Citação de: filfangio em Janeiro 22, 2009, 16:45
1. Se a Citi a 5E era boa compra, agora que ronda os 3 tb não será? é que não tenho visto a falarem novamente deste título..e olhando para o gráfco desde 1986, está neste momento a bater os mesmos valores, a não ser que seja nacionalizado ou caia!

Caro filfangio,

Depende qual for o objectivo:

- Se for meramente especulativo, a 3$ é muito melhor do que a 5$ pois parece querer fazer um duplo fundo aqui nesta zona (vi o gráfico na diagonal recentemente).
- Se for investimento, é má compra a qualquer preço, como já tive oportunidade de referir aqui: /forumbolsa/index.php?topic=47316.msg110885#msg110885. Na altura disse que o Citi devia sensivelmente 4 vezes o seu capital próprio, o que deve ter sido naturalmente uma gralha da minha parte: o Citi deve sensivelmente 450 vezes o capital próprio, o que considero uma excessivo (acima dos 200 considero excessivo). Resumindo, o Citi cria muito pouco valor accionista (crescimento do EPS, ROE,...), etc...

Citação de: filfangio em Janeiro 22, 2009, 16:45
2. Outra que tenho seguido é a Michelin que neste momento está a 32,07 nos mínimos do ano passado e a bater nos suportes de 1995, 1998  e 2000...não será feita aqui uma boa entrada?

Também depende do objectivo:

- Se for especulativo, é de estar atento à reacção nos 31.4€ pois a quebra em baixa e em fecho activa um triângulo descendente (bearish);
- Se for investimento, não é grande espingarda pois a margem líquida média dos últimos 5 anos é de pouco mais de 4%. É uma empresa com fundamentais medianos. 

Cumpts.

Antunes

viva,

só uma nota rápida sobre a Citigroup dado que há mais gente interessada nela: a configuração actual é para ela ir mais abaixo. o valor que sugeri de entrada em torno dos 4 continua a parecer-me bom e foi com base numa antecipação do mercado. o objectivo era "segurar" um nivel inicial da posição. para quem não entrou por ser mais averso ao risco ou para quem já entrou com uma parte da exposição também, a minha sugestão é de continuar a esperar pois é bastante provável neste momento que o duplo fundo que estão a tentar colocar no mercado não vá aguentar.

isto coincide com o que os indices americanos parecem indicar neste momento que é o aproximar mais dos mínimos do ano passado.

ou seja, apontaria para os 2 ou abaixo dos 2 para pensar em reforçar ou reforçar mais acima se os mercados começarem a ganhar suporte e a recuperar (mas isso só ao fim de uns 5/7 dias).

o gráfico geral na C seria assim de um fade de minimos.


acho que não referi ainda mas o XLF está também bastante atractivo e é uma excelente forma de se expor ao sector financeiro sem estar sujeito ao risco individual de uma empresa. está semelhante à Citigroup mas é mais seguro pois é um sector e não uma empresa.

cumprimentos,
bluexip

Citação de: bluexip em Janeiro 23, 2009, 01:56
Antunes, não sei se os mercados vao aguentar os niveis actuais. pareceu-me clara a trap de há dois dias após uma vaga de vendas o que combinando as duas coisas indica que tudo pode não passar de uma "digestão" dos niveis de suporte e da queda rápida que ocorreu. mas, como não tenho a certeza, e tal como tu acredito que há muito papel a valores interessantes, vou selectivamente abrindo ou reforçando posições naquilo que me atrai mais.

Bluexip,

Algo me diz que vai aguentar-se por aqui mas, como é óbvio, também não tenho a certeza.

Os líderes, por exemplo, já são contrarians:

Boas

Achas que se a google quebrar a resistencia dos 330€, é uma boa oportunidade para entrar?
Já tentei ver se havia alguma análise a esta acção mas nao encontro.
Sou um novato nestas materias, mas parece que há um canal definido, ou nao?

Se me puderem ajudar.

