EMA14: Situação bullish de curto prazo.
EMA50: Situação bullish de médio prazo.
EMA200: Situação bearish de longo prazo.

Resistências:
4,95
5,02
5,18


Suportes:
4,79
4,70
4,54

Acho que 2 semanas antes dos resultados disse que a sonae industria podia voltar ao minimo, não havia um sinal de quebra evidente, disse apenas para se estar com atenção e caso descesse mais era de esperar isso, mas essa quebra não se confirmou, lateralizou à espera dos resultados, após os resultados tem uma valorização já interessante, curioso porque parece que os resultados até não foram os melhores, foram abaixo do esperado 

Isso não quer dizer nada mesmo, para além do que o que ocorre muitas vezes é o que não é esperado, houve certamente quem vendeu após os maus resultados e outros aproveitaram-se disso para comprar.

Essa quebra era menos provável na altura porque os indicadores como o RSI e DMI não estavam ainda demasiado comprados.


A Sonae industria continua ainda num ciclo de descida, um truque simples para se verificar isso é verificar que a MM50 ainda não voltou a cruzar com a MM200 (exemplo no gráfico em baixo) este pequeno truque e simples permitia por exemplo sair em setembro/outubro quando cruzou indicando o fim do ciclo, mas actualmente a sonae industria está no bom caminho.

O volume tem sido interessante, muitos investidores voltaram à sone industria.
Apenas uma nota de atenção para alguns indicadores como o RSI e o DMI a caminharem/já estão numa zona de demasiado comprada, convém estar atento a uma possivel quebra, pode ser nos próximos dias ou pode suceder só quando a sonae industria estiver perto dos 5,14.

Neste momento não há nada ainda no preço que faça indicar que vai corrigir mas se sugir uma queda relevante e com muito volume num dos próximos dias é de desconfiar, pode ser um alerta para fechar. Pode ser uma oportunidade fechar para entrar mais tarde a um preço inferior.

A hipotese de voltar a valores perto do minimo, perto de 4,15 ainda não está fora de parte mas parece menos provável.
Quando fizer mais de 5,14 fica mais confirmado a sua tendência de subida, neste momento está ainda a lateralizar entre os 5,14 e 4,15.
Parece um fundo de fim de ciclo mas não existe confirmação ainda, terá que subir para isso se confirmar.

Apenas uma nota sobre o demasiado comprado, é uma zona onde se deve vender, RSI >70 por exemplo e demasido vendida é quando se deve comprar, RSI < 30, mas não é tão linear assim porque ocorre várias vezes que esses indicadores se mantêm a esses valores e a acção continua a subir ou a descer por alguns dias e só depois inverte, apenas serve para se dar mais atenção ao preço, o preço conta sempre mais.

Anexo o gráfico.

já existiram 2 descargas muito fortes, mas tá a tentar aguentar-se acima dos 4.79/4.80 que é o suporte mais próximo, o que vem provar que os dividendos não são assim tão importantes, reduzi posição nos 4.90 e vou manter até aos dividendos para ver o que vai dar... mas acredito que se aguentar acima do suporte 4.79/4.80 amanhã poderá subir mais um pouco, porque ainda existe muito gente a dá valor ao dividendos.

Não percebo nada desta acção hoje minimo 4.78 e maximo 4.97. Acho que hojes vamos ter uma grande vela vermelha!!!

Pode ser o sinal que indiquei em cima, no entanto, é muito cedo ainda, não podemos dizer isso só com um dia para não se tirar conclusões precipitadas, até porque o dia de hoje ainda nem terminou.  pode ser uma inversão momentânea e que não seja confirmada, não se pode concluir nada ainda, é muito cedo, apenas a correcção é previsivel nos proximos dias porque o DMI e o RSI,, os indicadores que estão em cima do gráfico que aconselho a ver.. o RSI junto a 70 e o DMI já está a 90, a partir de 70 é demasiado comprado, ou seja, está tudo dentro da acção, é normal fazerem mais valias, venderem para comprarem mais a baixo mas repito que é ainda muito cedo para se tirar conclusões se é uma inversão para os próximos dias ou se é apenas uma inversão diária.

