Jamais devemos aumentar posições perdedoras.
Devemos sempre estabelecer um limite máximo de perdas para nossas posições.
Mantenha aplicado, no risco, somente um montante com o qual se sinta confortável.
Não monte operações alavancadas antes de obter todas as confirmações técnicas.
Sempre realize lucros quanto seus objectivos forem atingidos.
Não realize mais de 50% do lucro antes de uma indicação clara de reversão ou stop.
Sai de toda a posição se sua estratégia estiver errada. Não insista!
Realize prejuízos com rapidez, e realize lucros com calma.
Nunca perca mais de 20% de seu capital numa posição. Pode não recuperar.
Nunca se antecipe numa operação com mais de 10% do montante total.
Nos momentos de extremo pessimismo ou optimismo devemos estar fora do mercado.
Nunca actue impulsivamente. O impulso deve ser substituído pela estratégia.
Ouça as opiniões mas, não se baseie exclusivamente nelas para tomar decisões.
Duas pessoas com opiniões contrárias podem ganhar no mesmo mercado.
Observe sempre as estrelas do mercado. Não tente ser o único certo.
Perceba o que o mercado fala, o que ele pensa e o que ele faz.
Saiba que a notícia segue a tendência e não o contrário.
Saiba que quem hoje escreve "alhos" amanhã escreve "bugalhos".
  "Os Axiomas de Zurique"

     I - DO RISCO
     Preocupação não é doença, mas sinal de saúde. Se você não está preocupado, não está
     arriscando o bastante.
          1 - Só aposte o que vale a pena.
          2 - Resista à tentação das diversificações.
     II - DA GANÂNCIA
     Realize o lucro sempre cedo demais.
          3 - Entre no negócio sabendo quanto quer ganhar; quando chegar lá caia fora.
     III - DA ESPERANÇA
     Quando o barco começar a afundar, não reze. Abandone-o.
          4 - Aceite as pequenas perdas com um sorriso, como fatos da vida. Conte incorrer em vários,
     enquanto espera um grande ganho.
     IV - DAS PREVISÕES
     O comportamento do ser humano não é previsível. Desconfio de quem afirmar que conhece
     uma nesga do que seja do futuro.
     V - DOS PADRÕES
     Até começar a parecer ordem, o caos não é perigoso.
          5 - Cuidado com a Armadilha do Historiador.
          6 - Cuidado com a Ilusão do Grafista.
          7 - Cuidado com a Ilusão de Correlação e a Ilusão de Causalidade
          8 - Cuidado com a Falácia do Jogador.
     VI - DA MOBILIDADE
     Evite lançar raízes. Tolhem seus movimentos.
          9 - Numa operação que não deu certo, não se deixe apanhar por sentimentos como lealdade ou
     saudade.
          10 - Jamais hesite em sair de um negócio se algo mais atraente aparecer à sua frente.
     VII - DA INTUIÇÃO
     Só se pode confiar num palpite que possa ser explicado.
          11 - Jamais confunda palpite com esperança.
     VIII - DA RELIGIÃO E DO OCULTISMO
     É improvável que entre os desígnios de Deus para o Universo se inclua o de fazer você ficar
     rico.
          12 - Se astrologia funcionasse, todos os astrólogos seriam ricos.
          13 - Não é necessário exorcizar uma superstição. Podemos curti-la, desde que ela conheça  o seu lugar.
     IX - DO OTIMISMO E DO PESSIMISMO
     O optimismo significa esperar o melhor, mas confiança significa saber como se lidar com o pior.
     Jamais faça uma jogada por optimismo apenas.
     X - DO CONSENSO
     Fuja da opinião da maioria. Provavelmente está errada.
          14 - Jamais embarque nas especulações da moda. Com frequência, a melhor hora de se    comprar alguma coisa é quando ninguém a quer.
     XI - DA TEIMOSIA
     Se não deu certo da primeira vez, esqueça.
          15 - Jamais tente salvar um mau investimento fazendo "preço médio".
     XII - DO PLANEJAMENTO
     Planeamentos a longo prazo geram a perigosa crença de que o futuro está sob controle. É
     importante jamais levar muito a sério os seus planos a longo prazo, nem os de quem querque
     seja.
          16 - Fuja de investimentos a longo prazo.
                                               Max Gunther
  Frases Importantes
"Na Bolsa não interessa com quanto dinheiro se entra... mas com
quanto dinheiro se sai".
José A.B.Machado "Stocktrader"
"Entrei na Bolsa de Londres ,esse lugar mais respeitável que alguns de
Saber.Observaveis ai reunidos deputados de todas as nacoes.Ai ,o
judeu,o maometano e o cristão tratam uns com os outros como se
fossem da mesma religião ,e só apelidam de "Infiéis" os que entram
em bancarrota".
Voltaire"Cartas Filosóficas"
"Os mercados não são eficientes porque há jogadores irracionais".
Henry Markowitz,Premio Nobel da Economia
"Em mercados emergentes,não se investe em acções ;investe-se no
país".
Analista Financeiro
"Não arrisque ! Meta todas as suas poupanças em acções sólidas
,espere que elas subam e venda-as.Se nao subirem,não as compre".
Will Rodgers,humorista e especulador
"O investimento é ao mesmo tempo uma ciência e uma arte".
Charles P.Jones,"Investments:Analysis and Manegement"
Se você investir como um instucional,está condenado a ter resultados
equivalentes,istoé,nada de especial.
Peter Lynch,"director do Fundo Fidelity"
Há que saber decidir mesmo sem a mais completa e perfeita
informação
"Idem"
O que toda a gente conhece, já não tem interesse saber
"Walter Lippman"
Há que ser um "contrário",quer se invista em acções,pbrigações
mercadoria,arte ou imobiliário.
Andrew A.Lanya"Confessions of a Stockbroker"
Comprar com as más notícias e vender com as boas"
 
