Vou tentar fazer um resumo simples dos respectivos indices.


Aspectos negativos.

Tanto o Nasdaq-100, S&P-500 e Dax, estão abaixo da moving average ma(50) a verde.
O S&P-500 não superou a linha de tendência descendente. (resistência)(a azul)

Aspectos positivos.

O dax superou a linha de tendência descendente. (a azul)
Cruzamento da ma (laranja) e ma (amarela) no gráfico do Nasdaq-100 e quase a cruzar no gráfico do spx-500

Comentário.

Após a decisão da Fed, seguiu-se um forte rally, e acredito que seja possivel não voltarmos ao fundo do canal no S&P-500 antes de voltar ao topo.


Deixo o gráfico do S&P-500, Dax e Nasdaq-100, por esta ordem.

Se traçarmos uma LTD no Dow,vemos que ha 3 dias batemos no topo do canal e agora temos muito espaço para quedas .... perto dos 1175.Estarei a ver bem a "big picture?"B.N.

Se traçarmos as mesmas linhas no Dow Jones, estamos mais ou menos a meio neste momento, quer do topo, quer do fundo.

Independentemente do nome da figura, visualizei alguns gráficos de acções em que ocorreu figuras semelhantes e em muitas vezes foram figuras de inversão de tendência, por vezes com 2 toques no fundo mas outras vezes com 3 toques no fundo.
Mas indepedentemente dessas vezes, são figuras que podem ser quebradas tanto em alta como em baixa.


Deixo o gráfico do Dow Jones.

Deixo um apontamento rápido que talvez possa ser útil, por vezes, podemos definir um ciclo de descida quando a MA(50) cruza com a MA(200) ou seja, embora possa não ser exactamente um ciclo de descida se visualizarmos a "big picture" mas é um ciclo de descida num determinado período.

Isto é simples mas é muito útil, em finais de ciclo, podemos visualizar melhor quando devemos fechar as posições e podemos aplicar em acções ou indices.

Como podemos usar igualmente para entrada, quando a MA(50) voltar a cruzar com a MA(200).

Voltando à questão da quebra da cunha, como estamos em bear market, e mesmo que a quebra seja feita em alta, existe a possibilidade de mais tarde essa inversão ser posta em causa, ainda enquanto estamos em bear market, antes da MA(50) voltar a cruzar com a MA(200). Ou seja, mesmo que a quebra em alta ocorra isso não quer dizer que vá directamente para máximos.

Deixo o gráfico do S&P-500 com a MA(50)a verde e MA(200) a laranja.

Fiz uma actualizão no programa Metastock para confimar uns valores, deixo aqui também.

O nasdaq-100 foi o unico que quebrou a linha de tendência da figura.
Aguardemos para ver como corre os próximos dias, se os outros indices, em especial o SPX, quebra também a LT ou não.

Deixo o grafico do nasdaq-100, spx-500, e Dow Jones por esta ordem.

Deixo o gráfico do spx actualizado até esta hora com o maximo de hoje 1377, exactamente o targuet que coloquei ontem no gráfico e o topo da figura, agora falta saber se o valor será quebrado em alta ou se temos uma reação negativa a estes niveis, para já, tentou quebrar por duas vezes no gráfico de intraday e não conseguiu, se for lá a terceira deve conseguir mas agora é melhor aguardar e ver.

Na sessão de ontem os bulls foram mais fortes, foi uma luta bulls versus bears bem disputada mas os bulls venceram, foi feito a ruptura da figura no S&P-500 em alta. 

A figura pode servir de base para a continuação do rally que temos tido após a decisão da Fed.

Talvez não ocorra mas se ocorrer uma correcção, acho que será apenas uma oportunidade para entrada longa, parece agora ainda mais evidente que os minimos estão feitos e que não voltamos a essa zona tão cedo.

Deixo o gráfico do S&P-500.

Deixo um apontamento sobre as "estrelas" que assinalo no gráfico do S&P-500 com um quadrado a amarelo.