Tenho uma questão que é a seguinte:

Vamos supor que a soni amanhã fechava a 4.90, na sexta com a actualização do dividendo vamos supor que abre a 4.62 o que vai como é normal alterar as MM, principalmente a EMA/14 e EMA50 uma vez que o valor do dividendo é elevado, e pode passar de uma situação bullish, para bearich (ainda não fiz as contas) esse factor não vai ter influencia na compra da acção? porque estar a cotar a 4.90 ou 4.62 vai uma grande diferença.

Jesse, como disseste os indicadores não são lineares, logo não se deve ter uma leitura simplista deles...A meu ver, a Sonae Ind. é uma acção que poderá estar a activar um duplo fundo, logo não me parece nada overbought para este provável padrão técnico...Já para não falar que ela quebrou em alta a EMA50 esta semana (/forumbolsa/index.php?topic=26065.msg87318#msg87318).

Como já estou farto de referir, esta é uma acção que não suscitou ainda muito interesse (tirando estes últimos 5 dias devido ao aproximar da data ex-dividendo), porque os dados da construção ainda não acharam um fundo, no entanto o que havia a descontar na Sonae Ind. já está mais do que incorporado, sendo que só uma recessão na Europa é que pode fazer baixar o seu valor dos (4,18-4,14).

A meu ver a margem de upside é bastante compensadora, comparando com o risco/margem de downside.

Fica o boneco:

Cump.

Muitas vezes devemos pensar de modo contrário, por exemplo se passar para uma situação bearish, mesmo muito bearish, o que duvido, por exemplo os indicadores como o RSI e DMI passavam de demasiado comprados para demasiado vendidos, então até podia ser uma oportunidade de compra, nesse aspecto a questão dos dividendos até pode ajudar porque os indicadores mudam um pouco e deixariam de estar demasiado comprados como estão.

Não acompanho muito regularmente a sonae industria, apenas fiz a leitura do gráfico, não sei quando são os dividendos exactamente, mas tenho muita desconfiança pelos dividendos de um modo geral, é normal existir subida até à proximidade da data dos mesmos e depois descer não valendo a pena os dividendos, se analisarmos acções que isso sucede encontramos facilmente acções que isto sucede, um grande exemplo foi a inapa há meses atrás que teve uma queda bastante grande após dividendos, talvez 3 em 5 empresas descem após dividentos, mas não quero tirar conclusões precipitadas.

Tiago, apenas sobre o disseste, vi agora quando estava a fazer "enviar" :-) não acho que a MM50 tenha relevancia porque a acção não precisou de subir muito para isso, apenas lateralizou, se continuasse a lateralizar 4/5 meses mesmo sem subir nada acabava por quebrar a MM50, neste caso foi mais a MM50 que foi de encontro ao preço do que o preço de encontro a MM50 para além que é frequente ocorrer uma subida superior a MM50 e ter um pull back ( descer de novo) a um valor inferior à MM50, acho que isso pode suceder, só não sei é se a descida irá começar já ou se ainda se afasta mais um pouco, como não está confirmado uma inversão, e é apenas um dia, não quero adiantar muito mais sobre isto, mais tarde vemos, se irá descer ou não.

Lac...Isso depende, além de que levanta uma discussão muito acessa sobre a temática do ajuste ou não da cotação sobre os dividendos.

1º) Se optares por gráficos com dividendos ajustados, não vai alterar a inclinação nas EMAs

2º) No caso de não optares pelo ajustamento, vai ter influência nas EMAs e outros indicadores, mas é uma coisa que se dissipa com o tempo...

Por exemplo: Se considerares o caso do BCP, também podias descontar o valor dos direitos distribuidos...nesse caso agora em vez de estares a considerar 1,705€ como valor do triplo fundo (suporte de referência), estarias a considerar +-1,548€...

Cump.


PS: Eu não ajusto os dividendos, embora muitos traders o façam...na minha óptica os valores ajustados têm menor efeito psicológico no investidor. Podes sempre utilizar um gráfico ajustado nos dias seguintes ao ex-dividendo como orientação e depois voltares ao não ajustado.


