" Luz ao fundo do tunel "

[sergio2089]

JoseABMachado, já viste ao preço que esta a Sonae-Capital, vais reforçar ou estar quieto?
O volume é baixo dá o sinal que são os pequenos a saltar fora, os grandes continuam dentro.

Abraços e bons negocios.

acho q o pessoal q comprou papel a credito esta a vender, so depois e q isto estabiliza, da-me a sensacao q a estes valores nao se devia vender nada. claro se uma pessoa for obrigada nao ha nada a fazer. perdi algum dantes mas uma pessoa aprende algumas coisas. boa sorte a todos.

[JoseABMachado]

O Dólar caiu face ao Euro na Quarta-feira, depois de um relatório indicar que o sector privado dos EUA perdeu mais empregos que o esperado em Junho. Os dados do ADP Employer Services, que registaram a maior queda desde Novembro de 2002, são muitas vezes vistos como um percursor do relatório mensal do Governo sobre o mercado laboral (esta semana antecipado para Quinta-feira). Os economistas esperam outra queda nos empregos não-agrícolas. Os investidores de Forex compraram o Euro antes de uma subida esperada das taxas do BCE na Quinta-feira. O BCE deverá aumentar as suas taxas em 0.25% para 4.25% e o Presidente Jean-Claude Trichet deverá, na converência de imprensa, indicar mais subidas. A Libra caiu bastante, com as acções das empresas imobiliárias e um aviso sobre os lucros da Marks & Spencer's a colocarem nuvens negras sobre uma economia britânica em abrandamento. O Euro e o Dólar cairam bastante face ao Dólar australiano, que subiu depois das vendas a retalho da Austrália terem batido todas as expectativas em Maio.

Fonte:
ACM

[Mr.Smith]

Pelo que se depreende do gráfico, o Dólar, poderá continuar o seu caminho descendente. Esta situação dificulta o investimento em títulos cotados em dolares, por parte de investidores europeus, como é o caso da maior parte dos títulos indicados na "Carteira de Investimento" existente neste tópico.

Qual será a maneira de dazer essa cobertura de risco? Ou será que o investiemnto em CFD, por expôr apenas uma parte da capital ao risco cambial, já atenuará uma parte do problema?

Obrigado

Smith

[JoseABMachado]

Viva

A esmagadora maioria das acções que compõem a carteira , beneficiam com a quebra do Dólar pelo que isso não é problema . Por outro lado são empresas expostas às grandes Mega-Trendes de mercado do momento.

Alem desse aspecto existe uma posição de " cobertura " que neste momento está em 103%

[JoseABMachado]

Market Call

ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é a Sonae Indústria.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

Carrefour – A Blue Capital do bilionário Bernard Arnault e a Colony Capital deverão aumentar a participação
na Carrefour para 15%;
Software AG – Segundo algumas notícias, a empresa está no caminho certo para atingir os objectivos
estabelecidos para este ano. Não colocaram de parte a possibilidade de novas aquisições;
ACS – O grupo de construção espanhol vai investor 340 milhões de euros na construção de duas fábricas de
energia solar na região espanhola de Ciudad Real;
Iberia – American airlines, British Airways e a Iberia estão próximos de formar uma joint venture;

CÁ DENTRO...

Galp - O campo brasileiro de Tupi, explorado pela Petrobras, será comercialmente viável mesmo que o preço
do petróleo caia para os 35 dólares por barril, disse José Miranda Formigli Filho, director de exploração e
produção daquele campo, citado pela agência Estado
Banif - O presidente do banco Banif, Horácio Roque, passou a deter 64,883% do capital social da Banif
SGPS, através da atribuição de acções à Rentipar Financeira e à Renticapital - Investimentos Financeiros no
âmbito do rateio do aumento do capital social da entidade financeira, revela o Banif em comunicado à CMVM.
EDP - A Energias do Brasil está a estudar construir uma central a gás natural no Brasil, estando a avaliar com
a Petrobras e a Sonatrach o fornecimento de gás e estando aberta a que a brasileira tome uma posição
accionista na CCGT, disse o presidente da EDP.
EDP - A Iberdrola interrompeu o monopólio da EDP no controlo das barragens nacionais com aproveitamento
hidroeléctrico. A empresa espanhola garantiu a concessão das barragens de Gouvães, Padroselos, Alto
Tâmega e Daivões, que fazem parte do terceiro pacote a concurso, no âmbito do Plano Nacional das
Barragens com Elevado Potencial Hidroeléctrico.
Zon - No âmbito do Programa de 'share buyback', detém mais de sete milhões de acções próprias,
representativas de 2,41% do seu capital social, revelou a empresa em comunicado à Comissão do Mercado
de Valores Mobiliários (CMVM).

