Pequena nota para o intraday: caso o eur/usd venha aos 1,3060 nas próximas 2/3 horas, dentro do pequeno downmove que está a fazer, formará um H&S intraday. Nesse caso, a confirmar-se, a quebra da neckline potencia o par para perto dos 1,2990...

Esta volatilidade está fantástica... 

A divergência entre a evolução do SPX, ouro e crude e a evolução do euro durante a sessão americana sugere algum cuidado nas posições, tendo em conta que a variação da necessidade de liquidez tem sido um dos grandes drivers do euro.

Tendo também em conta o facto de se esperar assistir a uma correcção significativa nas stocks e commodities e que nos encontramos em final de ano fiscal, uma corrida à tomada de mais-valias poderá antecipar um pouco este cenário, apesar de Dezembro não ser, por norma, um mês de grandes movimentos, sobretudo quando nos aproximamos dos feriados da época.

Todo o cuidado é pouco e como o dinheiro nunca dorme...

Para um cenário oposto, seria significativo que o euro voltasse acima dos 1,31 já amanhã. Mesmo assim, julgo que não deixará de ser um throwback e a manterem-se estes níveis, pelo que vejo, tudo aponta para que o euro retome o sentido descendente já em Janeiro, prolongando-se até Fevereiro/Março de 2012.

Ora cá está. Euro volta a romper os 1,31 sem grande resistência, ainda por cima durante a sessão asiática e em clara divergência com os futuros do SPX. Em direcção aos 1,32 onde encontrou forte resistência, ficando a poucos pips da LTD1 de curto prazo, tendo já cedido cerca de 130 pips.

Na TF 8h, está a desenhar uma linda shooting star e na TF 4h um bonito bearish engulfing, retomando a convergência dinâmica com o SPX, o que significa que técnicamente, o SPX também está a fazer uma bonita shooting star na TF 8h. Chamo a atenção para o facto de que nos últimos tempos, as shooting stars das 6-14h GMT em TF's de 8h, no SPX têm sido bastante fiáveis enquanto sinal de inversão, tendo sido confirmadas/secundadas por bearish marubozus.

Decididamente, estamos mesmo numa época festiva... 

Como última nota, neste cenário coloco a hipótese do euro testar hoje os 1,2950. Abaixo disto seria um bocadinho esticado mas... 

Retest á LTA de curto prazo. Quebra pode acelerar movimento de descida

Setup longo eur/usd - 1,3050

Citação de: Garfield em Dezembro 12, 2011, 23:12
Volatilidade tem sido a ordem do dia e como reflexo, temos a dinâmica que as últimas sessões americanas têm oferecido.

Mesmo assim, contas feitas, o euro continua a prosseguir o seu caminho para sul e, apesar de manter o seu nível de correlação com as commodities e SPX, demonstra uma desvalorização inerente marcada face aos mesmos.

Crude com resistência nos 102,5-103,5 que aparenta apontar para sul durante este mês. 93, 89 e 73 parecem-me ser os níveis críticos a vigiar.

Paralelamente, SPX não conseguiu romper a R/S de referência de curto prazo - 1294 pts - e a lutar para se manter nos actuais níveis. Rupturas e quebras, nesta altura, serão, à partida, acompanhadas de muita volatilidade e falsos sinais embora não exclua a possibilidade de um movimento mais amplo e homogeneo durante este mês, dado sêr o último do ano fiscal.

A lógica seria do se-não-sobe-devia-descer e o inverso também tem a sua lógica mas  como se costuma dizer, a lógica da batata é igual à da cebola excepto na casca.

Mesmo assim, a minha opinião é de que o rumo para estes 3 está dirigido para sul, pelo menos, durante este mês e, obrigatoriamente, com o usd a rumar para norte, talvez com menor expressão.
As restantes majors estão a demonstrar alguma resiliência, em especial o aussie e kiwi, e o iene está a pressionar mais o dólar do que o euro mas o franco suiço está a apontar baterias com maior intensidade ao euro. Por exemplo, o suissie está numa uptrend clara, supostamente fez um H&S invertido com neckline nos 93, que também é uma R/S de referência de médio prazo e apesar de hoje a ter rompido, o movimento foi muito pouco expressivo. Claro que pode ser prematuro avaliar já este caso em particular. Os próximos dias dirão de sua justiça.

