Bom dia,

A sessão de hoje assume importância capital. São várias as razões que me levam a concluir este facto.

Em primeiro lugar, é uma sessão que vai definir o preço nos gráficos mensais (muito importantes para investidores de longo prazo). Se o OURO fechar o mês aos níveis actuais (cerca de $570) isso será uma vitória importante para os Bulls.

Depois é dia de FOMC (reunião da FED para anunciar a decisão sobre as taxas de juro). Espera-se uma nova subida de 25 pontos base.

Temos ainda o discurso do estado da Nação, acontecimento sempre muito seguido pelos intervenientes no mercado.

Por último, e não menos importante, hoje é o dia em que o Alan Greenspan se despede da liderança da FED.

Todos estes acontecimentos são, históricamente, momentos escolhidos pelo Cartel para atingir o mercado do OURO. Exceptuando a saída do Greenspan (o que não é um acontecimento regular) e olhando para o passado, nestas alturas o Cartel mostra-se muito activo. Sempre que o Presidente Buush ou o Greenspan aparecem a fazer importantes comunicações temos um rallye no USD e uma tentativa (geralmente conseguida) de deprimir o mercado do OURO.

Veja-se o que se está a passar com o USD. Apesar dos péssimos dados do PIB do 4º trimestre de 2005 (muito abaixo do esperado) assistiu-se a um forte movimento ascendente que pela sua natureza é claramente um movimento "anormal". Alguns analistas apontam o facto de as taxas de juros nos EUA poderem vir a subir novamente. Mas esse é um dado adquirido pelo mercado (aliás ainda se espera mais um aumento de 25 pontos base na reunião de Março) e há muito descontado.

Num dia em que se assiste à despedida do Greenspan e ao discurso do estado da Nação, convenhamos que não é lá muito simpático ter o USD nas lonas. Como tal, assistimos a semana passada a uma recuperação induzida do USD.

O que não está a encaixar bem neste cenário é o comportamento do OURO. Mas não é por falta de intervenção do Cartel. A verdade é que no final da semana passada o Cartel esteve bem presente no mercado. Acontece que o Cartel já não tem o controlo completo deste mercado. E a verdade é que os intervenientes e motivações que estão por detrás deste movimento ascendente não se deixam manipular da mesma forma.

Seria espectável entrarmos para este dia decisivo com a cotação do OURO em quebra acentuada (pelo menos moderada). Tal não acontece e a sessão de ontem foi excepcional em todos os sentidos.

OURO e PRATA fecharam práticamente nos máximos da sessão e registaram belas valorizações. Já depois do fecho da COMEX, o OURO e a PRATA continuaram a registar fortes valorizações no mercado electrónico.

Nesta altura temos o OURO a cotar nos $570,30 e a PRATA nos $9,90 (no spot) com valorizações de $4,40 (+0,77%) e $0,15 (+1,54%) respectivamente.

Apesar deste força demostrada pelos metais, penso que o Cartel irá de alguma forma utilizar todos os meios ao seu alcance para evitar que o OURO e a PRATA possam registar ganhos na sessão de hoje. Vão ter que trabalhar bem uma vez que os metais já levam uma boa margem de avanço. Mas daqui até ao fecho da COMEX há tempo suficiente para "pintar" as cotações.

Vamos ver é se os longos vão na conversa....

Como era previsível a cotação do OURO e da PRATA foi atacada logo na abertura da COMEX por forma a não deixar que se formem "gap-ups" que poderiam dificultar ainda mais o controle de preço por parte do Cartel.

Esta situação é uma constante nestes mercados. O que impressiona é a impunidade com que toda esta manipulação acontece.

Até se torna fácil negociar estes movimentos. Não fosse o potencial explosivo que estes dois metais apresentam, até eu (um Bull convicto) me aventuraria nuns shorts na abertura da COMEX.


Abraço

Grande sessão nas acções do OURO e da PRATA.

Nesta altura temos o XAU em máximos históricos (o HUI e o GDM por serem índices mais recentes já se encontravam em território de máximos há algum tempo).

Se o XAU fechasse agora seria um fecho mensal espectacular.

Fica aqui um gráfico mensal onde se pode observar a evolução do XAU até aos máximos históricos:

Mais um bom dia no sector mineiro, mas aproveitei a sessão de hoje para retirar alguns lucros de cima da mesa e aguardar por uma correcção para voltar a reentrar de novo lá mais abaixo se for possível, sim por que da maneira que o sector está pode continuar a galgar por ai acima.hehe

De qualquer das formas as posições hoje vendidas atingiram o meu alvo inicial, dai a venda.

