Delivery Notices for SILVER (09.12.2006) = 120

TOTAL so far for SEPTEMBER 2006 = 4397


Ou seja, o equivalente a 4397 x 5000 = 21,985 millhões de onças.

Deixo grafico do Ouro onde temos minimo da grande queda de Junho nos $576 contrato de Dez06 que devem ser testados e pelo andar da carruagem nem devem constituir grande obstáculo para a continuação das descidas.

Mas vamos ver a tarde promete.

Aproveito e deixo tb o grafico da Prata (contrato de Dez06).

Suportes nos $10.60 e $9.79

Uma semana fantástica na prata... uma volatilidade que se estava a adivinhar e que acredito que não esteja para acabar... a prata penso que fez uma bandeira em alta com target na zona dos 9-9.5.... vamos lá ver se lá vai de seguida ou se para para respirar....

Um abraço e bom fdsemana
Nuno

The End of Gold's Bull Market, Not
Peter Schiff
Sep 15, 2006

Over the past several days gold prices have plunged by over $60 per ounce and silver prices have dropped by close to $3 per ounce. Popular excuses for the carnage include lessening tensions in Iran, falling oil prices, and diminishing inflation fears. However, I am convinced that the decline has nothing to do with changes in the underlying fundamentals for either metal. In fact, with this week's release of yet another record high monthly trade deficit and continued evidence of a rapidly deteriorating housing market, those fundamentals have never been better. How then do I explain the sharp recent declines?

This leg of gold's relatively young bull market has been characterized by sharp down-side volatility. Every time gold and silver appear to be poised to break-out, that is precisely when they get hit the hardest. The reversals are often sharp and quick, come without warning, and defy easy explanation. Reluctant to appear clueless, the media and Wall Street experts confidently identify fundamental causes, but their explanations rarely have anything to do with the decline. This must be extremely frustrating, not to mention costly, for momentum players who routinely buy on strength.

The purpose of these sharp declines is two fold. First, it helps purge the weak hands from the market, including the momentum players, highly leveraged speculators, and "Mad Money" aficionados. Second, it helps interject a healthy dose of fear into the market, and helps erect a steep "wall of worry" for this bull market to scale.

Bull markets hate excess baggage, and before the next big surge higher, all that excess baggage must be ejected. After the momentum players have been burned once too often, the stage will be set for a major advance. Gun shy from previous false break-outs, such players will be too timid to pull the trigger. As such, they will remain on the sidelines, watching in fear as the train finally leaves the station without them.

Many people feel that these declines are orchestrated by central banks or major investment houses. It's possible that the conspiracy theorists have a point. But in reality, it makes little difference. All they are doing is creating excellent buying opportunities for the rest of us. Remember, though they may be able to slow gold's ascent, they can not alter its trajectory. If they could, would gold have really risen from below $300 per ounce to its recent high above $700?

Gold's bull market is far from over. In fact it has barely begun. The fact that each correction is immediately interpreted as being the bursting of a bubble, with precipitous declines looming on the horizon, actually supports this view. Genuine bull markets, especially those that take on bubble like proportions, seldom fail to make record highs. In the case of gold and silver, neither has achieved such milestones. When prices are adjusted for inflation, they haven't even come close. Believe me, by the time this bull market really ends, those highs will be distant memories.

Remember, this metals bull market has its roots in a looming global currency crisis, as the dollar, and those other fiat currencies backed by dollar reserves, are increasingly shunned by enlightened savers. As they re-discover gold as an alternative, its appeal, and therefore its price, will ultimately surge. The global economic imbalances are stretching to a breaking point. The dollar's role as the world's reserve currency, and the borrow and spend U.S. economy it supports, teeter in the balance. This may well be one of the last great buying opportunities of this leg of the bull market. Do not let it pass you buy. If ever there was a gift horse, this is it. Rather than staring dumfounded into its mouth, simply reach into your pocket and grab your last remaining greenbacks and buy all the gold and silver you can get your hands on.

Na prata, o target de 10.40 já foi atingido (OK, 10.41) . Mesmo que haja mais descida, penso ser provável pelo menos um rebound a partir deste nível.

Aqui há uns meses jeitosos o amigo Paci tinha-me pedido que indicasse qual a minha Análise Técnica acerca do Ouro para efeitos de trading.
Nunca me foi possível satisfazer essa curiosidade devido ao simples facto de, na altura em causa, não ter acesso a uma base de dados do Ouro.
Agora sim, tenho essa possibilidade e portanto tenho todo o gosto em deixar a perspectiva do sistema de trading "BCD" (Barras Cem Dogemot)que estou a usar no Ouro no meu trading pessoal.

