Mais ideias novas... servidas com trovas! :)

[leprechaun]

Há já algumas semanas que pensava abrir um novo tópico com indicações precisas acerca de um método de trading contrarian ou anti-trend, que divulguei há um par de anos mas de facto nunca sistematizei nem mesmo confirmei com os históricos dos índices, em especial o DAX.

Trata-se da "estratégia dos zeros ou números redondos", ou seja, as centenas como resistência ou suporte naturais dos índices. Isso pode facilmente verificar-se em qualquer gráfico e, no que se refere ao DAX, existe um importante padrão de inversão de tendência na zona dos milhares que em Janeiro teria rendido pelo menos 500 pontos a quem o conhecer. Nessa altura, divulguei-o apenas por mail a uma vasta lista de traders, incluindo alguns participantes deste fórum.

É provável que exista em padrão similar nos índices americanos e até noutros europeus e asiáticos, mas isso requer uma análise extensa das cotações de cada um deles, algo que os interessados podem fazer por si... isto se souberem bem aquilo que procurar e como achar!

Contudo, ao estudar as cotações horárias do DAX e também do SPX, o que jamais tinha feito até hoje, resolvi verificar outra ideia que me surgiu o ano passado e que representa uma melhoria relativamente a outro surpreendente método contrarian, o "SPX end-of-day" do Pouquinhos. Ora como é sobre este sistema aperfeiçoado que vou falar, é conveniente dar a conhecer esse tema onde o mesmo foi apresentado com todos os pormenores, incluindo os resultados da negociação real, pois é isso que interessa.

TRADING SPX - SYSTEM END-OF-DAY

São 21 páginas repletas de informação muito preciosa que demonstram, uma vez mais, que as ideias simples podem ser extremamente frutuosas e que é possível negociar os índices SÓ a partir do valor das cotações, sem análise gráfica ou fundamental de espécie alguma!

Está assim introduzido o tema, que vou então desenvolver a partir desse "ovo de Colombo" à la Pouquinhos... grão a grão muitos lucrinhos!

Que antes do Um há o Zero...

Rui leprechaun

(...e à sua direita o quero! )


Trading for perfection... Zero satisfaction!

Um após um após um: mil passos vão no caminho.
E antes de haver só um... esse passo então sozinho?!
Onde é que se inicia... como começa a contagem?!
Para terminar nos mil... parte do Zero a viagem!!!

(E o princípio é o fim... num ciclo eterno assim!)

[leprechaun]

Yes! sou o Dan Brown dos mercados... até nem me falta veia literária! Infelizmente, o tempo é que não sobra e, afinal, eu trato apenas isto como um hobbie, logo só lhe consagro as horas que sobram. Esperava já ter adiantado um pouco mais o estudo dos históricos do S&P e do DAX para comprovar a validade e solidez das minhas adaptações à simplesmente genial ideia do Pouquinhos, cujo potencial merece ser amplamente divulgado. Aliás, este é mesmo o tipo de trading system que se adapta facilmente para negociação mecânica ou automática, aqui não é preciso calcular nem adivinhar nada e a fórmula central é surpreendentemente contrarian... mas funciona.

A questão é sempre o controlo do risco, e isso também passa pelo valor mínimo da conta para experimentar esta estratégia. Partindo da progressão geométrica de base 2, em que se compram 2 CFD no 1º dia, depois 4, 6, 8 e por aí fora – isto sempre que os índices prossigam o movimento diário só de subida ou descida – é natural que em várias ocasiões se tenham 30 CFD e até mais de meia centena em certas alturas, se bem que aqui mais raramente. Assim, parece-me prudente tentar isto com um mínimo de 3000€ à partida, o que para 30 CFD – ou 5 sessões consecutivas de quedas ou subidas – implica uma alavancagem real de umas 8 vezes.

