Bem, não há dúvidas que o Ouro mergulhou no abismo.
Em termos técnicos tenho aqui pela primeira vez um sinal de venda global:
comprado no longo prazo + vendido no médio prazo + vendido no curto prazo = vendido no total.
Poderá ser uma situação passageira, como muito bem frisou o amigo Paci, com a história das eleições americanas, mas o certo é que não tenho grandes dúvidas que o trajecto recente do Ouro fez disparar muitos sinais de venda de quem usa sistemas de trading de AT para este activo.
Veremos onde isto vai parar mas o aspecto não oferece grandes motivos de optimismo para quem queria ver o Ouro bem lá no alto...
Fica o habitual gráfico horário tendencial que mostra 2 valores nos futuros Brent do CBOT: 585,9 USD para fechar posições curtas e 612,6 USD para alongar.
Cumprimentos a todos.
Turn

Caro fig,

Em primeiro lugar os Bancos Centrais não deixaram de vender, apenas reduziram as vendas. Continuam a vender bastante OURO, cerca de 400 ton. este ano.

Segundo, desde 1980 que os Bancos não fazem outra coisa que não seja vender OURO.

Terceiro, se não fossem as vendas de OURO dos Bancos Centrais o preço estava nos píncaros uma vez que são essas vendas que "equilibram" um mercado em déficit (procura superior à produção).

Quarto, uma redução nas vendas dos Bancos Centrais - numa altura em que a procura continua a dar mostras de excelente vitalidade e com a produção mundial em declínio - são boas notícias para o metal.


Estes movimentos são temporários. Já aconteceram anteriormente neste actual Bull Market do OURO e voltarão a acontecer no futuro, ainda com maior intensidade.

Pessoalmente estou comprador do metal nas seguintes situações: junto à MMs de 65 semanas e/ou acima dos $620. O factor eleições gera alguma incerteza quanto à dimensão desta queda, mas toda esta zona entre os $535 e os $575 constitui bom suporte à cotação do OURO.


Abraço

Realmente parecia que seria mais um dia de massacre mas para já o Ouro cai cerca de $8 chegou a estar a perder $15, a prata está nesta altura a cotar nos niveis de ontem ou seja nos $10.80 (spot) hoje chegou a fazer $10.59

Não está facil para o lado dos longos

Boas Piloto,

Pois eu acho que o risco maior está todo do lado dos curtos.

Na minha opinião, quando os curtos começarem a liquidar posições vamos ter valentes subidas. Se é já esta semana ou na próxima eu não sei. Mas estamos perto de uma inversão. No máximo temos mais um mês de incerteza pela frente. Depois da tempestade virá a bonança.

O volume hoje está fortíssimo nas acções. Nesta altura os índices do sector já inverteram por completo as quedas e sobem cerca de 0,5%. Existem acções que estiveram a caír mais de 5% e que agora apresentam valorizações positivas. A TRE, por exemplo, chegou a cotar nos $4,60 e está neste momento nos $4,95 (uma recuperação de mais de 7%). Estou curioso para ver o fecho...


Abraço

05 Oct 2006 13:50 GMT

ECB WEBER: Don't plan Bundesbank Gold sales in Sept 2006-Sept 2007


Provided by: Market News International

Boa tarde

Apenas para informar que, pelo segundo dia consecutivo, os prémios na Índia face à cotação do OURO excederam os $10!! (estes valores ainda não contemplam a sessão de hoje).

"Indian ex-duty premiums: AM $9.08 PM $11.25, with world gold at$568.30 and $570.85."


Isto é sintoma de uma forte procura por parte dos indianos que estão dispostos a pagar mais 10 dólares do que o preço spot.

Continuo a achar extraordinário o comportamento do OURO em face do brutal e bem planeado ataque do Cartel. Em condições normais já teríamos o OURO nos $500, tendo em conta o nível de intervenção presente no mercado.

Ainda temos muitas sessões pela frente até às eleições e muita coisa pode acontecer. Hoje em dia, é relativamente fácil manipular (temporáriamente) mercados via futuros. A única forma desta manipulação não resultar é haver uma forte procura física de metal.

Vamos ver se a procura física de OURO se mantém consistentemente forte nas próximas semanas. Só isso poderá evitar uma baixa significativa da cotação. Para a semana os indianos já vão ter a companhia dos chineses (também muito activos do lado da procura) nesta corrida à compra física do metal.

