Num dia em que o OURO caíu mais de 10 dólares tivemos os índices do sector em muito bom plano, com o XAU a subir 1,24% e o HUI 0,91%.

Isto pode indiciar que as quedas no OURO terminaram. Ou seja, os $560 são mesmo o fundo desta correcção. É claro que certezas ninguém tem, mas atendendo a uma série de sinais que se vão evidenciando eu diria que a probabilidade dos $560 terem sido o fundo é muito grande. E este comportamento das acções em contraciclo com o metal é encorajador.

Hoje tivemos as blue chips do sector a liderar o que também é mais um sinal positivo. Algumas acções estão claramente a saír da tendência negativa de médio prazo com o MACD semanal a dar sinal de entrada longa. A FCX é um desses casos.

Não esquecer que esta semana temos decisão de taxas por parte da FED o que gera sempre alguns movimentos erráticos no OURO.

Uma nota para as empresas do sector do urânio. Hoje a Cameco (Ticker: CCJ) teve uma queda violenta (com volume) de cerca de 10%. Este facto deveu-se a problemas na mina em construção de Cigar Lake onde ocorreu uma derrocada (neste passado domingo) com graves consequências (inundação da mina). Na sequência destes acontecimentos, a Cameco anunciou o adiamento, por um ano, da construção da mina.

Não obstante esta má notícia para a CCJ, as acções do sector tiveram um excelente dia com várias empresas a registarem ganhos muito relevantes. Destaco a Fronteer Development (Ticker: FRG), por ser uma empresa que já aqui abordei por diversas vezes, com uma valorização de 9,26% acompanhada de forte volume. Com a excelente vela de hoje o gráfico da FRG ficou com óptimo aspecto. Um fecho acima dos $6,62 abre caminho para um ataque ao máximo histórico nos $7,27. Target: $7,80.

Mas foram muitas as estrelas neste sector do urânio: AXU.TO (+12,05%), BAY.V (+13,19%), EMC.TO (+19,04%), MGA.TO (+8,24%), PDN.TO (+14,83), SXR.TO (+16,13%), U.TO (+12,84%), URE.TO (+14,40%) e UUU.V (+14,51%). De salientar que o volume foi forte em todas estas acções.

No sector do Uranio eu sigo a USU (tenho em carteira) fechou bem e quebrou os $10.50 mas a valorização ficou muito longe das por ti referidas  (2,32%)

 Parece- me que o dia de ontem foi um dia especial, com essas empresas a valorizarem mesmo com as commodities a caírem.
  O Ouro nao para de caír novamente com o dolar a ganhar força e o cartel a fazer o jogo sujo, nao prevejo um bom dia para hoje nestes sectores.
 



  MAS TUDO VAI SER DIFERENTE DEPOIS DAS ELEIÇOES,                                VOÇÊS VAO VER

Caros colegas,

Parece-me que o OURO prepara-se para um H&S invertido.... Se os 600 vierem a ser quebrados, o target poderá ser 640.

Devido á performance das acções do sector nas ultimas sessões leva-me acreditar que acções do sector estam antecipar este cenário...

O que dissem voçês???

sobre-OLHO

Boa tarde,

A sessão de ontem no OURO e na PRATA foi qualquer coisa de espectacular. Grande inversão intraday que tem um forte significado para os curtos. O mínimo intraday do OURO na sessão de ontem formou o ombro direito de um potencial H&S invertido que, a confirmar-se, define um target teórico de projecção na casa dos $640.

Hoje assistiu-se a nova sessão muito positiva para estes dois metais, apesar de um recuo no final da sessão na COMEX.

Os sinais dados pelos índices do sector na passada segunda-feira foram o pré-aviso de que as subidas nos metais se iriam materializar. Hoje temos belas valorizações um pouco por todo o lado. Em termos técnicos os índices do sector mostram a quebra em alta de um triângulo ascendente cujo target de projecção coincide com a zona onde se encontra actualmente a LTd.

Em relação ao OURO, apenas a seguinte informação: no mês passado a Índia importou 163 ton. de OURO. Esta quantidade equivale a 1/3 das 500 ton. de quota anual que os Banco Centrais signatários do WGA2 dispôem para vendas. E isto apenas num mês.

E ainda: segundo Suresh Hundia, Presidente da Bombay Bullion Association estima-se que nos 30 dias que antecederam o "Diwahli", as importações de OURO registaram um aumento de 123% (!!) tendo atingido as 156 ton. o que compara com as 70 ton. que se registaram em 2005 nos 30 dias que antecederam o festival.

Para bom entendedor...

Esta semana a Índia esteve encerrada segunda e terca-feira e hoje apenas abriu parcialmente. Com os indianos de volta a 100% para os dois restantes dias desta semana, as coisas não se afiguram nada animadoras para os curtos. Vão precisar de toda a ajuda que o Cartel possa disponibilizar.

Caro sobre-OLHO,

Já não morremos hoje!

Como é óbvio pela leitura do meu post anterior, concordo a 100% com esse H&S invertido, e também estamos de acordo no target de projecção.