"StanWeinstein"
O mercado tem sempre razão.
O que é óbvio para o mercado é obviamente errado.
"Aforismo"
Se você não se conhece,a Bolsa é um lugar demasiado dispendioso
para o fazer.
Goodman"The Money Game"
A ganância é uma coisa boa
A.Boresky,"dois anos antes de ser condenado a 12 anos de cadeia".
Não há dúvida que se estão a fazer grandes quantidades de dinheiro
no mercado.O que me preocupa é saber quem vai ser o último a
comprar
B.L.Davenport
Os planos são importantes, mas o mais relevante é a capacidade de
reagir de imediato a factos novos.
Von Clausewits,"Da Guerra"
Frequentemente, as pessoas são persuadidas por uma mensagem, não
pela sua força lógica ,mas por considerarem o comunicador um
perito".
Asch,"Doctrines of Suggestion".
Conserva as ganhantes ;desfaça-se das perdentes.
"Aforismo"
It`s never Wrong to take a profit"
"Idem"
Evidentemente que a falta de capacidade de previsão da parte dos
economistas e participantes do mercado de acções é bem conhecida.
Fuller e Farrell,"Modern Investments and Security Analysis"

Posições Técnicas
Market Timing : Posição corrente " Cash In "( Dentro do Mercado).
Tendência de Mercado : Alta primária, com correcção intermédia de baixa em curso.
Risco de Mercado : Médio 



Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado
[email protected]

boas dicas. a q gostei mais foi "em mercados emergentes não invista em acções mas no país". Abraço.

Citação de: JoseABMachado em Setembro 20, 2007, 09:33
Jamais devemos aumentar posições perdedoras.
Devemos sempre estabelecer um limite máximo de perdas para nossas posições.
Mantenha aplicado, no risco, somente um montante com o qual se sinta confortável.
Não monte operações alavancadas antes de obter todas as confirmações técnicas.
Sempre realize lucros quanto seus objectivos forem atingidos.
Não realize mais de 50% do lucro antes de uma indicação clara de reversão ou stop.
Sai de toda a posição se sua estratégia estiver errada. Não insista!
Realize prejuízos com rapidez, e realize lucros com calma.
Nunca perca mais de 20% de seu capital numa posição. Pode não recuperar.
Nunca se antecipe numa operação com mais de 10% do montante total.
Nos momentos de extremo pessimismo ou optimismo devemos estar fora do mercado.
Nunca actue impulsivamente. O impulso deve ser substituído pela estratégia.
Ouça as opiniões mas, não se baseie exclusivamente nelas para tomar decisões.
Duas pessoas com opiniões contrárias podem ganhar no mesmo mercado.
Observe sempre as estrelas do mercado. Não tente ser o único certo.
Perceba o que o mercado fala, o que ele pensa e o que ele faz.
Saiba que a notícia segue a tendência e não o contrário.
Saiba que quem hoje escreve "alhos" amanhã escreve "bugalhos".
  "Os Axiomas de Zurique"

