Bem visto Paciente...Aliás, não se espera outra coisa do garimpeiro de serviço do CI. 

Sempre atento.


Aproveito para deixar o meu gráfico actualizado até ao momento.


Um abraço,

Citação de: Paciente em Novembro 11, 2005, 22:36

Muito obrigado pelas palavras incentivadoras.

Se este tópico servir para membros desta comunidade se familiarizarem com o mercado do OURO e da PRATA já não é mau. Se optarem por passar a investir nestes metais, então o objectivo ficará cumprido.

Retribuo também com um ponto as suas interessantes (e constantes) intervenções sobre o mercado Forex. Revelam muito empenho e sobretudo uma grande diversidade nos crosses abordados.


Abraço

Amigo e caro Paciente,

Obrigado pela retribuição do ponto. 

Gostaria de tirar umas pequenas dúvidas sobre o Ouro, ou melhor, sobre o que eu estive a observar hoje de madrugada no gráfico de 4 horas, acho que exixte um pequeno canal descendente nesse gráfico, e tive a pensar que neste momento o Ouro encontra-se também um pouco overbought no mesmo gráfico.

Acho que que o Ouro poderá ter objectivo num breve prazo de 456/457, claro se o canal descendente permanecer.

Bem, esta foi a minha primeira pequena análise no Ouro, e gostaria de saber a sua opinião sobre a mesma, visto que é o mestre nesta área bem como noutras.

Obrigado e uma boa semana de negócios.

Está correctíssima a sua análise.

Se reparar verá que eu referi os $472 como uma resistência (LTd) no gráfico diário.

Quanto ao OURO estar "overbought" no gráfico de 4 horas, não me manifesto pois acredito que o TayOO verificou isso antes de colocar o seu post. Mas eu não sigo este tipo de time-frame (4 horas).

Considero mais importante o gráfico diário e o semanal e, em nenhum deles o OURO se encontra sobre comprado. Aliás o que lhe posso dizer é que se o OURO quebrar os $472 então vamos para novos máximos.

Para mim, neste momento, o gráfico a seguir é o do XAUEUR (OURO em euros). Já reparou que hoje estamos claramente acima dos €400 (neste momento €401,50)?

A PRATA então nem digo nada. Deixou os €6,60 claramente para trás e agora vai testar o anterior máximo nos €6,70 (já vai nos €6,66).


Abraço

Obrigado Paciente pelo seu comentário e sugestões, mas é pena que a minha correctora só negoceia o Ouro e Prata com dólares, XAUUSD e XAGUSD.

Sim, eu também tinha a ideia que só analisa os gráfico diários e semanais, mas eu acahei interessante aquele canal descendente no gráfico de 4 horas, por isso decidi aqui expor.

Mais uma vez obrigado pela atenção demonstrada. 

Caro TayOO,

A minha corretora também só permite negociar o OURO e a PRATA em dólares.
Aliás, não tenho conhecimento que exista alguma corretora que o faça em euros.

Só que como nós somos europeus e trabalhamos com euros, sempre que se investe em XAUUSD ou XAGUSD as nossas contas são afectadas pelo par EURUSD. Ora é muito importante analisar o gráfico destes dois metais preciosos em euros pois são estes gráficos que nos dizem verdadeiramente qual a performance deste tipo de investimento.

Desde que comecei a investir neste sector nunca tive um ano tão rentável como o de 2005. Isto porque para além dos ganhos "normais" no OURO e na PRATA fui "bafejado" por um EURUSD a caír bem desde o início do ano. Ou seja, esta situação (OURO e PRATA a subir em USD conjugados com EURUSD em queda) é a melhor que se poderia desejar.

O que muitos não esperavam era que esta situação fosse possível. Mas também parece que poucos percebem que entrámos noutra fase deste Bull market no OURO (aquela em que o OURO sobe contra todas as moedas).


Abraço

Muito bom o comportamento da WTZ na sessão de hoje. Espero que os garimpeiros tenham aproveitado a dica 

Breakout confirmado. Fecho no máximo da sessão ($9,41) com uma bela valorização de +7,91% (a maior do sector na sessao de hoje).

