Que dia realmente para mim foi para esquecer este dia no eur/usd foi frustante aguentar a posição alguns dias para ser stopado a 1.1920 o stop inicial estava nos 1.1875 só que vi isto a descambar toca de alterar o stop para limitar a perda qual o meu espanto com o EUR/USD a recuperar até ao final de secção e fechar acima dos 1.2020 enfim está semana não tem sido nada facil de gerir com esta queda brutal dos mercados

De qualquer maneira acredito na recuperação do EUR nas proximas semanas pelo menos ir aos 1.25

PS:Os mercados são assim gostam de massacrar, melhores dias viram.

Piloto:

Há que saber ficar fora dos mercados. Eu fiz mais valias esta semana (de segunda para terça) e com o entusiasmos fiquei com vontade de voltar a entrar. Por questões técnicas (o meu Metatrader está sempre a desligar-se e não sei porquê) não entrei. Fiz a simulação do que pensava transaccionar e voltaria a fazer dinheiro, mas senti que era por sorte.

Sou tudo menos especialista, apesar de já andar nisto há 6 anos e com um curso de Economia pelo meio, mas é preciso notar-se que este par está a aproximar-se de uma posição que tanto pode ir para cima como para baixo e nestes momentos...só quem gosta de entrar no mar com marés vivas o faz, mas sofre consequências, penso eu

Mas como vês nem tudo o que parece...acontece....

Apontava para baixo ...e olha onde está...agora ja deves perceber porquê abrir uma posição longa e para semana entenderás muito melhor

Boas,

ainda bem que temos todos opiniões diferentes (quando uns compram outros vendem não é? mas todos pensam estar a fazer o melhor...).

Contudo, se estás a referir-te a uma posição intraday, ainda posso acompanhar o teu pensamento. Mas, no médio prazo (não falo em longo, porque aí estamos todos mortos, como dizia o Keynes), vai descer, não tenhas dúvidas.

O motivo é simples:

A balança de capitais europeia está negativa pois há fuga dos mesmo para os EUA devido à subida das tx de juro americanas. Estas subidas vão continuar até pelo menos meio de 2006 a 1/4 de pontos % por trimestre. E há analista que acreditam que no final do ano de 2007 a taxa estará a 4,5% (mas esses tipos são os fantásticos das Merryl e das JpMorgans que sabem tudo e não sabem nada).

A Zona Euro quer aumentar as taxas, mas para que isso aconteça a Economia tem de dar uma ajuda, mas graças a muitas coisas, como por exemplo o preço do petróleo, não consegue sair do sítio.

O que eu estou a dizer é Economia simples, nada mais. Mas nós não somos videntes, portanto não ficava "marado da cabeça" se o EUR/USD voltasse aos 1,3.

Mas, sendo crente com o que aprendi, é isso que posso dizer.

BOas,

Lá estão vocês a tentar encontrar justificações para as coisas...., isso pouco interessa o porquê...., interessa é saber o qe vai acontecer....
Eu pessoalmente acho que vamos aos 1.25 e só depois vens aos 1.16...

Quanto ás TAXAS  de juros nos states..., se eu te dissesse que não há mais aumentos nos próximos anos  , daqui para a frente as taxas não se alteram mais e daqui uns 2/3 anos começamos mas é de novo com corte nelas....

Como podes ver nos meus posts a posições nunca são intradays...

Citação de: Dedes em Outubro 15, 2005, 00:06

A balança de capitais europeia está negativa pois há fuga dos mesmo para os EUA devido à subida das tx de juro americanas. Estas subidas vão continuar até pelo menos meio de 2006 a 1/4 de pontos % por trimestre. E há analista que acreditam que no final do ano de 2007 a taxa estará a 4,5% (mas esses tipos são os fantásticos das Merryl e das JpMorgans que sabem tudo e não sabem nada).

Gostava de saber o porquê da observação às previsões das Merryl e Cia. É porque acha que a taxa vai estar mais alta ainda ?

