Boas!

A estratégia contra a tendência de facto revela-se interessante para o par EUR/USD. No meu ponto de vista a elevada liquides que este par tem associado a duas economias relativamente fortes e estáveis ajudam a que o mercado não seja muito tendencial. Outros pares cambiais o risco de perda parece-me maior, o mesmo parece-me de índices ou acções.

Pessoalmente 100 pips para o EUR/USD parece-me uma distância elevada, eu recorro ao cálculo dos pivot-points que em média darão 50 pips de distância. Isto poderá activar várias ordens ao dia mas raramente o EUR/USD atinge o nível 3 de resistência ou suporte no mesmo dia.

Mas como dizes o anti-trend envolve elevados riscos por isso apostar micro lotes de 1K adequa-se mais que isso envolve muitos riscos pelas questões dos reforços

Pela 6ª vez consecutiva, num prazo de 3 semanas, o EUR-USD regista um ganho de 100 pips, ou seja, em nenhuma dessas posições houve qualquer reforço, tendo o par invertido rapidamente o sentido inicial.

Eis o relato deste último trade, em que o target de compra coincidiu milimetricamente com o mínimo da sessão, incluindo as ordens intermédias não realizadas.

01-09: 1,2572 x 1 BUY / 1,2772 x 1 SELL
01-09: 1,2772 x 1 SELL
02-09: 1,2672 x 1 BUY / 1,2895 x 2 SELL
03-09: 1,2672 x 1 BUY / 1,2914 x 2 SELL
06-09: 1,2672 x 1 BUY / 1,2995 x 2 SELL
07-09: 1,2672 x 1 BUY

Ganho: (1,2772 – 1,2672) x 1 = 100$

As novas ordens para abertura de trade passam a ser:

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL

Os 2 posts anteriores foram apagados, porque davam uma entrada errónea com venda nos 1,2895 no dia 3, quando o trade tinha já sido iniciado na 1ª sessão de Setembro.

Enfim, uma pequena distracção...

Rui leprechaun

(...fora lá co'a confusão! )

Setembro continua anormalmente forte nos índices, mesmo considerando que ainda estamos no período mais favorável do início do mês.

Assim, o DAX alcançou hoje a cotação de venda neste sistema Anti-100, nos 6184 pontos, estando agora as ordens nos seguintes patamares:

02-09: 5984 x 1 BUY / 6184 x 1 SELL
09-09: 6184 x 1 SELL
09-09: 6084 x 1 BUY

Quanto ao EUR-USD não há novidades, nenhum dos valores foi para já atingido, embora o par se esteja a movimentar mais perto do ponto de venda, corroborando assim o panorama positivo dos mercados.

Em suma: a paciência é uma virtude...

Rui leprechaun

(...que dá lucros e saúde! )

Vejamos como está o panorama neste método arriscado que contraria a tendência de curto prazo.

No DAX, apenas há a registar uma subida do novo nível de venda, devido ao fecho no dia 9 acima do valor de entrada inicial. Logo, somam-se mais 100 pontos e espera-se!

02-09: 5984 x 1 BUY / 6184 x 1 SELL
09-09: 6184 x 1 SELL
10-09: 6084 x 1 BUY / 6321 x 2 SELL

Como já expliquei, este é um mecanismo de protecção em alturas de tendência muito forte num só sentido, em que o índice pode galgar várias centenas de pontos num ápice. Não é isso que se tem verificado ultimamente, com uma volatilidade decrescente... still you never know!

No Euro, ainda não foi alcançado nenhum dos valores para compra ou venda, pelo que tudo se mantém intacto. Aliás, a percentagem de variação diária tem vindo a diminuir e a média mensal (21 sessões) tem-se mantido em apenas 0,5%-0,6% nos últimos 2 meses. Também o range High-Low desceu abaixo de 1%, quando há 4 semanas estava em 1,3%.

Tudo isto significa menor volatilidade e um trading range mais apertado, dificultando a execução destes trades, já que o par não faz sequer 100 pips a partir de um valor intermédio, mostrando assim grande inércia.

Enfim, talvez isso mude em breve...

Rui leprechaun

(...e a tendência tudo leve! )

Após 3 sessões, foi atingido o valor de venda no EUR-USD, num dia 13 que não está nada aziago!

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2691 x 1 BUY

Virá aí mais um ganho de 100 pips ou haverá algum reforço, caso a subida prossiga?

Seja o que for que vier...