O que mais impressionou foi o volume: foi o 2º maior volume de sempre com 1.104.200 acções transaccionadas, apenas superado pelos 1,245M registados em 17JUN2003.

É inacreditável, e estranho, mas é verdade: a FED vai deixar de publicar os valores do M3!

Podem ver o comunicado aqui: http://www.federalreserve.gov/releases/h6/discm3.htm

O que mais impressiona é que os meios de comunicação não deram qualquer cobertura a esta decisão. Uma notícia que está a deixar os grandes investidores (e não só) muito nervosos (pudera...). E que poderá ser favorável à cotação do OURO.

Penso que isto terá a ver com a necessidade que a FED tem de "fabricar" dólares com vista a resolver o problema dos déficits (ver comentário à notícia). Só que uma acção deste tipo tem repercussões imediatas e visíveis na rubrica M3.

Anexo um comentário a esta notícia:

"...let me...berate the Fed for an unbelievable announcement made this past week. Without explanation, the Fed disclosed: "On March 23, 2006, the Board of Governors of the Federal Reserve System will cease publication of the M3 monetary aggregate."

Consider first the import of this statement. The Fed exists to create money, and M3 captures all of it – all of the dollars in circulation in one form or another. Not reporting M3 is the equivalent of General Motors not reporting how many cars it produces. It is an absurd proposition that the Fed will no longer report the total quantity of dollars in circulation.

Now consider the implications of this announcement. Why does the Fed no longer want to report the total quantity of dollars in circulation? They know what's coming – massive amounts of dollar creation to fund the worsening trade and federal government budget deficits. The Fed is just doing what other government agencies already do when they don't like the result of their statistical calculations.

Even granting that the change is reasonable and innocuous, and that the analysts who have developed hypotheses about market intervention based on watching M3 action are wrong (which personally I would not be willing to do) the handling of this action seems clumsy and inept. With Ben Bernanke, whose "Printing Press" speech so shocked overseas opinion three years ago about to take over the Fed, any question about the probity of the Fed should surely have been avoided.

O OURO não pára de bater sucessivos máximos em euros.

Já ontem tinha superado os €401 e hoje fez um máximo acima dos €402!

A PRATA está a cotar nos €6,67.

Fica aqui o gráfico do OURO:

Bom dia,

A sesssão de ontem nas acções do sector do OURO e da PRATA foi decepcionante.

Apesar do bom comportamento dos metais, que resistiram muito bem às quedas (sobretudo a PRATA que recuperou muito bem das perdas intradiárias e acabou por fechar "em casa") a verdade é que as acções não estiveram em sintonia.

Mas a queda nas acções foi muito estranha. Até ao fecho dos futuros, embora estivessem a caír, apenas se verificava uma queda moderada. Assim  que os futuros fecharam (às "nossas" 18:30h) iniciou-se um forte movimento descendente que, pela sua natureza (rapidez, ritmo  e extensão) me pareceu "induzido" (mãozinha do "Cartel"?). Foi sempre a descer até ao fim da sessão e sem pausas para respirar.

Este tipo de comportamento não é inédito. Já tem acontecido em outras situações. Agora a questão que se coloca é se este é um pronúncio do que aí vem (correcção nos metais) ou se é mais um daqueles movimentos para desmoralizar os investidores no sector. A chave está na quebra dos $472 (futuros) no OURO, seguida de confirmação com fecho acima dos $476,30. Se esta resistência fôr quebrada em alta, as acções deverão fazer uma inversão e anular as perdas destas duas últimas sessões. Se o OURO não conseguir ultrapassar esta resistência (defendida com "unhas e dentes") então é de esperar uma queda até aos $450 - $455.

Neste momento, o OURO está a cotar acima dos $472 (spot) o que equivale a uma quebra da resistência. O mercado físico (Londres) tem revelado claramente um melhor comportamento face ao mercado de derivados da COMEX, o que mostra que a procura pelo metal é bem real. Mas a COMEX é o terreno de eleição de actuação do "Cartel" e, como tal, é neste mercado que interessa verificar se a resistência é quebrada ou não.

