Hoje vou limitar-me a colocar aqui os gráficos semanais do HUI, OURO, PRATA e USDX (Dollar Index).

Todos os gráficos estão anotados e têm os suportes que considero mais relevantes.

Vou deixar de comentar em profundidade os movimentos dos mercados do OURO e da PRATA. Dá muito trabalho elaborar todos os dias um texto para colocar aqui no Fórum e o feedback é práticamente nulo. Não justifica o esforço e a verdade é que vai fazer um ano que iniciei este tópico e já sinto algum cansaço e pouca motivação para continuar.

Não quero estabelecer nenhuma obrigatoriedade / regularidade nos meus comentários. Quando achar que algo relevante se está a passar e me apetecer escrever sobre isso então tomarei a liberdade de vir aqui postar.

Passando à sessão de hoje, os fechos nos metais foram muito positivos mas  as cotações "pararam" nas respectivas MMs20. Há que verificar se conseguem até final da semana superar essa referência.

Atendendo à reacção das acções do sector (que estiveram a subir mais de 4% e acabaram com ganhos de cerca de 2%) julgo que o ataque aos metais por parte do Cartel ainda não estará concluído, embora a reacção de ontem e hoje não tenha ajudado muito as suas pretensões.

Penso que a PRATA tem, nesta altura, um downside risk mais favorável do que o OURO. Uma eventual nova retracção na cotação deste metal  poderá vir a constituír a oportunidade do ano neste metal.

Seguem-se os gráficos:

Olá Paciente

Só queria dizer para não desistires, porque sinceramente tu és o
SENHOR DO OURO.

Eu gostaria de participar mais, mas as minhas análises e o meu ponto de vista ficariam muito aquém de ti.

A minha utilização do clube  deve-se simplesmente a ti, embora o Francisco esteja sempre pronto para qualquer intervenção pedida.

Não desistas, sendo tu o nosso conselheiro

Não há dia em q n venha aqui ler os teus comentários!
Agora como posso discutir algo com alguém q sabe bem mais do q eu e com quem eu concordo 

É mais fácil haver feedback qdo há polémica, e aqui n há polémica.

Peço-te q n desistas e q de algum modo nos ajudes a dar-te alento para continuar.

Um abraço para o Senhor do Ouro,

Nuno aka CABO_Y

Caros dlci69 e CABO_Y,

Desistir? Parece-me que há aqui algum mal-entendido. Eu não disse que ia deixar o Fórum!

Apenas referi que não vou continuar a comentar em profundidade os mercados do OURO e da PRATA. Espero que todos compreendam que essa é uma tarefa que exige muito trabalho e dedicação. E confesso que ao fim de quase um ano estou algo saturado e pouco motivado para continuar com esse tipo de comentários diários.

Vou continuar por aqui e qualquer dúvida que alguém queira ver esclarecida sobre estes mercados é só perguntar que eu tentarei ajudar na medida das minhas possibilidades / conhecimentos.

O que irei alterar é a regularidade com que tenho escrito aqui neste tópico. Das 750 mensagens que o constituem, para aí 90% são da minha autoria o que dá uma média superior a 3 mensagens por sessão bolsista. Penso que já muita coisa foi dita sobre estes metais e basta fazer uma revisão deste tópico para "saber" como agir nestes mercados.

Ainda assim, não deixarei de aqui escrever sempre que me apetecer e achar oportuno.

Mas análises mais ou menos pormenorizadas das movimentações nos bastidores destes mercados deixarão de figurar nas minhas prioridades porque passar para um texto, de forma sucinta, tudo o que em determinado momento está a influenciar a cotação dá uma grande trabalheira.

Às vezes dou por mim a trabalhar até altas horas da madrugada só para poder ter matéria para postar aqui. Isto tem que acabar pois a saúde, infelizmente, já não é de ferro (para os que não me conhecem já não sou nenhuma criança, lol). E dormir 5 a 6 horas por noite é curto. Muito curto.


Abraço

reduzes para 1 ou 2 cronicas semanais 

Caro Paciente,

Era minha intenção dar graxa ao cágado, para continuar a ter acesso ao insight do caro amigo, mas, não posso deixar de compreender que o tempo é o nosso bem mais precioso, não podendo, por isso, ser gasto todo no mesmo sitio.

Lamento a falta de feedback, mea culpa também, mas, no meu caso, advém de falta de disponibilidade, para além de ser dificil escrever no tópico do ouro, mantendo o nível a que o Paciente nos habituou.

Agradeço tudo aquilo que escreveu e, ansiosamente, aguardo as novas escritas que surgirão, certamente, não por obrigatoriedade, mas, por desejo do autor.

Bem-haja,
nobody

Para animar as hostes num dia tão negativo para as acções do sector e para os metais (sobretudo o OURO) quero reiterar que estes dois metais estão numa situação particularmente interessante.