No estudo que fiz, desde o 3º trimestre de 2008 até ao presente, o nº máximo de CFD atingido foi de 42, e por várias vezes. Aqui, convém notar que, nos últimos 10 anos, a maior série consecutiva de subidas/descidas no SPX é de 9 sessões (Out-Nov 2004), havendo ainda 3 séries de 8 (Março e Agosto 2003 e Out. 2008). Contudo, na minha adaptação à estratégia original, com mecanismos redundantes de protecção, não há mais de 6 acumulações sucessivas, algumas das quais ainda resultam em lucro, já que isso está muito dependente da variação percentual ocorrida nessas sequências e de que modo se dá a inversão final.

Os tais mecanismos de segurança que irei explicar a seu tempo, consoante as séries de sessões que os exijam, destinam-se a impedir ou minimizar perdas ou drawdowns acentuados, ainda que correndo o risco de também diminuir os lucros nessas ocasiões. Obviamente, não se pode ter tudo... mas quase!

É claro que tudo isto pressupõe alguma familiaridade com a tal ideia que apelido de simplesmente GENIAL do Pouquinhos, um "ovo de Colombo" de uma eficácia tremenda e que julgo ter melhorado com as subtis alterações de que irei falando à medida que houver necessidade de as utilizar. Relembro apenas que a ideia central consiste em assumir uma posição contrária à do índice, sempre aos valores de fecho. Ou seja, vende-se quando o mercado sobe e compra-se quando ele desce. De notar que a estratégia só foi estudada e testada para o S&P, não tendo mostrado bons resultados no Nasdaq nem no DAX. Mas talvez a minha adaptação possa modificar e ultrapassar essa limitação.

Se na sessão seguinte a tendência prossegue, reforça-se a posição mas agora com mais contratos e logo que inverte fecha-se tudo ao valor de fecho, neste caso as 21h. Deste modo, fazemos uma espécie de preço médio mas em que as últimas sessões têm um peso cada vez maior, um pouco como as médias móveis exponenciais. A sequência que vou utilizar e recomendo é 2+4+6+8... mas há diversas combinações possíveis, inclusive o Martingale: 2+4+8+16+32... É tudo uma questão do tamanho da conta, claro, e do à vontade em abrir e manter posições contra o sentido do mercado e que podem vir a estar fortemente negativas antes de inverterem para positivas... às vezes!

Dito assim, isto até pode nem parecer muito apelativo, mas o meu método é mais prudente e próprio para os alpinistas aqui do Gerês em vez dos intimoratos Garcias do gélido Himalaia nepalês!

E para começar a explicação prática, em trading simulado, com a queda fortíssimo da SPX na última sessão o índice foi comprado ao valor de fecho: 2 CFD a 1064,9. Aliás, com os Futuros a caírem ainda mais, este trade pode ser replicado vantajosamente agora que o índice vale menos 10 pontos.


04-06-2010: 1064,9 x 2


No decorrer da próxima sessão não se faz mais nada, de resto neste sistema lentinho e preguiçoso... à leprechaun!... basta só estar alerta nos minutos finais... ora vendeis ora comprais!

E nem é mesmo preciso seguir a Lua Cheia...

Rui leprechaun

(...para fazer crescer o rico pé-de-meia! )


PS: Do pay attention to what I show... step by step along we'll go!  


The game taught me the game. And it didn't spare the rod while teaching. – Jesse Livermore

[leprechaun]

Isto pode não soar muito bem, mas o certo é que se tem mostrado bastante eficaz nas actuais condições do mercado, pelo menos no século XXI. Vai até contra as boas regras de trading, mas o sucesso consiste nas subtis adaptações que aqui fazem a vez de stop loss parcial e com vantagem apreciável sobre o fecho total da posição. Tudo isto irá sendo explicado à medida que as sessões assim o exigirem, para já ainda só estamos a começar... serenamente e devagar que tenho pressa de lucrar!  

Assim, conforme o que foi dito antes, nesta 2ª sessão consecutiva de baixa compra-se de novo o S&P ao valor de fecho, agora com mais 4 CFD, ficando assim a posição actual em 6 CFD ao preço médio de 1055,3 pontos.

