Nota do dia 8/5/08

O Mercado comporta-se por ciclos , de alta , Bull Market e de baixa Bear Market , por períodos mais ou menos consensuais de tempo e amplitude .
Do meu ponto de vista poderemos estar no estágio inicial de um novo ciclo de alta que como é normal , não reúne consenso entre os intervenientes do mercado.

Uma decisão de investimento relativamente ao " Quando " entrar no mercado é ou deve ser baseada numa " bateria de indicadores ".
Entre esses indicadores faz parte a chamada Teoria da Utilidade http://pt.wikipedia.org/wiki/Revolu%C3%A7%C3%A3o_marginalista

A sua questão é a chamada pergunta de " Um milhão de dólares " , mas como diz o ditado , quem não arrisca ...
Quanto aos títulos , são empresas com resultados supra normais que independentemente de reagirem negativa ou positivamente às oscilações do mercado , deveram ter um desempenho acima da média .

Aproveito também para referir em relação ao Dow Jones , que caso a barreira dos 12.850 bp seja violada de forma significativa , a próxima grande resistência deverá dar-se na zona dos 12.700 bp.
            
Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Soros Says Acute Phase of Crisis Is `Largely Behind Us'

http://www.bloomberg.com/avp/avp.htm?clipSRC=mms://media2.bloomberg.com/cache/v_x5.0s8aLuY.asf

Descrição das empresas referênciadas

Fluor Corp.

Fluor Corporation, through its subsidiaries, provides engineering, procurement, construction management, and project management services worldwide. It operates in five segments: Oil & Gas, Industrial & Infrastructure, Government, Global Services, and Power. The Oil & Gas segment offers design, engineering, procurement, construction, and project management services to upstream oil and gas production, downstream refining, and integrated petrochemicals industries. It also provides consulting services ranging from feasibility studies to process assessment to project finance structuring and studies. The Industrial & Infrastructure segment offers design, engineering, procurement, and construction services to the transportation, mining, life sciences, telecommunications, manufacturing, commercial and institutional, microelectronics, and healthcare sectors with respect to new construction and refurbishment. Its service offerings include roads, highways, bridges, rail, and airports. The Government segment provides engineering, construction, contingency response, management, and operations services to the United States government, focusing on the Department of Energy, the Department of Homeland Security, and the Department of Defense. The Global Services segment offers operations and maintenance, small capital project engineering and execution, site equipment and tool services, industrial fleet outsourcing, plant turnaround services, temporary staffing, and materials and subcontract procurement services. The Power segment provides engineering, procurement, construction, program management, start-up, and commissioning services to the gas fueled, solid fueled, renewable, nuclear, and plant betterment markets. The company also offers unionized management and construction services in the United States and Canada. Fluor Corporation was founded in 1912 and is headquartered in Irving, Texas. Fluor Corporation (NYSE:FLR) operates independently of Massey Energy Co. as of November 30, 2000.

First Solar Inc

First Solar, Inc. designs, manufactures, and sells solar electric power modules using a proprietary thin film semiconductor technology. The company's solar modules employ a thin layer of cadmium telluride semiconductor material to convert sunlight into electricity. It sells its products to project developers, system integrators, and operators of renewable energy projects primarily in Europe. First Solar also focuses on designing and deploying commercial solar projects for utilities in the United States. The company was founded in 1999. It was formerly known as First Solar Holdings, LLC, and changed its name to First Solar Holdings, Inc. and subsequently to First Solar, Inc. in 2006. The company is headquartered in Phoenix, Arizona.

Mosaic Co.

The Mosaic Company engages in the production and marketing of crop nutrient and animal feed products worldwide. It operates in four segments: Phosphates, Potash, Offshore, and Nitrogen. The Phosphates segment produces concentrated phosphate fertilizers, as well as phosphate and potash-based animal feed ingredients. This segment has phosphate mining operations in Florida, as well as phosphate production facilities in Florida and Louisiana. The Potash segment mines and processes potash in Canada and the United States. Its potash products are used in the manufacture of mixed crop nutrients and animal feed ingredients, as well as in industrial applications. These products are also used for de-icing, as well as for application as water softener regenerants. The Offshore segment consists of fertilizer blending and bagging facilities, port terminals, and warehouses in certain international countries, as well as owns or has investments in production facilities in Brazil and other countries. The Nitrogen segment produces and distributes nitrogen-based fertilizers and animal feed ingredients in North America. Its principal products include anhydrous ammonia, granular urea, urea and feed grade urea, and urea ammonium nitrate solution. The company markets its products primarily to wholesalers, cooperatives, independent retailers, and national accounts. The Mosaic Company was founded in 2004 and is headquartered in Plymouth, Minnesota.