Estas correcções são salutares e permitem corrigir o estado sobrecomprado em que os metais se encontravam. Não se deixem abater pela dimensão que as correcções podem assumir nesta 2ª fase do Bull Market do OURO e da PRATA. Se evitaram margens (conforme sugeri) podem dormir tranquilos. As correcções nesta 2ª fase têm tendência a serem fortes mas rápidas.

A PRATA deverá atingir os $20 até final do ano ou do 1º trimestre de 2007. Os fundamentais são cada vez mais poderosos e poderá disparar a qualquer momento e de forma autónoma. Os $12 parecem constituír um bom suporte, nesta altura. Mas se vier até aos $11 é de aproveitar sem medos. Lembrem-se de evitar produtos com margem (isso é só para quem pode ($$$) correr esse risco). Mesmo sem margem é possível fazer mais de 50% neste metal e num prazo que poderá deixar muita gente incrédula.

Uma palavra para uma acção muito seguida aqui no Fórum mas que caíu em desgraça: a DROOY. Ou muito me engano ou esta acção prepara-se para uma grande aceleração de preço. Ainda é cedo para ter certezas mas pelo que tenho observado parece-me alguém anda a acumular discretamente. Desde que se mantenha acima dos $1,53 mantém um bias positivo.

Outras acções interessantes são a IAMgold (Ticker: IAG) e a Northern Dynasty Minerals (Ticker: NAK). Estão a aguentar muita bem esta correcção e são das poucas acções do sector que resistem acima da MMs50. Possíveis candidatas a um "takeover"?

Para quem tem acesso ao mercado do Canadá, a ECU Silver (Ticker: ECU.V) é uma pérola que deve figurar em qualquer carteira.

Aproveitem esta correcção para comprar acções "do lombo" como p.ex. TRE e SLW.


Abraço

Pois é Paciente, um dia feio para os metais e para as acções do sector mas creio que bom para voltar a reconstruir a carteira para mais um novo movimento ascendente que espero que venha a ocorrer. A CDE e a MNG estão já dentro do saco, é um saquinho pequeno igual ao do Pai Natal que comprei para estas coisas.   

Eventualmente o HUI poderá vir até aos 280, mas julgo que o seu downside começa a ficar limitado e a correcção da grosssa já foi feita.

Fica uma curiosidade, embora hoje o HUI tenha fechado em novos minimos relativos, em 3 das ultimas 4 sessões o minimo intradiário foi sempre nos 305...

PS: Certamente que o forum aprecia bastante os teus comentários, e que são obrigatórios para todos os que frequentam esta casa, disso não há dúvidas.  Contudo pela tua participação estar num elevadissísimo patamar de qualidade talvez acabe por inibir muitos dos teus leitores, além de que pelo sumo que apresenta parece que fica pouco por dizer.

Por outro lado percebo perfeitamente o desgaste que está associado à tua participação no forum, e uma redução na participação é perfeitamente compreensivel, no entanto concordo com a "exigência" do Cabo Y.

Por mais que digam o contrário, o tempo é o nosso bem mais precioso.

Bons negócios

Boas PekenoBuda,

Citação de: PekenoBuda em Maio 24, 2006, 22:37
...

Fica uma curiosidade, embora hoje o HUI tenha fechado em novos minimos relativos, em 3 das ultimas 4 sessões o minimo intradiário foi sempre nos 305...

Eu acrescento que o HUI, apesar da forte queda, voltou a fechar acima do importante nível de Fibo dos 38,2%, nos 311,54.


Abraço

Caros amigos,

Desculpem a ousadia de ser tão directo, mas penso que a correcção do Ouro e da Prata vai ser um bocado mais alargada. Quer um quer outro destes metais atingiram valores excessivos em termos de análise gráfica, todos os indicadores o mostravam e, portanto, agora é preciso descomprimir bastante. O que dará depois uma excelente base para nova arrancada.

Claro que a situação dos metais é diferente do das acções do Ouro e da Prata, as melhores das quais poderão até já não descer muito mais.

Prevejo, assim, algum tempo de maior volatilidade sempre com tendência global para a descida, levando o Ouro e a Prata, talvez daqui a umas semanas, para um nível próximo do mais elevado dos seguintes valores: EMA200 ou retracement de 61% FIBO. Penso que isso seria até muito saudável.

Cumprimentos
Comentador

Sou dessa opinião Comentador, acho que até já tinha referido isso mesmo noutro post.

A situação entre as acções e os metais é diferente, nas acções não se assistiu à "euforia" dos metais e a sua correcção está numa fase já mais avançada do que em relação aos metais, pelo que também acredito que os metais possam ainda cair mais um pouco e as acções a não acompanharem essa queda ou cairem muito pouco.

Cumprimentos

Já agora fica o gráfico do ouro e do hui para o mesmo periodo, mas falta a ultima sessão no ouro.

Bons negócios

Bom dia,

Parece-me que esta correcção nos metais já deu o que tinha a dar. Pelo menos por agora. Passo a explicar:

Esta semana tivemos mais um facto importante a influenciar a cotação do OURO: os leilões de obrigações norte-americanas que são fundamentais para angariar dinheiro com vista ao financiamento da economia norte-americana.

