A PRATA já está encaminhada para altos vôos mas faltava o OURO também dar o sinal.

Parece que é hoje que o OURO vai quebrar a sua LTd. Para já a sessão na COMEX abriu com o metal dourado em gap-up e acima dos $640.

Vamos ver qual a reacção do Cartel a esta tentativa de breakout.

Caro Paciente,

É uma forte tentativa de breakout do Ouro, ainda por cima com o USD a subir.

Vamo observar a evolução!

Cump
Comentador

Caro Comentador,

Curiosamente a tentativa de breakout está-se a dar num dia em que o USD está a subir, o que dá ainda maior significado ao movimento.


Abraço

Paciente,

Agradeço a correcção e peço desculpa a todos pelo lapso de escrita  . Era obviamente o que eu queria dizer (já emendei!!!): "ainda por cima com o USD a subir".

O gráfico não engana.

Abraço
Comentador

Chart courtesy of http://www.ino.com

Meus caros,

Ainda estamos no sexto dia deste mês de Setembro de 2006 e já deram entrada 3.170 notificações para entrega de PRATA física, correspondentes a outros tantos contratos de futuros.

Quer isto dizer que em apenas uma semana já existem pedidos de entrega física de metal equivalentes a 15.850.000 (quinze milhões oitocentos e cinquenta mil) de onzas de PRATA.

É muita PRATA. Actualmente existem cerca de 104 milhões de onças na COMEX, mas apenas 44 milhões disponíveis para entrega.

Vai ser interessante verificar a evolução dos stocks de PRATA na categoria "Registered" ao longo dos próximos meses.

Será que teremos "default" nas entregas de prata? è que esta parece ter iniciado novo movimento de alta...

Caro Doc,

O facto da PRATA ter iniciado novo movimento ascendente não quer dizer que vai haver um default na PRATA.

Se tal acontecesse (um "default") a PRATA não teria um movimento ascendente ordenado. Haveria isso sim um disparo na cotação para valores inimagináveis nesta altura.

Mas para já não vejo esse cenário a acontecer uma vez que os stocks na COMEX ainda conseguem estar a níveis, digamos, "aceitáveis". O que não é aceitável é a dimensão da posição short e a sua concentração, na COMEX, que mostram claramente haver uma manipulação da cotação deste metal.

Qualquer dia temos uma repetição do que aconteceu na LME primeiro com o Cobre e mais recentemente com o Níquel, com a agravante da posição short ser substancialmente maior.


Abraço

O HUI encontra-se de boa saúde!

Depois de ter feito o seu mínimo anual em Junho arrancou para uma bela valorização de cerca de 30%, até à zona dos 350 pontos. Na altura alertei aqui no Fórum que esse fundo de Junho deveria marcar os mínimos do ano e que portanto era um excelente ponto de entrada. Quem aproveitou está de parabéns.

Mas para os que não tiveram convicção suficiente para entrar em Junho, o HUI está agora a dar nova oportunidade ao quebrar em alta o triângulo ascendente representado a verde no gráfico diário.

Reparem que o HUI havia tentado por três vezes superar a zona dos 350 pontos. À quarta foi de vez e isso aconteceu na passada terça-feira com o HUI a quebrar de uma assentada os 350 pontos, os 351,60 correspondentes a importante nível de Fibo e o anterior máximo dos 353,50 pontos.

A quebra deste triângulo ascendente implica um target teórico de projecção à volta dos 430 pontos, ou seja mais 80 pontos de valorização. Quem não aproveitou o fundo de Junho, pode agora usufruir de um movimento potencial da mesma ordem de grandeza. Quem entrou em Junho pode duplicar os ganhos (em termos absolutos).

No mínimo é previsível um teste ao anterior máximo histórico junto aos 400 pontos (+14%). Pessoalmemte, julgo que o destino do HUI são os 440 pontos (a serem alcançados provávelmente durante o 1º trimestre de 2007).

NOTA: Como podem ver no gráfico semanal, o MACD prepara-se para dar sinal de entrada longa. Para tal, um fecho semanal acima dos 352 - 354 pontos deverá ser suficiente.

Depois da excelente sessão de terça-feira e apesar de quarta-feira não ter dado continuidade à sessão anterior (deixando no ar alguma incerteza) a verdade é que não se esperava uma sessão como a de hoje. Até porque não existe nehuma razão palusível para a queda no OURO e a valorização do USD, antes pelo contrário.

O cenário de estagflação começa a manifestar-se aos poucos e isso é extremamente Bull para o OURO.

Mas a verdade é que o Cartel apareceu hoje com "artilharia pesada" e a mostrar que está bem presente e que não sai vencido sem dar luta. Existe uma agenda política a cumprir e todos os recursos deverão ser utilizados como meio de atingir os objectivos estabelecidos.

Os próximos 2 meses (mas sobretudo este mês de Setembro) não vão ser fáceis para quem está investido nos metais preciosos e commodities. A manipulação está cada vez mais omnipresente e deverá intensificar-se à medida que nos aproximamos do acto eleitoral nos EUA. Apesar de se sentir cada vez mais a presença de "forças inimigas" do metal dourado, o facto de estarmos a entrar numa época em que o mercado físico tem tendência a fortalecer-se (esta altura do ano traz habitualmente fortes compras oriundas da Índia) não deixa o Cartel descansar e vai ter que trabalhar muito para evitar uma subida da cotação.