Mechel AOA (ADS

Mechel OAO, an open joint stock company, through its subsidiaries, operates as a mining and steel company. The company engages in the production and sale of coking and steam coal concentrate, steam coal, iron ore concentrate, and ferronickel that are used in the production of steel. It also produces semi-finished steel products; carbon and specialty long products; carbon and stainless flat products; value-added downstream metal products, including hardware, forgings, and stampings; high grade ferrosilicon; and coke and coking products. As of January 1, 2007, the company had proven and probable reserves of approximately 281.8 million tones of coal; 61.4 million tones of iron; 13.0 million tones of nickel ore; and 23.9 million tones of limestone. It operates in Russia, other Common Wealth of Independent States, Europe, Asia, and the Middle East. The company was incorporated in 2003 and is headquartered in Moscow, Russia.

Potash Corp. of

Potash Corporation of Saskatchewan, Inc. (PotashCorp) engages in the production and sale of fertilizers, and related industrial and feed products in North America. The company manufactures and sells solid and liquid phosphate fertilizers; animal feed supplements; and industrial acid, which is used in food products and industrial processes. It also produces nitrogen fertilizers, as well as nitrogen feed and industrial products, including ammonia, urea, nitrogen solutions, ammonium nitrate, and nitric acid. PotashCorp's primary customers for fertilizer products include retailers, dealers, cooperatives, distributors, and other fertilizer producers. It sells purified phosphoric acid directly to consumers of the product. The company was founded in 1953 and is based in Saskatoon, Canada.

Research In Mot

Research In Motion Limited engages in the design, manufacture, and marketing of wireless solutions for the mobile communications market worldwide. It provides platforms and solutions for access to time-sensitive information, including email, phone, short messaging service, Internet, and intranet-based applications. The company's technology enables an array of third party developers and manufacturers to enhance their products and services with wireless connectivity to data. Its portfolio of products includes the BlackBerry wireless platform, the RIM Wireless Handhelds product line, software development tools, and other hardware and software solutions. The company's BlackBerry wireless solution comprises wireless devices, software, and services. It also enables the use of personal information management functions, such as calendar, address book, task list, and other functions associated with personal organizers. In addition, Research In Motion offers BlackBerry Mobile Data System that allows users to access data from enterprise applications and the Internet; BlackBerry Internet Service, which allows the integration of up to 10 supported email accounts on the same BlackBerry smartphone; and BlackBerry Enterprise Solution and BlackBerry Internet Service that allow Internet browsing and full phone functionality on the user's smartphone, as well as offers a range of multimedia capabilities. Further, it licenses BES software, as well as offers client access licenses, technical support, and upgrades. The company distributes its products through wireless communications carriers or carrier partners. Research In Motion was founded in 1984 and is headquartered in Waterloo, Canada.

Caro José Machado

Coloco-lhe uma questão, agradecendo desde já a sua disponibilidade:

Num contexto de desvalorização do dolar americano, a que se tem assistido actualmente, qual a melhor maneira de investir em empresas americanas, sem ficar exposto a essa desvalorização cambial?

Obrigado

Smith

Citação de: Mr.Smith em Maio 08, 2008, 14:52
Caro José Machado

Coloco-lhe uma questão, agradecendo desde já a sua disponibilidade:

Num contexto de desvalorização do dolar americano, a que se tem assistido actualmente, qual a melhor maneira de investir em empresas americanas, sem ficar exposto a essa desvalorização cambial?

Obrigado

Smith

Tens fundos de investimentos que investem no mercado EUA e emergentes que usam o Euro como moeda de negociação.

Espero ter ajudado.

Citação de: Mr.Smith em Maio 08, 2008, 14:52
Caro José Machado

Coloco-lhe uma questão, agradecendo desde já a sua disponibilidade:

Num contexto de desvalorização do dolar americano, a que se tem assistido actualmente, qual a melhor maneira de investir em empresas americanas, sem ficar exposto a essa desvalorização cambial?

Obrigado

Smith

Penso que estás um pouco desactualizado. Este é o momento indicado para investir em boas acções americanas e investir em dólares ganhas ainda com a relação EURUSD

Caro Smith

Penso que o DUARTINI  já terá dado a resposta . De facto neste momento poderemos estar a assistir a uma estabilização do Dólar , se não mesmo a alguma recuperação sustentada .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Citação de: JoseABMachado em Maio 08, 2008, 15:24
Caro Smith

Penso que o DUARTINI  já terá dado a resposta . De facto neste momento poderemos estar a assistir a uma estabilização do Dólar , se não mesmo a alguma recuperação sustentada .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

tambem concordo com o que disseste........ ja a bastante tempo que tenho algumas accoes por la porque estao baratas e eles preparam-se para fazer o 2 em 1 accoes e dolar barato e com o tempo comecam a puxar pelos 2 e o resultado e bastante bom, eu ate estou a gostar bastante so falta mesmo e o petrolio dar o berro para isto se por perfeito para os mercados accionistas agora e so preciso dar tempo e ter paciencia..........

