Gestão de Risco / Posicionamento

[davidmoliv]

Bom dia a todos os amigos do CI.

Sendo um pequeno investidor há relativamente pouco tempo tenho procurado ler tudo o que posso para que as minhas investidas na bolsa não sejam um mero jogo e fruto da sorte ou do azar.
Uma das coisas que me tem preocupado, a qual penso ser a causa 1ª de alguns trades mal sucedidos, é a Gestão de Risco / Posicionamento.

ERRO
Muitas vezes entrava num trade por acreditar na acção (AF) e por julgar ser o momento oportuno (AT) mas limitava-me a entrar sempre com a mesma quantia e apenas colocando um stop loss fixo de 5%.

SOLUÇÃO
Seguir um sistema de Gestão de Risco / Posicionamento onde possa definir à partida um valor de perda máxima por trade (PMT), um valor de entrada, um valor de stop loss e um valor target claramente identificados por observação do gráfico e respectiva AT (suportes e resistências) e finalmente o valor de unidades a adquirir.


Após estudar alguma coisa nesta matéria e apesar de a maior parte dos artigos partirem de um capital de 100.000$ tomei a iniciativa de partilhar convosco o sistema a que cheguei, ajustado a pequenos investidores como é o meu caso, digamos com um capital de 10.000$.
Para este capital cheguei ainda à conclusão que um PMT de 1% seria adequado devido ao impacto das comissões (para capital na ordem dos 100.000$ é apontado um PMT de 0,5%) e o racio de lucro/perda deveria ser sempre superior a 2:1 (i.e. a distância ao target ser sempre pelo menos o dobro da distância ao stop loss) para considerar o trade.
As unidades a adquirir deveriam ser dadas pela fórmula: unidades = (PMT / (entrada - stop)).

EXEMPLO
Capital = 10.000$
PMT = 1% = 100$

A1
entrada = 10$
target = 11$
stop = 9,5$
profit/loss = 1 / 0,5 = 2 Ok!
unidades: 100 / 0,5 = 200 (=2.000$)

A2
entrada = 10$
target = 10,9$
stop = 9,7$
profit/loss = 0,9 / 0,3 = 3 Ok!
unidades: 100 / 0,3 = 333 (=3.330$)

A3
entrada = 10$
target = 10,9$
stop = 9,5$
profit/loss = 0,9 / 0,5 = 1,8 NotOk!


Posto isto agradecia comentários e sugestões dos mais experientes.
Um abraço e bons negócios.

[Mr.X]

Boa tarde davidmoliv,


    Gostei bastante deste seu post,por isso já ficou com mais um pontinho.
    Ainda não tinha analisado os investimentos (os poucos) que fiz até ao momento com esta idea em mente.

Abraço,
Mr.X

[Pedro Miranda]

Boa abordagem davidmoliv !

[bluexip]

é esse o caminho davidmoliv

deixo em anexo mais um PDF do Dr. Van Tharp, muito interessante, para quem quer explorar estas questões de forma mais metódica.

mas, como princípio geral, não se deve arriscar mais de 2% em qq trade.

cumprimentos,
bluexip

[davidmoliv]

Obrigado pelas respostas.

Bluexip, por acaso gosto bastante dos artigos do Dr. Van Tharp e ainda há dias tinha lido este (mais resumido) que junto tb em anexo para benefício de outros colegas do CI. Vou ver se arranjo um tempinho para digerir mais este que anexou, obrigado.