Tópico do OURO e da PRATA

[Antunes]

Paciente,

Pois mas eu não estou a dizer que se alterou alguma coisa nos fundamentais do $USD, para já, mas apenas que -14.7 mil milhões USD é muito melhor, mas muito mesmo, LOL do que -150.7 mil milhões USD!

Quanto ao Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. Securities, o anterior era de -36.1 mil milhões USD e não -34,9 mil milhões USD, o que significa para já uma saída dos n.º s negativos para os positivos e o melhor valor dos últimos 3 meses, ou seja desde Junho!

Abraço,

[Paciente]

Boa noite,

Tenho pouco a acrescentar ao que disse anteriormente.

O OURO e a PRATA tiveram hoje uma boa sessão, com belas valorizações. A razão: a fraqueza do USD!

Para já o Dollar Index pouco mais conseguiu do que ir até à zona dos 76 pontos, para de seguida corrigir acentuadamente. O Dollar Index fechou hoje em novos mínimos históricos (em fecho diário) nos 75,21 pontos.

Tanto o OURO como a PRATA quebraram em alta a LTd de curto prazo com origem nos recentes máximos. No OURO, o suporte dos $782 funcionou (para já) na perfeição. Vamos ver se ainda vem testar a zona dos $755-$770 ou se retoma já o seu movimento de alta.

O metal dourado necessita de um fecho (nos futuros) acima dos $818-$820 para "abalar" os curtos e dar confiança aos longos para um ataque ao máximo histórico. Nesta altura o OURO já está a cotar novamente acima dos $800 no cash.

As acções do sector tiveram também uma sessão de fortes ganhos. O HUI subiu mais de 5% depois de ontem ter encostado nos 38,2% de retracement do movimento ascendente com origem em AGO07. No HUI é necessário um fecho acima dos 425-430 pontos para o caminho ficar livre para novo impulso ascendente. Caso não consiga superar essa resistência, o gráfico fica com um H&S com neckline na zona dos 395-400 pontos.

Quanto à PRATA, necessita de um fecho acima dos $15,00-$15,15 para abrir caminho a novas valorizações. No entanto, um fecho esta semana acima dos $14,90 já deixa as coisas bem encaminhadas...

[Paciente]

Quanto ao Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. Securities, o anterior era de -36.1 mil milhões USD e não -34,9 mil milhões USD, o que significa para já uma saída dos n.º s negativos para os positivos e o melhor valor dos últimos 3 meses, ou seja desde Junho!

Antunes,

O valor é mesmo -34,9 mil milhões (billion) USD. Podes ver aqui neste extracto que retirei do site oficial:


FROM THE OFFICE OF PUBLIC AFFAIRS

October 16, 2007
HP-611

Treasury International Capital (TIC) Data for August

Treasury International Capital (TIC) data for August are released today and posted on the U.S. Treasury web site (www.treas.gov/tic).  The next release, which will report on data for September, is scheduled for November 16, 2007.     

Net foreign purchases of long-term securities were minus $69.3 billion.

Net foreign purchases of long-term U.S. securities were minus $34.9 billion.  Of this, net purchases by foreign official institutions were minus $24.2 billion, and net purchases by private foreign investors were minus $10.6 billion.

U.S. residents purchased a net $34.5 billion of long-term foreign securities.
Net foreign acquisition of long-term securities, taking into account adjustments, is estimated to have been minus $85.5 billion.

Foreign holdings of dollar-denominated short-term U.S. securities, including Treasury bills, and other custody liabilities increased $33.9 billion.  Foreign holdings of Treasury bills increased $21.0 billion.

Banks' own net dollar-denominated liabilities to foreign residents decreased $111.4 billion.

Monthly net TIC flows were minus $163.0 billion.  Of this, net foreign private flows were minus $141.9 billion, and net foreign official flows were minus $21.1 billion.

[bric]

Boa noite Paciente

Não estoumuito dentro dos metais ... mas quererá dizer que o ouro
irá subir ? pois subida petróleo -subida metais ?
em relação aos numeros o que conclui ?
com o dolar fraquinho vão-se refugiar no ouro! obrigado...