RESEARCH ESTA MANHÃ

Deutsche Bank – Citigroup reduz price target 26% para 50€;
Air France – Deutsche Bank reduz recomendação de Hold para Sell;
UBS – Citigroup reduz price target de 28SF para 22SF

Fonte :

Espirito Santo Research

[emanuel]

Grande Duvida o Sp500 faz minimos do ano hoje, 1256,94
Alguém confirma ....
at, para o sp500...
para mim o mostro vai explodir.. só falta saber qual vai ser o máximo do dia mais o fecho...
Bons negócios...

[emanuel]

Ok , Ok 1252,90 Sp500 mínimo do ano
Bons negócios vou passar a tarde ao Gerês, se alguém souber a aonde é , é para lá que vou hoje, só até as 18h00..
Bons negócios

[Broker_Invest]

Ok , Ok 1252,90 Sp500 mínimo do ano
Bons negócios vou passar a tarde ao Gerês, se alguém souber a aonde é , é para lá que vou hoje, só até as 18h00..
Bons negócios

Vai fazer um pivot, e com isso chegamos a concluir um Duplo Fundo do S&P500 que em março tinha atingido esse valor, agora pode aconter e com bastante probabilidade uma PULL-BACK violento no S&P500 e levar o Index's acima dos 1370 pontos e formar uma nova caminhada ascendente e continua.

Bons negocios.

[emanuel]

È essa percepção que tb tenho mais o amaricones andam doidos, já não sabem a quantas andam podiam ir fechar o gap dos 1316;1321, assim sim eram bons rapazes
Bons negócios...

[JoseABMachado]

Nota do dia 4/7/08

"Pensamento da semana"

O que é verdadeiramente a alta e a baixa?"A melhor resposta deu -a um velho amigo meu a um seu filho pequeno que lho perguntou:"A alta, meu filhinho, é champanhe, caviar, automóveis e mulheres bonitas...e a baixa, meu querido, é um copo de cerveja, duas salsichas, o autocarro e a tua mamã".
"André Kostolany ,Bolsa - A Grande Aventura

INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .
As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...

Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .

http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .
Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

A Bolsa é uma selva?

Metaforicamente, sim. A gíria dos investidores recorre a figuras do mundo animal para designar os vários tipos de intervenientes:

1. Touros (bulls): São os compradores que fazem subir o preço quando esgotam as ofertas mais baratas. Quando a sua força predomina, diz-se que o mercado é bull, ou seja, está em generalizada subida de preços;

2. Ursos (bears): São os vendedores que se querem livrar das acções: eles esgotam a procura fixada em valor mais alto provocando assim uma descida no preço. Um mercado dominado por estes diz-se bearish;

3. Elefantes (elephants): São os grandes bancos, corretoras e gestoras de fundos que movimentam fortemente o mercado quando nele intervêm. Estes procuram esconder as suas pegadas parcelando as vendas com sistemas informáticos inteligentes, mas uma análise cuidada permite descobri-los com relativa facilidade.

4. Porcos (pigs): São os investidores gananciosos que seguem sem qualquer estratégia tentando ganhar tudo à sua frente. Normalmente são os que tudo perdem mais tarde.

Em resumo, escolha bem se é um bull ou um bear, saiba lidar com os elefantes e em nenhum caso se deixe dominar pela ganância!

Fonte
vencernabolsa

Até amanhã e tenha um bom dia .

[email protected]

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

As boas noticias esta semana é que estamos provavelmente a caminho de um Pull- back . O mercado está em situação de " OverSold ".

4/7/08

O Dow Jones , abriu dia 3/7 em alta e manteve-se durante o dia num movimento volátil , tendo terminado a cessão em alta .

Ontem o Dow Jones , manteve o movimento de consolidação entre as zonas dos 11400 e 11200 tendo atingido o topo deste " Range " .

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo .

A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .
Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.

Acima dos 11635-11700 pontos o Dow Jones poderá fazer uma abordagem aos 12000 pontos  e acima dos 12000 pontos efectual um" Rally" aos 12250-12425 pontos .

O valor chave para hoje são os 11180-11450 pontos .

Como esta quebra foi rápida e pronunciada é de elevada probabilidade uma "bullish bounce" curto prazo como já foi referido.

Dos quatro principais índices do mercado dos EUA ( S&P500 , Russel e  Nasdaq ) o Dow é o mais anémico em termos técnicos . Neste momento o mercado num todo pode-se afirmar que  já , entrou em " Bear  mode " .

Esteja atento a "movimentos de exaustão" . Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .

Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão a segui-los . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

( Igual a dia anterior )

PSI 20

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market .

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos 8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.
Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar sete títulos :

Réditus
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP ( entre 1.20€ e 1€ )
Sonae Industria ( 2.12€-1.50 )
REN ( 2.35 )

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Posição Compradora em 30/6/08 :
Ouro
NY Gold mini, Sep 2008
Prata
NY Silver mini, Sep 2008
Nota : Continuar a  acumular.