Obrigado

Olá,

É uma excelente oportunidade para entrar até antes, na antecipação pois aumenta o potencial do trade. Penso que deverá ir, pelo menos, perto dos 400$. Eis um dos padrões que fica activado acima dos 330$:

E há um canal ascendente a começar a definir-se, sim senhor.

viva Antunes,

sim, também estão a tentar higher lows noutras big players como a intc ou a csco.

para já continua a parecer-me tudo mais uma digestão dos suportes e das quedas ocorridas. mas estou como tu, não estou convicto


entretanto, uma máquina de fazer dinheiro:

IBG Announces Record Earnings for 2008
In a year that has proved difficult for the industry in general, Interactive Brokers Group yesterday reported record earnings for 2008, with pre-tax profits exceeding the billion dollar mark for the first time. Net revenues were $1,850 million and income before income taxes and minority interest was $1,250 million for the year, compared to net revenues of $1,468 million and income before income taxes of $932 million in 2007. In the press release, founder and CEO Thomas Peterffy noted that shareholders' equity of $4.4 billion makes IBG the largest in equity capital among those firms that did not receive government support in the industry, and provides a solid footing on which to keep growing. He attributed IB's notable performance to a continued focus on long term growth, controlling risk and building technology.

cumprimentos,
bluexip

Boa noite.

Em relação à ABK, tenho andada a segui-la ultimamente e embora sendo uma aposta de "alto risco", também parece estar num "ponto" interessante. Hoje com os mercados bem vermelhos, a perderem quase 3% e com S&P a ameaçar quebrar os 800, ela nunca veio abaixo dos $1. Acabou a ganhar 10,89% com um progressivo aumento de volume ao longo do dia. A mesma apresenta resultados dia 25/02/2009, e tenho sensação está toda a gente a aguarda-los com expectativa. Caso sejam acima das estimativas poderá levar um forte disparo. Alguem concorda comigo?  Penso que ninguem aqui no forum tem informações priveligiadas sobre o assunto pois não? :-) O forte suporte do $1 quase que me convenceu a entrar hoje a $1,03, mas não aconteceu, só espero não ter perdido o comboio, vamos ver...

Bom fim-de-semana a todos.

Abraços.

viva jpddsilva,

sim, de todas as que tenho seguido e escolhido a ABK é a que apresenta maior risco mas o preço e o gráfico é bastante apelativo. a curto prazo parece "destinada" a ir aos 2,9 pelo menos (zona de gap aberto e MM200 dias) sendo possivel que atinga os 5 em 3 meses se os mercados retomarem a sua recuperação.

é daquelas em que, apesar do risco, acho que se tem de por dinheiro nela. o potencial é de tal forma grande que até uma pequena exposição pode permiter fazer dinheiro "palpável". por vezes assumem-se riscos bem maiores em opções e warrants...

o prémio acrescido é que, se sobreviver a esta crise, então poderá ser uma das tenbaggers que estão actualmente em formação.

cumprimentos,
bluexip

Citação de: bluexip em Janeiro 23, 2009, 23:15
viva Antunes,
sim, também estão a tentar higher lows noutras big players como a intc ou a csco.

para já continua a parecer-me tudo mais uma digestão dos suportes e das quedas ocorridas. mas estou como tu, não estou convicto

Viva bluexip,

Eu já estou mais convicto hoje! 

Citação de: bluexip em Janeiro 23, 2009, 23:15
entretanto, uma máquina de fazer dinheiro:

IBG Announces Record Earnings for 2008
In a year that has proved difficult for the industry in general, Interactive Brokers Group yesterday reported record earnings for 2008, with pre-tax profits exceeding the billion dollar mark for the first time. Net revenues were $1,850 million and income before income taxes and minority interest was $1,250 million for the year, compared to net revenues of $1,468 million and income before income taxes of $932 million in 2007. In the press release, founder and CEO Thomas Peterffy noted that shareholders' equity of $4.4 billion makes IBG the largest in equity capital among those firms that did not receive government support in the industry, and provides a solid footing on which to keep growing. He attributed IB's notable performance to a continued focus on long term growth, controlling risk and building technology.

cumprimentos,
bluexip

Bem, os n.ºs podem ser enganadores e, por isso, há que ter muito cuidado:  "Revenue before taxes" não interessam ao investidor. O que nos interessa a nós investidores são os EPS (Earnings Per Share) diluídos, que mostram bem qual a tendência do sector:

2008    2007    2006    2005    2004
2.240    7.484    18.263    13.321    6.727

http://www.reuters.com/finance/stocks/incomeStatement?stmtType=INC&perType=ANN&symbol=IBKR.O

BlueXip

Tenho que te dar vários pontos pelos teus post e pelas oportunidades que tens referenciado aqui no Forum.
Sou um leitor assiduo deste topico e vou lendo as várias oportunidades que tanto tu como o Antunes têm referenciado aqui.

