Neste tópico partilho ideias de negócio, gráficos, notas, e pontos de vista.


A carteira de timing de mercado para a bolsa portuguesa é uma carteira projetada para obter lucro com as tendências do mercado.
O objetivo é tentar responder o melhor possível ao que o mercado está a fazer e agir adequadamente (Disciplina de seguir tendências), e obviamente ganhar dinheiro com isso.


A carteira investe em empresas, fundos de índice negociados em bolsa (ETFs), ETFs alavancados listados nas bolsas de valores de Portugal, e como não há ainda para a bolsa portuguesa inverse ETFs, poderei eventualmente vir a negociar o inverse ETF alavancado 2x Lyxor ETF XBear CAC 40 (símbolo: BX4) do índice francês CAC 40.


Para ser possível ver o que vai acontecer antes que aconteça, a carteira tem uma regra importante:


"Todas as ideias de negócio e ordens de stop são enviadas para este tópico com um mínimo de 5 minutos antes da próxima abertura do mercado, e automaticamente colocadas no mercado após a abertura do mercado. As ordens são executadas ao preço de abertura, exceto no caso das ordens de stop."


Vou considerar 5 eur de comissões por ordem de compra e venda.
O valor de início é de 25 000 eur.


Para a execução desta tarefa, recorro à minha experiência, memória, inteligência, indicadores técnicos, alguns são proprietários outros são familiares a toda a gente como o Relative Strength Index, MACD ou  o Stochastic Oscillator, e alguns indicadores fundamentais.


Vou tentar dar o meu melhor para...


Evitar os erros "fim de corrida". Se as coisas não estiverem a correr bem, não coloco muito dinheiro no mercado de ações. Cortar as minhas perdas em vez de esperar que o mercado vai voltar. Não jogar como um viciado. Vou ser objetivo. Vou ser um investidor ou um especulador, o que for considerado mais vantajoso em uma situação particular. Controlar as emoções, aplicar a razão, não repetir erros, e pensar por mim mesmo.


É isto.

A carteira atual de timing de mercado para a bolsa portuguesa foi iniciada no fórum em 11 de Março de 2013, juntamente com a carteira de timing de mercado para as bolsas dos Estados Unidos, mas, porque a leitura de toda a informação no mesmo tópico se tornava confusa, iniciei um novo tópico.

Vou escrever um pouco sobre os dois ETFs que seguem a bolsa portuguesa.


O ComStage ETF PSI 20 (Símbolo: PPP) e o ComStage ETF PSI 20 Leverage (Símbolo: PP2) são dois fundos de investimento (ETF - Exchange Traded Fund), com as caraterísticas similares de negociação das ações, admitidos à negociação no Euronext gerido pela Euronext Lisbon, desde 6 de Setembro de 2010, cujo objetivo é a replicação simples da valorização do índice PSI 20. Sendo que no PPP, o objetivo diário é obter de forma geral, a mesma valorização do índice PSI 20, e no PP2, o objetivo diário é obter de forma geral, o dobro da valorização do índice PSI 20.   


O Commerzbank atua como fomentador de liquidez nos ETFs e, como Market Maker, garante que durante o horário de negociação em bolsa entre 8h05 e 16h35 ou fora de mercado entre as 7h e 21h exista continuamente liquidez, em condições normais de mercado, com 50 000 unidades tanto na compra como na venda.


Para informações mais detalhadas sobre os ETFs, consulte os links e/ou pergunte para o e-mail.


http://www9.comstage-etf.com/FAQ/FAQIndex.aspx?c=220023
http://www9.comstage-etf.com/SiteContent/49/9/2/254/39/PPP__Portugal.pdf
http://www9.comstage-etf.com/SiteContent/49/9/2/254/39/PP2__Portugal.pdf
http://www9.comstage-etf.com/SiteContent/49/9/2/270/35/Pressrelease_pt1.pdf
E-Mail: [email protected]


Na anterior carteira de timing de mercado para a bolsa portuguesa, que tive no fórum, entre 4 de Setembro de 2012 e 22 de Fevereiro de 2013, negociei sempre em simultâneo o PPP e o PP2 para dar a conhecer os dois ETFs, mas pessoalmente opto por negociar só o PP2, que é alavancado duas vezes. Nesta carteira, já não vou negociar o PPP.
O PP2 será, eventualmente, o título a que mais vou estar exposto durante o decorrer da carteira, pelo motivo de que com esse título é mais simples alavancar o retorno da carteira.