Tinha como target para este movimento no HUI valores a rondar os 350 e hoje estivemos lá muito perto, penso aliás que estaremos perto da altura de algum descanso dado que estas subidas fizeram-se de uma forma rápida, que muitas vezes acontece no sector.

De referir que a MNG que tinha falado ontem, foi hoje testar o seu anterior máximo nos 2.93 tendo fechado a sessão a cair 4.5%.

Cumprimentos

Mais uma excelente sessão para estes dois metais preciosos.

Apesar do ataque do Cartel logo na abertura da COMEX a verdade é que os longos deram conta do recado e controlaram a sessão.

O Cartel saíu uma vez mais enfraquecido e não conseguiu fazer com que os metais averbassem um fecho no vermelho. Mais, não conseguiram evitar um fecho mensal de grande qualidade (com a PRATA e o OURO a fecharem muito próximo dos máximos do mês).

Fechos nos $9,885 e $570,80, na PRATA (MAR06) e no OURO (FEV06) respectivamente. De notar que a partir de amanhã o contrato de referência para o OURO passa a ser ABR06 (hoje fechou a $575,50).

O facto mais interessante e relevante destas 3 últimas sessões é que o Open Interest caíu mais de 16.000 contratos com o OURO a ganhar mais de 10 dólares. Ainda mais impressionante é facto do Open Interest estar 27.000 contratos abaixo do nível a que se encontrava da última vez que o OURO cotou a $440. Isto é extremamente bull pois revela que os shorts estão a fechar posições e indicia que poderemos vir a ter mais subidas motivadas por este fenómeno.

As acções do sector estiveram igualmente em bom plano embora se tenha notado a realização de mais valias no final da sessão. Tal facto deverá ter a ver com o fecho de mês mas também com uma natural reacção ao facto do XAU ter atingido o anterior máximo histórico. Não fechou acima do anterior máximo, mas fez um máximo em fecho como se pode ver no gráfico anexo.

Nas acções o destaque (valorizações superiores a 5%) vai para a VGZ (+8,4%), a HMY (+7,13%), PAAS (+6,68%), MGN (+5,50%), a GSS (+5,49%) e a GFI (+5,22%). Pela negativa tivemos a DROOY (-6,15%) e a OZN (-5,68%).

Boa noite

Gostava de saber o que acham da SSRI (Silver Standard Resources, INC).
Cumps
tg

Boas tugabulls,

Assim que puder coloco uma análise à SSRI no Fórum. Este tópico costumo utilizar apenas para comentários à PRATA, OURO e índices do sector.


Abraço

Ontem saíu em vários sites na internet ligados ao OURO uma notícia que dava conta de um relatório do grupo francês Credit Agricole sobre o mercado do OURO.

O que é isto tem de especial?  

Em primeiro lugar a origem desse relatório. O grupo francês é um dos mais importantes grupos financeiros europeus e está longe de ser considerado pró-OURO.

Em segundo lugar, este relatório vem confirmar tudo aquilo que o GATA (Gold Anti-Trust Action Committee) tem vindo a referir desde longa data. É a primeira vez que um organismo oficial do mundo ocidental se refere ao GATA de forma tão elogiosa e corrobora as suas descobertas.

E que descobertas são essas?

1) Manipulação do mercado através da supressão do preço via emprétimos de OURO por parte dos Bancos Centrais, OURO esse que entretanto foi vendido. Segundo o relatório do grupo francês este OURO dificilmente poderá ser devolvido aos Bancos Centrais.

2) Constatação de que estamos na presença de um mercado físico com um déficit de oferta de cerca de 1300 ton. anuais sem contar com com as vendas anuais acordadas pelos Bancos Centrais signatários do WA II e de 700 ton. se incluirmos essas vendas.

3) Talvez a mais importante de todas pelo impacto que vai ter junto do público: Os Bancos Centrais têm menos 10.000 - 15.000 ton. de OURO do que aquilo que é reportado oficialmente como reservas próprias. Este facto há muito tempo que é defendido pelo analista Frank Veneroso e relatado pelo GATA. Mas foi sempre ignorado.


Todos as conclusões do relatório do grupo francês são factos que o GATA há muito vem chamando a atenção mas que o mercado sempre recusou aceitar como válidos. O facto do grupo Credit Agricole os mencionar neste relatório tem um peso muito diferente dada a credibilidade junto dos meios financeiros da instituição em francesa.

Por outro lado vem demonstrar inequívocamente que o GATA sempre teve razão nas suas conclusões. O GATA sai muito reforçado em termos de credibilidade e pode ser que a partir de agora deixe de ser discriminado junto dos orgãos de comunicação especializados (sobretudo TV) aos quais sistemáticamente tem sido vedado o acesso.