[jpp]

O metal dourado necessita de um fecho (nos futuros) acima dos $818-$820 para "abalar" os curtos e dar confiança aos longos para um ataque ao máximo histórico. Nesta altura o OURO já está a cotar novamente acima dos $800 no cash.

Caros,

Tenho uma dúvida: se os "longos" precisam de confiança (fecho acima dos ~820) quem é que leva a cotação até lá?

jpp

[Paciente]

Caro jpp,

Quem precisa de confiança são os especuladores "longos" (leia-se hedge funds) pois estes são intervenientes no mercado que não têm uma postura fundamental sobre o metal.

Não têm convicção nas razões que fazem do OURO um investimento seguro. O OURO tem que superar os $820 pois esse é um nível técnico que fará com que os sistemas automáticos desses hedge funds invertam para longo (nesta altura já deverão estar curtos, embora a sessão de ontem deva ter proporcionado algum short covering).

Respondendo à sua pergunta "quem é que leva a cotação até lá?": o USD!

Se o USD aguentar o nível dos 75 pontos, dificilmente o OURO quebrará essa resistência dos $820. O mais natural é vir testar a zona dos $755-$770, como já adiantei.

[Paciente]

Boa noite Paciente

Não estoumuito dentro dos metais ... mas quererá dizer que o ouro
irá subir ? pois subida petróleo -subida metais ?
em relação aos numeros o que conclui ?
com o dolar fraquinho vão-se refugiar no ouro! obrigado...

Boas bric,

Uma leitura atenta (e pormenorizada) deste tópico vai-lhe dar umas "luzes" sobre estes dois metais preciosos.

No entanto, adianto que a maior correlação do OURO não é com o Petróleo (Crude) mas sim com o USD. Isto porque o OURO, em Bull Market, assume a sua função de unidade monetária, mostrando uma relação inversa face à moeda reserva do sistema financeiro mundial.

Outro factor que está intrínsecamente relacionado com a valorização do OURO é o aumento da criação de moeda (leia-se aumento dos agregados monetários, sobretudo o M3), implicando massivas injecções de liquidez no sistema monetário mundial.

Se o USD continuar a evidenciar fraqueza o OURO tenderá a subir. Eu digo tenderá, porque existe um Cartel que manipula a cotação destes dois metais precisosos. Mas isso, o amigo bric terá que tirar algum do seu tempo e investir na leitura deste (já longo) tópico.

É impossivel, em poucas palavras, explicar todas as vicissitudes do mercado destes dois metais.


Abraço

[ribeinu]

Olá Paciente,


Já agora podias alongar só um bocadinho e dizer quem constitui o cartel?


Segundo o que li à pouco tempo é esperado que o ouro venha a subir, isto porque o médio oriente e a china cada vez mais querem fazer uma diversificação, para além disso porque a China como é a maior detentora de moeda US quererá livrar-se desta e para isso recorrerá ao ouro!

Concordas?

Um abraço

Nuno

[Paciente]

Viva ribeinu,

Já falei sobre isso algures neste tópico. O Cartel é constituído pelos principais Bancos Centrais e pelos Grandes Bancos de Investimento que agem em nome dos governos (dos quais saliento a Goldman Sachs e a JP Morgan, entre outros). O Cartel é liderado pelos EUA e tem uma ligação directa e privilegiada com o Secretary of Treasure, o Sr. Paulson.

A China até pode querer ver-se livre dos instrumentos da dívida pública norte-americana que possui só que, na prática isso não é possível. O que irá fazer (já está a fazer) é acumular menos instrumentos desse tipo e diversificar as suas reservas externas. O OURO é um dos activos que a China concerteza irá incluír nessa diversificação. Até porque a China tem apenas cerca de 2% das suas reservas externas em OURO, quando nas principais economias mundiais - exceptuando o Japão - essa percentagem é superior a 10% (existindo mesmo casos em que é superior a 20%).