Abraço

Bom dia,

Como disse anteriormente, ontem os mercados indianos estiveram apenas parcialmente abertos. Não obstante, e apesar de termos a cotação do OURO 30 dólares acima do recente mínimo (onde começaram a aparecer fortes compras físicas por parte dos indianos), a verdade é que a procura indiana parece não esmorecer:

Ex-duty premiums: AM $8.87, PM $7.59, with world gold at $584 and $582.10.

Por outro lado, na TOCOM, a Goldman Sachs continua a reduzir agressivamente a sua posição curta. Ontem liquidou mais 1493 contratos curtos colocando a sua posição short em 28.220 contratos. Em apenas 15 dias a Goldman Sachs reduziu a sua posição em cerca de 20%!

Recordo que a Goldman Sachs chegou a deter uma posição curta na ordem dos 52.000 contratos.

Ainda no sector do OURO, no início da semana a Barrick aumentou o preço da OPA sobre a Nova Gold de $14,50 para $16. Até à data, a ABX apenas tinha conseguido 1% de acções da NG. A Barrick estendeu o prazo até ... 7 de Novembro. Esta data diz-vos alguma coisa?

Não sei se a NG vai conseguir resistir a esta OPA. Até à data têm-se defendido muito bem. Mas isto assemelha-se a um luta entre David e Golias. O que eu sei é que a ABX precisa que esta OPA tenha êxito, mas está a querer comprar as reservas de OURO da NG "ao preço da uva mijona".

Sinceramente, gostaria que a ABX falhasse esta OPA. Seria muito bom sinal para o OURO e para as acções do sector. Mas temo que a ABX consiga levar as suas pretensões avante.

Paciente,

Completamente de acordo consigo.

A Barrick é um líder negativo para o mercado do Ouro, adoptando uma posição inevitável de regulador dos preços (para baixo). A sua enormíssima posição de venda forward da própria produção futura (é melhor não chamar hedging) está feita a preços baixos e a compra da Nova Gold é realmente um negócio que me admira que não tenha concorrentes.

Abraço
Comentador

Boa tarde,

Ontem tivemos mais um dia positivo para o OURO e PRATA. Mas, embora, tenham ambos fechado no verde, notou-se a mão do Cartel (sobretudo no OURO).

Como já aqui foi referido por diversas vezes, existe uma intenção de não deixar o OURO superar a fasquia psicológica dos $600 antes das eleições. Se esse objectivo vai ou não ser atingido, não sei. Mas o que é facto é que ontem foi bem notório a defesa dos $600 nos futuros de DEZ06. E a verdade é que, embora tenha registado valores superiores a essa fasquia no intraday, o OURO acabou por fechar marginalmemte abaixo dos $600 (mais precisamente nos $599,80).

Este facto acabou ser uma vitória para o Cartel. Hoje sai o GDP do 3º Trimestre nos EUA. Prevejo alguma volatilidade no mercado, até porque é uma sessão de fecho semanal e o Cartel vai tentar limitar os ganhos semanais por forma a que a vela semanal não deixe aos Bulls grandes motivos para festejarem. Só temos mais a próxima semana pela frente até às eleições. Estou convencido que a próxima vez que os futuros de DEZ06 testarem os $600 vai acontecer uma ruptura em alta desse nível.

Quanto às acções do sector, e apesar de uma valorização de 9 dólares nos futuros do OURO, a verdade é que acabaram por retraír fechando em claro contraciclo com o metal. Penso que para além dos factores habituais (atribuíveis ao Cartel) as acções reagiram ao facto do OURO não ter conseguido superar a barreira dos $600. A sessão de ontem nas acções, com uma queda num dia em que o OURO subiu $9, indica que hoje vai haver um ataque do Cartel à cotação do OURO.

Vamos ver o que nos reserva a sessão de hoje que promete ser muito interessante.

Na PRATA, um fecho semanal acima dos $11,80 é muito positivo. Ontem fechou nos 12,24 (futuros DEZ06 da COMEX). Actualmente está a cotar acima dos $12 (spot) pelo que existe aqui alguma folga para os Bulls no metal prateado.

Nas acções, destaque para a Ivanhoe Mines que ontem disparou +15% e superou o anterior máximo nos $10,57, estabelecendo um máximo intraday nos $11,58. Nas últimas 7 sessões a IVN passou dos $6.5 para os $11,20 (+72,3%). O objectivo agora passa a ser o seu máximo histórico nos C$ 15,30 o equivale a cerca de $13,60.

Citação de: Comentador em Outubro 26, 2006, 12:51
Paciente,

Completamente de acordo consigo.

A Barrick é um líder negativo para o mercado do Ouro, adoptando uma posição inevitável de regulador dos preços (para baixo). A sua enormíssima posição de venda forward da própria produção futura (é melhor não chamar hedging) está feita a preços baixos e a compra da Nova Gold é realmente um negócio que me admira que não tenha concorrentes.

Abraço
Comentador

Eu chamaria-lhe pura e simplesmente má gestão. A Barrick é uma das empresas em que nunca irei por um tostão...