Rui leprechaun

(...o resultado é vencer! )

Com os fechos em forte alta, tantos nos índices como no Euro, os valores para reforço das posições curtas subiram bastante, uma vez que acompanham as cotações diárias, pelo menos até 3 vezes e com um limite máximo de 300 pontos/pips relativamente à entrada inicial ou ao último reforço.

Eis então a situação actual no DAX e no EUR-USD, com todas as ordens intermédias:

02-09: 5984 x 1 BUY / 6184 x 1 SELL
09-09: 6184 x 1 SELL
10-09: 6084 x 1 BUY / 6321 x 2 SELL
14-09: 6084 x 1 BUY / 6362 x 2 SELL

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
14-09: 1,2691 x 1 BUY / 1,2963 x 2 SELL

Na prática, este sistema é quase inteiramente automático, basta deixar as ordens e esperar quando é que se vai ganhar!

Mas é preciso capital...

Rui leprechaun

(...e paciência sem igual! )

Caro Leprechaun,

O teu sistema é sem dúvida interessante mas o que faz o sistema se, por "acaso", o Dax começar a descambar por aí abaixo? Vai baixando os valores de venda??

Cumprimentos,

Antunes

O par EUR-USD está hoje a subir desalmadamente, tendo chegado a um número redondo que é sempre barreira difícil de vencer às primeiras tentativas. Assim, foi activada nova venda, pelo que terminou a série com 6 ganhos de 100 pips, desde a segunda metade de Agosto.

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
14-09: 1,2963 x 2 SELL

Média: 1,2906 x 3 SELL

14-09: 1,2816 x 3 BUY

Só no final da sessão, que para mim é às 00h TMG porque os meus históricos de dados são retirados do site http://www.forexrate.co.uk/, é que será dada nova ordem de venda, no mínimo igual ou superior a 1,3063. Como expliquei logo de início, acrescentam-se (SELL) ou subtraem-se (BUY) sempre 100 pips/pontos (só 20 para o SPX que ainda não estudei), ao valor da última entrada, mas se o fecho ultrapassar essa cotação – em alta para a venda ou em baixa para a compra – as 100 unidades são ajustadas a partir desse número.

Por exemplo, supondo que o EUR-USD fecha a 1,3010 a nova ordem de venda será 1,3110 mantendo-se a de compra inalterável, agora a 90 pips da média das vendas já efectuadas.

Esta abordagem é algo primitiva, aliás intuitiva, e por certo que pode ser melhorada com padrões matemáticos mais sofisticados, por exemplo, utilizando as percentagens de variação – diária, semanal, mensal, etc. – em vez deste valor fixo de 100, que me pareceu apropriado tanto para o DAX como para o Euro. De facto, eu até já comecei a fazer outros cálculos percentuais, mas ainda não tirei conclusões.

Como venho dizendo, o grande objectivo é juntar pró e anti num só sistema integrado, mas para já ando a estudá-los separadamente... há que começar pelo mais fácil!

De facto, espero iniciar em breve outro tema para expor um método também muito simples, mas a favor da tendência, baseado sempre e apenas nas cotações de fecho e considerando unicamente as 3 últimas sessões. Note-se que, tomando o DAX por exemplo, um ganho líquido aparentemente modesto de 50 pontos mensais – incluindo já spreads e todas as despesas – pode corresponder a uma valorização anual na ordem dos 60%, usando apenas 1CFD por cada 1000€ disponíveis. E nem faço as contas aos eventuais lucros acumulados, para simplificar, logo é como se estes fossem sempre retirados e apenas repostos caso o valor da conta descesse abaixo do saldo inicial. A grande... a enormíssima!... vantagem de uma estratégia de curto prazo a favor da tendência é que o máximo drawdown é sempre muitíssimo menor do que o de um método anti-trend, e este é sem dúvida o calcanhar de Aquiles deste tipo de sistemas que requerem um capital considerável para evitar algum desastre sempre à espreita!

De seguida, vou responder mais em pormenor à questão do Antunes, embora me pareça que já abordei isso na introdução a este Anti-100... que nas lateralizações vai muito bem!

Ora bem, esta ideia do Anti-100 foi simultaneamente inspirada no surpreendente sistema end-of-day do Pouquinhos no SPX e ainda a questão, de interesse meramente teórico, se é possível existir um sistema sem perdas, supondo não haver limites para o capital investido.