De realçar que apostei na ABK e hoje até parece outra acção. Sabia que tinha forte suporte ali por volta do 1€, por isso entrei ao 1,12€

De salientar também que referenciaste o CityGroup como uma acção com possiveis subidas e que desde aí ainda não parou de subir. tive pena de não entrar, pois estava à espera de entrar um pouco abaixo dos 2€, mas nao chegou lá.

Serve o meu post para agradecer o teu contributo.

viva,

este post era para ser escrito ontem mas faltou a oportunidade.

mais duas financeiras para juntar ao lote, desta feita em portugal.

BES e BPI.
há ainda algum risco mas o BES beneficia de um estado oversold e de um possivel fade de minimos após uma já longa tendência de baixa e o BPI da luta accionista e do crescente interesse no mercado. No BPI seria ideal o fecho do gap pelos 1,43 mas já estamos a falar de diferenças tão baixas que pode não compensar ser preciosista.

os mercados estão a reagir após uma vaga de vendas na europa e nas financeiras nos EUA tornarem a situação propícia a nova reacção bullish dado o estado fortemente oversold. os próximos dias irão confirmar ou não se estaremos a retomar a recuperação nos mecados.

o DAX é um dos bons exemplos disso na europa. nele destaco novamente a Commerzbank com alvo pelos 5, a Infineon que segurou os minimos do ano passado e pode aproximar-se novamente dos 1 a curto prazo. O deutch bank e o deutch post também estão muito atractivos embora aqui recomende mesmo a manutenção de stops abaixos dos minimos do ano.

Na França o BNP paribas apesar de ja estar com um bom ressalto, a Lafarge (com stops abaixo do double bottom actual).

Na Belgica continua a aposta na AGFA, e o Dexia também me parece muito interessante embora seja uma das mais arriscadas deste lote sendo que o timing de entrada já foi há 3 dias após o double bottom, mas é de manter debaixo de olho.

Na Holanda, gosto novamente da Aegon que reagiu sobre o retracement de 74,6% e pode ter formado um higher low. no entanto, o gráfico deixa em aberto que esta acção possa perder o momentum nos proximos dias e vir abaixo dos minimos nas próximas semanas e é deste lote a que parece ter menos potencial a curto prazo. A tom-tom também é uma das que acho bastante interessante, sobretudo com investimento a longo prazo. pode estar limitada a curto prazo pelos 5 e pode ainda vir a novos minimos se esta recuperação dos mercados não passar de uma reacção a suportes e ao estado oversold de curto prazo, mas parece-me um dos sitios onde por dinheiro para quem não está preocupado com o curto e médio prazo.

Nos EUA, são muitas. C, JPM (já com uma boa recuperação o que torna neste momento arriscada a entrada), ABK, INTC, CSCO, GOOG, AMD, THC e até o BAC. a JPM, GS parecem-me as claras vencedoras que re-emergirão deste colapso e aintigiram já preços que as tornam atractivas como investimento de longo prazo.

o bias nas financeiras prende-se não só por estarem muito vendidas mas por serem as candidatas à corrida às pechinchas quando ficar claro para todos que os mercados não têm muito espaço de queda a curto/médio prazo sem que haja pelo menos um ressalto relevante. além disso, como sector batido, estão no pelotão da frente para a recuperação, embora a história diga que os sectores que sofrem colapsos não costuma ser depois os que mantém as melhores performances.

Nicolai, obrigado pela palavras. A ABK parece-me com potencial para ir por volta dos $3 e a C a 6,4 pelo menos. isto numa perspectiva de curto prazo.