04-06-2010: 1064,9  x 2
07-06-2010: 1050,5  x 4

Preço médio: 1055,3 x 6

Uma vez que a queda foi moderada e não ultrapassámos os 3% em somatório total, que se conta apenas a partir da presente 1ª sessão de reforço, ainda é cedo para activar os mecanismos de protecção ou alertas laranja. Note-se que o valor médio tende sempre a aproximar-se da última cotação, já que o reforço é feito com um número progressivamente maior de CFD. Significa isto que para recuperar desta queda de 1,35% basta que o índice suba amanhã apenas 0,45% ou uns meros 5 pontos, o que soa a pouca coisa.

Posso também acrescentar que fiz os primeiros testes para o Euro-Dólar que se revelaram notáveis para o presente ano, mas continuo ainda a afinar os parâmetros de protecção com o intuito de limitar o risco mas não cortar demasiado o potencial de lucro nas inversões muito fortes, pois nelas reside o segredo do surpreendente êxito desta estratégia contra a tendência diária... que até parece otária mas é quiçá milionária!

E o trader sagaz percebe...

Rui leprechaun

(...que esta ideia bem lhe serve! )


The three traits speculators must learn to manage within themselves are confidence, fear, and aggressiveness. - Larry Williams

[vset]

Viva!

Relativamente ao dele, quais as nuances que acrescentaste?

Limitar o nº de dias counter-trend?

[leprechaun]

No mail que enviei agora, identifico os 3 problemas chave do sistema do Pouquinhos e que podem conduzir a perdas potenciais muito severas. É isso que pretendo corrigir, diminuindo ao máximo o risco desta estratégia mas sem comprometer o resultado final, ou seja, busco o melhor de dois mundos e o Graal!

Posso começar por exemplificar as minhas novas ideias com aquilo que estaria a acontecer no par EUR-USD, já que vou alargar estas pesquisas ao Forex e ver se elas resultam em algo de aproveitável. Para já, 2010 estaria a ser muito proveitoso, mas 5 meses são insuficientes para validar seja o que for.

Partindo da sucessão 10K+20K+30K... eis aquilo que teríamos nas 3 últimas sessões de queda do cross:

Data - Entrada - Qtd - Média - Var.
03-06 / 1,2175 / 10
04-06 / 1,1966 / 20 / 1,2036 / -1,7%
07-06 / 1,1921 / 30 / 1,1978 / -0,4%

Valor actual: 1,1978  x 60

O mecanismo básico de protecção que uso está directamente relacionado com a percentagem de variação do título considerado, valor esse que nem resulta de nenhum cálculo específico mas apenas de uma avaliação geral daquilo que se podem considerar variações elevadas. Para os índices, a percentagem é de 3% e no Forex metade: 1,5%.

Isto significa que, se houver alguma sessão em que se mantenha a tendência anterior e o activo varie acima dessa percentagem, é accionado um alerta o qual se traduz numa tentativa de saída parcial em breakeven, algo que já se teria verificado hoje. Assim, no quadro anterior temos esse cálculo diário do preço médio e ainda a % de variação em fecho. Deste modo, verifica-se que o tal mecanismo para saída em breakeven foi accionado já na sexta-feira, o que significa que nas sessões seguintes se vai procurar sair no valor médio (breakeven), mas só com metade da posição. A outra metade será fechada a um valor positivo de 0,5% nos índices ou 0,25% nos pares, caso seja atingido, claro. Obviamente, estes números das percentagens reflectem a menor volatilidade do Forex, mas há por certo forma de os calcular com mais exactidão, como disse estou apenas a usar valores indicativos que me parecem adequados.

Assim, ontem já teríamos colocado 2 ordens de venda para fecho de posição:

15K a 1,2036 (breakeven) + 15K a 1,2066 (0,25%)

Como o máximo nem sequer chegou a 1,20 é claro que nenhuma delas foi executada. Mas hoje, teríamos os seguintes valores actualizados:

30K a 1,1978 (breakeven) + 30K a 1,2008 (0,25%)

Ora o 1º foi já alcançado, com o valor máximo de 1,1983 nesta altura. Ou seja, teríamos agora apenas metade da posição original ainda ao preço médio de 1,1978 mas com um risco reduzido a metade, caso se verifique um novo fecho negativo no final da sessão. O lucro potencial também está limitado a uns meros 0,25% ou 30 pips, mesmo que o par até tenha alguma subida fulgurante no final. Quanto a isto, vou estudar a hipótese de dividir o fecho em 3 partes e não apenas 2, correspondendo a 3ª ao fecho diário, pois o que estou a fazer corresponde a limitar automaticamente os ganhos a metade de 0,5% (índices) ou 0,25% (forex), o que pode diminuir bastante os lucros em caso de uma inversão forte, como por vezes acontece.

Para já, ficamos por aqui, mas ainda não desvendei todos os segredos, até porque agora há a considerar 3 hipóteses... aliás são mesmo 4:

1ª O par sobe até ao 2º valor e o trade longo é fechado com um pequeno ganho de 30 x 3 = 90 pips.
a) Volta a inverter e ainda fecha negativo.
b) Fecha a um valor positivo.
2ª O par fecha positivo, mas sem atingir o 2º valor.
3ª O par fecha negativo, sem atingir o 2º valor.

Logo, que fazer em cada uma delas? Se o fecho for positivo, claro que se encerra o trade,com ganho ou prejuízo, invertendo de longo para curto. Mas se fechar negativo, há uma nuance importante na sucessão geométrica 10+20+30... no 3º caso em que a posição já está reduzida a metade (30K), ao ter sido atingido apenas o breakeven mas não os 0,25% de lucro possível.

Explicarei isso depois, talvez essa hipótese até se verifique... quem sabe!

Que imaginação aqui não falta...

Rui leprechaun

(...nessa commodity estou sempre em alta! )


An investor without investment objectives is like a traveler without a destination. – Ralph Seger

[leprechaun]

Cheguei há pouco a casa e vi agora que o máximo do EUR-USD foi quase milimetricamente ao valor de fecho dos 0,25%, logo este trade curto durou 3 sessões e terminou com um ganho de 90 pips: 30 (1,2008-1,1978) x 30K. Tudo isto sem considerar spreads e comissões, os quais variam muito consoante a  corretora e o tipo de conta, ao que sei.

Esta é pois uma boa ilustração dos tais mecanismos de protecção, pois para já o lucrinho canta cá!

Agora, há ainda 3 possibilidades a considerar para ver se este meu stop especial foi ou não benéfico relativamente ao procedimento original, em que apenas se actua no fecho e mais nada.

1ª O índice termina negativo pela 4ª vez consecutiva.
2ª O índice fecha positivo mas abaixo de 1,2008.
a) Entre 1,1978 e 1,2008.
b) Entre 1,1921 e 1,1978.
3ª O índice fecha positivo e acima de 1,2008.

É claro que há ainda a hipótese de um fecho flat a 0,00% mas isto já chega para ilustrar bem os motivos desta estratégia defensiva.

O último cenário significa que cortei os lucros, pois poderia ter fechado a um preço superior. Também na hipótese 2ª a) pode haver uma ligeira perda relativa se esse fecho for acima do intervalo médio (1,1993), pois considerando a posição total de 60K, esse foi de facto o valor médio das 3 compras. Mas aqui haveria sempre um ganho, tanto na minha estratégia como na original. Já na hipótese 2ª b) o sistema primitivo registaria uma perda, logo aqui fico claramente a ganhar.

Por fim, o 1º cenário é naturalmente o mais favorável à minha introdução do breakeven, já que agora começa tudo de novo e à cotação de fecho, enquanto na estratégia normal se vai acumular outra compra e talvez até aumentar a perda total. Mas tal depende muito desse valor de reforço, o que tem a ver com o facto de se usar ou não um incremento na posição, tal como ilustro aqui com a progressão 2+4+6+8... O davidmoliv tem óptimos estudos sobre isso, logo a partir do início da pg. 3.

http://economico.sapo.pt/forumbolsa/index.php/topic,19735.40.html

Contudo, de facto a hipótese mais interessante teria sido a 3ª do post anterior, com um novo fecho negativo mas sem que o máximo tivesse ido a 1,2008. Isso daria a possibilidade de eu explicar um mecanismo engenhoso e simples para baixar ao máximo o preço médio, pois é também isso que justifica o progressivo aumento de posições abertas.

A este respeito, creio que o facto do Pouquinhos ter adoptado o modelo único de sempre 5 CFD em todas as sessões tem a ver com algo que eu já tinha apontado logo no início do tema no Fórum Económico e que a tabela do brunovox ilustra perfeitamente.

http://economico.sapo.pt/forumbolsa/index.php/topic,19735.380.html

Vide o post #386 (2009-08-26 22:08:10)

É que uma percentagem MUITO elevada de sessões, cerca de 47% nesse estudo (1969-2009), e que sobe para 48% desde 1979, inverte logo a tendência, tudo isto sempre no S&P, enquanto nesse período o NDX tinha uma percentagem um pouco superior de sessões que mantêm a tendência, cerca de 55%.

Contudo, conforme mostro na pg. 5, as contas desde Out. 1999 passam a ser MUITO diferentes, obtendo-se os seguintes resultados:

Index - Pro --- Anti --- Racio
NDX  - 48,3%  51,7%   0,933
SPX  - 46,1%  53,9%   0,852
DAX  - 49,3%  50,7%   0,974

Isto significa que, no último decénio, nestes 3 índices já é maior o nº de dias em que a tendência muda de sentido (anti) do que aqueles que a mantêm (pro). De facto, até posso aproveitar para calcular o que se passou desde início de 2009 até hoje, mas tenho um quadro mais completo para os anos 2005-2009:

http://economico.sapo.pt/forumbolsa/index.php/topic,19735.msg207883.html#msg207883

Bem, nessa altura eu só via racios à minha frente, mas o certo é que perante a evidência destes números facilmente se pode ver que, logo à partida, mais de metade dos trades no SPX end-of-day à la Pouquinhos são lucrativos, essa é uma constatação indesmentível. Mais ainda, a percentagem de perdas é bastante diminuta, o único problema pode ser a dimensão desses prejuízos, é esse o grande busílis desta estratégia... o perigo vem dos cisnes negros!

Ah! ironicamente, eu até já os vi no lago que existe junto à Biblioteca, mas no trading queremo-los bem longe e a distância segura... fora a má sorte escura!

Não caia a conta de madura...

Rui leprechaun

(...co'a estratégia casmurra! )


I hate weekends because there is no stock market. - Rene Rivkin

Grande viciado!!!  

[leprechaun]

40,2 pontos foi o resultado desta 1ª demonstração bem sucedida... bela vida!

Tal como disse ontem, o fecho do S&P acima dos 1055,3 pontos daria um retorno positivo, isto sem fazer contas a outros gastos de taxas e spreads, que também é importante incluir no cômputo final, claro está.

Recapitulando este trade que durou 3 sessões, temos:

Compra
04-06-2010: 1064,9 x 2
07-06-2010: 1050,5 x 4
Preço médio: 1055,3 x 6

Venda
08-06-2010: 1062,0 x 6
Lucro: (1062,0 - 1055,3) x 6 = 40,2

Agora, fica-se curto com 2 CFD, ou seja, na realidade venderam-se 8: 6 para fechar a posição e 2 para inverter. Depois, repete-se o processo indefinidamente... simples!

Já agora, no DAX houve o 3º reforço, já que ele voltou a fechar negativo. Atenção, contudo, que no índice alemão ainda fiz poucos testes, logo não é prudente seguir aí esta estratégia, bem como no EUR-USD que exemplifico acima. Para já, só a recomendo no S&P... e com cuidado!

Mas eis como estaria o DAX com este sistema anti-trend end-of-day:

Compra
04-06-2010: 5938,9 x 1
07-06-2010: 5905,0 x 2
08-06-2010: 5868,6 x 3

Preço médio: 5892,4 x 6

Sempre valores cash, recordo uma vez mais. Logo, basta que amanhã feche pelos 5900 e também já há lucro. Veremos, mas o FDAX (Futuros) terminou verde e 5 pontos acima das centenas.