É possível que ela também resulte com valores superiores, tipo 150 ou 200, mas não me parece que possa ter êxito com algo como apenas 50 pontos/pips. Os posts iniciais já explicam os fundamentos do sistema, em especial a necessidade de evitar um número excessivo de entradas em períodos de tendência muito forte, daí o ajuste dinâmico dos reforços consoante a cotação de fecho. Contudo, para evitar que esse valor subisse (para a venda) ou baixasse (para a compra) continuamente, há um limite de 3 ajustes após cada nova entrada e o valor máximo não pode exceder o último em mais de 300 pontos/pips.

Mesmo assim, há algumas alturas em que se passam 10 e mais sessões sem que nenhuma das cotação de compra e venda seja alcançada, pelo que nessas ocasiões é feito um pequeno acerto por forma a facilitar o trade. Tudo isto está concebido de modo a tentar limitar cada série de trades sempre longos ou curtos até um máximo de 10, o que foi conseguido no DAX mas não inteiramente no EUR-USD, onde há 4 séries de 11, 12 e 13 reforços contínuos.

Em suma: ao contrário do anti-trend do Pouquinhos, que pode ser negociado mas SÓ no SPX, este método deve ser encarado como uma mera contribuição teórica sem muita relevância na negociação prática, sobretudo pelos elevados drawdown em que incorre nas séries mais longas e consequente necessidade de um avultado capital inicial. Falando do DAX, 75 mil euros seriam talvez o mínimo para aguentar as fortes oscilações nos períodos de máxima volatilidade, de que o ano de 2008 é o mais recente exemplo. O ganho bruto estaria agora em 63 mil euros, após 269 trades todos positivos – já que aqui não há perdas – desde Out. 1999 até hoje. Logo, a rentabilidade deste sistema é necessariamente baixa e desproporcionada em relação ao risco extremo. Mas se for possível conjugar algo assim com um método a favor da tendência, então aí já o caso muda de figura e parece-me que vale a pena investir massa cinzenta num tal projecto!

Estou a procurar fazer isso, mas os meus recursos tanto informáticos como matemáticos não ajudam, basicamente eu só tenho ideias que outros desenvolvem mais e melhor e com as quais lucram... espero!

Ah! mas não se vai lá sem paciência...

Rui leprechaun

(...o segredo é a persistência! )

Boas Leprechaun,

Penso que tens aí um bom sistema para mercados laterais (trading range) mas que é ruinoso em mercados tendenciais pelo que tens de acrescentar um filtro qualquer para que o sistema negoceie apenas em mercados previsivelmente laterais.

O problema é mesmo encontrar esse filtro que identifique mercados laterais e mais importante e mais difícil que consiga antecipar/prever mudanças de um mercado lateral para tendencial...

Cumprimentos,

Antunes

O par EUR-USD passou a uma fase Bull que já leva uma valorização considerável de quase meio milhar de pips em apenas uma semana.

Hoje já subiu mais de 100 pips em relação ao fecho de ontem, pelo que se efectuou nova venda.

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
14-09: 1,2963 x 2 SELL
15-09: 1,2816 x 3 BUY / 1,3110 x 3 SELL
16-09: 1,3110 x 3 SELL

Média: 1,3008 x 6 SELL

16-09: 1,2928 x 6 BUY

Por sua vez, não há novidades no DAX que aparenta perder algum fulgor nesta última subida, mas mantém-se ainda mais perto de um novo reforço, que agora está nos 6375 pontos e já não pode subir mais, visto ser o 3º ajuste à cotação de fecho.

02-09: 5984 x 1 BUY / 6184 x 1 SELL
09-09: 6184 x 1 SELL
10-09: 6084 x 1 BUY / 6321 x 2 SELL
14-09: 6084 x 1 BUY / 6362 x 2 SELL
15-09: 6084 x 1 BUY / 6375 x 2 SELL

Aguarda-se calmamente, que este é um método para malta paciente!

Um Setembro bem atípico este, que não quer saber de estatísticas nem padrões... é mais laranjas que limões!

No EUR-USD, foi atingido novo patamar de venda, o 4º:

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
14-09: 1,2963 x 2 SELL
16-09: 1,3110 x 3 SELL
21-09: 1,3210 x 4 SELL

Média: 1,3089 x 10 SELL

22-09: 1,3019 x 10 BUY

Como aqui só se fecha mesmo a loja quando há algum lucro no negócio, a calma paciência é virtude essencial... ou vai a bem ou a mal!

Pode até demorar meses...

Rui leprechaun

(...mas ganho todas as vezes! )

É um novo dia de cavalgada que leva a moeda única a superar os máximos feitos no início do mês passado, parecendo assim que se encaminha para valores mais altos, talvez na proximidade de 1,40.