Antunes, sim os EUA parecem relutantes em chegar aos minimos e a Europa reagiu sobre os minimos e após ter ficado ovsersold. No entanto, continuo a achar que pode não passar de uma reacção técnica (gosto deste termo) e daí recomendar esperar alguns dias para ver mas ao mesmo tempo não deixar escapar as pechinchas que vão aparecendo por aí. pessoalmente, continuo a ver se os mercados americanos vão mais abaixo para começar a abrir posições em derivados que é onde gostaria de compor a carteira já que estou praticamente exposto ao mercado apenas em acções e ETFs. caso contrário acho que vou perder o comboio neste segmento pois não me apetece pagar o prémio actual


abraço,
bluexip

viva,

após este meu resumo fora de tempo (para dizer o mínimo), e para não induzir ninguem em erro, segue já um update a algumas das acções comentadas e que podem ser mais problemáticas para quem for menos experiente.

BNP paribas: quem não entrou, já não recomendo entrar. antes é de pensar em sair. pessoalmente, estou a apontar para os 35 como valor ideal de venda o que constitui um belo movimento de curto prazo que não se pode deixar fugir. não interessam as considerações que se possam fazer se dará mais ou menos, se, talvez, sim, nim. se chegar lá é vender. manter um trailling stop não demasiado apertado pois amanhã, e em especial no caso os EUA hoje voltarem a vacilar, deverá haver tomada de lucros.

Deutch Bank: quem não entrou, já tenho bastante relutância em recomendar a entrada embora mantenha potencial para chegar aos 30 a curto prazo ou mais a médio prazo. para quem já comprou pensar em vender uma parte a 25 e deixar o resto correr.

já agora, não sei ainda sequer o que é a KBC na belgica mas é de ficar atento pois deverá ter um comportamento semelhante ao que ocorreu, por exemplo, na Citigroup. não sabendo o que é a KBC conheço no entanto o gráfico e ele mostra que apesar do colpaso atraiu compradores. o mesmo gráfico indica como bastante provável que venha nas próximas semanas por volta dos 8 novamente. é ao mesmo tempo uma candidata a short pelos 18 se lá chegar.

finalmente, é de começar a estar atento aos construtores automóveis na França: peugeot e renault, em especial à renault que está com um gráfico muito interessante, com sucessivas divergências de momentum. pode ser uma das surpresas deste primeiro semestre tendo em conta os outlook péssimo da economica mundial e do sector automóvel em particular.

cumprimentos,
bluexip

Citação de: bluexip em Janeiro 28, 2009, 17:50
Antunes, sim os EUA parecem relutantes em chegar aos minimos e a Europa reagiu sobre os minimos e após ter ficado ovsersold. No entanto, continuo a achar que pode não passar de uma reacção técnica (gosto deste termo) e daí recomendar esperar alguns dias para ver mas ao mesmo tempo não deixar escapar as pechinchas que vão aparecendo por aí. pessoalmente, continuo a ver se os mercados americanos vão mais abaixo para começar a abrir posições em derivados que é onde gostaria de compor a carteira já que estou praticamente exposto ao mercado apenas em acções e ETFs. caso contrário acho que vou perder o comboio neste segmento pois não me apetece pagar o prémio actual

Viva Bluexip,

Nesse caso parece-me que vais mesmo perder o foguete (comboio?  ) nos derivados pois não vejo outro caminho que fortes subidas alimentadas por um gigantesco short-covering.

Em termos de Elliot, tudo indica que estamos actualmente na 2ª parte da onda correctiva w4 da impulsiva e destruidora WC. Esta onda w4 deverá corrigir entre 38% e 61.8% da descida relativa à w3 (desde Março até Novembro 2008), o que dá no S&P 500 algo entre os 1008 e os 1173. Pessoalmente acredito mais num retracement de 50%, ou seja, até aos 1090 mas os outros valores também são possíveis.

Abraço,

Antunes

Caro bluexip, Antunes, Pedro,Paff... membros CI,
Uma questão que julgo ser pertinente: stops

Face à volatilidade/forte subida dos últimos dias, que stop acha mais adequado?

com a forte subida é natural que os mercados corrijam, mas titulos com variações de 10/20/30%, não faz sentido um stop @5% pois o mais certo é ser stopado e depois é ver a cotação fugir para cima.

O oposto é assistirmos a nova descida e depois ficamos a chorar por não termos activado os stops.