Repare-se ainda como o valor médio do trade está muito mais perto do último fecho do que do primeiro - 23,8 contra 46,5 pontos é quase metade! Aqui faz sentir-se o maior peso relativo do aumento progressivo de CFD, que facilita o ganho final com uma inversão moderada da tendência, que neste caso seria uma subida amanhã superior a 0,45%.

Portanto, é como digo, sou moreno e não louro!  

Tudo em que toco vira ouro...

Rui leprechaun

(...e só espalho bom agouro! )


PS: Olha, e por falar nele, aqui vai a mais recente análise de Mike Paulenoff, um analista que muito aprecio... faça sol ou chuva ou frio!

[leprechaun]

Já que ontem referi aqui os valores actuais desta estratégia para o DAX, numa sequência natural de 1,2,3... CFD por cada sessão que continua a tendência anterior, aproveito para desaconselhar FORTEMENTE este tipo de trading contrarian no índice alemão.

Em 1º lugar, só uma conta avantajada pode suportar esta acumulação sucessiva de CFD que pode ir até às 9 sessões consecutivas, o que daria 45. Depois, em movimentos muito fortes os mecanismos de protecção em breakeven não chegam sequer a ser accionados, isto é, o DAX pode nunca regressar ao valor médio das sucessivas entradas. Aliás, mesmo fixando um nº uniforme de CFD por sessão, tal como o Pouquinhos faz com o S&P em que abre sempre 5 e apenas 5, há sequências com prejuízos muito avultados, da ordem dos 4 mil euros para 2 CFD ou então só 2 mil para 1. Como termo de comparação, até agora no S&P nunca se chegou a mil dólares de prejuízo e apenas por 2 vezes se ultrapassaram os 500, isto nos 3 últimos anos, desde o início de 2008, para um total de apenas 31 trades negativos.

Já agora, o tal mecanismo de breakeven, que só é iniciado a partir de uma variação mais significativa, que estabeleci em 3% para os índices, tem subjacente a noção de volatilidade intraday, ou seja, mesmo nos movimentos fortes numa só direcção há por vezes outros movimentos countertrend que, eventualmente, podem disparar a ordem de fecho parcial em breakeven. Um bom exemplo disso foi o que aconteceu no 1º dia deste mês, em que o range do DAX foi de 178 pontos ou praticamente 3% do seu valor, tendo ainda terminado ligeiramente positivo após ter estado mais de 2% negativo. Isto teria permitido fechar com lucro a série de 4 vendas já realizadas nos dias anteriores.

Aliás, eu diria que para máxima protecção talvez o ideal fosse combinar este anti-trend no S&P com o pró-trend no DAX que estudei também por essa altura em que o Pouquinhos deu a conhecer o seu surpreendente mas lucrativo método contrarian, que agora me proponho aperfeiçoar ainda mais, diminuindo tanto quanto possível o factor de risco associado à longa acumulação de séries muito extensas numa só direcção.

Por fim, aquilo onde me vou concentrar agora é ver se os períodos negativos no método original são de alguma forma melhorados pelas minhas alterações, já que esse é mesmo o teste decisivo para aquilatar da validade do que ando a pesquisar. Há, contudo, ainda umas pequenas nuances nos tais mecanismos de protecção, pelo que tenho de comparar pelo menos uns 3 métodos distintos. E como faço tudo à mão, isto ainda vai demorar um tempito, sobretudo se eu começar desde finais de 1999, que é até onde recuam as minhas tabelas de históricos.

Em suma: deixa-se o DAX de lado...

Rui leprechaun

(...que ele é muito azougado! )


An investment in knowledge always pays the best interest. - Benjamin Franklin

[vset]

Viva L,

tens os dados do pro-trend em Dax actualizados?

Abraço!

[leprechaun]

Estava a pensar fazer isso agora, mas de facto eu nunca cheguei a optimizar completamente esse método, em que o prazo semanal se deve combinar com o diário, sendo as entradas feitas apenas quando ambos apontam no mesmo sentido.

No fundo, como já disse, trata-se apenas de uma adaptação dos Trade Triangles de Adam Hewison, só que ele usa os últimos 3 dias (semanas, meses), enquanto eu me fico só por 2 e a princípio até era apenas 1.

