Tópico do OURO e da PRATA

[Paciente]

Nesta altura do campeonato, devo ser o único Bull nos dois metais preciosos por estas bandas.

O desempenho do Cartel tem este condão de desmoralizar os investidores nestes dois metais.

Não é segredo para ninguém que acompanha o Fórum do CI que apesar de ser um fervoroso adepto do metal dourado mantenho uma opinião de que a PRATA é o metal a previlegiar neste BULL market dos metais preciosos.

Cada vez estou mais optimista quanto à PRATA. Recentemente vieram a público novas aplicações indústriais para este super-metal. Ao que parece a procura de PRATA para fins indústriais vai começar a acelerar em virtude de novas aplicações do metal, sobretudo no que diz respeito a baterias para "laptops". A Zinc Matrix Power anunciou uma nova bateria de PRATA-Zinco para computadores portáteis. O potencial é enorme. Esta nova bateria é muito superior às actuais de Lithium que têm dado muitas dores de cabeça e provocado alguns problemas (nalguns casos podem dar-se explosões) originando o anúncio de recolhas de laptops.

Por outro lado o aparecimento dos "Smart Cards" ou Cartões Inteligentes e a perspectiva de uma generalização deste tipo de cartões no futuro abrem excelentes perspectivas para o metal prateado, uma vez que a PRATA é um componete vital neste produto.

Estes são aspectos muito importantes e que afectam decididamente a procura do metal. Se juntarmos a isto todas as condicionantes que este metal apresenta (e já referidas neste espaço amplamente) penso que a decisão é simples: investir na PRATA.

É esse o meu conselho: investir para os próximos 3 - 5 anos. Um bom meio para investir directamente no metal é através da compra de acções do ETF da PRATA (Ticker: SLV).

[nunofaustino]

Olha que não... eu estou já voltei a construir a minha posição de longo prazo na prata... comecei muito alto (a 11.4, convencido que a prata teria força para quebrar os 11., mas aproveitei a queda até aos 10.5 para reforçar e neste momento tenho a posição que pretendo ter a um preço médio de 10.9... apesar desta posição ser de longo prazo, penso que uma ida abaixo dos 11 será um indicador que provavelmente poderei refazer esta posição mais abaixo e por nisso vendo caso isso volte a acontecer...

Por isso, já somos dois a "apostar" que é desta que a prata quebra a resistencia dos 11.4, dos 11.8/12 e que vamos voltar aos máximos a médio prazo...

Um abraço
Nuno

[Paciente]

Caro nunofaustino,

Eu não sei se é desta que a PRATA quebra essas resistências. Mas isso também pouco interessa para quem pretende investir no metal.

Para o investidor o importante são os fundamentais do metal.

O investidor não se importa necessáriamente em apanhar um fundo na cotação. Para ele o importante é estabelecer uma posição de longo prazo. Se a cotação retraír tem sempre a possibilidade de reforçar caso possa. Se não puder não se preocupa com o facto da sua posição valer menos em determinada altura: ele sabe que os fundamentais do metal asseguram uma cotação bem mais alta no futuro.


Abraço

[Paciente]

Zinc Matrix Power Wins Intel's Prestigious 'Technology Innovation Accelerated Award'

Friday September 29, 12:07 pm ET 

Company's New Rechargeable Battery Technology Based on Silver, Zinc and Water Offers Significant Advantages in Safety, Performance and Reusability


CAMARILLO, Calif., Sept. 29 /PRNewswire/ -- Zinc Matrix Power, developer of new, rechargeable battery technology based on silver, zinc and water, has won Intel's "Technology Innovation Accelerated" (TIA) Award in the Mobility category, presented during the Intel Developers Forum (IDF) 2006 Conference, held September 26 - 28, 2006 in San Francisco. Zinc Matrix Power won the award based upon its demonstration at IDF of a notebook computer using its new silver-zinc rechargeable battery technology. The Intel TIA Awards recognize the most significant technological innovation presented during IDF, categorized in six areas: mobility, digital home, digital office, storage, data center, and technology and research. Judges from the press and industry analysts select the winners.
Zinc Matrix Power's technology contains no lithium or flammable liquids and is free from the problems of thermal runaway, fire and danger of explosion. The batteries are also free from the regulations that limit the size of lithium-containing batteries on airplanes. In addition to the intrinsic safety offered by the ZMP cells, a notebook PC battery pack using ZMP cells can be expected to provide longer run-time than equivalent Li-ion based battery packs. The combination of longer run-time, safety, and an unrestricted pack capacity (not restricted by Li-ion battery regulations for in-flight use) make Zinc Matrix Power battery cells an attractive proposition for notebook PC OEMs.