Obrigado a todos pelas respostas à minha questão.

Estive a ver alguns gráficos de titulos sugeridos pelo Jose Machado e o First solar parece-me bastante interessante. Está próximo de romper uma resistência, que caso isso aconteça, e a conjuntura do mercado seja bull market favorável, pode levar o título bastante acima.

Chamo à atenção mais uma vez de que isso é uma opinião. No entanto para surtir efeito os títulos deverem ser comprados por inteiro e não individualmente .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Pode o Petróleo Chegar aos $200 ?

É claro que sim ... e é bem provável que a curto- médio prazo atinja os 150. Mas a questão não é essa . Com a subida aparentemente imparável do preço do petróleo , os especuladores não estão a parar para pensar e ou muito me engano ou estamos a assistir de cadeira a uma bolha especulativa no mercado , que como todas as bolhas acabam mal .

A História dos mercados financeiros , está cheia destas ideias peregrinas de subidas em que o Céu é o limite . Lembra-se dos estonteantes ganhos das dot.com ... pois. Então prepare-se porque mais cedo ou mais tarde vai assistir a um grande trambolhão ... e claro está que como em todas as bolhas , todos os motivos são válidos para as insuflar , até ao dia final do acerto de contas , está claro.

http://www.jornaldenegocios.pt/default.asp?Session=&CpContentId=316925
http://www.jornaldenegocios.pt/default.asp?Session=&CpContentId=316839
http://diarioeconomico.sapo.pt/edicion/diarioeconomico/internacional/mercados/pt/desarrollo/1120553.html
http://www.jornaldenegocios.pt/default.asp?Session=&SqlPage=Content_Mercados&CpContentId=316752

As resistências e os suportes do Dow Jones Ind. de muito curto prazo , passam a ser 13100 bp , 12800 bp e 12750 bp.

Obs: Por razões de ordem profissional , não poderei actualizar este Poste durante a próxima semana . No entanto e logo que tenha disponibilidade , voltarei para o reeditar.

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Caro José Machado

Por estarmos num período de acentuado aumento do preço do petróleo, aumento da inflacção, e falta de liquidez geral, que eu ainda me parece que não existem condições para que os investidores virem as suas atenções para os mercados accionistas.

Parece-me que isso ainda poderá demorar algum tempo. Não será necessário começar a haver indicações de diminuição da inflação para as pessoas se começarem a virar para as accões?

Cumprimentos

Caro Mr.Smith

Do meu ponto de vista não , até porque historicamente a inflação está muito baixa . De qualquer forma a decisão de investir ou não é um assunto que deverá dizer sempre respeito a cada um e tendo determinados factores presentes , como por exemplo a tolerância de risco .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Caro José Machado

Obrigado pela resposta.

Essa minha opinião baseou-se, além da leitura de alguma bibliografia, nomeadamente Intermarket Techical Analysis de J. Murphy, também na observação que tenho feito no mercado.

Recordo os tempos de 97/98 em que foi após as taxas de juro começarem a descer, que por sua vez permitiu que as obrigações de taxa fixa começassem a valorizar, e só posteriormente as acções tiveram uma maior valorização. Contudo não tenho esses gráficos para poder fazer essa comparação.

Cumprimentos
Smith

Citação de: JoseABMachado em Maio 09, 2008, 13:38
Caro Mr.Smith

Do meu ponto de vista não , até porque historicamente a inflação está muito baixa . De qualquer forma a decisão de investir ou não é um assunto que deverá dizer sempre respeito a cada um e tendo determinados factores presentes , como por exemplo a tolerância de risco .

Cumprimentos e bons negócios
José AB Machado

Boas,

Eu gostava de saber quais são os bens que compõem o capaz que permite determinar a inflação.
Afirmar que a inflação está baixa quando, mês a mês, os preços dos bens nos supermercados sobem, sobem, sobem, e a gasolina - cá - sobe, sobe, só sobe. Sabendo que os combustíveis influenciam e de que maneira o preço de todos os bens, digo, com franqueza, não sei que cabaz de compras é que usam para determinar a inflação.

Vou todos os meses ao supermercado comprar basicamente as mesmas coisas e o valor a pagar é sempre diferente e, pior de tudo, é que a diferença não é para baixo.

A inflação esdtá baixa? Qual inflação?

Cumprimentos