ser ouvido ainda esta semana.

Não tenho pena nenhuma de quem lá meteu dinheiro!  Há anos que muitos se interrogavam como é que o homem (Madoff) fazia dinheiro... e alguns chegaram a aconselhar os clientes a não colocar lá o dinheiro.

A Madoff Securities não era um Hedge Fund, legalmente. Era uma Securities Firm, logo, podia ter (e tinha) custódia sobre os títulos dos clientes. Dai que, só precisasse de ter um auditor. E quem era o auditor? Friehling & Horowitz.

Uma pequena investigação (feita pela Asset Manager Aksia, que aconselhou os clientes a não colocar lá o dinheiro) revelava uma coisa curiosa: Para uma firma que geria 50 mil milhões de dólares, a auditora era composta por 3 empregados:
Um dos auditores tinha 78 anos e vivia na Florida (em regime que "reforma"). O outro auditor era activo, com 47 anos de carreira. A terceira pessoa era a secretária. Um pouco estranho não?

E já agora, quem é o gestor idiota que coloca dinheiro num suposto mega fundo que transacciona SP100?. 50 mil milhões em empresas do SP100 não dá para estar full invested, porque a estar, tem volume a mais... mas essa nem é o grande "tell tell sign".

O grande momento "opps" devia ter surgido quando se olhava para o prospecto, em especial a estratégia: split-strike option conversion strategy!

Para quem não sabe, é um nome complexo para algo simples. Envolve fazer "option collars" ao index a que se está indexado, enquanto se compra um cabaz de acções do mesmo (no caso, 35% do SP100).

O que é uma option collar?
Simples. Têm acção XPTO com opções sobre ela. Compra a acção, e compra uma put (opção de venda). Isto limita-vos a perda máxima. So far so good. Mas isto custa dinheiro (o prémio da opção). Resolve-se: vende uma call (opção de compra). Pagam a put, recebem dinheiro da venda da call. Contas bem feitas, e ficam a zeros. Pequeno "senão": ao vender a call, estão a limitar os lucros.

Ficam com um limite para perdas (a put) e um limite para ganhos (a venda da call). Dai o nome: collar - estão a fazer um colarinho à acção.

É um trade comum, quando o gestor quer ir de férias e não quer pensar no assunto. Autopilot! Ou então, para empresas onde vocês não querem crescimento da acção, só dividendos...

Pequeno problema tecnico: embora seja uma estratégia valida, é volatil! É impossivel, só com esta estratégia, fazer retornos de 1 a 1,5% ao mês (12 a 19% ao ano) com 2% de volatilidade anual. Para termo de comparação, o mercado em média (200 anos) faz 6 a 10% ao ano, com 16% de volatilidade anual!

Há anos que muitos se perguntavam como! Em 2001 saiu um artigo numa revista da especialidade (MAR, revista de Hedge Funds, agora extinta) onde muitos diziam que era impossivel fazer aqueles retornos com aquela estratégia, que algo mais se passava ali.

Moral da história: só foi enganado quem quis, e quem não fez as contas. E dado que não estamos a falar de pequenos investidores, mas sim bancos e outros hedge funds, não tenho pena nenhuma. Não se venham queixar da SEC: due dilligence é essencial a um investidor.

E by the way, não, o crime não compensa. Ele não vai pagar só 5 milhões em multa. Ele, se for condenado, paga isso, passa os próximos 20 anos na cadeia (é a pena máxima para o crime de que ele é acusado) e arrisca-se a passa-los a defender-se de processos de investidores mal dispostos! Se isto compensa, eu vou ali e já venho...

Bom dia a todos,

gostaria de saber se alguem me sabe responder a seguinte pergunta:

Porque e que embora as perdas do santander com o caso do madoff sejam muito superiores as do bnp paribas, o santander nao ta a cair e o bnp paribas ta a cair 7%?

Cumprimentos e b.n.

Citação de: zimermann em Dezembro 14, 2008, 21:10
Fraude de Bernard Madoff põe europeus em alerta

GENEBRA - A aristocracia das finanças mundiais está em pânico. A revelação da fraude de Bernard Madoff e de seu hedge fund repercute na Europa e alguns países já temem que os efeitos sejam mais prejudiciais do que a quebra do Lehman Brothers para algumas fortunas. França, Inglaterra, Espanha e Suíça foram os mais atingidos. Para o jornal britânico The Times, a fraude pode se consolidar como "a maior da história do setor financeiro". Fontes nos bancos na Europa revelaram ao Estado que grandes fortunas que tinham aplicações no esquema passaram o fim de semana tentando saber quanto perderam.

Na quinta-feira, o ex-presidente da Nasdaq e um dos investidores considerados como mais brilhantes de todo o sistema internacional foi preso por suspeita de fraudar Wall Street em US$ 50 bilhões. A fraude vinha de um esquema piramidal que acabou atraindo algumas das maiores fortunas no mundo nos últimos anos. Com promessas de lucros, a única fonte de receita do esquema eram os novos investidores, que acabavam pagando pelos mais antigos.

A maior vítima é o grupo americano Fairfiled Greenwich, que administrava recursos de milionários americanos. As perdas seriam de US$ 7,8 bilhões. Mas na Europa, o impacto está sendo substancial. Apenas em Genebra, jornais locais estimam que o prejuízo para bancos e empresas de gestão de fortunas chegue a US$ 5 bilhões. Entidades como Union Bancaire Privêe e o Neue Privat Bank de Zurique estão entre as vítimas. Já o respeitável Banque Bénédict Hentsch afirma que tinha recursos de US$ 47 milhões aplicados no esquema fraudulento.

Na Inglaterra, a investidora Nicola Horlick, e o Man Group foram algumas das vítimas. As prefeituras de cidades como Hampshire e Merseyside também podem perder, já que tinham recursos depositados no grupo de Horlick, que havia aplicado no esquema de Madoff. O Royal Bank of Scotland admitiu neste fim de semana que também teria perdas. Na Espanha, os prejuízos da fraude chegariam a 3 bilhões de euros e atinge bancos como o Santander. O Banco Central espanhol anunciou que irá abrir investigações sobre o assunto. Na França, uma das vítimas seria o BNP Paribas e as autoridades regulatórias não destacartam abrir uma investigação. Se for confirmado, a fraude nos Estados Unidos seria a segunda maior da história corporativa, superada apenas pela quebra da Enron, en 2001, com US$ 64 bilhões.

JAMIL CHADE - Agencia Estado

o problema e que tipos igual a este nasceram aos montes sem qualquer tipo de control isto pode ser a ponta do ICEBERG de um problema que pode ter a dimensao do da BANCA