PS2: Jesse, fica o gráfico de 2 anos...se vires a imagem a Sonae Ind. não lateralizou até a EMA50 antes pelo contrário, e tendo em conta a reacção bem violenta do primeiro teste, não penso que seja de desvalorizar esta quebra em alta...

Antes de mais obrigado...

Tiago, do meu ponto de vista acho melhor não ajustar ou como dizes fazer o ajuste apenas nos dias seguintes como mera orientação.

Tiago, nao quero fazer um diálogo até porque não tenho tempo nem acho que seja adequado nesta parte, os gráficos são interessantes mas não acho que exista assim muito de relevante que não está no primeiro gráfico lol mas pronto, mas é evidente que está a lateralizar à 3 meses entre 5,14 e 4,15, desde que está a fazer o fundo, e isso é bom, não é mau, mas é por isso que a MM50 está próxima, não houve ainda uma subida muito grande, pode após fazer mais que MM50 voltar a um valor inferior à MM50, isso ocorre várias vezees, mesmo em indices, existe uma fase de indecisão, com subidas e descidas, e só depois dessa fase é que decide atacar a MM200.

Não adianta trocar muitos argumentos, porque agora ficamos sempre na dúvida, mas é importante conferir os resultados no final, como a bolsa é feito de estatisticas e de probabilidades a nosso favor, convém conferir mais tarde e tirar conclusões do erro ou acerto, só assim podemos evoluir e poder usar esses conhecimentos noutras oportunidades porque acaba tudo por ser mais ou menos igual.

Por exemplo, após os dividendos e a eventual correcção após estes, podemos ver se compensa ou não, apontamos várias empresas que têm divididendos e visualimos algumas, por exemplo uma amostra de 5, 6 acções em portugal e tiramos conclusões se os dividendos compensam ou não... depois das conclusões que tirar-mos podemos usar essas conclusões no futuro.

Citação de: Jesse em Maio 14, 2008, 15:09
...os gráficos são interessantes mas não acho que não existe assim muito de relevante que não está no primeiro gráfico lol mas pronto, mas é evidente que está a lateralizar à 3 meses,...

Pois mas esse é que é o problema, o teu gráfico está com uma escala linear, logo o que para ti parece ser lateralizar, é na realidade um range de valorização de 22,97% desde os 4,18€<->5,14€.

No meu entender, uma acção que oscilou -62% desde os máximos não deve pura e simplesmente ser vista em escala linear, pois corre-se o risco de menosprezar grandes valorizações que à primeira vista parecem pouco significativas.


Um abraço, e vou almoçar...que isto já vai longo

Para quem esteja a pensar o que se está a passar hoje com a Soni, pode encontrar resposta nesta notícia:


Reino Unido
Ministra "mostra" dados confidenciais que antecipam quebra de 10% nos preços das casas

Os jornais britânicos desta manhã trazem à primeira página a notícia "perfeita" para qualquer editor: uma novidade, ainda por cima nefasta – até porque, como por lá se diz, "good news is no news" – que resultou de uma tremenda "gaffe" de um membro do Governo do agastado Gordon Brown.

Caroline Flint, ministra da Habitação, deslocou-se ontem ao gabinete do primeiro-ministro, no nº10 de Downing Street, levando na mão uma pasta transparente na qual transportava os documentos para a reunião.

Possivelmente desavisada da capacidade de ampliação de imagem das câmaras que a esperavam, a ministra acabou por "revelar" à Imprensa o que aparentemente queria reservar para o primeiro-ministro: os preços das casas no Reino Unido deverão cair neste ano 5% a 10% "pelo menos".

Mais tarde, Flint veio precisar que estes números não são oficiais, preferindo sublinhar que os preços médios das casas estão hoje 46% acima do que eram há cinco anos

ECONOMIA Publicado 14 Maio 2008 10:32


Foi isto que provocou as maiores descargas do dia....quem leu os meus comentários anteriores facilmente compreende no entanto que isto não devia ser novidade para ninguem...Espanha e RU são os piores mercados de imobiliário da Europa para este ano.

Cump.

Meus amigos isto hoje não tá nada famoso, espero suporte que indiquei no post acima (4.70) a aguente...

Se ficassem abaixo dos 4.55 é que era