Se usasse 3 contratos Mini distintos de acordo com 3 escalas temporais diferenciadas, teria agora o seguinte panorama:

1) Gráfico de tendência semanal (Últimos 3 anos)
Conforme podem verificar no primeiro gráfico foi assinalada uma compra a 389,1 em Setembro de 2003 e até hoje esse sinal continua em vigor.
Em 3 anos esse simples contrato daria um retorno de:
(583,8-389,1) x 32 USD / contrato = +6230 USD

Actualmente o sinal de compra em causa tem um stop de saída para neutro caso a cotação do Mini Gold recue até aos 456,2 USD.

2) Gráfico de tendência diário (Último ano)
Desde Setembro de 2005 o sistema de trading teria dado origem aos seguintes 2 negócios:
- Compra em 1 de Setembro de 2005 a 455,2 USD e fecho da posição para neutro em 8 de Fevereiro deste ano a 553,6. Significa um retorno, no caso de 1 contrato Mini Gold, de: (553,6-455,2) x 32 USD / contrato = +3149 USD.
- Compra em 25 de Março de 2006 a 558,9 USD e fecho da posição a 604,7 USD em 13 de Junho. O lucro desta trade teria correspondido a: (604,7-558,9) x 32 USD / contrato = +1466 USD.

À data presente, no gráfico diário, o Ouro continua neutro e tem 2 stops de reentrada de posição: para retomar posições longas o stop estaria situado nos 732,6 USD e o stop de venda para posições curtas estaria colocado nos 535,0 USD.

3) Gráfico de tendência horário (Último mês)
Durante este período do último mês decorrido o sistema de trading nesta escala temporal teria efectuado 3 negócios completos e estaria actualmente aberto num 4º negócio, a saber:
- Vendido em 17 de Agosto a 630,4 e fechada a posição em 25 de Agosto nos 632,9 USD. Retorno de um prejuízo de: ((630,4-632,9) x 32 USD / contrato = -80 USD.
- Vendido em 29 de Agosto a 624,9 e fechado em 30 de Agosto ao mesmo valor. Retorno nulo.
- Comprado em 5 de Setembro a 637,9 USD e fechada a posição em 7 de Setembro a 628,2 USD. Retorno negativo de: (628,2-637,9) x 32 USD / contrato = -310 USD.
- Posição aberta de curto ou vendido em 8 de Setembro a 615,5. Ao preço actual de fecho de 6ª feira dos futuros Mini Gold, o retorno actual desta trade corresponde a: (615,5-583,8) x 32 USD / contrato = +1014 USD.

Actualmente este time-frame continua a retornar uma posição curta que possui, de acordo com o sistema de trading em causa, uma saída para posição neutra nos 601,8 USD e uma posição longa nos 648,9 USD.

Bons negócios e cumprimentos para todos.
Turn

Mais um excelente contributo do Mr. turn com os seus sistemas agora programados para o Ouro só fica a faltar a Prata 

Em relação ao Ouro própriamente dito a Sexta feira foi uma secção muito interessante com a cotação para já a testar e a reagir muito bem ao seu suporte nos $576 é o valor a ter em conta nesta altura quando existe muita gente com os olhos postos nos $540.

Deixo a actualização da Prata que na minha opinião teve uma sessão muito boa com uma recuperação intraday muito interessante chegando mesmo  a quebrar o seu suporte mas depois foi ver a Prata disparar para fechar nos maximos do dia.

     

Obrigado por te lembrares de vires aqui colocar os sinais dos teu sistema para o OURO.

É sempre interessante poder contar com o teu contributo. Agora que já tens um sistema a funcionar para o OURO era interessante de vez em quando vires aqui fazer uns "updates".


Abraço

Como podem ver no gráfico anexo temos aqui uma situação idêntica a outras já reportadas neste Fórum em que se nota claramente a "mão" do Cartel.

Desta vez mostro uma situação em que o tal movimento sem "respiros" acontece no sentido ascendente. Neste caso temos o Cartel a fechar posições curtas.
Reparem nas 17 velas (de 3 min.) seguidas sem pausa alguma para "respirar". Isto não quer dizer que as quedas terminaram, mas apenas que o Cartel começou a inverter posições (no curtíssimo prazo dá para fazer bom dinheiro no sentido ascendente) o que sinaliza que o fundo desta correcção poderá estar para breve (ou, num cenário mais optimista, ter acontecido na passada sexta-feira).