Por tudo isto se percebe a frustração que invade o espírito dos investidores nas acções do sector. Ainda assim houveram algumas acções com comportamento meritório. A DROOY aguentou-se bem, a TRE fez novo máximo histórico (nos $3,37) e a EGO até subiu em contraciclo. Mas a estrela da sessão foi a Miramar Mining (MNG) com uma valorização superior a 6% e bom volume.

Do lado das quedas destaque para a GFI que caíu mais de 7% acompanhada de forte volume. Não sei o que está por detrás desta queda e não consegui encontrar nenhuma notícia que justificasse este comportamento tão negativo.


Abraço

Os €400 parece que estão decididamente a ficar para trás. Agora, a zona dos €399 - €400 constitui novo suporte à cotação.

Máximo intraday acima dos €403!

WEEKLY COMMENTARY

November 15, 2005

BUTLER'S BULLSEYE

The November 8 Wall Street Journal carried an article about the Silver Users Association's attempt to block the new Silver Exchange Traded Fund proposed by Barclays. They report the same argument that Ted Butler explained in previous articles. He said there wasn't enough silver available for the fund and any attempt to procure it would drive up the price. In fact, it seems clear to me that Butler's articles actually initiated the current attention on this issue.

Here's excerpts from the article:
"A group representing companies that use silver for industrial purposes is seeking to block the launch of an exchange-traded fund tied to the precious metal, leading some observers to question whether federal regulators will allow the fund to go forward.

"The Silver Users Association, a lobbying group interested in keeping an orderly silver market, has asked the Securities and Exchange Commission to deny an ETF currently in registration from investment manager Barclays Global Investors. Unlike traditional mutual funds, exchange-traded funds trade all day on exchanges like stocks.

"The organization says a silver ETF would create a price squeeze in the metal because the fund would have to buy a large amount of silver to back the fund's shares before the launch...

'A silver ETF would only exaggerate silver's illiquidity given the sheer volume of physical silver needed to be shipped and stored,' the group said in its letter to the SEC"...

"The SUA says part of its mission is to keep silver prices low and keep the metal readily available for users. The association's members include jeweler Tiffany & Co., photographic-equipment maker Eastman Kodak Co. and chemical giants Dow Chemical Co. and DuPont Co."

I've asked Ted Butler to explain what all this means to those who own silver or plan to buy it. As always, these are his thoughts and not necessarily those of Investment Rarities, Inc.


COMMON SENSE AND THE SUA

BY THEODORE BUTLER

When I first wrote about the proposed silver ETF back in June, I had no idea that the Silver Users Association (SUA) would confirm my take on the matter. My take, of course, was that the silver ETF was going to be good for silver, regardless of whether it actually came into being or not. If it came, great, as that would provide big demand for scarce actual silver. If it didn't come, that would also be great, as that would prove to all that there was not enough real silver available for sizable investment.

In the event that the SEC rejected approval for the silver ETF, I had anticipated that rejection would be accompanied by a "spin" designed to obscure the real reason, namely, not enough real silver. I thought people would have to think to see through the spin to get to the real reason for rejection. I had never anticipated that my old nemesis, the SUA, would make everything so clear and easy to understand. Thanks to the SUA, we have entered into the "No Spin Zone."

Please remember, it has yet to be decided if the silver ETF will be approved or rejected. But that determination is suddenly of secondary concern. What is of primary concern is the actual debate and publicity that this issue has garnered. Out of nowhere, the main topic of discussion is the Silver Users Association and the silver ETF. I have seen more written, in the past few weeks, on this issue than any single silver issue, since Warren Buffett's purchase 8 years ago. It is on everyone's mind in the silver world.

How the SUA came to be the center of attention is remarkable and somewhat an outer-body personal experience for me. I'd like to explain why. Long before I started writing for Investment Rarities, and even before I started writing on the Internet, I conducted a one-man campaign against the SUA, starting about 20 years ago. I did everything I could think of to expose the SUA for the corrupt organization I believe that they are. I mean everything.