"A estrela, especialmente o doji, é um aviso que a tendência anterior pode ter acabado.
O pequeno corpo (ou ausência de corpo) da estrela representa um empate na guerra entre os bulls e os bears.
Esta disputa pode ter ocorrido ou por causa de uma diminuição na força compradora ou por um aumento na força vendedora. De qualquer forma, as estrelas nos dizem que a força de alta anterior se dissipou e o mercado está vulnerável."


Anexos por esta ordem.

Gráfico do spx-500.
Gráfico do dax, continua sem ter um fecho acima da MA(50)
Gráfico do fundo do dax em 2003 onde possivelmente se encontram semelhanças.

As estrelas sucessivas pela definição indicam uma correcção se estas ocorrem num topo, existiu uma correção mas foi depois retomado a tendência de subida.

Deixo o gráfico semanal do S&P-500, onde tem menos "ruido".

Com mais ou menos whipsaws, devemos ir a 1425-1450, ai podemos contar mais com os bears.

Tivemos uma ligeira correcção no inicio da semana mas acabamos por fechar a semana mais alto que na semana passada.

1- Anexo o gráfico do indice S&P-500, está mais perto da MA(200), curiosamente o mesmo valor da linha de tendência descendente, convém estar atento para ver como reage.


2- Em cima anexei o fundo de 2003 no dax, agora deixo o do S&P-500, encontra-se semelhanças com o fundo actual.

3- Deixo também o gráfico do Dax, está mais próximo da linha de tendência ascendente desde 2003 e já acima também da MA(50).

4- Visualizei alguns bears markets, e por curiosidade deixo em anexo o Crash de 1987.

5- Deixo também o gráfico de 1998.

(os anexos estão por esta ordem, espero que não se torne confuso.)

Deixo o gráfico do ndx-100, está perto de uma linha de tendência descendente importante, ao fazer a ruptura da linha é confirmado a tendência de alta.
Na semana passada corrigiu ao tocar na linha, é um ponto a ter em atenção na próxima semana.

Sell in may and go away, "este é um famoso ditado em Wall Street que se deve ao período de pré-férias que o mês de maio representa, e que também se caracteriza por registrar o prenúncio do verão no hemisfério norte. A lógica, assim, diz que o melhor a fazer é vender suas ações e aproveitar as férias.
Para os que acreditam nesse ditado, o mês de maio inicia um período de aproximadamente 6 meses de perdas no mercado, de modo que, segundo tal teoria, somente após novembro os mercados recuperariam o ritmo de altas.

Mas qual a real aplicabilidade desse famoso ditado. Vejamos o mês-a-mês do índice Dow Jones entre janeiro de 1900 e maio de 2006:




Como podemos ver, historicamente, o mês de maio não é o pior em termos de resultados, pois nesse período de 106 anos setembro é o mês de maior desempenho negativo, com média de -1,2% no período, contra a média de -0,1% de maio.
Evidente que setembro foi o mesmo mês em que ocorreu o também famoso crash de 29, o que pode ter contribuído para que ele registrasse tal desempenho, porém devemos lembrar que no mês de outubro de 1987 uma desvalorização tão relevante quanto a de 1929 ocorreu e nem por isso implicou que o desempenho de outubro se tornasse negativo.

O destaque positivo é registrado em dezembro, com média de valorização de 1,5%. Também para esse mês há uma teoria popular, envolvendo o famoso rally de natal, que se não tem ditado próprio tal qual maio, pelo menos encontra mais fundamentação histórica."

Texto retirado daqui http://cincopesosdedoisquilos.blogspot.com/

No ano passado o mês de Maio foi bem positivo, antes houve quem pensou que o bear market se iniciasse aí mas tal não sucedeu,os meses anteriores tinham sido contorbados, lembro-me que o dax tinha descido mais de 500 pontos mas aos poucos recuperou e foi fazer máximos históricos sucessivos ainda por várias vezes, o bear market iniciou-se apenas no inicio de Outubro.

No entanto, como estamos ainda em bear market, EMA(50) e EMA(200) ainda não voltaram a tocar de novo, acredito que este mês possa ser negativo. Os mercados ainda não deram sinal de inversão, têm estado muito fortes, no dia 1 de Maio,os mercados na américa tiveram uma supreendente subida, para mim foi supreendente pois confesso que não esperava mas acredito que esta onda de subida vá ter pelo menos uma pausa e que em breve teremos uma correcção.