Depois da histórica conferência GoldRush21, em AGO2005 na cidade de Dawson, este é sem margem para dúvidas um documento importantíssimo no que toca às consequências que poderá ter no mercado do OURO.

O Cartel, que já se encontrava em sérias dificuldades, tem aqui mais um sério problema para lidar e juntar aos seus já elevadíssimos prejuízos potenciais motivados pela enorme posição short que detém.

Podem ver o relatório completo aqui: http://www.gata.org/CheuvreuxGoldReport.pdf


Fica aqui também um comentário do GATA ao relatório:


Credit Agricole's Brokerage Says: GATA is Right, Start Hoarding Gold

By: Gold Anti-Trust Action Committee



Cheuvreux, the equity brokerage house of Credit Agricole, the huge French bank, this week distributed a 56-page report that completely endorses in detail the findings of the Gold Anti-Trust Action Committee that the price of gold has been surreptitiously suppressed by Western central banks and that those banks do not have the gold they claim to have.

The report, written by Cheuvreux's mining sector analyst in London, Paul Mylchreest, is titled "Remonetization of Gold: Start Hoarding." It repeatedly cites GATA by name and foresees an "unprecedented" rise in the gold price, possibly accompanied by a spike to as much as USD2,000.

The report's executive summary says:

"We are raising our mid-cycle gold price estimate to USD900/oz from USD750/oz and see the possibility of a spike to USD2,000, or higher. Covert selling (via central bank lending) has artificially depressed the price for a decade.

"Central banks have 10,000-15,000 tonnes of gold less than their officially reported reserves of 31,000. This gold has been lent to bullion banks and their counterparties and has already been sold for jewelry, etc. Non-gold producers account for most and may be unable to cover shorts without causing a spike in the gold price.

"There is a supply deficit in the gold market of around 1,300 tonnes per year before any central bank selling and perhaps 700 tonnes per year after 'official' sales but before covert selling. This compares with world gold mine output of only 2,500 tonnes per year. Some central banks, notably Russia, are starting to buy gold.

"Gold acts as an early warning of potential crisis such rising inflationary/deflationary pressures and general confidence in paper currency, especially the U.S. dollar. A strongly rising gold price could have severe consequences for U.S. monetary policy and the U.S. dollar. History suggests that gold always wins against an inflating paper currency (that is, one subject to excessive supply growth).

"Gold and gold mining stocks are poised for an unprecedented rise in prices and profile. Investors in UK/European equities need to assess the implications for their portfolios. ..."

The Cheuvreux/Credit Agricole report details GATA's findings in Chapter IV, "Analysis of the Gold Market," and concurs in them as "broadly correct."

"No financial house in Europe could be more part of the establishment than Credit Agricole," GATA Chairman Bill Murphy said today, "and now its endorsement of GATA is circulating among other big financial houses in Europe and around the world.

"This evokes what Adam Fleming, former chairman of Harmony Gold, now chairman of Wits Gold, said at GATA's Gold Rush 21 conference in Dawson City, Yukon Territory, Canada, last August, just hours before the current sharp rally in gold began: that just a little investment demand could take the central banks out of their gold 'in the blink of an eye.'

"A LITTLE investment demand? Credit Agricole's brokerage house has just declared: Start hoarding!"

Gold Rush 21, Murphy said, "was truly historic and decisive. It gathered the world's top experts on gold to spell out, explain, and publicize the gold price suppression scheme, and the conference issued the Dawson Declaration, an appeal for free markets in the precious metals as a matter of basic human rights."

"As for gold itself," Murphy said, "you can get some from coin and bullion dealers, but as the Cheuvreux report gets around, there may not be much left."

  oh amigo paciente , é preciso é ter cuidado com o cão...se ele vem aí ....a GATA  pira.se.


hehehhe

   Agora a sério obrigado pela contínua oartilha de nformação!


  um abraço

Caro Paciente,

Tenha "Paciência" e não desapareça dessa maneira deste tópico... habituamo-nos a segui-lo diariamente e em dias como o de hoje sentimo-nos abandonados...

Diga lá de sua justiça a cerca desta grande queda do ouro, vá la, e tenha "Paciência"...

Um abraço

ML

Caro Wolf_forex,

Estranho a sua referência ao meu desaparecimento deste tópico.

A última vez que aqui escrevi foi na sexta-feira passada , há duas sessões atrás.

Nem sempre há coisas novas a dizer sobre o OURO e a PRATA. E também não quero parecer repetitivo.