I got the Bureau of Mines to stop using SUA-sponsored silver consumption data in official US statistics. I contacted the CEOs of the leading members of the SUA at the time, including Eastman Kodak, DuPont and 3M, to stop their collusive price influence on the silver market. I lobbied the mining companies to stand up to the SUA. I contacted every media source I could think of to expose the SUA's illegal influence on the silver market. Looking back on my past letters, I didn't just petition the Justice Department to put the SUA out of business, I actually harangued them with numerous letters and phone calls. I contacted more elected and regulatory officials than I can count.

I tried my very best to show how if it were illegal for big producers to collude to raise prices, it was illegal for big industrial consumers to collude to lower prices. But, in spite of an effort that I don't think I could duplicate, at this stage in my life, I did not succeed in exposing the SUA to a widespread audience.

That's what is so remarkable about the recent turn of events. I couldn't expose the SUA, but they turned around and exposed themselves. If they hadn't publicly announced their opposition to the proposed silver ETF, very few in the silver world would have even been aware of the SUA. They shot themselves in the foot. Of course, I feel like I did help them hold the gun at least, as I'm convinced that my article in June on the ETF was what prompted the SUA to take the extraordinary public stance against the ETF, in the first place.

What is so special about this whole SUA/ETF story is that the cat is out of the bag in a number of ways. First, the SUA has exposed itself to the world for what it really is – an organization whose sole purpose for existence is to depress the price of silver any way it can. If that's not illegal, I don't know what is. Second, it should be expected that the members of the SUA would follow their own advice and seek to secure real silver before the shortage they expect actually hits. Third, the SUA has succeeded in uniting the silver world against a common enemy – the SUA itself. I have yet to hear anyone praise the SUA for its stance against the silver ETF.

But most important is the message it is sending to you, the silver investor. This is your wake-up call to complete your silver purchasing plans. The SUA has confirmed everything I have ever written about in silver. They didn't intend to do that, but there was no other way. You can't objectively analyze the silver market and not come to the conclusion that the market must explode due to an inevitable shortage.

All this fuss over one proposed silver ETF should make you think. Several gold ETFs, no problem. One silver ETF, big problem. There was no open and organized opposition to the gold ETFs, and their ultimate creation and active trading has led to no shortage in gold. The open and organized opposition by the SUA to the silver ETF confirms which commodity has the most critical supply/demand situation. When someone goes out of their way to prevent others from buying what they want to buy in your place, you can be sure they are not doing so for your benefit.

Whether the silver shortage becomes apparent due to the ETF, as the SUA seeks to prevent, or whether the shortage becomes apparent later, is not important. What is important is that the silver shortage will soon be upon us. And when the shortage is obvious to all, say good-bye to the current give-away prices.

What remains to be seen is whether the sudden attention on the SUA results in my long held dream and goal, namely, the discrediting and demise of this corrupt organization. There is no place in a legal and free market environment for collusion among the largest industrial consumers to influence price. I am hopeful that this ultra-rare spotlight on the SUA causes people to wake-up and recognize the true nature of these manipulators. The real issue is not whether the silver ETF gets approved, but rather if the SUA is allowed to continue to exist.

Acabei de verificar que o Ouro, conforme esperavas, quebrou os 472.00 e também o canal descendente e certamente tudo agora deve apontar para possíveis novov máximos!!! 

Parece que é mesmo para valer. Há que esperar pelo fecho. Mas tudo indica que vamos para novos máximos.

O OURO em euros quebrou definitivamente os €400 e já vai nos €407,68!!

As acções inverteram completamente a duas últimas sessões e em termos individuais assiste-se a fortes valorizações (MNG + 22%; USGL +13%, SWC (a tal do palladium) +10%).


Abraço

Os futuros da PRATA acabaram há pouco de cotar nos $8,025. Embora se trate de um registo intradiário não deixa de ser relevante.

A confirmar-se o breakout, a PRATA fica com caminho aberto para uma ida até à zona dos $8,34 - $8,40.

Hoje o dia está a ser muito bom Prata já foi beijar os $8.00 o Ouro os $478
tudo isto com o EURO a levar na cabeça é verdade que esta relação á muito que deixou de existir mas se aparecer uns dias de subida no EURO não sei não onde pode parar o Ouro e a Prata talvez $525 e $9.00 no curto prazo claro