O Dax está já acima da linha de tendência desde o inicio do ciclo de subida, 2003, ainda abaixo da EMA(200) 7141, o Ndx-100 tem estado com uma força surpreendente, nos primeiros dias da semana vimos o S&P-500 a dar sinais de quebra mas o Ndx-100 sempre a fechar positivo, foi algo que me surpreendeu um pouco, atribuo por isso a liderança ao Ndx-100. 
O Ndx-100 está acima da EMA(200)(moving average exponencial) e acima da MA(200) (moving average simple.
O S&P-500 está acima da EMA(200) e perto da MA(200), deixo as duas porque existe quem siga uma e quem siga outra.

Ambos os indices romperam as resistências mas isso não afasta a possibilidade de uma correcção ocorrer. Chamo a atenção para o canal no gráfico Ndx-100, estamos próximos do topo do mesmo.

Marquei dois circulos no indicador DMI, um em setembro e outro agora, como se pode visualizar em setembro tivemos um duplo topo no DMI e depois tivemos uma correcção, será que sucede agora o mesmo?


Deixo os anexos, Dax, Ndx-100, S&P-500.

Na 4ª feira os mercados tiveram uma pequena correcção, o S&P-500 recuou 1,80%, o RSI ainda afastou-se da zona de sobrecomprado mas possivelmente no futuro irá dirigir-se para aí.

Como referências temos a MA(200) a 1430 e a linha de tendência ascendente do inicio do ciclo de subida em 2003 a 1466.


Deixo o gráfico.

Completando/até corrigindo um pouco o que disse em cima e analisando o Ndx-100 que tem sido lider deste movimento de subida.
Na quarta feira tocou numa barreira (2000) que é pelo menos psicologica e recuou, coincide também com o RSI e o DMI a 67 e 68, um pouco sobrecomprados e coincide com o topo do canal desenhado.
É esperado uma consolidação/correcção/ e é isso que está a acontecer desde quarta feira.

Sem muitas novidades, a tendência dos mercados continua a ser ascendente.
A ligeira correcção dos mercados quando o nasdaq-100 tocou nos 2000, barreira inicialmente psicologica e valor do topo do canal (desenhado no gráfico e marcado com uma seta) foi anulada após o S&P-500 tocar na parte inferior do canal (desenhado no gráfico e marcado com uma seta), reagindo onde teria que o fazer.
Os indices andam até este momento a negociar dentro dos canais marcados no gráfico.

Pontos chave e notas:

S&P-500 está muito próximo da MA(200), fez 1425, a MA(200) está a 1428, este é talvez o ponto chave para a próxima semana, como irá o indice reagir a isso.
Nasdaq-100 está já acima da MA(200).
Partindo da regra que quando a EMA(200) cruza com a EMA(50) iniciamos e terminamos um ciclo de subida/descida, o Nasdaq-100 como marcado no gráfico as respectivas EMA estão muito próximas de tocar.
O Dax tem a MA(200) a 7416 e está junto ao minimo de Agosto.


Não há muito mais para dizer, os indicadores RSI e DMI estão quase demasiado comprados mas em ciclos de subida ou inicios de ciclo de subida isso acaba por ser normal. Isso já não é normal se for num ciclo de descida, num ciclo de descida isso indica uma correcção. Estamos a caminhar para um novo ciclo de subida?
Sabemos a resposta mais tarde.

Desta vez deixo o indice do Ouro, teve após toque no suporte (marcado no gráfico) um movimento de subida interessante, que acelerou esta semana e fechando junto à linha de tendência.
O ponto chave para a próxima semana é saber se recua ou se faz a ruptura da linha.


Deixo também o petroleo, tem tido um movimento ascendente que parece que não tem fim.
O MACD está próximo de dar sinal de correcção mas ainda não deu. 


E chegou ao fim, os anexos estão por esta ordem, S&P-500, Ndx-100, DAX, GOLD, OIL.