"This is a great honor for Zinc Matrix Power, and we're thrilled at the recognition from such an industry visionary as Intel," said Dr. Ross Dueber, president and CEO of Zinc Matrix Power, Inc. "It's a true validation of the work we've been doing. We believe our batteries can significantly improve upon the performance and safety of existing lithium-ion batteries used today in notebook computers and cellular phones. And we employ an environmentally friendly chemistry which allows battery cells to be recycled and the contents reused."

"Promoting technology leadership efforts driving Intel's evolution to a platform strategy, the Technology Innovation Accelerated Awards recognize companies and individuals who take a creative approach in creating exciting new products through technologies that promise to exceed customer expectations," explained IDF General Manager Rob Chapman.

In addition to addressing the needs of notebook computer and cell phone manufacturers, Zinc Matrix Power rechargeable battery technology has applications for the military, government, retail, and broadcast (mobile TV) markets.

Zinc Matrix Power batteries will be available to device manufacturers for evaluation and testing in early 2007.

About Zinc Matrix Power

Zinc Matrix Power, Inc. develops and produces high performance rechargeable silver-zinc batteries for commercial and military markets. The company currently holds 16 key patents on rechargeable silver-zinc batteries and has demonstrated up to 2X the energy to volume of current lithium-ion batteries. The company has strategic partnerships with, and venture investments from, Intel(TM) Corporation, OnPoint(TM) Technologies -- a venture capital fund of the US Army, and PowerVentures -- a large private equity group.



Zinc Matrix Power unveils silver-zinc battery to trump li-ion

Posted Sep 28th 2006 12:23PM by Paul Miller


We've been overdue for a lithium-ion successor since forever, and we can't deny the urgency has been bumped a notch by the recent spat of battery explosions. Of course, many have pretended to the throne, but newcomer Zinc Matrix Power thinks their new silver-zinc battery packs really have a shot. They just unveiled the tech at the Intel Developers Forum, and they claim their batteries are safer, longer lasting and more environmentally friendly than those lithium-ion clunkers. As much as we treasure our lap in an intact form -- which silver-zinc provides for due to a safer "inherent chemistry" of silver, zinc and water -- we're especially happy to hear of the "significant" performance gains over lithium-ion, because if there's anything we hate worse than shrapnel in the upper thigh, it's running out of battery mid-way through a high-scoring game of Snood on a cross-country flight. We suppose easy recycling wouldn't suck either. Zinc Matrix says they'll have the new power cells in the hands of device manufacturers for evaluation in early '07, so hopefully we won't have too long of a wait.


E ainda mais esta notícia que saíu em Junho, quando a bateria ainda se encontrava em desenvolvimento:

June 9, 2004 for immediate release

New Battery Technology in Development to potentially double
laptop run times.


Zinc Matrix Power, Inc. announced today that it signed a technology collaboration agreement with Intel Corporation to develop a new battery technology for laptop computers that could result in laptop run times of up to ten hours.

Zinc Matrix Power develops a polymer-based rechargeable alkaline battery technology that is very similar to common flashlight battery chemistry, but, has demonstrated about two times the energy to volume of today's lithium-based laptop batteries in lab tests. This could potentially double run times in the same package size as current laptop batteries. Additionally, this technology, like common flashlight batteries, uses a water-based electrolyte which, together with its low pressure flexible plastic case work, minimizes the risk of fire or explosion due to abuse.

Zinc Matrix Power and Intel will work together to develop several aspects of this technology, including the battery packaging, charging circuits and fuel gauges, which could enable computer manufacturers to build Intel processor-based laptops powered by this new battery technology.

This new technology will be previewed in September at Intel's upcoming developer forum. The company plans to introduce this technology commercially in 2006.

[Mr. Turn]

Calma, amigo Paci, não te zangues comigo!
Eu ando sempre a saltitar em função da dança que o mercado me obriga a dançar, umas vezes os passos saem acertados e outros é uma desgraça...
Queria só acrescentar que há pelo menos 3 bulls no Ouro à data presente porque o sistema de trading no curto prazo me obrigou a isso.
Portanto pode ser que 3 a fazer força para o mesmo lado consigamos vencer o Bush! 
Da prata nada digo porque só para o ano irei ter as dores de cabeça respectivas em relação ás más entradas e saídas, já me vai chegando o Ouro e outros que tais!
Fica o gráfico habitual, com posição longa e stop de saída para neutro a 575,1 e saída para curto a 562,9 no mercado CBOT.
Abraço amigo,
Turn

[Paciente]

Viva Mr. Turn,

Zangar? Ora essa! Pessoalmente não me importo nada de estar sózinho (ou pouco acompanhado) nestas coisas do OURO e da PRATA. É sinal de que o sentimento, também aqui no CI, está muito por baixo o que é positivo para estabelecer um novo e consistente movimento ascendente.

É comum isto acontecer em alturas em que o mercado está a consolidar novos patamares de preço. É preciso entender que a quebra em alta dos $500 foi um marco importante em termos técnicos. E essa quebra aconteceu há menos de um ano. Em finais de OUT05 o OURO cotava abaixo dos $475. Actualmente está cerca de $100 acima (+20%).

Quanto ao teu sistema, é perfeitamente natural que dê esses sinais todos. Quando um mercado quer subir mas não o deixam os falsos sinais aparecem com mais frequência.


Abraço


NOTA: Os prémios na Índia continuam a rondar os 10 dólares. como comparação posso dizer que o normal é andar na casa dos 3 a 4 dólares.
Ontem: Indian ex-duty premiums: AM $8.25, PM $10.12, with world gold at $578.55 and $574.80.

[Comentador]

Meus caros,

Tenho gostado imenso de ver o sistema do Cem aplicado ao Ouro. Então à Prata irá ser um "must", não tenho qualquer dúvida. É que a Prata é um "bicho" ainda mais danado do que o Crude...

Para o nosso amigo Paciente, cujas intervenções continuam em nível muito alto, tenho a dizer-lhe que também sou da mesma opinião em relação à Prata - será o metal com mais potencial de subida consistente. Aqui vão dois gráficos de 5 dias da Prata e do Dollar Index (DX) só para confirmar a força deste metal mesmo precioso.

Um abraço
Comentador

[Paciente]

Bom dia,

Foi uma pena O CI ter estado em baixo tanto tempo, sobretudo numa altura em que havia tanta coisa para dizer em relação à PRATA e ao OURO.

Na quinta-feira passada foram divulgados dados sobre o sentimento dos investidores face ao metal dourado e não podia ter sido mais esclarecedor:


"The Hulbert Gold Newsletter Sentiment Index, which
represents the average gold market exposure among a
subset of short-term gold-timing newsletters, stood
at a reading of minus 25% on Wednesday night. That's
not far off the all-time low, and it's a dramatic
change from the stubborn bullishness that gold-timers
displayed when the current downleg began, in September.

At that time, with gold well over $600 an ounce, gold
timers were 62.5% exposed. Mark Hulbert regards this
as good for gold, finally, from a contrarian point of view."


Isto vem confirmar aquilo que tenho vindo a referir quanto ao sentimento que prevalece neste sector. O HUI e companhia deverão ter estabelecido novo fundo na passada semana.

Aliás, não é por acaso que se assistiu aqui no CI ao aparecimento de alguns posts a declarar o fim do Bull Market das Commodities bem como valores para o OURO abaixo dos $500 (noutros sites, até li previsões de que o metal dourado poderia vir a cotar nos $370!!!). São opiniões que respeito mas com as quais não concordo. Como é possível ter terminado o Bull Market nas commodities com os stocks mundiais de várias commodities (cobre, níquel, zinco entre outros) em níveis históricamente baixos e a China e Índia (actualmente os dois principais motores da economia mundial) a evidenciarem cresimentos anuais na ordem dos 10%?

Nestas alturas a descrença é total. Parece que ninguém pára para pensar e fazer a pergunta vital: alguma coisa se alterou um termos fundamentais?

A resposta é NÃO! Antes pelo contrário. Na passada semana vimos novas evidências de que os fundamentais do USD continuam a deteriorar-se com novo record no Trade Deficit norte-americano e isto num mês (AGO) em que o preço do Crude até desceu.

A procura física mantém-se muito forte com os prémios na Índia a manterem-se em níveis elevados (actualmente entre 7 a 8 dólares). Este aspecto tem sido aqui exaustivamente referido dada a sua importância para avaliar a saúde do mercado físico indiano. Já em Setembro foi referido que o maior adversário do Cartel seria o timing em que esta manipulação estava a ser levada acabo uma vez que esta é uma altura de forte procura em termos sazonais e que qualquer preço sub-$600 seria comprado pelos Indianos. Os prémios levados demonstram isto mesmo.