Garfield

Citação de: fig em Outubro 15, 2005, 16:00

Quanto ás TAXAS  de juros nos states..., se eu te dissesse que não há mais aumentos nos próximos anos  , daqui para a frente as taxas não se alteram mais e daqui uns 2/3 anos começamos mas é de novo com corte nelas....

fig, porque é que afirma que não vai haver mais aumento das taxas ? É assim tão improvável haver mais algum aumento ?

Garfield

Garfield,

O meu comentário sobre a JpMorgan, e outros como tal, vem na linha do que li: Os seus experts antecipam subidas das taxas para além dos 3,5%.

Contudo, penso que estão a exagerar na previsão porque falta muito tempo para o momento da previsão.

Nestas coisas, uma vista mais curta é mais vantajosa.

Dedes, é isso que não entendo porque a taxa nos States já está a 3,75%. E como ainda faltam duas reuniões da FED até final do ano (Nov. e Dez.) e tudo aponta para mais duas subidas de 0,25%, o mais certo é, já no final deste ano, termos a taxa directora nos 4,25%. Por isso, basta que em 2006 haja apenas mais uma subida de 0,25% para se atingir os tais 4,5%. Se calhar a previsão deles até é bastante conservadora.

Garfield

Boas Garfield,

Desculpa meter a colher mas penso que não devemos excluír a hipótese de termos uma subida surpresa de 50 pontos base, embora quase ninguém acredite nessa possibilidade.

É que a inflacção nos EUA está a aumentar fortemente. Últimamente os avisos do Fed têm sido constantes e têm mostrado uma crescente preocupação da Reserva Federal face a esta subida da inflacção. Curiosamente, poucos estão a dar a devida atenção a este facto. Alguém tem idéia de qual a taxa de inflacção actual nos states? É de 4,69% (face a Setembro de 2004) o que implica taxas reais negativas de quase -1%. E estamos a falar da "core rate" que é um indicador altamente distorcido da realidade.

Posto isto o Greenspan tem de continuar a aumentar as taxas sob pena de ver o financiamento da economia norte-americana ser posto em causa. Sabendo que os EUA dependem fortemente do financiamento Chinês, Coreano e Japonês (entre outros) é preciso manter o interesse em que estes países continuem a comprar dólares (leia-se obrigações do tesouro norte-americanas). Por outro lado, um aumento das taxas vai asfixiar os mercados, particularmente o imobiliário que já começou a mostrar sinais de inversão. Não está nada fácil a vida do Greespan...

Mas com taxas negativas a "vontade" em comprar dólares é cada vez menor.
Isto tem sido visível nos últimos relatórios do TIC onde se verifica um claro abrandamento das compras oficiais (Bancos Centrais) o que é preocupante. Apesar disso, têm sido colmatadas por compras de privados.

Hoje sai o relatório do TIC relativo a Agosto (às nossas 14h) e vai ser interessante verificar o comportamento da rubrica "Official Foreign Purchases".


Abraço

Boas Paciente, tudo bem ?

Antes de mais as tuas colheradas são sempre bem-vindas
E concordo plenamente contigo. Eu apenas coloquei a questão naqueles termos para lembrar que se está muito perto dos 4,5% referidos pelo Dedes. E tens toda a razão quanto à possibilidade de uma subida superior a 0,5%. Com a inflação a subir daquela forma, o intervalo necessário para se atingir taxas reais, pelo menos neutras, passa dos 3,5-4,5% para 4,5-5,5%. E este é um objectivo necessário para se poder continuar a financiar a dívida americana. E, se por um lado, vai asfixiar os mercados, nomeadamente o imobiliário, será um preço a pagar até porque a bolha atingiu níveis imcomportávéis.

Agora não tenho muito tempo mas mais logo volto ao assunto até porque há implicações mais profundas com tudo isto.

Abraço 

Garfield

Boas,

Desculpem, mas eu quero fazer uma pequena correção no que escrevi e só agora me apercebi devido ao comentário do Garfield.

Onde escrevi 4,5%, leia-se 5,5%.

Quando escrevi estes comentários, não sei porquê, mas troquei os actuais 3,75% por 2,75%. É a cabeça, desculpem.

Mas, continuando com o assunto, o mexer nas taxas de juro é das coisas que mais ramificações causa na Economia. E como não se pode agradar a Gregos e a Troianos ao mesmo tempo, há que fazer opções.