Your waiting for a bottom in gold to mount the 2nd and madest wave mate", 



Antunes

   Nunca mais passam as eleiçoes , tou a ver que nao passa os 600 .


   Mesmo com o dolar de rastos e a procura a superar a oferta, nao a meios de subir .

  Estou a ficar farto desses jogos sujos tanto no petroleo, como no ouro ou mesmo no mercado accionista.


Mas saber esperar é uma virtude, e tempo é o que nao falta.


Abraços .
   

Caro Semitela,

Calma! O povo é sereno.

Há que ver tudo isto pelo lado positivo. A verdade é que o Cartel está a dar várias hipóteses para cada um (dos que acreditam numa apreciação do OURO e da PRATA) ir calmamente construíndo as suas posições.

O mesmo acontece nas acções do sector. Já se deu um breakout de um pequeno triângulo ascendente e estas retracções devem ser aproveitadas para comprar aqueles títulos que cada um deseja ter no seu portfólio para o potencial forte movimento ascendente que se vai dar quando as LTd's forem quebradas em alta.

Há que olhar para tudo isto com um certo distanciamento. Eu sei que custa ver todas estas manipulações, e os resultados que produzem nas nossas carteiras. Mas, infelizmente, não há nada a fazer. É preciso contar com estes contratempos e tirar partido deles.


Abraço e anime-se.

Atenção, os índices do sector estão nesta altura em máximos do dia.

As acções estão a indicar o caminho, a menos de 1 hora do fecho na COMEX. Será que vamos ter um fecho semanal em força? Seria uma pesada derrota para os curtos...

Hoje ao início da tarde tinha escrito o seguinte:

"... Estou convencido que a próxima vez que os futuros de DEZ06 testarem os $600 vai acontecer uma ruptura em alta desse nível."

Não foi preciso esperar muito. Finalmente tivemos o tão aguardado fecho acima dos $600 na COMEX. O OURO fechou nos $601,40 a subir 1,70 dólares. Não foi uma grande variação, atendendo ao que aconteceu ao USD, mas tem grande significado.

Hoje passei a sessão toda a acompanhar os movimentos da cotação e, se alguma dúvida subsistia em relação à defesa dos $600 por parte do Cartel, as duas últimas sessões foram elucidativas.

Pelo comportamento da cotação o Cartel terá gasto muitas munições esta sexta-feira. Vamos ver se não ficaram vulneráveis para a última semana antes das eleições.

Os $600 eram importantes mas temos mais resistências pela frente. No gráfico horário registo uma resistência nos $602 - $602,7. Depois temos os $605,9. Mas a mais importante resistência está nos $615,5 (futuros DEZ06).

O aspecto positivo é que quando a cotação chegar a essa importante resistência já terá quebrado a LTd em alta. Hoje o OURO fehou em cima da sua LTd. Não excluo a hipótese de segunda-feira o metal abrir em gap-up na COMEX.

Quanto à PRATA esteve hoje sempre sobre pressão, não acompanhando o bom desempenho do metal dourado. Este estranho comportamento pode ser atribuído a uma tentativa do Cartel tentar deprimir a cotação do OURO via PRATA. Não conseguiu mas acabou por afectar a performance da PRATA.

Não obstante, a verdade é que não conseguiu evitar um fecho semanal acima da barreira psicológica dops $12. Como já havia referido antes, um fecho semanal acima dos $11,80 seria sempre muito positivo.

O mais curioso de tudo isto é que, como o Cartel não conseguiu os seus objectivos, parece estar a "vingar-se" nas acções. Nesta altura os índices recuaram substancialmente e encontram-se com uma variação nula.  Esta correcção nas acções começou precisamente após o fecho da COMEX (na verdade começou ligeiramente antes quando se começava a sentir que o Cartel não iria conseguir defender os $600).

Já sabem, quem ainda não se decidiu tem aqui uma oportunidade para comprar a preços mais atractivos. Claro que podem esperar pela semana que vem para "ver como param as modas" até porque o Cartel, num movimento desesperado, poderá fazer uma última incursão (não excluo essa hipótese). Mas se o Cartel não tiver "munições" suficientes para responder, arriscam-se a ter que entrar a um preço mais alto. Seja como fôr, esperar pela quebra da LTd do OURO é mais correcto, mesmo que para tal se tenha que pagar um pouco mais.


Abraço e bom fim-de-semana.

É verdade Paciente, o pior parece já ter passado, e aquela zona dos 280 no HUI cheira mesmo a fundo.

Deixo ainda o triângulo que foi quebrado em alta, ao qual parece que vamos fazer o retest.

Eu já estou munido para a próxima vaga, com algumas posições ainda em terreno negativo mas prontinhas para dar a volta. Até porque o final do ano costuma ser bastante positivo para o sector.

O ouro a entrar novamente em bull mode vai deixar o cartel em bastantes dificuldades, isto porque muitos acreditavam que o anterior movimento nos metais seria meramente especulativo, mas com os metais a voltarem novamente à carga, muitos novos investidores irão alocar capital ao sector e começar a encará-lo de outra forma.

Será o reconhecimento do verdadeiro bull no metal dourado e prateado.

Cumprimentos