Por outro lado, a janela de oportunidade dos shorts está a fechar-se. Já só faltam pouco mais de 3 semanas para as eleições nos EUA. Existe uma enorme posição short que foi constituída nestes dois últimos meses pelos fundos (visível no COT) enquanto o Cartel aproveitava a ocasião para liquidar boa parte das suas posições. Quer isto dizer que houve uma transferência de curtos para as "mãos fracas" dos fundos que ao mínimo sinal de inversão das médias móveis vão começar a desfazer-se desses curtos. Estes fundos são aquilo a que se chama de "momentum players", ou seja, não se baseiam em critérios fundamentais na tomada de posições. Dependem de algoritmos de sistemas de trading (a maioria deles criados pela própria Goldman Sachs), as "black boxes", e como tal são o grupo ideal para o jogo de manipulação do Cartel.

Hoje sai o importantíssimo relatório do TIC. Um valor inferior ao do "Trade Deficit" será mais um indicador Bull para o OURO. O que quer dizer que até poderemos vir a assistir a novo ataque por parte do Cartel. Últimamente, qualquer relatório pró-OURO tem sido acompanhado por uma manipulação em baixa do metal por forma a não deixar que se crie grande entusiamo à volta do OURO.

Portanto, olhos bem abertos e não se esqueçam: nada se alterou em termos fundamentais.

À lá Mr. Turn, eu diria que estou:

Intraday: Bear (hoje, espero um ataque do Cartel)
Curto Prazo: Bull
Médio Prazo: Neutro
Longo Prazo: Bull



Abraço e bons negócios.

[Antunes]

...

Nestas alturas a descrença é total. Parece que ninguém pára para pensar e fazer a pergunta vital: alguma coisa se alterou um termos fundamentais?

A resposta é NÃO! Antes pelo contrário. Na passada semana vimos novas evidências de que os fundamentais do USD continuam a deteriorar-se com novo record no Trade Deficit norte-americano e isto num mês (AGO) em que o preço do Crude até desceu.

...

Paciente,

É aqui que eu discordo contigo: para mim a resposta para mim é SIM!

Esta queda das commodities, acompanhada de uma descida das yields de longo prazo superior à descida das de curto prazo, indicia uma queda no consumo privado e por consequência na procura dessas commodities. Ou seja, o problema não está na oferta mas sim na procura. E se o consumo privado da maior economia do mundo retrair podes ter a certeza que o PIB da China e da India se ressentirão.

A questão agora será saber qual a duração dessa queda e se essa será suave ou brusca. Esperemos que seja suave...

Abraço,

Antunes

[Mr. Turn]

Estes argumentos trocados em relação aos fundamentais são realmente muito interessantes mas cá por mim acho que o melhor é ir continuando a dançar o baile mandado pela evolução da própria música.
Ou seja, se olhar para o sistema de trading "BCD" (Barras Cem Dogemot) para já estou completamente neutro:
- Longo prazo (Gráfico semanal) : Comprado, com último sinal de compra disparado em Setembro de 2003 (há mais de 3 anos!!!) a 389,1. Tem stop de venda de saída para neutro aos 456,2.
- Médio prazo (Gráfico diário) : Vendido, com último sinal de venda disparado em 4 de Outubro último a 576,6 , tendo um stop de compra para passar a neutro aos 648,9.
- Curto prazo (Gráfico horário) : Neutro, com último sinal, de passagem de comprado para neutro, disparado hoje aos 594,2. Segundo o programa existe agora um stop de compra para passar a longo aos 601,6 e um stop de venda para passar a curto aos 564,4 nos futuros de Dezembro do ECBOT.
Resultado global actual: Neutro, o mercado que se decida rapidamente porque isto de estar parado sem andar para trás ou para a frente não me atrai!

Abraço aos amigos Paci, Comments e Antunecas.
Turn

[Paciente]

Viva Antunes,

No texto que incluíste na citação a questão que ponho é se alguma coisa se alterou em termos fundamentais no OURO.

O OURO não é apenas uma commodity. Tem fortes características de unidade monetária. Qualquer paralelo que estabeleças em relação às commodities em geral é, na minha opinião, um erro.

Para onde tens que olhar é para o USD que é a reserva de referência do sistema financeiro mundial. São os fundamentais do USD que tens que analisar. Claro que os fundamentais do OURO como commodity (procura e oferta para fins industriais) também têm o seu peso na cotação. Mas mesmo aqui temos um déficit anual de 1500 ton. o que só joga a favor de uma apreciação do preço do metal dourado.

Quanto às commodities em geral (excluíndo OURO e PRATA) existem muitas opiniões diversas. Há que pense, como tu, que o Bull Market terminou e os que julgam que ainda tem pernas para ir mais longe (que é o meu caso).

