Porque o S&P 500 vai estar muito mais alto daqui a 5 anos?

[João-D]

Vou tentar explicar porque o S&P 500 vai estar muito mais alto daqui a 5 anos.
(É um palpite, não uma certeza.)


Gráfico 1 – Gráfico de velas mensais do índice S&P500 entre Março de 1964 e Janeiro de 2013.





O meu palpite sobre o que está acontecer é que o índice S&P 500 está desde 2000 a seguir o caminho entre 1968 e 1983.
Isso sugere que o mercado poderá subir no longo prazo.


Gráfico 2 - O gráfico seguinte mostra o indicador Price ROC entre Março de 1964 e Janeiro de 2013.





O padrão triplo fundo que o indicador fez em 1994 foi repetido entre 2011 e 2012.
Depois do padrão em 1994, o S&P 500 subiu durante 5 anos.
Isso também sugere que o S&P 500 poderá subir no longo prazo.

[João-D]

Depois de uma análise de longo prazo feita, vou adoptar uma estratégia passiva de comprar e manter.
Para esta estratégia, vou usar agora 10 000 dólares e, talvez daqui a um ou dois anos, usarei mais 10 000 dólares.


Vou fazer isso para cada um dos seguintes perfis de risco /ETFs:


Risco Alto / UPRO
Risco Médio a Alto / SSO
Risco Médio / SPY

[João-D]

[João-D]

Depois de uma análise de longo prazo feita, vou adoptar uma estratégia passiva de comprar e manter.
Para esta estratégia, vou usar agora 10 000 dólares e, talvez daqui a um ou dois anos, usarei mais 10 000 dólares.


Vou fazer isso para cada um dos seguintes perfis de risco /ETFs:


Risco Alto / UPRO
Risco Médio a Alto / SSO
Risco Médio / SPY

Sobre o risco:

O risco varia de acordo com a alavancagem do ETF utilizado.

SPY não é alavancado. SPY tem como objetivo ter o mesmo ganho ou perda do S&P 500.
SSO é alavancado duas vezes. SSO tem como objetivo ter duas vezes o ganho ou perda do S&P 500.
UPRO é alavancado três vezes. UPRO tem como objetivo ter três vezes o ganho ou perda do S&P 500.

[João-D]

Meu palpite é que o S & P 500 vai subir para junto da sua linha de resistência, próximo do nível de 1575.


Gráfico - gráfico do índice S & P500 de velas mensal entre maio de 1999 e março de 2013.

[LEAL]

Sim, já todos os grandes investidores disseram que acreditavam no SP a 1575 algures entre meados e fins de 2013. Mas acredito que isto tudo não passa de uma euforia, e assim que o DJ e talvez o SP atingir valores record, vai tudo abaixo.

Acho este artigo interessante, e apesar de não ter um valor muito significativo, é suficiente para alertar. Fonte: http://www.investing.com by Doug Short

The long-term cycle of the stock market has a period of approximately 48 months. Prior to the market crash in 2008, long-term cycle lows (LTCLs) occurred as expected about every four years. However, extreme market events such as a crash often result in time compression, causing cycles to be shorter than normal. The 2008 crash was no exception and the last LTCL in early 2009 formed only three years after the previous low.
SPX 1
The cyclical bull market that began at the last LTCL is now four years old, a duration that is much longer than the typical cyclical uptrend that occurs during a secular downtrend. Therefore, the latest cyclical top is long overdue and it could form at any time.

The violent advance off of the 2009 low has been fueled in large part by a historic amount of government intervention as the Federal Reserve has sought to inflate risk assets such as stocks by driving investors away from safety. However, the massive injection of liquidity during the last few years has created proportionally massive market imbalances, and, unless one subscribes to the notorious "this time is different" philosophy, hundreds of years of market history suggest that the inevitable corrective move of the next cyclical bear market will also have a violent, extreme character.
SPX 2
Of course, when an advance becomes this speculative in nature, the move can remain overbought for an extended period and predicting the timing of the inevitable turn with a high degree of statistical confidence is difficult. However, the judicious application of chart analysis enables us to identify conditions that favor the development of a cyclical top. For example, the current intermediate-term cycle from November has struggled to advance during the last four weeks and a cycle high setup has been in effect since last week, indicating that the latest intermediate-term cycle high (ITCH) may have formed in late February.