Boa noite,

Bons fechos diários nos futuros do OURO e da PRATA na COMEX.
A PRATA fechou nos $11,29 (DEZ06) e o OURO nos $592,80 (DEZ06).

O aspecto mais relevante que eu quero aqui reportar é a força do mercado físico indiano. Existem fortes evidências de que este mercado apresenta uma boa saúde com relatos de aumentos substanciais do lado da procura. Em Mumbai o volume subiu para os 800 kilos por dia face aos 250 kilos registados na semana anterior. Isto mostra bem a vontade dos indianos em comprar OURO a valores sub-$600.

Esta força compradora é algo que o Cartel terá que ter em conta daqui para a frente e um forte aliado para os longos.

Bom dia,

O relatório da passada terça-feira veio, finalmente, mostrar alguma actividade nas vendas de OURO por parte dos Bancos Centrais do Sistema Monetáreio Europeu.

Segundo esse relatório semanal, na semana passada os stocks de OURO caíram o equivalente a 32,8 ton. Este valor é claramente um índício de que a cotação foi afectada pelas vendas de Bancos Centrais. Está bem acima das cerca de 9,6 ton. semanais que, em média, seriam necessárias para perfazer as 500 ton. de limite máximo do WGA2.

A questão é que o prazo termina na próxima terça-feira (dia 26) e ainda existem 120 ton. de quota disponível. No próximo dia 26 sai novo relatório que mostrará as variações de stocks durante esta semana (até amanhã). Quer isto dizer que, com o próximo relatório ficaremos com uma idéia muito aproximada (ficarão a faltar apenas 2 dias úteis, 25 e 26 de Setembro) das vendas anuais efectuadas por estes Bancos Centrais e se a quota das 500 ton. foi ou não atingida.

A não ser que neste últimos dias aconteça de algo de extraordinário, parece-me difícil que as 120 ton. de quota restante venham a ser totalmente utilizadas. Tal facto marcaria uma inversão na política de vendas dos Bancos Centrais signatários do WGA2 (até à data não houve nenhum ano - tanto no WGA1 como no WGA2 - em que a quota máxima não tenha sido totalmente utilizada).


Quanto ao comportamento da cotação do OURO, nota-se claramente que o metal quer preços mais altos mas que existe "alguém" que não quer deixar a cotação subir.  Esta compressão do preço pode vir a ter um efeito de mola que se tornaria algo perigoso para os curtos.

Reparem no que está a acontecer hoje: o OURO estava a mostrar um saudável fortalecimento da cotação no mercado físico de Londres até à abertura da COMEX. Assim que a Comex abriu (13:30) foi ver a cotação a ser imediatamente atacada (queda de +5 dólares em apenas 30 minutos) e isto com o USD em queda. O mesmo sucedeu com a PRATA.

"Sente-se" muita vontade (eu diria, que existem ordens expressas) por parte do Cartel em suster o preço. Até quando? O objectivo parece ser a data das eleições norte-americanas (Novembro). Será que vão conseguir suster a cotação por tanto tempo? Vai depender muito do mercado físico e da quantidade de metal que os Bancos Centrais Europeus estarão dispostos a vender/emprestar para que o poder político note-americano consiga os seus objectivos.

Como sempre, convém estar atento ao USDX. Uma quebra em baixa dos 85 pontos dá um primeiro sinal de alerta para eventuais maiores quedas do USD.

No seguimento do post anterior, queria acrescentar que a Goldman Sachs estava na terça-feira com uma posição curta na TOCOM de "apenas" 34.076 contratos, o que é um novo mínimo desde 6 de FEV2006.

Entretanto os dados de hoje (relativos a quarta-feira) mostram nova redução desta posição short para os 32.219 contratos.

Amigo Paci:
Muito interessante essa chamada de atenção para o prazo limite do acordo WGA de vendas dos Bancos centrais.
Digo isto porque curiosamente o meu sistema de trading na componente horária do Ouro estava curto desde inícios de Setembro e há menos de 1 hora atrás "mandou-me" fechar urgentemente a posição em causa para neutro!
Resultado: agora fiquei longo no Ouro = Positivo no longo prazo + Neutro no médio prazo + Neutro no curto prazo = Positivo global!
Abraço.
Turn