A seguir, está a lista dos negócios encerrados:

A seguir, está o dinheiro proveniente de dividendos:

A seguir, está a carteira:

A seguir, está o gráfico da carteira:
(O gráfico é atualizado numa base semanal)

A minha intenção era colocar no início uma análise técnica ao índice PSI 20 mas estou com dificuldades técnicas.
Sendo assim, coloco um gráfico anotado do BES.

A seguir, está o gráfico anotado para o BPI:


A tendência diária é para cima, tem o padrão de máximos e mínimos mais altos, desde o início de Abril.
O consenso dos indicadores técnicos que utilizo está no sinal de compra.

A seguir, está o gráfico anotado para o BCP:


A tendência diária é para cima, tem o padrão de máximos e mínimos mais altos, desde o início de Abril.
O consenso dos indicadores técnicos que utilizo está no sinal de compra.

A seguir, está o gráfico anotado para o PP2:


A tendência diária é para cima, tem o padrão de máximos e mínimos mais altos, desde o início de Abril.
O consenso dos indicadores técnicos que utilizo está no sinal de compra.

A seguir, está o gráfico anual (cada vela representa um ano) do índice PSI20 junto com um breve comentário.
(O índice tem por objetivo determinar a direção do mercado em geral.)


O gráfico anual dá uma perspetiva de longo prazo para o PSI 20.


No ano de 2012, o índice PSI 20 aumentou 2,48%, depois de ter estado a descer 20,74%. Desta forma, o índice desenvolveu o padrão "martelo."
Padrão (ou Vela) Martelo é uma vela ou padrão que se parece com a ferramenta martelo, acontece em fundos de mercado, após quedas significativas, e é considerado um padrão de reversão de tendência. E neste caso, pode ser de reversão de ciclo de mercado.


Outros valores interessantes são: o valor de abertura do ano de 2012, e o valor de abertura do ano de 2009. O índice está entre os dois valores neste momento. Se o índice conseguir fechar o ano acima desses valores, sobretudo acima do último valor, a meu ver, isso será a confirmação de que o índice irá subir durante um período de anos. 


Outro dado positivo, é que a história tem mostrado que o bull market dura mais tempo que o bear market, e se partirmos do princípio que o bear market durou entre Julho de 2007 e Junho de 2012, e que o PSI 20 está ainda no primeiro ano do seu bull market, este bull market estará ainda muito longe de atingir o seu termo.

A seguir, está o gráfico diário do índice PSI 20 junto com um breve comentário.


O gráfico diário dá uma perspetiva de curto prazo para o PSI 20.


A tendência diária é para cima, tem o padrão de máximos e mínimos mais altos, desde o início de Abril.
(A tendência para cima indica a direção mais provável.)
O consenso dos indicadores técnicos que utilizo está no sinal de venda.
Seria positivo se subisse acima do valor de 6116. Seria negativo se descesse abaixo do valor de 5915.

O consenso dos indicadores técnicos que utilizo está no sinal de venda.


Vou fazer as seguintes alterações na carteira:
Vou encerrar o PP2, atualizar as ordens de stop, e vou comprar o BX4 (primeira vez que vou comprar).

A seguir, está a lista dos negócios encerrados recentemente:





A seguir, está a carteira:





A seguir, está o gráfico anotado:





A seguir, está a atualização da ordem de stop loss:





A seguir está 1 Compra: