Caros forenses,

Aqui partilho, nomeadamente com os interessados em teoria de ondas de Elliott, a evolução ondulatória do 5º impulso (W5) deste Bull Market que vivemos desde Outubro de 2002.

Reparem como os impulsos e correcções, de diferentes escalas, cumprem a regra 1-2-3-4-5-a-b-c . Lindo! A multidão parece hipnotizada pelas regras de Elliott! Ou, por outra, o Elliott foi mesmo um génio... ao conseguir referenciar e caracterizar este padrão obscuro de comportamento da multidão (abstracta) de investidores.

Reparem, ainda... como cada onda se vai insuflando, sendo constituida por novos conjuntos de 5 sub-ondas. Esta W5 apresenta-se extendida, com a onda 3 por sua vez extendida em 5, e a 5ª sub-onda (da 3) também desenhada por um conjunto de 5 impulsos menores!

Estamos então na onda 4 desta W5. A onda 4 é sempre penosa para os Bulls e ingrata para os Bears. É o momento que se vive, parece que tudo vai desabar... já bastantes falam de um Bear Market e realmente quem possui acções sente na pele a desvalorização dolorosa e algo incompreensível.

Será que os 12500 vão segurar o Dow... ou ainda assistiremos a mais uma "patada" ursa que atirará o Dow aos 12000?

Bom, se a contagem que apresentamos está certa e coerente... então assistiremos ainda a novo impulso ascendente que deverá conduzir o Dow Jones a novos máximos históricos dentro de 9 a 15 meses. Será este impulso também extendido em 5 subondas?

É esta a beleza da teoria das ondas de Elliott. Dá-nos um contexto, e permite prespectivar e balizar o futuro, de acordo com a situação no esquema teórico do desenvolvimento dos movimentos bolsistas. Segundo a teoria de Elliott o final do Bull Maket será quando o índice tocar na linha superior do canal indicado na figura anexa (cor azul claro).

Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

E um assunto que me fascina, mas que ainda não domino...sendo assim, apreciava imenso que desse uma vista de olhos ao post do forense A.B.Machado que tem opinião exactamente oposta.
Como a minha alma anseia pelas fantasticas ondas W5.Qd puder faça luz..
bjs

Cara amiga,

Respeitamos muito as análises do companheiro A.B.Machado, e os seus avisos sempre pertinentes e documentados.

A teoria das ondas de Elliott diz que a correcção a uma onda de tipo 5 tem como alvo mínimo o máximo da onda 3 anterior, e como alvo máximo o mínimo correspondente ao término da onda 4 anterior. É este conceito que estamos a aplicar para indicar que a correcção a que assitimos no Dow Jones não deve ultrapassar os 12000 pontos (podendo até já ter terminado nos 12500 de ontem). Contudo, continua em aberto a possibilidade de um "rebound" votado ao fracasso, seguindo-se momentos de pânico que trarão o indice em queda livre dos 13 mil e picos para os 12000.

Já em Agosto último perspectivámos a correcção em a-b-c para perto dos 12000. Verifique-se que o índice está confinado a linhas de tendência de longo prazo, com o suporte de longo prazo a passar actualmente também pelos 12000 pontos.



A contagem indica que o Bull ainda não terminou, pois falta mais um impulso ascendente (a 5ª onda) nesta fantástica W5 expandida que já catapultou o Dow Jones dos 9800 para os 14 mil duzenos e tal... e tudo indica que não ficará por aqui. 

Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

Infelizmente as acções portuguesas SONAE e BCP estavam já em Agosto passado na sua fantástica W5, e a correcção actual dos mercados originou a materialização da visão tenebrosa que apresentei na altura (consultar aqui):

BCP


SONAE


Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

viva amigo Sol Dado...

Excelente tópico e boa análise...!!

por isso mais um pontito

cumprimentos bric

Olá bric!

Obrigado pelo pontito e pelo comentário.

Ps. O BCP já fez 2,5... e a Sonae já andou pelos 1,2...  pode ser que seja o fim do actual sofrimento, e até pode acontecer um ressalto relativamente rápido para o patamar 1.6 (Son) e 3.5 (BCP), logo que as coisas acalmem. Pode também ser o fim da temida W2 (esta correcção representa, para a Son e para o BCP, a W2, sendo a W1 o Bull Market que desenvolveram desde 2003 Nota-se então que há um desfasamento entre a nomenclatura das ondas das acções referidas e as ondas da referência geral - o Dow Jones).

Após análise mais pormenorizada aos valores atingidos nas ondas 4 de escala inferior (de alguns títulos e índices) concluo que a correcção e o pânico ainda não terminaram (como aliás é do sentimento geral). Direi que é muito provável ainda assistirmos a desvalorizações entre 8 e 20% em quase todas as acções e índices (pode já acontecer na próxima segunda-feira ou dentro de 1 mês).

Para que aconteça uma euforia do pânico (desvalorizações de 8 a 10% ou mais num único dia), não é necessária qualquer acção da Al-Qaeda e muito menos uma catástrofe natural. De qualquer modo, uma ocorrência terrorista bem sucedida, no centro da Europa ou nos USA pode ampliar e/ou aproveitar-se do estado assustado dos investidores/mercados. Neste caso, a ulterior recuperação para valores mais racionais será muito rápida (alguns dias) e poderá dar bons lucros (mesmo no curto prazo) a quem tiver a sorte de comprar perto do mínimo que venha a ocorrer.

A título de exemplo, no extremo do pânico, o Dow Jones pode situar-se entre os 11800-11600, a Sonae poderá aproximar-se de 1,1x e o BCP de 2,3x.

O momento de inversão será reconhecido pela ocorrência de velas do tipo "martelo" com grande sombra inferior, "marubozu branco" gigante e/ou "3 soldados brancos".

Na minha opinião, são oportunidades magníficas para investimentos de médio-longo prazo, ou para re-entrar no mercado... ou simplesmente para estancar as feridas.

Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

Uma perspectiva...

Caro NNascimento,

É uma chamada de atenção oportuna!

Mas esse H&S também pode ser visto como definindo uma correcção em a-b-c (é o ombro direito). Se tivermos uma correcção do tipo a=c então os 12100 seguramente segurarão o índice e sinalizarão uma vela (ou conjunto de velas = figura) de inversão.

Anexo a tabela indicativa das quedas registadas no PSI20 (relativamente aos máximos) publicada pelo Lazz Rockit do Caldeirão de Bolsa. Como vemos são desvalorizações que impressionam (mas dentro da normalidade do que é esperado numa onda correctiva de tipo 2). Já mostrei anteriormente como algumas destas acções já efectuaram 5 impulsos ascendentes desde o início do Bull Market (2002/3) até ao início destas correcções (no verão passado). A ideia de que se trata da W2 para as acções portuguesas, está de acordo com a conclusão de que o Dow Jones ainda vai subir muito (para 18000 a 20000) resultante de outras análises (ver aqui).

Comprar acções (ou futuros) no momento em que estejam no final da sua onda 2 é o melhor investimento que se pode fazer (a médio-longo prazo). Mas ninguém sabe onde está o final da onda 2 (por exemplo, pode corrigir totalmente a onda 1; ~99,9%) ... eheh 

Enfim, juntando toda a informação disponível e aplicando conceitos da Teoria das Ondas de Elliott julgo (podendo estar errado!) que estamos mesmo no finalzinho desta correcção, normalíssima em Bull Market, dos mercados mundiais.

Exemplo de uma conta, das muitas que se podem fazer:

Sonae SGPS, máx. = 2,21

Factor de correcção (cisão) = 0,875
Nivel de retracção de fibonacci 38,2% = 0,618

Correcção da Sonae SGPS, mín. = 2,21 x 0,875 x 0,618 = 1.19

Estando a Sonae SGPS a 1.30... é bem possível que ainda desça um pouco mais (8,5%).

Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

Bom dia, Sol Dado, agradeço a disponibilidade da informaçao. Sendo um curioso do estudo das EW nunca consegui aprofundar estudos ou conhecimentos sobre as mesmas. Facto é q nunca dei relevante importancia a possiveis figuras tecnicas sendo mais adepto de S/R e tentar procurar trades junto a essas mesmas areas onde o racio beneficio risco me seja mais favoravel. Foi apenas uma perspectiva mas, em todo o caso e de referir q um possivel lower high seja o trigger para desencadear novo momentum descendente.