     I - DO RISCO
     Preocupação não é doença, mas sinal de saúde. Se você não está preocupado, não está
     arriscando o bastante.
          1 - Só aposte o que vale a pena.
          2 - Resista à tentação das diversificações.
     II - DA GANÂNCIA
     Realize o lucro sempre cedo demais.
          3 - Entre no negócio sabendo quanto quer ganhar; quando chegar lá caia fora.
     III - DA ESPERANÇA
     Quando o barco começar a afundar, não reze. Abandone-o.
          4 - Aceite as pequenas perdas com um sorriso, como fatos da vida. Conte incorrer em vários,
     enquanto espera um grande ganho.
     IV - DAS PREVISÕES
     O comportamento do ser humano não é previsível. Desconfio de quem afirmar que conhece
     uma nesga do que seja do futuro.
     V - DOS PADRÕES
     Até começar a parecer ordem, o caos não é perigoso.
          5 - Cuidado com a Armadilha do Historiador.
          6 - Cuidado com a Ilusão do Grafista.
          7 - Cuidado com a Ilusão de Correlação e a Ilusão de Causalidade
          8 - Cuidado com a Falácia do Jogador.
     VI - DA MOBILIDADE
     Evite lançar raízes. Tolhem seus movimentos.
          9 - Numa operação que não deu certo, não se deixe apanhar por sentimentos como lealdade ou
     saudade.
          10 - Jamais hesite em sair de um negócio se algo mais atraente aparecer à sua frente.
     VII - DA INTUIÇÃO
     Só se pode confiar num palpite que possa ser explicado.
          11 - Jamais confunda palpite com esperança.
     VIII - DA RELIGIÃO E DO OCULTISMO
     É improvável que entre os desígnios de Deus para o Universo se inclua o de fazer você ficar
     rico.
          12 - Se astrologia funcionasse, todos os astrólogos seriam ricos.
          13 - Não é necessário exorcizar uma superstição. Podemos curti-la, desde que ela conheça  o seu lugar.
     IX - DO OTIMISMO E DO PESSIMISMO
     O optimismo significa esperar o melhor, mas confiança significa saber como se lidar com o pior.
     Jamais faça uma jogada por optimismo apenas.
     X - DO CONSENSO
     Fuja da opinião da maioria. Provavelmente está errada.
          14 - Jamais embarque nas especulações da moda. Com frequência, a melhor hora de se    comprar alguma coisa é quando ninguém a quer.
     XI - DA TEIMOSIA
     Se não deu certo da primeira vez, esqueça.
          15 - Jamais tente salvar um mau investimento fazendo "preço médio".
     XII - DO PLANEJAMENTO
     Planeamentos a longo prazo geram a perigosa crença de que o futuro está sob controle. É
     importante jamais levar muito a sério os seus planos a longo prazo, nem os de quem querque
     seja.
          16 - Fuja de investimentos a longo prazo.
                                               Max Gunther
  Frases Importantes
"Na Bolsa não interessa com quanto dinheiro se entra... mas com
quanto dinheiro se sai".
José A.B.Machado "Stocktrader"
"Entrei na Bolsa de Londres ,esse lugar mais respeitável que alguns de
Saber.Observaveis ai reunidos deputados de todas as nacoes.Ai ,o
judeu,o maometano e o cristão tratam uns com os outros como se
fossem da mesma religião ,e só apelidam de "Infiéis" os que entram
em bancarrota".
Voltaire"Cartas Filosóficas"
"Os mercados não são eficientes porque há jogadores irracionais".
Henry Markowitz,Premio Nobel da Economia
"Em mercados emergentes,não se investe em acções ;investe-se no
país".
Analista Financeiro
"Não arrisque ! Meta todas as suas poupanças em acções sólidas
,espere que elas subam e venda-as.Se nao subirem,não as compre".
Will Rodgers,humorista e especulador
"O investimento é ao mesmo tempo uma ciência e uma arte".
Charles P.Jones,"Investments:Analysis and Manegement"
Se você investir como um instucional,está condenado a ter resultados
equivalentes,istoé,nada de especial.
Peter Lynch,"director do Fundo Fidelity"
Há que saber decidir mesmo sem a mais completa e perfeita
informação
"Idem"
O que toda a gente conhece, já não tem interesse saber
"Walter Lippman"
Há que ser um "contrário",quer se invista em acções,pbrigações
mercadoria,arte ou imobiliário.
Andrew A.Lanya"Confessions of a Stockbroker"
Comprar com as más notícias e vender com as boas"
 
"StanWeinstein"
O mercado tem sempre razão.
O que é óbvio para o mercado é obviamente errado.
"Aforismo"
Se você não se conhece,a Bolsa é um lugar demasiado dispendioso
para o fazer.
Goodman"The Money Game"
A ganância é uma coisa boa
A.Boresky,"dois anos antes de ser condenado a 12 anos de cadeia".
Não há dúvida que se estão a fazer grandes quantidades de dinheiro
no mercado.O que me preocupa é saber quem vai ser o último a
comprar
B.L.Davenport
Os planos são importantes, mas o mais relevante é a capacidade de
reagir de imediato a factos novos.
Von Clausewits,"Da Guerra"
Frequentemente, as pessoas são persuadidas por uma mensagem, não
pela sua força lógica ,mas por considerarem o comunicador um
perito".
Asch,"Doctrines of Suggestion".
Conserva as ganhantes ;desfaça-se das perdentes.
"Aforismo"
It`s never Wrong to take a profit"
"Idem"
Evidentemente que a falta de capacidade de previsão da parte dos
economistas e participantes do mercado de acções é bem conhecida.
Fuller e Farrell,"Modern Investments and Security Analysis"

Posições Técnicas
Market Timing : Posição corrente " Cash In "( Dentro do Mercado).
Tendência de Mercado : Alta primária, com correcção intermédia de baixa em curso.
Risco de Mercado : Médio 



Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado
[email protected]

Obrigado....

Este investidor dia 9 de Set estava cash out agora já está cash in. Para investidor de longo prazo anda um bocado instável...

Podes sempre investir numa só empresa e ser a longo prazo. Sabes sp.. Mas olha viva Portugal. All i want to say. Viva o Real Madrid.

Excelente post José Machado

Para esclarecimento de posições , a posição de " Cash Out " data de 18/7/2007 , era por isso uma posição corrente que já vinha detrás .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Bom post sim senhor... temos alguns livros resumidos num unico post.. Parabéns

num ambiente de elevada volatilidade e incerteza dos mercados JoseABmachado, tanto como as máximas que vai deixando, tem sido uma voz sensata que apela à prudência. Felicito-o por isso à semelhança do que já fiz publicamente noutros locais de discussão. Já agora aproveito para lhe perguntar se não considera que os sinais de inversão de tendência fim de correcção, são cada vez mais explícitos?
Abraço
Aprendiz

Do meu ponto de vista e como a própria posição de mercado que indico em Market Timing , os sinais de inversão são muito claros , existindo contudo um desfazamento temporal nos vários mercados .

Os EUA estão a retomar a tendência de alta , a Europa está acompanhar embora num estádio mais atrasado e Portugal embora seguindo a tendência prevalecente está com maior dificuldade .

Na verdade o PSI20 foi o índice mais afectado técnicamente .

Esta situação só será anulada por um facto absolutamente imprevisível e relevante , pelo que considero que a alta vai continuar e ganhar impulso .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Tenho este tópico nos favoritos bem com o do Jesse Livermore.
Gosto de ler boas citações. 

Esta citação também me agradou bastante. 

Haverá sempre os que não gostam de pensar muito e que vão continuar a acreditar que é possível fazer dinheiro sem esforço (mental)...
----Pedro Miranda

Boas anotações.
Gosto particularmente de uma sobre alavancagem de posições mal definidas.
Muita verdade na frase. Ainda estou a pagar a lição.
Boas noites