Terminado o 3º mês desta curiosa experiência de colocar à prova o mais recente sistema de trading do meu arsenal pessoal, junto os habituais valores estatísticos extraídos do trading concentrado no DAX-30 e Nasdaq-100, anexando em seguida um gráfico resumido da evolução do capital da carteira global.
Continua a ser prematuro tirar desde já conclusões acerca do "Mix Dogemot". De qualquer forma os resultados obtidos até agora no trading real têm superado em termos de rentabilidade as expectativas dos testes efectuados antes de colocar o sistema à prova de fogo desde 17 de Maio para cá.
Como ponto mais saliente sublinho a ocorrência havida no decorrer deste 3º mês do aumento de risco posicional no DAX, devido à imposição de implementação das regras de money management. Neste caso foi usado o método proposto por Ryan Jones, o "Fixed Fractional Methodology".

Resumindo,
-   Capital inicial: 30000+7886 = 37886 Euros.
-   Capital actual: 36105+9672/1,2266 = 43990 Euros.
-   Rentabilidade actual líquida (em Euros): 16,11%

-   Resultados do 1º sub-sistema "Tendencial Perdigas" (em Euros):
-   Trades longas fechadas: +924+501+2448-385+(+28+8-20-8)/1,2266 = +3494 Euros (8 trades)
-   Trades curtas fechadas: 0 (0 trades)
-   Trades abertas: +12/1,2266 = +10 Euros (1 trade)
-   Sub-rácio Profit/Loss = 9,59 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível)
-   Resultados do 2º sub-sistema "Tendencial Emocional" (em Euros):
-   Trades longas fechadas: +2944 (1 trade)
-   Trades curtas fechadas: -120/1,2266 = -98 Euros (1 trade)
-   Trades abertas: +496/1,2266 = +404 Euros (1 trade)
-   Sub-rácio Profit/Loss = 34,16 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível)
-   Resultados do 3º sub-sistema "Oscilatório Perdigas" (em Euros):
-   Trades longas fechadas: -68+272/1,2266 = +154 Euros (2 trades)
-   Trades curtas fechadas: (-148-128)/1,2266 = -225 Euros (2 trades)
-   Trades abertas: 0 (0 trades)
-   Sub-rácio Profit/Loss = 0,76 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível)
-   Resultados do 4º sub-sistema "Oscilatório Emocional" (em Euros):
-   Trades longas fechadas: +264+388+124/1,2266 = +753 Euros (3 trades)
-   Trades curtas fechadas: -244-132/1,2266 = -352 Euros (2 trades)
-   Trades abertas: -28/1,2266 = -23 Euros (1 trade)
-   Sub-rácio Profit/Loss = 2,01 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível)
-   Resultados do 5º sub-sistema "Oscilatório 2011" (em Euros):
-   Trades longas fechadas: -296+308+(-132+72)/1,2266 = -37 (4 trades)
-   Trades curtas fechadas: (-104-128)/1,2266 = -189 Euros (2 trades)
-   Trades abertas: -175-152/1,2266 = -299 Euros (2 trades)
-   Sub-rácio Profit/Loss = 0,41 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível)
-   Resultados do 6º sub-sistema "Oscilatório Homens do Sistema" (em Euros):
-   Trades longas fechadas: +28+160-36+(+84+40-156+92-156)/1,2266 = +74 Euros (8 trades)
-   Trades curtas fechadas: -344-172-144/1,2266 = -633 Euros (3 trades)
-   Trades abertas: -140 (1 trade)
-   Sub-rácio Profit/Loss = 0,34 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível)
-   Resultado global de trades positivas: +8966 Euros (19 trades)
-   Resultado global de trades negativas: -3129 Euros (23 trades)
-   Taxa de sucesso: +19/42 = 45%
-   Rácio Global Profit/Loss: 8966/3129 = 2,87

O rácio profit/loss passou finalmente a registar valores dentro do esperado nos testes, ou seja, a rondar os 3,00.
Neste último mês, devido a uma aceleração ascendente clara dos mercados na 2ª quinzena de Julho, as cotações praticamente colaram ao topo do canal de trading pelo que quase não se registaram trades do tipo oscilatório. Neste regime continua portanto a registar-se uma decepção acentuada nos resultados obtidos até ao presente pelos respectivos sub-sistemas oscilatórios em geral.
Será apenas expectável que este aspecto possa melhorar francamente se as cotações estabilizarem num canal do tipo horizontal.
Pode-se no entanto acrescentar numa primeira fotografia tirada às performances individuais de cada sub-sistema de trading, por isso tive o cuidado de declarar prematura qualquer conclusão apressada, que os sub-sistemas tendenciais não são tão bons quanto parecem nem os sub-sistemas oscilatórios são tão maus quanto parecem pelas amostras reais até agora obtidas! Estou convencido que o futuro dar-me-á razão nesta afirmação que acabei de fazer, é tão certo como 2 e 2 serem 4.
Quanto à rentabilidade obtida até agora só se pode dizer que vai indo melhor do que aquilo que os testes poderiam fazer esperar, mas o futuro encarregar-se-á certamente de baixar o actual valor anualizado obtido, de acordo com uma rentabilidade mais próxima dos 40% registados nos testes.
A rentabilidade anualizada regista agora um valor na casa dos 64% (=16,11% x 12 meses / 3 meses).
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No que se refere ao risco do sistema, apenas resta acrescentar que se mantém nos níveis do mês anterior.
Nessa altura previa que "Não é de esperar um aumento significativo dos valores agora alcançados para o mês que vem, se tudo correr dentro da expectativa estatística esperada".
No mês passado referi os drawdowns registados isoladamente no DAX e no Nasdaq.
Se considerar o conjunto da carteira é curioso referir que o drawdown máximo conjunto obtido até agora desde 17 de Maio é de 7,34% , um valor bem inferior ao máximo registado no caso do NDX (13,60%).
Esta realidade vem confirmar que o risco fica mais bem defendido numa carteira com activos diversificados.
Embora tal situação seja uma evidência confirmada pela prática, seria desejável que ambos os activos tivessem uma correlação negativa entre si. Não é o caso, mas poderia ser esbatido no futuro se acrescentássemos à carteira activos do tipo câmbios ou commodities diversas com ciclos diferenciados do mercado de acções.
Probabilisticamente seria de esperar que o drawdown máximo conjunto deste mês não ultrapassasse os 18,42% / Cubic Root (12/3) = 11,60%. Isto significa que os 7,34% obtidos até agora se encontram dentro de uma segurança perfeitamente aceitável.
A conclusão atrás obtida significa em último grau que se estaria a usar uma alavancagem mais conservadora no DAX e NDX do que aquela que poderia ser usada para obter melhores resultados, ou seja, em vez de ter iniciado cada posição a valer 4 Euros por ponto, poderia ter obtido resultados francamente melhores se fosse utilizada uma alavancagem inicial de 4 x 11,60 / 7,34 = 6 Euros por ponto.
Obviamente que nesse caso teríamos todas as rentabilidades multiplicadas pelo factor 1,5.
Infelizmente ninguém é bruxo, tendo na prática sido introduzido o risco providenciado pelas performances de risco obtidas em testes.
De qualquer forma, como desconhecemos o dia de amanhã nunca sabendo quando chegará o demoníaco grande crash que fará a carteira ter um rombo inesquecível, é preferível ter um drawdown real abaixo do que acima do valor óptimo de 11,60% esperado para 3 meses de trading.
Não é contudo de estranhar se no futuro o drawdown global da carteira vier a subir para valores mais consentâneos com os dos testes efectuados, já que a evolução dos drawdowns ao longo do tempo não é propriamente uma recta crescente suave, nada disso, mas antes uma linha quebrada com picos aleatórios muito acentuados de onde em onde. É esse "onde" que qualquer um gostaria de saber com antecedência, mas infelizmente não é possível!
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Evolução da performance do sistema de trading "Mix Dogemot":
-   Acumulado 1º Mês : 6,07% (73% ao ano)
-   Acumulado 2º Mês : 12,62% (76% ao ano)
-   Acumulado 3º Mês : 16,11% (64% ao ano)
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Quanto ao objectivo de bater no longo prazo a rentabilidade dos famosos Soros e Buffett, aproximadamente 35% ao ano, só posso dizer que estou optimista. Também é bom não esquecer que 3 meses não são dezenas de anos, há que ter paciência e aguardar com calma pela evolução futura dos resultados.
Candeia que vai à frente vai alumiando as trades como deve ser, por enquanto e espero que por muito tempo! Mas que vai ser tarefa difícil e com muitos sobressaltos pelo caminho, disso também não tenho dúvidas.


Turn

Amigo Turn

16% em 3 meses é um bom desempenho. Isso que o amigo tem é mais uma máquina de fazer dinheiro . Parabéns, e +1 ponto.



Cumprimentos e continuação de bons negócios.

fisher

E caro Mr Turn..

Se não fosse o efeito 7/07 tinha já muito mais. É uma situação para qual os sistemas automáticos não conseguem compensar.

Se fosse adaptativo, teria comprado novamente no mesmo dia 3 horas depois e só em 2/3 dias teria uma rentabilidade muito maior.

Nunca pensou em conjugar uma Neuronais nos seus sistemas?

Mas parábens pelo brilhante desempenho.

Caros amigos:
É sempre bom ouvir palavras de incentivo e simpatia.
Tenham em atenção que este sistema também sofre perdas e das grandes, há-de lá chegar um dia, infelizmente!
De qualquer forma o meu obrigado.
Abraços,
Turn