Tópico do OURO e da PRATA

[Paciente]

Atenção que o OURO hoje teve uma sessão muito relevante do ponto de vista técnico!

Subiu cerca de $9 no spot e está agora junto aos $682 que é uma zona de resistência. Mas mais relevante foi o facto do OURO em euros ter superado a barreira dos €500.

Mas ainda é cedo para tirar conclusões. Duas ou três sessões acima deste nível (dos €500) poderão confirmar a quebra desta importante resistência, sobretudo se fôr superada por um margem significativa (2% - 3%).

Se tal acontecer, penso que rápidamente vamos ver o OURO a testar a zona dos $715-$730, onde deverá haver forte oposição do Cartel na tentativa de "criar" um duplo topo por forma a evitar uma forte aceleração no preço (para valores acima dos $780).

É de notar que durante esta crise de liquidez que afectou o sistema financeiro mundial, e que obrigou os Bancos Centrais a enormes injecções de dinheiro, o OURO portou-se muito bem. Ao contrário do que muitos orgãos de comunicação reportaram não houve grande liquidação no metal (só nos futuros). Os stocks de metal físico no principal ETF do OURO (GLD) eram de 509,29 ton. no final da semana anterior à crise. Durante a semana "negra" caíram apenas 2,15 ton. e actualmente situam-se nas 515,44 ton.(novo recorde).

Isto mostra que o interesse pelo metal não saíu afectado por esta crise. Antes pelo contrário...

[mileage_run]

..
tópico quente outra vez!
aos caríssimos amigos que seguem o sector:  segundo a vossa análise, que acções de empresas mineiras Ouro e Prata que não vendem a produção futura a preços fixos, continuam a ser bons investimentos (comparativamente ao pico anterior)?

cheers!
mileage

[Paciente]

Caro mileage_run,

Isto de aconselhar acções, com base em fundamentais, é muito complicado. Até porque muitas empresas junior deste sector fizeram financiamentos cujas condições são muito difíceis de entender (segundo o J. Sinclair até as próprias não sabem bem os riscos que correm com esse tipo de financiamentos, mais conhecidos como "non-recourse loans").

Daí que para investimento em acções eu sugira uma abordagem com maior ênfase na AT do que na AF (ao contrário do investimento no metal). Depois os problemas com investimentos em Papel Comercial também poderão vir a afectar os resultados negativamente se, como parece estar a acontecer, a entidade emissora entrar em incumprimento. Este é um problema genérico e não apenas das empresas deste sector.

O mais seguro é investir no metal (através de futuros, ou comprando acções dos ETF do OURO e da PRATA).

De qualquer forma, as empresas do sector com um modelo de negócio baseado em royalties são mais apetecíveis pois não correm qualquer espécie de risco em termos de hedging e estão imunes ao aumento dos custos de produção. Mas existem poucas: a RGLD e a TRE, são as mais conhecidas.

Apenas a título indicativo, deixo aqui algumas exemplos de empresas que não possuem "hedge books" e que apresentam boas perspectivas futuras: AEM, FCX, RGLD, SA, SLW, SSRI, TRE.


NOTA: A AEM fechou a escassos 96 cêntimos do seu máximo histórico de $46,10!

[pandego]

Olá Paciente,
Gosto muito de ler os seus comentários sobre o Ouro, parabéns e obrigado pelo seu trabalho.
Tenho uma pergunta: menciona os ETF do Ouro, quais são os tickers desses ETF ?
cumprimentos e obrigado

[itg00022289]

Os stocks de metal físico no principal ETF do OURO (GLD) eram de 509,29 ton. no final da semana anterior à crise. Durante a semana "negra" caíram apenas 2,15 ton. e actualmente situam-se nas 515,44 ton.(novo recorde).

[Paciente]

Olá Paciente,
Gosto muito de ler os seus comentários sobre o Ouro, parabéns e obrigado pelo seu trabalho.
Tenho uma pergunta: menciona os ETF do Ouro, quais são os tickers desses ETF ?
cumprimentos e obrigado

Viva pandego,

Os tickers dos ETF's do OURO e da PRATA são, respectivemente, GLD e SLV. Podes ver os seus gráficos em Metastock introduzindo o respectivo ticker na caixa situada no topo esquerdo do Fórum.

[pandego]

Muito obrigado Paciente, e obrigado pela dica dos gráficos ainda não tinha reparado que dava para ver aqui.

[Paciente]

Ainda é cedo, mas fica a chamada de atenção:

OURO spot, XAUUSD nos $688,48 e XAUEUR nos €503,39. Depois de ontem ter voltado a cotar abaixo dos €500, parece que o metal está com vontade...