Como já disse anteriormente, tenho alguma dificuldade em aceitar que o Bull Market nas commodities terminou. Enquanto a China (que é o maior consumidor de matérias-primas do mundo (excepto no Crude que é o 2º maior) continuar com níveis de crescimento acima dos 7% - 8%, acompanhada da Índia e de outros importantes (e populosos) países asiáticos, a procura de commodities manter-se-á elevada.

Por outro lado, esta correcção nas commodities é enganosa. Todo o mundo fala de um topo, mas a verdade é que os metais de base estão em máximos históricos. Basta ver o gráfico em anexo. E não esquecer que os stocks mundiais continuam em níveis muito baixos. O Crude é que tem levado o CRB Index para baixo. Mas esta queda no OURO negro "cheira" a eleições. Depois das eleições veremos como se comporta esta importante e vital commodity.


Abraço


GFMS Metals Consulting's base metal price index is based on the official LME cash settlement price for primary aluminium, copper, lead, nickel, tin and zinc. The index is an average of the six prices with equal weighting given to each of the six metals. The index is based on January 4th 2000 = 100.

[Paciente]

Boas Mr. Turn,

Pois, essa é a grande vantagem de ter um bom sistema de trading. Não tens que te preocupar com estas coisas dos fundamentais. Mas sabes como é: eu gosto de perceber o porquê das coisas. Sou assim mesmo, não há nada a fazer. Para mim a análise técnica será sempre um complemento imprescindível da análise fundamental. Mas reconheço que um bom sistema de trading alivia (e de que maneira) o stress, até porque o factor emocional é retirado da equação.

Tenho gostado muito de observar os sinais que o teu sistema vai produzindo. De facto estamos num período de indecisão. Por um lado temos o poder político norte-americano que não quer ver o OURO acima dos $600 antes das eleições e do outro uma forte procura física do metal abaixo desse patamar psicológico.

Há que ter alguma paciência. Já falta pouco tempo para se clarificar toda esta situação.


Abraço

[Comentador]

Caros amigos,

Enquanto Mr. Turn dá voltas e mais voltas na cadeira à espera dos magníficos sinais do seu sistema de trading BCD, nós andamos para aqui fundamentalmente com as nossas ideias sobre estes activos preciosos e, no fundo, aplicando stops muito semelhantes.

Em relação ao facto de o Ouro (e a Prata, também) não se poder colocar no saco das outras commodities, estou completamente de acordo. E mesmo nestas últimas, acredito que o gráfico trazido pelo Paciente - sem prejuízo das vicissitudes próprias destas matérias-primas  - irá desenhar novos máximos no futuro.

Para mim, a situção é esta: embora os yields estejam a baixar e portanto a sinalizar um abrandamento potencialmente perigoso nos EUA e que se poderia propagar à economia mundial, eu penso que a situação se irá auto-equilibrar tal como aconteceu até aqui. Por outras palavras, penso que o abrandamento vai ser suave e que as diminuições das taxas de juro irão ajudar a economia e o mercado habitacional evitando qualquer perigo de recessão.

Os índices das commodities poderão continuar a descer até ao fim do ano unicamente por motivo do Petróleo, que é a verdadeira locomotiva desses índices, ter por hábito desde há quinze anos a esta parte e no quadrimestre final de cada ano, fazer sempre mínimos (exceptuando em 1995, 1999 e 2003) nos meses de Novembro e Dezembro.

Por isso, sem certezas mas com uma forte convicção alicerçada nestes argumentos, acredito que o ciclo de alta dos metais vai continuar e que os metais preciosos têm ainda, numa visão de longo prazo, muitos anos de subida.

Um abraço
Comentador

[Antunes]

Viva Paciente, Comentador, Turn e demais ilustres participantes,

Paciente, acerca do Ouro:

De facto é uma commodity com uma pequena diferença em relação às outras: é negociada pelos bancos centrais.

Mas se comparares o gráfico de longo prazo do $GOLD e do $SILVER não notarás grandes diferenças porque afinal de contas são ambas commodities e ambas representam inflação.

Concluíndo, no longo prazo só terás 2 tipos de movimentos: inflação e commodities a subir e dólar a descer ou vive-versa.

Abrsaço

Antunes

[Antunes]

Comentador,

Acerca da tua frase:

"Por outras palavras, penso que o abrandamento vai ser suave e que as diminuições das taxas de juro irão ajudar a economia e o mercado habitacional evitando qualquer perigo de recessão."

Quero chamar a tua atenção para a possibilidade de, mesmo em período de abrandamento, a FED pode não ter espaço para descer as taxas se a inflação não der sinais de abrandamento. Já aconteceu anteriormente e pode voltar a acontecer...

Abraço,

Antunes