Um abraço e uma boa semana para todos

Nuno Nascimento

Bom dia,

Embora não faça trading com base na teoria de ondas de Elliott, é para mim sempre muito interessante e instrutivo analisar essas mesmas ondas. No fundo, obtemos uma perspectiva que pode dar origem a uma visão estratégica de longo prazo.

Sol Dado, um ponto por estas intervenções "ondulantes"!

Em qualquer caso, analisando o nosso envolvimento real no curto prazo continuo a compreender e a concordar com a opinião do nnascimento. Com efeito, no S&P500 temos um suporte claro e forte - a zona à roda dos 1370 (tocada três vezes nos últimos 12 meses) e que, se for quebrado em baixa com força e continuidade, nos pode lançar mesmo para o bear market ou... para um bottom extraordinário, que poderia constituir uma excelente momento de entrada longa. É um caso para ver na altura própria!

Nestas coisas temos de estar sempre de pé atrás...

Um abraço
Comentador

Citação de: Comentador em Janeiro 14, 2008, 12:05
Bom dia,

Embora não faça trading com base na teoria de ondas de Elliott, é para mim sempre muito interessante e instrutivo analisar essas mesmas ondas. No fundo, obtemos uma perspectiva que pode dar origem a uma visão estratégica de longo prazo.

Sol Dado, um ponto por estas intervenções "ondulantes"!

Em qualquer caso, analisando o nosso envolvimento real no curto prazo continuo a compreender e a concordar com a opinião do nnascimento. Com efeito, no S&P500 temos um suporte claro e forte - a zona à roda dos 1370 (tocada três vezes nos últimos 12 meses) e que, se for quebrado em baixa com força e continuidade, nos pode lançar mesmo para o bear market ou... para um bottom extraordinário, que poderia constituir uma excelente momento de entrada longa. É um caso para ver na altura própria!

Nestas coisas temos de estar sempre de pé atrás...

Um abraço
Comentador

Boas Comentador ,

Há sempre a hipotese de haver um false break dos 1370 .

Vê esta excelente analise .http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocios.pt/viewtopic.php?t=60004

Abraços

Boas Semitela,

É exactamente o que eu quis dizer no meu post. Se houver um breakout que pareça decisivo mas com reacção e inversão posterior, então estaremos a criar um importante bottom pois o breakout foi falso.

O arnie faz uma boa análise com a qual concordo e aqui no CI o Pedro Miranda postou algures uma análise semelhante com um estudo do César Borja em que ele aborda em profundidade exactamente essa situação.

Vou ver se encontro e já coloco aqui o link

Abraço
Comentador

Viva caro Sol Dado
Obviamente pela excelente analise adicionei-lhe um ponto.
Continue a postar sobre as Ondas de Elliot e com exemplos, para ver se lhe apanho a sabedoria...
Estamos num momento decisivo, e como tal espero que continue a mostrar o caminho.B.N - bjs

Olá ana sofia,

Já que tem manifestado interesse e gosto por esta área da análise técnica e me duplicou os pontos, aqui lhe deixo a última onda (e filhinhas e netinhas) que a multidão gerou no Dow Jones, devidamente anotadas. 

Não é interessante esta mecância em 1-2-3-4-5-a-b-c ? Mas que diabo tem a multidão que tende sempre para este tipo de movimento? Existe uma inteligência e memória colectiva? Mas por que está limitada a 5 impulsos para cima e 3 para baixo (ou vice-versa)? Será da força de gravidade? O imaterial também tem peso? Enfim... filosofices! 

Se quiser aprender mais comece por ler sobre os conceitos teóricos desta teoria, depois comece a exercitar a sua análise em várias escalas, verificando se o mercado corresponde ou não... (se não corresponder, verifique se obdeceu correctamente às regras e/ou mude a escala temporal de análise e tente novamente). Se quiser posso comentar algum gráfico/interpretação que deixe por aqui... ou me envie.

Bom estudo e bons negócios.
bjs