Vamos ver que tipo de reacção o Cartel vai ter durante a sessão da COMEX.

Com tanta injecção de liquidez - hoje foram mais de 42 mil milhões (billions para os americanos) - não admira que o metal se valorize. O que é estranho é não se valorizar muito mais, mas isso todos já sabemos por que não tem acontecido. Mas, a seu tempo, o OURO vai brilhar...

[Semitela]

Estamos quase nos 700 

É euro , petróleo e injecções maciças de dinheiro = Subida do Ouro .

Veremos até onde

Abraços

[Paciente]

Nesta altura, XAUEUR nos €508,23!

Se "limpar" os $510 penso que fica confirmado o breakout.

O índice HUI sobe uns expressivos 6,68%!!!

O USD está doente. O Dollar Index está à beira do colapso. Um fecho abaixo dos 80 pontos implica quedas mais violentas (poderemos vir a assistir a uma queda de 20%).

A estratégia de fuga para a frente parece estar a vingar. O sistema vai ser (já está a ser) inundado de liquidez e o USD vai ser sacrificado. Vamos ter inflacção a sério (real e não a oficial) nos próximos anos. Já alguém reparou no comportamento das commodities alimentares nestes últimos dias? Os futuros do trigo tiveram dois dias (terça e quarta) de limit-up!!


NOTA: Não se esquecer a PRATA. Está a preços de saldo...

[NIVADIL]

Boa tarde,
Paciente, no B. Best tenho à disposição vários contratos sobre o Ouro. Estou a negociar o NY Gold Mini, mas há outros. Este requer uma margem de 580 USD.
Recomenda-me outro contrato, ou este serve perfeitamente.
Obrigado


               NIVADIL

[Paciente]

Boa tarde,
Paciente, no B. Best tenho à disposição vários contratos sobre o Ouro. Estou a negociar o NY Gold Mini, mas há outros. Este requer uma margem de 580 USD.
Recomenda-me outro contrato, ou este serve perfeitamente.
Obrigado


               NIVADIL

Serve perfeitamente. Os contratos Mini têm a vantagem de serem melhores para quem não movimenta quantias muito elevadas.

Com o valor de 1 contratos dos grandes compras 3 dos Mini. Isto permite fechar apenas parte da posição (podes vender 1 e ficar com 2), facto que não é possível comprando apenas 1 contrato dos grandes.

Eu diria que os Mini se adequam melhor para quem transacciona habitualmente menos de 3 contratos de 100oz. (grandes).

[Paciente]

Fabulosa sessão para as acções do sector do OURO e da PRATA.

AEM, ABX e GOLD registaram novos máximos históricos e poderosos breakouts. Muito volume em todo o sector. O índices do sector fecharam com impressionantes valorizações: HUI +6,61%; GDM +6,87$ e XAU +5,67%!

Da "watch list" de acções do sector, 10 (!!) acções fecharam com valorizações superiores a 10% e 19 com valorizações superiores a 8%.

O XAUEUR fechou junto aos €508. O Dollar Index fechou nos 80,46 pontos.

Vamos ver o que nos reserva a sessão de amanhã que determina o fecho semanal.

[CABO_Y]

Realmente isto hoje foi demais.

Já não me lembro de um dia assim, tudo a verde, e imensas com duas casas decimais de subida.

Será tiro de pólvora seca ou o arranque?

veremos nos próximos capitulos 

[Paciente]

Bom dia,

Apenas para referir que em dois dias os stocks físicos de OURO no ETF Streetracks Gold Shares (GLD) subiram dos 515,44 ton. (no dia 4/9/07) para os 542,35 ton. (6/9/07), estabelecendo novo recorde. Estamos na presença de uma variação muito relevante, em termos de espaço temporal.

Ontem foram adicionadas mais 13,99 ton. Já na quarta-feira este ETF havia registado a maior variação positiva de stocks desde JAN2006 (com +12,92 ton.).

Entretanto, para além do forte crescimento da procura na Índia (50% face ao ano anterior), também a Turquia (o 4º maior mercado mundial) anunciou um crescimento de 25% na procura.

Tudo isto acontece numa altura em que do lado da oferta as restrições são cada vez mais evidentes. África do Sul, Austrália, Canadá, EUA, Peru, etc., todos evidenciam quedas na produção de OURO. Apenas um país, a China, consegue ter aumentos de produção (mas que não chegam para compensar as quebras verificados em todos os outros principais produtores mundiais).

No início da semana foi noticiado que a África do Sul voltou a registar nova quebra, agora de -7,5% face ao ano transacto.