Nestas alturas, geralmente, o USD é sustentado em alta, o OURO e Crude pressionados em baixa (para dar a sensação de que a inflacção não é um problema) e até os mercados accionistas deixam de ter a interferência habitual no mercado dos futuros por parte do PPT. Tudo isto é coordenado por forma a tornar "apetecível" o investimento nas obrigações norte-americanas.

Para quem quiser saber mais sobre esta questão dos leilões de obrigações norte-amercanas sugiro a leitura do artigo do Mike Hartman no Wrap-Up de quarta-feira no site Financialsense.com, intitulado "FED Can Make It Happen!". Fica aqui o link: http://www.financialsense.com/Market/daily/wednesday.htm

Esta correcção veio melhorar significativamente a estrutura do COT no OURO. A da PRATA já estava muitíssimo aliciante e a indicar que o risco de constituição de posições longas era, nesta altura, particularmente baixo.

O O.I. no OURO caíu muito nestes últimos 10 dias, sobretudo nos dias em que o metal subiu em reacção à queda. Curiosamente no dia em que o OURO mais caíu (cerca de 36 dólares) o O.I. nem teve uma queda por aí além (pouco mais de 4.000 contratos de redução) o que indica que houve uma apreciável constituição de posições curtas (muito provávelmente Hedge Funds). Estes curtos poderão vir a ter uma surpresa desagradável. Com a estrutura do COT a melhorar a olhos vistos arriscam-se a ser stopados e poderão contribuír para uma aceleração de preço no sentido ascendente.

A PRATA, tal como já havia alertado, encontra-se numa posição particularmente interessante. Com a forte redução que o O.I. sofreu (está em mínimos de muitos meses) e uma posição líquida (curtos - longos) dos Commercial Traders muitíssimo favorável, tem pernas para encetar um forte movimento de alta. Target de curtíssimo prazo na zona dos $14 onde existe um gap por fechar (visível nos gráficos da COMEX). Mas com potencial para ir até os $18 - $20. Downside risk máximo, nesta altura, nos $11 - $11,50.

Hoje ao final do dia sai o relatório do COT do OURO e da PRATA. Relembro que este relatório tem como data de referência a sessão da passada terça-feira dia 23MAI05. Espero ver confirmadas as expectativas de melhoria da estrutura do COT. Mas no OURO, a situação actual deverá ser ainda melhor do que a que o relatório irá mostrar uma vez que a sessão de quarta-feira (onde a cotação caíu os tais $36) ainda não vem contemplada no relatório.

O OURO veio até à zona da sua EMA50 e reagiu em alta.

Por tudo isto, julgo que o caminho é para cima.

Ainda assim , não excluo uma última hipótese para o Cartel fechar mais curtos a preços menos maus. Este cenário prende-se com a possibilidade de iniciarmos agora uma onda B (de um movimento correctivo em A-B-C) para depois virmos fazer um novo (e último) mínimo. Existem dois gaps por fechar nos gráficos da Comex ($611 - $613, no OURO e $11,20 - $11,44, na PRATA) que sustentam esta hipótese.

A dar-se este cenário de correcção em A-B-C tudo isto deverá acontecer até final de Junho. Prevejo um final de Verão muito quente nestes dois metais preciosos.


Para o caro amigo Comentador: gostaria de dizer que não tem que pedir desculpas por dar a sua opinião de forma directa e clara. Aqui todos são livres de opinar e eu apenas dou a minha visão daquilo que julgo mais provável de acontecer. Se o seu cenário se confirmar digo-lhe que isso seria uma dádiva dos Céus. Poder voltar a comprar PRATA a um dígito seria de facto uma benesse que só me poderia deixar muito contente.

Caro Paciente,

Gostei bastante das suas informações e análise.

No entanto, olhando para os gráficos, vejo que estamos a ganhar força para um ressalto, talvez quase até perto dos máximos de há pouco tempo, tudo isto num certo sobe e desce de curto prazo. É que a subida estava excessiva e a correcção também foi muito rápida e abrupta. Penso que o mercado só digere isto com uma descida maior para depois então voltar a novos máximos lá para o final do verão, como o Paciente espera.

Só um detalhe: quando referi que os metais preciosos podiam baixar até um nível próximo do maior dos valores - EMA200 ou 61,8% FIBO, isso na Prata  daria, a meados de Junho, sempre mais do que 10 (então seria o valor da EMA 200 a referência). Um dígito já seria querer muito...

Um abraço
Comentador

Boas Comentador,

Tem toda a razão! Tomei como referências os 61,8% Fibo e a MMs200 (actualmente nos $9,36) que é aquela que costumo considerar nos meus gráficos. Daí ter falado em um dígito.

Obrigado pela chamada de atenção.

De qualquer forma para quem (como eu) tem uma perspectiva de prazo mais alargado, o facto da PRATA poder eventualmente corrigir até esses valores é pouco relevante. O potencial do lado da subida é muito superior.


Abraço