Tudo somado, creio que se terá que olhar para os 1,29 e 1,26 como destinos prováveis para o euro, não pondo de parte a possibilidade de os atingir ainda este mês. Abaixo disto, os 1,21 são a referência mais próxima.

Opinião meramente pessoal

Boas. Tal como tinha afirmado, o euro estava a apresentar uma desvalorização face às commodities, situação que se prolongou durante Dezembro.

O crude mantém a resistência nos 103,5x e, tal como tinha afirmado, os 93 seriam o 1º nível crítico a vigiar e o certo é que passado 3 dias, atingiu este valor e reagiu até a novo teste à resistência. Mensalmente, aparenta ter efectuado um hanging man que carece de confirmação durante este e o próximo mês. Caso consiga romper com firmeza acima dos 103,5x tal invalidará o cenário de downtrend que espero mas mesmo caso consiga romper, não coloco de parte um falso breakout já que a "artificialidade" que está por trás da evolução da sua cotação poderá, de um momento para o outro, perder sustentabilidade e induzir um sell-off expressivo.
Para baixo mantenho os mesmos valores como referência.
Como nota, refira-se que na TF semanal, parece estar a fazer um H&S invertido, não muito perfeito mas com a neckline bem definida.

O SPX não rompeu os 1.294pts este mês e permanecerá como referência fundamental para este e/ou o próximo. O movimento descendente para est mês não se confirmou e a abertura deste (e do ano), aparentam uma tentativa de ataque à resistência e, quem sabe, aos máximos do ano passado (1.376pts) mas estou demasiado reticente quanto a esse cenário. Sobretudo pelo avolumar do sentimento do mercado nesse sentido. Para seguir com cuidado embora, na minha opinião, precisará de romper os 1.294pts ainda este mês se quiser dar um sinal claro de tendência de subida.

Quanto ao euro, acabou por atingir os 1,29 durante Dezembro e ficou-se por aí. Este mês está a dar sinal de continuação da downtrend pelo que os 1,26 serão, no meu entender, o próximo nível crítico. Para este ano, não me espantaria que o movimento se possa prolongar até aos 1,16-1,14.
De passagem, diga-se que tal, em termos macro-económicos e financeiros, poderá benificiar a economia europeia ao nível da produção/indústria mas poderá induzir alguma pressão negativa no mercado de dívida, o qual permanecerá como factor de elevada importância durante 2012.

Quanto às restantes, para já, mantenho a minha opinião. Realço o facto do suissie, para já, estar a consolidar acima dos 0,93. Creio que poderá estar iminente uma "erupção" da uptrend o que reforça o cenário de downtrend do euro que tem estado a fazer mínimos sucessivos face a outras moedas.

Opinião meramente pessoal.

Acredito num novo teste aos 1.29. RSI e médias móveis de curto prazo dão-me suporte suficiente para acreditar neste movimento de curto prazo. Acho que ainda é cedo para estar curto, será necessário um sinal que confirme este movimento baixista, como por exemplo um pull back à zona dos 1.29.
Estou longo num movimento muito curto e com um stop bem apertado.
Gostaria de ouvir mais opiniões, pois acho que este forum tem estado muito calmo tendo em conta os movimentos e possibilidade de lucros que têm ocorrido nestas última semanas.

Abraço e bons negócios!!

O estar curto depende sempre do tipo de trading que se pratica e a possibilidade de fazer um throwback aos 1,29 não invalida a perspectiva que tenho para o decorrer deste ano. Não sinaliza posições abertas específicas mas apenas a minha perspectiva para os próximos 12 mêses.
Neste momento estou out no eur/usd e mantenho apenas um curto aberto no eur/aud e para hoje veremos como os mercados vão reagir aos NFP.