Pelo contrário, o DAX está paradíssimo, nem sobe nem desce, o que parece mau sinal para o lado longo. De certa forma, a força do Euro é prejudicial aos índices europeus e isso também contribui para esta modorra.

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
14-09: 1,2963 x 2 SELL
16-09: 1,3110 x 3 SELL
21-09: 1,3210 x 4 SELL
22-09: 1,3383 x 5 SELL

Média: 1,3187 x 15 SELL

22-09: 1,3127 x 15 BUY

À cotação actual, que já atingiu 1,34, o valor de compra está a um pouco mais de 2% o que é razoável. Na verdade, o segredo deste método, cujos ganhos são pouco ambiciosos, assenta muito em não deixar fugir demasiado o preço médio do trade, isto é, normalmente o valor de fecho não se distancia muito da cotação corrente, permitindo assim que uma correcção o possa atingir.

Para já, tem funcionado bem e rápido quase sempre, e a última vez que se registou uma acumulação de 5 trades foi no início de Agosto, curiosamente também a estes níveis, tendo sido o trade encerrado 3 dias depois com o ganho habitual!

Let's see if this time is no different!

Tenho uma pergunta e uma sugestão para o leprechaun, que tamanho de conta é necessário para aguentar estes movimentos contra o sistema? É que esta investida curta está com perto de 3000$ no vermelho com a cavalgada que o euro tem tido desde que começou a abrir a sequencia de curtos.

A sugestão é que para facilitar quem está a acompanhar o tópico e a avaliar a estratégia, que ponha também no post o que está a ganhar ou a perder em aberto e o que ganhou ou perdeu em fechado, e talvez o somatório das duas coisas também para se saber a situação no geral, exemplo:

08-09: 1,2591 x 1 BUY / 1,2791 x 1 SELL
13-09: 1,2791 x 1 SELL
14-09: 1,2963 x 2 SELL
16-09: 1,3110 x 3 SELL
21-09: 1,3210 x 4 SELL
22-09: 1,3383 x 5 SELL

Média: 1,3187 x 15 SELL

22-09: 1,3127 x 15 BUY (com objectivo de ganhar 900$)

Situação do trade actual: (perdendo -3120$ a 1,3395)

Situação dos trades fechados: (ganhando XXX$)

Situação dos trades fechados + abertos: (ganhando ou perdendo YYY$)

Eu acho que assim ficava mais fácil de acompanhar toda esta iniciativa, o que acha?

Ora bem, o valor da conta está de facto condicionado pelo máximo drawdown possível, e num método contra a tendência esse saldo negativo pode ser muito elevado. De facto, eu já deixei aqui esses números para o DAX que chegam a ultrapassar os 30 MIL euros!

No EUR-USD, nesta demonstração em que se parte de 10K, o drawdown deve atingir valores ainda superiores, até porque existem 4 sequências que ultrapassam 10 trades, sendo 13 o nº máximo para uma acumulação elevada de 910K!

Repito que não me parece aconselhável usar esta estratégia na negociação prática, ainda que até exista uma artimanha para diminuir o valor da conta. Como estas sequências em acumulação contra a tendência são raras – desde 2000, no EUR-USD há 4 de 9 trades, 2 de 10, 2 de 11, 1 de 12 e 1 de 13, ou seja, em média haverá 1 por ano – uma conta deste tipo podia abrir-se com cerca de metade do capital necessário para suportar os maiores drawdowns, e só nessas ocasiões de maior acumulação se reforçaria a conta. Isto também iria melhorar a rentabilidade efectiva, supondo naturalmente que o resto do capital não estava parado, mas podia ser rapidamente mobilizado.

Contudo, como já anunciei há algum tempo, tenho trabalhado numa nova ideia que conjuga o anti-trend original com este anti-100 e me parece ser muito mais vantajosa, em termos de capital a investir e lucros a retirar. Para já, só a testei no SPX e EUR-USD com muito êxito, mas apenas no presente ano de 2010, o que não permite tirar conclusões seguras acerca da sua eficácia. Vou já iniciar esse novo tema e talvez ele substitua com vantagem os outros dois, pois aquilo que se pretende é aperfeiçoar algo que possa ser mesmo negociado na prática, sem exigir montantes muito altos.

De resto, calcular o drawdown dia a dia é fácil, basta incluir outra coluna no Excel e a respectiva fórmula. Ainda não o fiz, mas aproveito agora para fornecer essa informação no novo método que irei apresentar de seguida.