No caso dos States, históricamente é a Inflação, na Europa o Crescimento. Portanto, a partir daqui, podemos fazer previsões das possiveis decisões futuras do FED. Para mim vai ser de continuar a subir a taxa de juro enquanto existir inflação. Os mercados afectados por isso, como o Imobiliário, que se ajustem, é essa a ideia do mercado livre.

O que gostaria de saber é o que passará a afectar mais o EUR/USD, se as taxas de juro, ou as ramificações dos efeitos das mexidas nas taxas?

Dedes, na minha opinião, tanto a subida das taxas em si como as ramificações de tal vão sempre produzir um impacto não Forex (não apenas no Eur/Usd).

Em 1º lugar tens o impacto mais primário que é o de tornar o país mais atractivo, através do diferencial das taxas de juro e basta vêr o impacto que teve na gbp ou aud as subidas das taxas directoras dos países respectivos para perceber que é um factôr de valorização da própria divisa. E aqui não interessa se o FED vai ou não subir até aos 5,5 % ou 6%. Se no mercado houver a opinião generalizada de que as taxas vão subir até aos 5,5%, então será de esperar que haja um efeito positivo no usd, pelo menos até aos 5,25%. A partir daqui o mercado deverá descontar este factôr. É claro que, se entretanto,  o BCE começar a subir taxas, isto tenderá a concorrer negativamente contra o usd. Até aqui é simples.

Mas a subida das taxas, num país em que o carry trade tomou proporções enormes, deverá produzir um impacto muito negativo. Como exemplo, estou com curiosidade em vêr o impacto que elas irão ter nos balanços da Ford e GM. Estas empresas têm tido lucros financiados por divisões financeiras que foram criadas para se aproveitar das baixas taxas de juro.

Em seguida, temos o perfil de dívida privada do consumidôr nos States. Ao contrário da Europa, o prazo da dívida  é muito elevado já que lá é permitido recorrer às hipotecas imobiliárias para financiar aquilo que bem se entender. Ora, como é bom de saber, estas são muito mais sensíveis ao aumento dos juros. Isto associado a um nível de endividamento elevadíssimo e a um nível de poupança praticamente nulo, vai, forçosamente, levar à bancarrota muitos particulares. A ajudar, temos uma bolha no mercado imobiliário praticamente a estourar...

Se o impacto na dívida das empresas for assim tão mau, isto vai repercurtir-se nos mercados accionistas, o que tornará o país propício para uma liquidação de posições e, provavelmente, uma fuga de parte dos capitais para os países investidores de origem. O que vai exercer uma pressão vendedôra no usd.

Ora, tendo em conta a diminuição de capital disponível por parte dos consumidôres (motôr principal de recuperação noutras recessões), aliado ao aumento das responsabilidades financeiras das empresas, adivinha-se uma nova vaga de despedimentos para reduzir despesas (é a medida nº1 nas empresas). O que quer dizer que vai haver menos contribuites, mais desempregados subsidiados pelo Estado e menos lucros nas empresas. Isto, por seu lado, vai produzir uma diminuição de receitas para o Estado, que tem uma dívida enorme para pagar e uma máquina de guerra a operar que se pode tornar incomportável. Receita para uma recessão ?...

Este post já vai longo e aponta, apenas, alguns dos aspectos que considero muito relevantes e o impacto que acho que vão ter. Talvez demasiado pessimista, até porque existem mecanismos compensadôres mas...

Garfield

Em relação ao Eur/Usd, não me acredito que hoje o mercado vá testar novamente os 1.1875, possívelmente esta semana até pode vir acontecer, no entanto segundo o meu gráfico de 4 horas, eu vou arricar um entrada long no Eur/Usd a 1.1915 e aguardar por novas reacções durante o dia mas com um alvo pequeno, cerca de 30/40 pips! 

Acabei de shortar no Eur/Usd para um pequeno trade de 50 pips, entrada a 1.2150, SL 1.2180 e TP a 1.2100.

Percing line candle no gráfico de 4 horas... 

Boa sorte para todos e bons trades!