This would be an important development because, given the extremely long duration of the current cyclical bull market, any confirmed intermediate-term high is also a potential cyclical high.
SPX 3
Regardless of when the latest ITCH develops, the short-term view suggests that we are on the verge of a substantial correction. Moves that occur in the direction of the primary trend, which in this case is up, often take the form of a five-phase wave. The advance off of the low in November is a typical example of this type of move and the fifth and final phase is likely in progress. Therefore, the short-term uptrend will likely terminate at either the alpha high (AH) or the beta high (BH) of the short-term cycle that began last week.
SPX 4

SPX 5
It is the character of the forthcoming correction that will provide the next assessment of bull market health and determine if the latest ITCH is also a likely cyclical top. Therefore, it will be important to carefully monitor market behavior during the next several weeks.

Melhores cumprimentos
LEAL

[LEAL]

Já agora, deixo aqui o meu último gráfico antes da abertura dos mercados com um sell signal a formar-se (ainda não confirmado).

[João-D]

Depois de uma análise de longo prazo feita, vou adoptar uma estratégia passiva de comprar e manter.
Para esta estratégia, vou usar agora 10 000 dólares e, talvez daqui a um ou dois anos, usarei mais 10 000 dólares.


Vou fazer isso para cada um dos seguintes perfis de risco /ETFs:


Risco Alto / UPRO
Risco Médio a Alto / SSO
Risco Médio / SPY

Nos primeiros meses deste ano, a evolução das carteiras "comprar e manter" foi positiva.

[João-D]

Sim, já todos os grandes investidores disseram que acreditavam no SP a 1575 algures entre meados e fins de 2013. Mas acredito que isto tudo não passa de uma euforia, e assim que o DJ e talvez o SP atingir valores record, vai tudo abaixo.

Vamos acompanhando.
Por enquanto, estou optimista quanto ao futuro.

[João-D]

Agora, vou olhar novamente de perto para o período entre Janeiro de 1968 e Janeiro de 1985, bem como, para o período entre Novembro de 1999 e Março de 2013.

[João-D]

Comparei o período anterior com o período atual, e cheguei à conclusão de que o S & P500 após atingir a sua linha de resistência (valor chave: 1575), pode seguir o caminho 1 ou 2, no primeiro gráfico

[João-D]

Vou explicar melhor o que pretendo dizer com o caminho 1 e 2.

O caminho 1 significa testar a resistência (valor chave 1575), e depois voltar a descer para testar o máximo feito em 2011.

O caminho 2 significa superar a resistência (valor chave 1575), ir para cima durante mais de dois meses, e mais tarde, descer para testar a mesma resistência.

(Os dois caminhos são palpites, e não uma certeza.)

[João-D]

Comparei o período anterior com o período atual, e cheguei à conclusão de que o S & P500 após atingir a sua linha de resistência (valor chave: 1575), pode seguir o caminho 1 ou 2, no primeiro gráfico

Os dois caminhos referidos permanecem em aberto enquanto o S & P 500 continuar a ser inferior a 1625.


Se, ao longo dos próximos dois meses, o S & P 500 permanecer abaixo de 1575, acho que o S & P 500 vai seguir o caminho 1, mas se o S & P500 subir acima de 1625, acho que o S & P 500 vai seguir o caminho 2.


Vou continuar a avaliar mensalmente para determinar a necessidade de alterar o plano inicial.

[João-D]

Aqui pode ver a atualização das carteiras "comprar e manter":

[christianalencar]

Ótimas explicações. As análises técnicas estão muito bem feitas. Fica bem mais fácil de entender