Com a sessão de hoje o breakout no OURO ficou sériamente afectado e para já parece adiado. O mesmo se pode dizer em relação ao HUI, embora aqui ainda exista a esperança de que a sessão de amanhã possa "compôr o ramalhete" com um fecho semanal acima dos 352 pontos. No entanto, o mais natural é que tal não suceda e que o HUI venha testar a zona dos 336 - 340 pontos. Tudo vai depender da capacidade em manter o USD numa toada ascendente e o OURO sob pressão.

Claro está que tudo isto vai ter como consequência uma explosão no preço do OURO e da PRATA no último trimestre do ano.

Conselho: Aguardar calmamente o desenrolar da situação, aproveitando estas correcções para estabelecer posições a preços mais atractivos e evitar posições em produtos alavancados (ou, para os mais afoitos, limitar a alavancagem a valores confortáveis) pois a volatilidade terá tendência a aumentar.



NOTA: Apesar das fortes quedas verificadas hoje, algumas acções "remaram contra a maré". Destacaram-se pela positiva a Cumberland Resources (Ticker: CLG) a Gold Reserve (Ticker: GRZ) e a Ivanhoe Mines (Ticker: IVN). 

Concordo plenamente contigo Paciente. Mas será que a descida não irá para valores inferiores aos de Junho? Não poderia vir testar o fundo da parabólica? Eu sei que tens muitos e bons argumentos, mas olhando simplesmente para o gráfico fico com ideia que teremos novos minimos. Tudo o que sobe desce, por vezes sem sentido aparente.
Nos meus estudos dá-me sempre um valor para baixo de 500, o que sinceramente é obra já que até a min me custa a acreditar. Veremos.

Caro Cavas,

Tudo é possível, mas considero como muito pouco provável o OURO vir a cotar a baixo dos $500, como refere.

Repare que agora entramos na época de forte procura indiana e mesmo com as artimanhas do Cartel acho difícil uma queda tão grande. O mercado físico vai absorver todo o OURO que seja vendido abaixo dos $600.

Como pior cenário possível coloco a hipótese do metal dourado fazer um duplo fundo junto à zona dos $540 - $550. Como cenário mais provável, penso que neste próximos dois meses iremos assisitir a uma lateralização com ligeiro pendor ascendente para depois assistirmos a uma aceleração de preço que nos levará primeiro a testar o máximo anual e posteriormente o máximo histórico.

Diz também que tudo o sobe desce, por vezes sem sentido aparente. Esta afirmação (sobretudo a parte que destaquei a itálico) tem muito cabimento, especialmente quando se trata do mercado do OURO.

Os movimentos de curto prazo deste metal não são compreensíveis em termos de lógica. E isso deve-se à manipulação constante da sua cotação. Quando acontece algo que, em condições normais faria a cotação subir, o OURO é logo atacado com o intuito de afectar o seu preço no sentido descendente. O OURO não pode dar sinais de que é um activo de refúgio ou que é um barómetro do nível de inflacção. Estas duas características intrínsecas a este metal incomodam muita gente.


Abraço

NOTA: Suporte de curto prazo nos $617 dos futuros DEZ06 da COMEX.

Antes de mais queria dar os parabéns por este tópico, um dos melhores nos fóruns portugueses (não pela longevidade, mas pela qualidade dos comentários e informação contida).

Queria só realçar que a prata parece estar a testar novamente o suporte dos 11.8/12, mas que desta vez eu acredito que vá ser quebrado, o que poderá provocar um movimento muito forte e muito rápido para baixo.

Um abraço
Nuno

Boas Nuno,

Para mim os $12,22 nos futuros de DEZ06 é que são relevantes (já estão a ser quebrados no intraday). A confirmação virá com a quebra do suporte horizontal nos $11,90. Se quebrado em baixa pode levar a cotação até aos $10,65 nos futuros de DEZ06.

Claro que isto só interessa para os Traders de curto prazo. Para os investidores é ficar quieto que o futuro deste metal é para cima. Haverão imensas situações destas ao longo do tempo mas o resultado final será sempre o mesmo: a PRATA retomará a sua tendência mãe que é de alta e recompensará (e de que maneira) os que mantiverem firmes e sejam pacientes.


Abraço

NOTA: Não se deixem enganar por estas "jogadas de bastidores". Evitem tudo o que esteja relacionado com margens e assim podem dormir descansados. Se tiverem que vender alguma coisa, vendam acções do sector e, só em última instância, PRATA.

também acredito que no longo prazo o caminho é para cima... mas que no curto prazo (e este curto pode ser um mesito) é provável que não vejamos a prata mais alta do que estava à 1 hora atrás quando escrevi o post.

Qto às margens, lembrem-se que nesta subida a prata teve sessões em que caiu 10%... se uma queda de 10% se alavancagens é complicada de assimilar, com alavancagens pode ser a morte do artista...

Um abraço
Nuno

PS - eu considero a zona dos 11.8/12 em vez de um ponto definido... e tb estou a olhar para os contratos de Dezembro

Caro nunofaustino,

É possível que aconteça o que refere. No entanto, embora admitindo mais descidas, refiro que esta época (até ao final do ano) é tradicionalmente forte para o Ouro e Prata.

Em qualquer caso, e numa perspectiva de curto prazo, aceito um risco de downside até aos 580 no Ouro e até aos 10.30 na Prata.

Abraço
Comentador

Charts courtesy of http://stockcharts.com