Infelizmente não existe um EurIndex mas basta analisar rapidamente pares e crosses do euro para se perceber que o movimento descendente é bem mais expressivo do que o que se julga.
Contra a gbp, está a testar os 38,2% de Fibo, face ao aud, quebrou o suporte/mínimo histórico que tinha referido e já deslizou 500 pips desde então (cerca de 700 pips entre Dezembro e início deste mês), face ao cad, dirige-se a passos largos para teste aos mínimos depois de ter quebrado a LTA de longo prazo (de Novembro até hoje já deslizou 1.100 pips), face ao jpy, está abaixo dos 100 - nível psicológico - e embora ainda um pouco distante dos mínimos históricos, na minha opinião é para lá que caminha.

Claro que muita coisa pode acontecer. Veremos o que acontecerá depois do encontro entre Azumi e Geithner, o que trará implicações para o euro e dólar face ao iene. Uma possível nova intervenção do BoJ poderá suster momentaneamente as tendências mas poderá acrescentar pressão ao euro face ao dólar, por exemplo.

Cumprimentos.
Garfield

Possibilidade de pullback no usd a tomar forma. Poderá ser alimentado por um squeeze.
Atenção aos movimentos do eur/usd acima dos 1,28 que poderá ser alimentado até aos 1,32-1,327x, do aussie acima dos 1,03 e do caddie abaixo dos 1,0220.

Opinião meramente pessoal.

Euro com alguma resistência expectável nos 1,28. Caso se consiga manter a estes níveis, e com o SPX a apontar para norte, poderemos assistir a algum fecho de posições curtas.

Citação de: Garfield em Janeiro 10, 2012, 10:40
Euro com alguma resistência expectável nos 1,28. Caso se consiga manter a estes níveis, e com o SPX a apontar para norte, poderemos assistir a algum fecho de posições curtas.

O euro não se aguentou nos 1,28 e nem o SPX concretizou a ruptura da resistência.
Para já, o retest aos mínimos não está a produzir grande efeito e, numa abordagem correlacional, verifica-se a existência de divergências importantes.
Por um lado, o euro está em oversold no diário e os últimos 3 dias criaram o padrão conhecido por evening star. Este padrão assume maior relevância numa uptrend, o que não é o caso mas a meio de uma trend descendente pode sinalizar, com alguma consistência, o retomar da downtrend.

Por outro lado, excluido a cable, as restantes majors estão a demonstrar uma grande firmeza face ao usd no curto prazo mas com sinais de esgotamento de tendência e sugerindo a iminência de um pullback.

Ora isto está claramente divergente com o SPX, que apresenta um canal ascendente de curto prazo bem definido e, dentro deste um canal que se pode considerar correctivo, que está, para já, a ser respeitado, sugerindo a iminência de uma ruptura da resistência de referência, nos 1.294 pts. Note-se que ontem houve uma tentativa de ruptura que não teve follow-through mas também não resultou em correcção/sell-off, o que sugere consistência na firmeza a estes níveis e, acima de tudo, que a ruptura se concretizará rapidamente.

Ora, para assistirmos a um movimento ascendente do usd, tal implicaria uma inversão de curto prazo no SPX, com provável quebra da LTA/limite inferior do canal, com tudo o que isso implica tecnicamente, sendo o mais relevante, a confirmação dos 1.294 pts como grande resistência ao formar um duplo topo.

A somar a tudo isto, o crude está a confirmar, para já, os 103 como grande resistência e mantém-se a possibilidade de um H&S invertido, com neckline na resistência (TF diária). Uma ruptura coloca o crude nos 115 para o curto prazo.

Some-se a tudo isto, o facto do ouro ter feito um duplo fundo nos 1.22x-1.23x e de estar a tentar, neste momento, a tentar romper os máximos de Dezembro (1.64x com resistências a 1.67x - lows de de Novembro e 1.69x - LTD)

Resumindo, na minha opinião, os mercados estão em níveis de referência críticos e facilmente poderão despoletar movimentos e/ou inversões muito expressivas.

Opinião meramente pessoal

Update rápido ao USD Index.