Para melhor se perceber isto, aí vão 3 análises do Market Club em que ele explica, de forma sumária, o uso dos triângulos que têm dado quase sempre um resultadão!

Don't Be Surprised When One Euro Equals One Dollar
http://broadcast.ino.com/education/euro519/

Has The S&P 500 Topped Out?
http://broadcast.ino.com/education/sp500517/

Crude Oil Breaks $70/Barrel & We're Short
http://broadcast.ino.com/education/crude517/

A filosofia é muito simples e consiste em saber seguir os movimentos de tendência fortes, pois é aí que se fazem os grandes lucros, compensando assim as perdas nos períodos de lateralização.

Na prática, só olho para os gráficos do Paulenoff e os vídeos de Hewison... isso me basta e quem os segue ganha pasta!

[leprechaun]

Não sei se ainda dizem isto nos carrinhos eléctricos nas feiras e arraiais, aliás talvez eles já nem existam, há anos que os não vejo. Mas se não há carrinhos existem carrosséis... doce algodão e pastéis!

E no carrossel bolsista, ora se sobe ora se desce e, sabendo isto, o bem sagaz e inteligente Pouquinhos congeminou uma ideia de se lhe tirar o chapéu... mai-lo o boné e a cartola, o véu, o bivaque, a boina... e tudo o que cobre a tola! 

Assim sendo, hoje deu-se afinal o cenário mais vulgar e que praticamente é o pão-nosso de cada dia em metade das sessões: o índice inverteu. E tanto o DAX como o S&P, o 1º subiu e o 2º desceu, mas é mais seguro concentrarmo-nos apenas neste último, afinal foi aquele que passou nos testes cerrados a que o inventivo Pouquinhos submeteu a sua ideia... frutuosa e sem peia!

Assim, comprou-se agora no final o que se tinha vendido ontem e com um bom lucro de 12,6$... é pouco mas quem o despreza é louco!

08-06-2010: 1062,0 x 2 SELL
09-06-2010: 1055,7 x 2 BUY

Lucro: (1062,0 - 1055,7) x 2 = 12,6
Total: 40,4 + 12,6= 53,0

E grão a grão isto avança mesmo, mas é necessário ter paciência e persistência e compreender bem os meandros deste sistema contrarian e que quebra algumas regras.

Aqui não é preciso ficar preocupado se o índice está a ir a favor ou contra a nossa posição, de facto os grandes ganhos... e perdas!... normalmente dão-se depois de algumas sessões sempre no mesmo sentido e que só então são invertidas, por vezes fortemente. Um exemplo recente aconteceu na 1ª quinzena de Abril, com 6 subidas moderadas a pequenas, entre os dias 8 e 15, e depois uma queda mais forte de 19,5 pontos no dia 16, que originou um ganho muito jeitoso de 485$ para os 42 CFD entretanto acumulados.

Posso acrescentar que, desde Outubro de 2008 e até hoje, haveria um lucro bruto de 5452$, para a sucessão 2+4+6... com os tais mecanismos de protecção de que falo acima. Parece-me que tal ainda pode ser melhorado, eliminando quiçá o tecto de 0,5% que nas inversões violentas pode diminuir bastante os ganhos.

Quanto ao Euro-Dólar continua fraquinho, sem nada de especial a assinalar. Mais logo farei as contas, mas quero estudar este sistemas nos pares cambiais a ver se há algo que se possa aproveitar... hope so!

E agora vou à janta...

Rui leprechaun

(...que a sopinha já cá canta! )

[leprechaun]

No par cambial, depois do 1º trade positivo já concluído, abriu-se anteontem uma posição curta a 1,1956 reforçada ontem a 1,1988. Eis a situação actual:

08-06: 1,1956 x 10K
09-06: 1,1988 x 20K

Média: 1,1977 x 30K

O par hoje continua a subir, o que é natural após uma descida tão acentuada e já muito prolongada no tempo, dando mostras de querer estabelecer uma base na zona 1,19-1,20. Nesta altura, existe a óbvia possibilidade de uma recuperação significativa tanto deste cross como dos índices, o que possibilitaria desde já uma entrada longa com um prazo de algumas semanas. Mas isso nada tem a ver com este sistema muito simples, em que se aproveita o melhor possível as naturais variações irregulares do mercado, em especial os movimentos correctivos que sempre existem numa tendência de subida ou descida.