Além disso a participação neste tópico caíu a pique, com alguma surpresa minha confesso. Mais parece um monólogo e assim existe pouca motivação para escrever.

O desinteresse desta comunidade pelos metais preciosos é frustrante para quem escreve. Num post que coloquei em tom de pergunta relativo ao DVD da GoldRush21 obtive uma única resposta. Penso que é elucidativo...

Quanto à grande queda do Ouro que o amigo Wolf_forex refere, deve-se colocar as coisas em perspectiva. Uma queda de 14-15 dólares depois de uma subida de $120 tem que se considerar normal. Já aconteceu anteriormente (em DEZ05 tivemos uma queda de $50 numa semana) e vai concerteza voltar a acontecer. Como já disse anteriormente neste tópico, esta segunda fase do Bull Market do OURO caracteriza-se por uma grande volatilidade e variações que antes se consideravam importantes e raras assumem, agora, um carácter mais natural e frequente.

Com todos os inputs que aqui tenho deixado neste tópico penso que qualquer pessoa interessada neste mercado já terá percebido para onde é que o OURO caminha. Este mercado não é fácil de negociar, sobretudo se o objectivo é o curto prazo.

Mas voltando à correcção no OURO, no gráfico diário é visível que a LTa foi quebrada em baixa na sexta-feira passada. Ontem foi feito o retest e hoje estamos a ter a confirmação da quebra.

O gráfico semanal continua intocável do ponto de vista técnico.

Nestas condições há que aliviar posições (os ganhos já são muito elevados) e tentar recomprá-las mais abaixo.


NOTA: O gráfico apresentado ainda não inclui a sessão de hoje.

Citação de: Paciente em Fevereiro 07, 2006, 18:10
O desinteresse desta comunidade pelos metais precioso é frustrante para quem escreve. Num post que coloquei em tom de pergunta relativo ao DVD da GoldRush21 obrtive uma única resposta. Penso que é elucidativo...

Boas Paciente,

Fizeste bem em tocar neste ponto do DVD, quando vi o teu lembrete fiz uma anotação mental, "tens de encomendar isto" e acabei por me esquecer.

Agora é que foi! Já encomendei o DVD.  (Tenho de começar as negociações lá em casa para ter o meu tempinho de TV dedicado à sua visualização) 

Um abraço e nada de desmotivar, afinal tens o nick de Paciente. 

Vais ver que não te vais arrepender.

Mas vais ter que esperar um pouco mais pois a versão PAL para a Europa ainda não saíu cá para fora (está para breve). Eu também já encomendei o meu há uns tempos atrás e estou ansioso por visualizá-lo (tem recebido os maiores elogios por parte de pessoas que já viram a versão para os EUA e Canadá).


Abraço

Caro (im)Paciente  ,

Agradeço-lhe imenso a sua resposta, vem no seguimento do que penso mas é sempre reconfortante vê-lo escrito por quem percebe. É deixá-lo respirar para ganhar novo alento.

Quanto à falta de participação tem toda a razão mas creio não poder ajudar muito na medida em que ainda pouco sei de AT e não tenho grande tempo para aprofundar informação fundamental. Mas prometo ajudar a evitar que este topico se torne num monólogo. (mea culpa... não dispenso lê-lo diariamente há muitos meses e creio que nunca tinha participado)

Um abraço

ML

Isto hoje está a assumir proporções de um mini-crash. O pânico instalou-se por completo e está tudo a ver como se há-de saír por uma porta tão pequena.

Penso que estamos a assistir uma situação de pânico na venda. Os índices caem uns estrondosos 8% (!!!) o que é bem capaz de ser a maior variação (tenho que confirmar isto) desde o início deste Bull Market nas acções.

As acções caem que nem tordos, como se o OURO tivesse feito o máximo deste Bull Market e tivesse iniciado o caminho rumo a novos mínimos. É impressionante como o sentimento é tão Bear neste mercado, nesta altura. Isto apesar dos fundamentais dos metais melhorarem de dia para dia.

Existem excelentes oportunidades para se fazer dinheiro neste mercado e a sessão de hoje, embora assustadora, não deverá fugir à regra. Algumas acções estão já a níveis muito interessantes para reentrar.

Não esquecer que estas correcções induzidas tem um objectivo: reduzir a perda potencial das posições short do Cartel. Esta é bem capaz de ser a última chance de o conseguirem fazer a níveis aceitáveis.

Penso que aqui no nível dos $540 voltaremos a ter os indianos a comprar metal. Vamos ver o que nos reserva o resto da semana.