1º choque petrolífero deu origem ao Bull Market actual

[Sol Dado]

Estive a fazer mais um estudo de grande escala, e verifico que este Bull Market teve início após a recessão do período 1973-74, despoletada (ou agravada) pelo 1º choque petrolífero. Esta análise permite contextualizar ainda melhor o momento actual dos mercados e mostra que ainda há muito para subir.

Frost & Prechter (especialistas em Elliott Waves) consideraram que a W3 (ano 2000) era uma W5, tendo Prechter adoptado uma postura extremamente bearish e admitido e propagandeado um "crash" de dimensões gigantescas para 2003, 2004 e seguintes... o que acabou por não se verificar, com a retoma económica e subida das bolsas observada em finais de 2002 (USA) , 1º trimestre de 2003 (Europa), e 2º semestre de 2003 (Japão). Desde finais de 2006, o Dow Jones tem estabelecido máximos históricos relativamente ao do ano 2000. Assim, a bolha especulativa terminada em 2000 corresponde a uma W3, tendo o "crash" de 1987 correspondido ao rebentar da primeira onda, W1, deste Bull Market.

Considerando que parece existir um período de 13 anos para os ciclos menores (ver gráfico do Dow Jones em anexo), em 2001 ter-se-á iniciado um novo período de 13 anos (a W5 actual) no final do qual assistiremos a nova correcção significativa (Bear Market). Repare-se que 3 x 13 = 39 anos, que compara com os 50 a 60 anos (em média 54) para a "onda de Kondratieff" (catástrofe e recuperação) dos ciclos económicos.

13 é um número da série de fibonacci (1, 1, 3, 5, 8, 13, 21...). O Bull Market pode durar 13 anos; o Bear Market dura entre 1 a 3 anos (apenas uma vez, em mais de cem anos, durou 4 anos).

Os bancos centrais aprenderam com a crise de 1929-32, e actualmente estão atentos, vigilantes e intercomunicam para socorrer o mercado com injecções de liquidez (ou com subidas de taxas de juro) para acalmar ânimos ou euforias e evitar a capitulação de instituições financeiras, revelando-se como autênticos guardiões do Bull Market.

É, no entanto, curioso ler o estudo "rumo ao petro-apocalipse" em que, aplicando o método do geólogo K. Hubbert, se prevê o pico de produção petrolífera no médio oriente para 2010. Recorde-se que a recessão de 1973-74 (1º choque petrolífero) sucedeu ao máximo de produção petrolífera interna dos USA, registado e previsto por K. Hubbert, em 1970.



Se, de facto, os geólogos tiverem razão e as reservas mundiais se esgotarem rapidamente a partir de 2010, então o 4º choque petrolífero conduzirá a nova recessão enquanto não se resolver o problema da sua substituição por outra fonte de energia.

Será este o factor que originará o Bear Market de 2012-2014? Realmente, vivemos já num choque permanente, com a aparente irracionalidade do preço do crude...

Contudo, em 2003, quando inferi correctamente o fim do Bear Market e previ o desenvolvimento do actual Bull Market, já chamava a atenção para duas situações históricas relativamente ao comportamento das bolsas (ver "Quo Vadis"):

[citação]
b) No segundo caso, houve um bull de 45 anos que levou o DJones de 27 a 200 (w3), seguido de correcção de 40%, da w4, para 120 em 1920 (que seria equivalente a 2002). Sabem o que aconteceu nos 8 anos seguintes? Passou de 120 para 600 e picos (w5 da W3,máximo histórico)!

Ora bem, do ponto de vista de nomenclatura histórica das ondas estamos mais próximos do caso a) ... e poderíamos agora iniciar subidas até aos 11000 correspondente à correcção b, do a-b-c. (objecção: não houve correcção de 60%)!

... mas do ponto de vista do grafismo das ondas relativo à correcção de 2000-03 estaremos mais próximos da situação b) ... que poderia originar um espectacular bull (w5) até aos 20000 pontos. (objecção: em 2000 não estávamos no final duma w3)!
[fim de citação]

Bom, se de facto em 2002 completámos uma W4 (com correcção de ~40%) e iniciámos uma W5, então é provável que o target em baixo apresentado (18000) venha a ser batido pelo da previsão que fiz em 2003 (situação b): 20000 pontos [pois, entretanto, não se confirmou a objecção de que em 2000 não estávamos numa w3].