Como se pode ver no gráfico abaixo (TF 8h), o usd conseguiu romper a barreira dos 10.000pts em Outubro mas corrigiu muito rapida e expressivamente tendo estabelecido, como nível superior de referência (NSR para abreviar), os 10.07xpts e, pelo caminhou, traçou como nível inferior de referência (NIR, para abreviar) os 9.800pts.
Os 9.800pts funcionaram como S/R entre Outubro e Dezembro e deverão funcionar também no próximo down move.

Note-se que me refiro a eles como níveis de referência já que a dinâmica técnica deste index não é propriamente milimétrica.

Para já, podemos ver uma grande cunha ascendente (linha superior vermelha e inferior azul) mas como os 10.07x a limitarem uma ruptura.
A cunha ascendente mantem-se válida mas chamo a atenção para alguns pormenores:
O upmove desde os mínimos -9.450pts - testou o NSR (1ª seta azul), fez um pullback até ao NIR, e tem-se movido entre estes dois desde então.
Mas em nenhum momento rompeu o NSR e nem tão pouco conseguiu aproximar-se dos máximos de Outubro.

Observando com mais atenção, após testar os 9.450pts, faz um 1º high no NSR, 2º high pouco acima do 1º e 3º high um pouco abaixo dos dois anteriores (1ª e 2ª setas azuis e 1ª seta vermelha). Isto, na minha opinião, identifica um possível topo.
Entre Dezembro e Janeiro tem feito lower highs e lower lows (setas vermelhas e verdes) e aparenta estar a desenhar um pequeno canal descendente que aponta para a NIR durante as próximas 2 semanas mas, para tal, terá que quebrar o limite inferior da cunha ascendente o que considero como cenário bastante provável.

Opinião meramente pessoal

Muito rapidamente, esta 3º feira produziu algumas divergências muito interessantes.

Começando pelo SPX, o dia produziu uma shooting star após ultrapassar máximos de Agosto de 2011. Tendo em conta os dias anteriores, fica a questão se não se terá aqui um 1º sinal de possível inversão.

Paralelamente, o ouro também não fez uma vela propriamente animadora. Já o crude deu sinais de inversão de curto prazo e de possível teste à resistência, possivelmente alimentado pelo esquema que tem permitido manter os seus níveis, à pala da história das tensões com o Irão.

Euro, cable e aussie com cenários distintos. Por um lado, o euro, após a jogada das notações da S&P, terminou a semana passada com um inverted hammer, sugerindo uma inversão para norte (TF w). Na TF 8h não está com tão bom aspecto já que fez uma shooting star com máximos a respeitar a LTD de curto prazo. Para suportar um cenário de inversão, os 1,26 terão que ser o suporte de referência e os 1,283x e 1,292x os níveis a atacar e ultrapassar rapidamente.

A cable está com "pior" aspecto e o cross eur/gbp aponta no mesmo sentido. Uma inversão será, em princípio, mais moderada na amplitude e um retomar de tendência descendente, mais expressivo.

O aussie está curioso. Aparentemente está a fazer um triângulo ascendente mas na TF 8h fez uma shooting star ao testar o limite superior. A questão que se coloca é simples: vai romper ou inverter para sul ?
Olhando para a evolução das últimas semanas, verifica-se que a volatilidade (e ao que parece, o volume também) diminuiu francamente mas manteve a trend ascendente de curto/médio prazo. No meu entender, estas condições parecem apontar para o lado bullish no par mas fico a aguardar pela ruptura consistente dos 1,044x. Por outro lado, o eur/aud aparenta dar sinais de querer inverter o que obriga a colocar as mesmas hipoteses que coloquei para a cable.

Tudo somado, em termos de big picture, temos 3 cenários:

i) Stocks e commodities para sul e, consequentemente, euro, cable, aussie, enfim, usd up and away

ii) Stocks e commodities up, euro up and away, cable e aussie up a little bit, usd down

iii) Stocks e commodities para sul, euro para norte aos soluços, cable e aussie a manterem-se ou a escorregarem

Opinião meramente pessoal

Para já, o euro está a tentar fazer uma inversão no intraday após ter recuado cerca de 60 pips ao testar a ruptura da 1ª LTD. Para haver consistência no movimento, seria importante voltar acima dos 1,28 antes das 10h de hoje.

Opinião meramente pessoal