Na prática, ontem e hoje tenho trailling stops@5% em 5 acções e só um titulo foi stopado ontem. Hoje foi vê-lo com nova subida >30%. Os outros 4 já alcançaram o valor objectivo que tinha traçado mas é sempre uma pena ver que vendemos e a cotação continua a subir.

Objectivamente, 2 questões:
- qual a perspectiva da evolução dos mercados até ao final desta semana?
- qual a distancia a que colocava os stops e se trailling stops é uma boa opção (ou outra forma de configuração)?

Um abraço
NA

viva,

um ultimo update hoje como sugestão de actuação amanhã: em especial no Dax, é aconselhável fazer um take profit pelo menos parcial nos activos que já registarem fortes valorizações nos ultimos dias.

provával abertura em gap up pelos mercados deve ser acompanhada com entregas de quem já teve a coragem para comprar nos ultimos dias, durantes as duas primeiras horas. ou seja, fornecer liquidez a quem tiver ficado bullish hoje. a razão é que o DAX deverá atingir pelos 4590 os 50% de retracement deste ultimo swing down, 50% do range de médio prazo em que se encontra desde Out08, e a MM50 dias. é muita fruta.

se o DAX arranjar resistência nesta zona pode desencadear novo ataque aos minimos seguida de eventual quebra dos mesmos.

isto serve como linha geral de actuação pois cada acção é um caso e, mesmo que o indice faça o que estou neste momento a especular, basta que lateralize uns dias para que uma acção continue nos proximos dias a ter mais ganhos. por isso, é importante manter os targets individuais presentes na mira mas manter ao mesmo tempo alguma prudência.

neste momento continuo sem saber dizer com convicção se já estaremos a retomar a recuperação dos mercados que durará pelo menos os próximos 3 a 6 meses. parece-me que os mercados europeus entraram em lateralização e, junto com os mercados americanos, a recuperação se continuar deverá ser lateral, sem subidas metoricas dos indices e com muita hesitação pelo caminho (como devem ser as recuperações sustentáveis). o objectivo geral/empirico é diminuir a diferença actual entre as cotações e as MM200 dias. ou seja, os mercados via indices podem continuar não ir a lado nenhum de forma visivel, o que não impede que a nivel de acções individuais não surjam boas oportunidades, tal como tem acontecido.

factores de alguma duvida, por exemplo, é o facto do nasdaq ter deixado um gap aberto no inicio da primeira leg up em novembro e depois outro no inicio deste movimento de baixa neste mês. se o primeiro gap é tipico que não seja fechado durante periodos de 3 meses ou mais, já o segundo é mais frequente que seja fechado em menos de 2 meses. isto tem a ver com o modo de fundo em que o mercado está a operar e que actualmente é bearish a comutar para bullish pelo menos a médio prazo.

outro aspecto é que há muitas empresas que estão com potencial de recuperação e outras importantes que já têm pouco espaço para ganhos. poderá também aqui ocorrer um movimento de recuperação do mercado, que pode ficar novamente limitado pelos máximos anuais, seguido de nova falha em prosseguir esse movimento.

o que eu acredito pela minha experiência, é que seria mais seguro (e muito mais fácil de agir) se formos primeiro fechar o gap de novembro, isto é, completar o ataque aos minimos no nasdaq e nos restantes indices americanos.

mas o mercado é muito matreiro nestas alturas e é possivel que se continue a recuperar sem fechar o gap de novembro (tal como não se fechou logo o gap no inicio deste mês ao contrário do que seria espectável). nesse caso é mais provavel que se esteja mesmo em recuperação geral dos mercados e como tal convém estar exposto ao mercado.

resumindo, recomendaria amanhã ser agressivo (em termos de antecipação do que o mercado vai fazer) e fechar uma parte da carteira (até 20% por exemplo). deixar o resto correr nos proximos dias para ver se confirma que iremos pelo menos aos máximos do ano. mas em geral, o grosso da carteira deve continuar a ser mantido pois o potencial é para cima na minha forma de entender o mercado. as quedas devem ser vistas como oportunidade de entrada/reforço. e subidas fortes em pouco tempo como oportunidade de take profit e libertação de capital para outras hipóteses que possam surgir.

cumprimentos,
bluexip