O ideal é sempre que tais correcções sejam curtas mas fortes, é isso que possibilita os maiores ganhos nesta estratégia, como já exemplifiquei ontem. Claro que nem sempre é assim e há também perdas avultadas, quando a inversão é diminuta após várias sessões no mesmo sentido. Teremos ocasião de ver isso, à medida que eu continuar a exemplificar esta subtil invenção à la Pouquinhos... ó que cérebro espertinho!

Quisera eu outro igual...

Rui leprechaun

(...p'ra um duo sensacional! )


Money is a good servant but a bad master. - Alexandre Dumas filho

[vset]

Boa tarde,

é de facto um método counter-trend.

Curiosamente parece que funciona melhor em tempos de tendência do que laterais.

Para ambiente lateral alguma ideia ?

[leprechaun]

Essa conclusão parece-me demasiado apressada, ó meu sábio seguidor! 

Seria necessário ver os resultados obtidos durante várias semanas ou alguns meses, em mercado lateral e em mercado tendencial, para aquilatar se existe alguma diferença significativa entre ambos. Para já, parece-me que é em períodos de tendência que se verificam os maiores ganhos ou perdas, estando isso muito dependente da sessão em que se dá a inversão. Mas durante as lateralizações, e uma vez que não devem existir muitas sessões seguidas num só sentido, este método por certo obtém resultados positivos. Por exemplo, esta semana tem havido sempre alternância entre subidas e descidas, logo haveria sempre ganhos e o de hoje parece que vai ser gordo.

Há ainda algo muito interessante que já me tinha ocorrido e só verifiquei de forma muito sumária, em históricos de cotações horárias. Dada a especial importância das 2 últimas horas de sessão nos índices americanos, este método anti-trend poderia aplicar-se não apenas às cotações de fecho mas também às 19h, na entrada para o terço final da sessão. Vou aprofundar isso melhor, mas só consigo 14 meses de históricos, o que é pouco.

Contudo, volto a salientar que a minimização do risco é o factor mais importante a aperfeiçoar, e o Pouquinhos está a fazê-lo recorrendo a um nº fixo de CFD em cada sessão, o que aumenta assim o ganho naquelas em que a tendência inverte logo, como acontece hoje, e diminui os prejuízos quando existe um sequência longa que termina numa inversão fraca.

É que se compararmos a sequência uniforme 5+5+5... com a progressão aritmética 2+4+6... vemos que a 1ª tem um maior número nas 3 sessões iniciais e à 4ª sessão em ambas se chega a 20, mas a partir da 5ª a uniforme é inferior à outra. Ora como em cerca de 86% dos casos não se ultrapassam 3 sessões no mesmo sentido, conclui-se que apenas 1 em 7 vezes o S&P vai além de 4 dias consecutivos de tendência, marcando-se assim o limite que a actual fórmula do Pouquinhos traduz na perfeição, procurando maximizar os ganhos durante os 6/7 do tempo e minimizá-los durante o 1/7 restante!

Um portento esse trader de eleição... amador mas finório até mais não!

E eu por cá vou imitando...

Rui leprechaun

(...o que ele vai lucrando! )

[leprechaun]

Isto marcha que é uma beleza, nem a selecção no Mundial é capaz de fazer tal!

Novo dia de inversão, e desta vez forte, e só nesta sessão lucrou-se mais que nas 4 anteriores juntas.

Eis então as contas facílimas de fazer:

09-06: 1055,7 x 2 BUY
10-06: 1086,8 x 2 SELL

Lucro: (1086,8 – 1055,7) x 2 = 62,2

No total, já são 115$ o que não vai nada mal! Desde Out. 2008, ultrapassaram-se hoje os 5500$ acumulados, isto parece jeitoso!

Mas só quem for paciente...

Rui leprechaun

(...neste lucro enterra o dente! )


The most successful investors have time and patience. - Jonathan Hoenig