Entretanto, a sessão de hoje na COMEX foi extremamente interessante na PRATA e no OURO com os dois metais preciosos a evidenciarem uma surpreendente resistência à queda. E isto com o USDX em forte alta e a quebrar os 86 pontos.

Ambos os metais acabaram a sessão muito próximo dos máximos do dia, com os futuros da PRATA a fecharem nos $11,17 (+0,90%) e os do OURO nos $577,30 (+0,31%). Os futuros do Cobre fecharam nos $339,50 (+2,88%).

Indian ex-duty premiums: AM $11.32, PM $12.03 with world gold at $570.25 and 571.

Continuam altos, hoje estiveram bem acima dos $10 nos dois "fixings".

Quanto ao metal amarelo tivemos aqui uma pequena reacção ascendente no curto prazo que obrigou ao disparo esta manhã dos stops de protecção, fazendo com que a posição curta fosse fechada com prejuízo.
Actualmente nos futuros CBOT de Novembro os níveis de retoma de posições curtas situam-se ao nível dos 562,9 USD através de stop de venda e os níveis aparentemente mais adequados para entrar com uma posição longa localizam-se ao nível dos 609,4 USD.
Fica o gráfico respectivo.
Cumprimentos.
Turn

Entretanto no curto prazo o sistema de trading altera a ordem de posicionamento longo para anular a anterior ordem de stop de compra a 609,4 para um stop de compra a 585,5 USD no activo em questão.
Será que ainda hoje vai ultrapassar a resistência em causa?
Fica o gráfico.
Turn

  A pressão para mais quedas vao continuar nos metais e materias primas. Devido em grande parte ao dolar que perspectivo que faça 1.05 dentro de um ano.


   abraço

Boas Scuba,

Esses 1.05 são o quê? Valores no USDX ou no cross EURUSD? Presumo que seja no EURUSD pois no USDX teria que ser 105, certo?


Abraço

   exacto paciente.



    Abraço,

Scuba,

Sinceramente, não estou a ver como é que, em termos fundamentais, o USD pode chegar a esses valores.

Repara que se o USD chegasse a esses valores, o triplo déficit norte-americano iria explodir via agravamento do déficit comercial. Além de que uma cotação dessa natureza arrasaria a já de si debilitada economia norte-americana.

Na tua opinião, qual seria a razão para tal performance do USD? As taxas de juro não deverão subir mais, uma vez que o mercado imobiliário está em forte regressão nos EUA. A única forma de as taxas subirem seria num cenário de implosão do USD com os países estrangeiros a despejar USD e a FED a ter que subir taxas por forma a evitar que os capitais estrangeiros (que são quem tem financiado os déficits) saíssem do país. Isso levaria a uma recessão atendendo ao actual nível de endividamento das famílias norte-americanas.



Abraço

   Em termos fundamentais, tenho muita dificuldade em explicar(apenas uma eventual manutenção de juros muito superiores no EUA a médio prazo), mas em termos técnicos vejo como viável os 1.20 até final do ano. E com fecho mensal abaixo de 1.18 fica activado o target potêncial de 1.05 . 

            Enquanto o cross se mantiver abaixo de 1.30 o enquadramento técnico para mim é este. Acima de 1.30 mudo de ideias e volto a dólar bear, mas até prova em contrário mantenho esta opinião técnica bull para o dólar.

           Outra explicação mais duvidosa tem haver com o facto de haver fortes rumores de short selling nos últimos anos do dólar pelos próprios americanos, emitindo dessa forma novos títulos de dívida pública. Quem teem sido vendidos aos asiáticos preferencialmente. Num fecho gradual dessas posições pelo estado americano poderá servir de " pedal " ao movimento por mim projectado.

             abraço,

Pois, em termos fundamentais não faz sentido algum.

O sistema financeiro mundial está inundado de USD. Há muito boa gente (vários países asiáticos, nomeadamente a China, o Japão, a Índia e a Coreia do Sul à espera de poder reduzir a sua exposição ao USD. Qualquer tentativa de sustentar o USD em alta encontrará grande resistência motivada por uma oferta abundante destes países que já anunciaram pretender reduzir o peso do USD nas suas reservas de moeda estrangeira.

Diga-se que essa hipótese de levar o USD para valores mais altos seria um convite para estes países procederem à tão almejada diversificação das suas reservas.

Por outro lado, uma subida do USD não é do interesse do governo dos EUA (excepto neste período pré-eleitoral) ao contrário do que possa parecer.

Sem querer repetir-me eu diria que até às eleições qualquer ilação que se tire sobre os mercados parece-me prematura.


Abraço