[bric]

viva Paciente...  

tou mais informado e dede já um muito obrigado
acabei por comprar pois espero um dolar fraco ...
tendencialmente a piorar ... pois não tá facil lá
pelas noticias...

obrigado e abraço

[Paciente]

Caro bric,

Espero que essa compra tenha sido bem ponderada e baseada em questões fundamentais. Caso contrário arrisca-se a saír do mercado à primeira contrariedade.

E olhe que é preciso ter bastante convicção para aceitar as violentas quedas na cotação (normalmente induzidas pelo Cartel e alimentadas pelos Hedge Funds) e manter-se "firme e hirto"!

De qualquer forma, desejo-lhe boa sorte para o curto prazo (no longo prazo não vai ter problemas com uma entrada a estes valores). É que, se leu o tópico, está ciente que antes de uma quebra em alta dos $820, o OURO continua sob pressão vendedora.


NOTA: O Dollar Index fez hoje novos mínimos históricos, quer intradiário quer em fecho. Fechou nos 75,00 pontos, com um novo mínimo nos 74,94. Este nível dos 75 pontos tem que aguentar, sob pena de podermos assistir a uma nova onda de pressão vendedora sobre o USD. Neste momento o Dollar Index encontra-se junto ao suporte dado pela linha inferior do seu canal descendente (visível no gráfico semanal em anexo).

[bric]

caro  Paciente ...


obrigado pela nota (atenção) e já agora quando quebrar ~820
qualproximo valor a testar  houvi falar que é possível uma ida
aos 1200 onça ... um analista no canal bloomberg será ?
um obrigado e boas noites   

   

[filiped]

Aqui no Brasil está horrível investir em ouro devido a queda do dolar. De semana em semana o governo anuncia recompra de dólares para tentar manter o câmbio.

[Antunes]

Quanto ao Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. Securities, o anterior era de -36.1 mil milhões USD e não -34,9 mil milhões USD, o que significa para já uma saída dos n.º s negativos para os positivos e o melhor valor dos últimos 3 meses, ou seja desde Junho!

Antunes,

O valor é mesmo -34,9 mil milhões (billion) USD. Podes ver aqui neste extracto que retirei do site oficial:


FROM THE OFFICE OF PUBLIC AFFAIRS

October 16, 2007
HP-611

Treasury International Capital (TIC) Data for August

Treasury International Capital (TIC) data for August are released today and posted on the U.S. Treasury web site (www.treas.gov/tic).  The next release, which will report on data for September, is scheduled for November 16, 2007.     

Net foreign purchases of long-term securities were minus $69.3 billion.

Net foreign purchases of long-term U.S. securities were minus $34.9 billion.  Of this, net purchases by foreign official institutions were minus $24.2 billion, and net purchases by private foreign investors were minus $10.6 billion.

U.S. residents purchased a net $34.5 billion of long-term foreign securities.
Net foreign acquisition of long-term securities, taking into account adjustments, is estimated to have been minus $85.5 billion.

Foreign holdings of dollar-denominated short-term U.S. securities, including Treasury bills, and other custody liabilities increased $33.9 billion.  Foreign holdings of Treasury bills increased $21.0 billion.

Banks' own net dollar-denominated liabilities to foreign residents decreased $111.4 billion.

Monthly net TIC flows were minus $163.0 billion.  Of this, net foreign private flows were minus $141.9 billion, and net foreign official flows were minus $21.1 billion.

Paciente,

Já percebi: temos os 2 razão porque o TIC de Agosto (que saiu em Outubro), diz bem -34.9 bilhões USD mas o TIC de Setembro (que saiu este mês) já diz -36.1 bilhões USD para o mês anterior (Agosto) na rúbrica "Domestic Securities Purchased, net" ou "Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. Securities", que são a mesma coisa.

Ou seja, estes dados devem ser tipo os dados do BLS... 

[Paciente]

Antunes, é isso mesmo. Ao que parece houve uma revisão dos valores de AGO2007. E foi na vertente dos Private.

De qualquer forma, não comparemos com a "fantasia" dos números do BLS