Estas discrepâncias são resultado da dificuldade em se analisar graficamente evoluções em espaços de tempo muito alargados. Era necessário utilizar escalas semi-logaritmicas, que não  são disponibilizadas nos sites utilizados para obtenção dos gráficos apresentados.

Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

[bric]

Boa tarde amigo Sol Dado...


Desde já os meus agradecimentos por tão esclarecedoras análises ...!!

Em relação aos mercados o actual bull market terá uma duração até 2013/2014
pois iniciou em 2001 ... é isso ? 2013 será a w5 

Estas correcções são meras opurtunidades de compra pois em peroidos bull market assiste-se sempre a altos e baixos.

[Sol Dado]

Em relação aos mercados o actual bull market terá uma duração até 2013/2014
pois iniciou em 2001 ... é isso ? 2013 será a w5 

Sim, é isso. Definiria uma região de alerta máximo a partir dos finais de 2011. (a rever na altura, se ainda formos vivos  ). Creio que o PSI estabeleceu o máximo histórico em 1999...

Cumprimentos.

[bric]

viva Sol Dado...

Obrigado pelo esclarecimento... 

Cumprimentos

[Sol Dado]

Creio que o PSI estabeleceu o máximo histórico em 1999...

Corrijo... o PSI fez máximo histórico em 2000. No entanto houve algumas acções que efectuaram o seu máximo histórico em 1998. Daí a minha confusão anterior...

[Pedro Miranda]

Viva Soldado,

Gostei bastante do teu artigo mesmo não sendo um adepto das EW (1 point)

um abraço !

[ana sofia]

Viva Sol Dado
Este sera daqueles posts que "esmagam" o comum dos mortais!
Um conhecimento assim, merece outro ponto, no minimo.
Obrigada pela partilha.

[Sol Dado]

Eh eh... 

Este "post" já me rendeu uma boa mão-cheia de pontos! Pena não serem convertíveis em mini-contratos, acções "spin-off"/cisão, ou em umas gramas de ouro. 

Obrigado a todos pelos comentários e pontitos atribuídos.

Cumprimentos e bons negócios.
Sol Dado

[Dukco]

É engraçado ter encontrado este post por acaso.

[ppferraz]

É engraçado ter encontrado este post por acaso.

Engraçado era o Sol Dado comentar a contagem então efectuada.

[numero1]

        Boas,

             1 ponto tambem, esperemos que seja isso


                 abraço

[Sol Dado]

A correcção não teve precedentes históricos, e não há nenhum método que preveja o despoletar das crises. Talvez Prechter tenha intuído esta crise e as quedas brutais, mas enganou-se em 9 anos.

A nova contagem já foi publicada, aqui. Estamos prestes a iniciar um novo Bull Market, que se segue também a um choque petrolífero e financeiro.

Oxalá os ursos tenham ganho bom dinheiro como o choque financeiro e a queda vertiginosa. Eu aproveitei para acumular (e bem) principalmente junto ao fundo. A rendibilidade da carteira de titulos, no primeiro trimestre, atesta já bem isso... (obrigado pelos pontos, pena não serem convertíveis em son, cpr, galp, ptc ou edpr  )

Cumprimentos e bons negócios.

[Broker_Invest]

Espero que tenhas razão Sol Dado que o BullMarket começe (Gostei bastante deste Post), mas não esquecer que isto pode ser só um Bear Rally, o que também pode se transformar no inicio do Bull Market temos estas duas hipoteses, agora se o Fundo já está encontrado isso ai está uma inconita,não te esquecas que na Big picture o S&P500 está desenhar um M ou duplo topo, em que o mesmo pode projectar o index para a zona dos 350-400 no medio prazo.

Vamos ter calma e saber ganhar dinheiro com a crise. 

[MikeC]

Sol,

Não sou grande apreciador do mundo das ondas mas tenho que admitir que o que disseste pareceu-me, no minímo, empiricamente lógico. Bastante interessante o artigo pelo que levas mais um ponto.

Abraço,
Miguel Costa

[Jeab]

Cuidados e caldos de galinha nunca fizeram mal...
Ainda só estamos na 2ª "curva"...

Jeab