A minha cobertura está em 0% do total da carteira . Eventualmente na situação de manutenção de baixa pode subir de novo para 103% do total da carteira  .

Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .
_____________________________________________________

Market Timing
_____________________________________________________

Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.

[email protected]

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Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .

[JoseABMachado]

Market Call


ACÇÃO ANALISADA

A Acção analisada hoje é a EDP.

Se pretender algum titulo especifico para ser analisado deixe o seu pedido na caixa de mensagens no fundo da página . Se existirem muitos pedidos sobre a mesma acção , serão tidos em conta .

Por norma todos os dias e sempre que possível , será analisada tecnicamente uma empresa diferente do PSI Geral .

NOTÍCIAS DO DIA

LÁ FORA...

BG Group – A Origin Energy aconselhou os accionistas a rejeitarem a oferta de 13,1 mil milhões de dólares
da empresa de gás BG Group;
Tui – Segundo noticias, John Fredriksen com 15% da TUI pediu a demissão do CEO Michael Frenzel;
JP Morgan – Depois de ter adquirido a Bear Stearns em Maio, está a pensar eliminar até 10% da força
laboral na unidade de banca de investimento europeia, de acordo com a Bloomberg que cita fontes não
identificadas próximas do assunto.
Estados Unidos – Estão encerrados devido aos festejos do 4 de Julho;

CÁ DENTRO...

Galp - Estabeleceu em Madrid novos contactos que poderão abrir portas à expansão do grupo no plano
internacional. O presidente executivo da Galp reuniu-se de manhã com o presidente da Petrobras, José
Sérgio Gabrielli, e teve também um rápido encontro com executivos russos;
Galp - O BPI, que chegou a deter mais de 5% do capital da Galp Energia, voltou a reduzir a posição no
capital da petrolífera portuguesa, detendo já uma posição inferior a 2%, depois de ter alienado mais de 700 mil
acções a 24 de Junho.
BCP - O grupo holandês Eureko anunciou ontem que, se as acções do BCP não recuperarem entretanto, não
terá outro remédio se não levar a resultados 485 milhões de euros de perdas, por conta dos 9,95% que tem
investidos no capital do BCP;
Zon - Detém mais de 2% do seu capital social, depois de ter celebrado com instituições financeiras contratos
de "equity swaps", de acordo com um comunicado emitido pela empresa.

RESEARCH ESTA MANHÃ

Bankinter – Goldman Sachs reduziu a recomendação de 'neutral' para 'sell';
EDF – Merrill Lynch retomou a cobertura com 'Buy';
Santander – Goldman Sachs reduziu a recomendação de 'Buy' para 'Neutral';

Fonte :

Espirito Santo Research

[Broker_Invest]

Meu caro amigo JoseABMachado ,

Esses Triliões de Dólares quando é que invadem o mercado accionista? hoje voltamos a cair, não haverá um rally interessante brevemente! qualquer dia o PSI20 vai a falência com tanta desvalorização consecutiva.

O mercado precisa de dinheiro fresco para voltar novamente as subidas, esse dinheiro está guardado debaixo do Colchão 

P.s O que se passa com SONC, está sempre a cair, ninguém tem pulso para segurar este papel.

Abraço e bons negocios.

[JoseABMachado]

Viva Broker_Invest

... O Mercado está "Over bought" pelo que uma inversão pode acontecer a qualquer momento . A grande questão que neste momento se coloca é de saber se isso acontece na fase actual , ou se vamos ter minimos de grande amplitude ( Dow Jones na casa dos 10700 e S&P na casa dos 1200 ) e depois disso uma exaustão de mercado .

No Post está tudo explicado . Caso os níveis actuais sejam quebrados ... , as pessoas têm de estar preparadas para o pior cenário .

A Sonae Capital está a acompanhar a Sonae SGPS . Existem grandes posições qualificadas adquiridas na subscrição pelo que não estão no papel para perder mas para ganhar . Isso poderá demorar é tempo .

Na página da " Rede " estão explicados os níveis que poderá atingir a Sonae SGPS.

[Semitela]

Boas ,

Deixar aqui um grafico que pode fazer pensar duas vezes aqueles que insistem em fazer preços medios e que estão à espera dos trilioes de dolares  ,
e de novos bulls markets .

Fica a explicação do Bull Power

Boas. Sulla, só reparei depois que tinhas colocado aqui os gráficos.

Com esse estudo é difícil não concordar com o homem. Nota-se que o ciclo PI é válido e uns números do Fibo a definirem fundos com bastante precisão. Mas o fundo poderá acontecer bem antes dos 2016 que ele prevê, podendo talvez ser em 2016 que se começa a romper definitivamente para um novo ciclo Bull de uma geração.

Existe uma pessoa que já anda nos mercados há 40 anos que foi quem me despertou o interesse sobre as ondas, que diz que este bear market vai durar cinco anos. Um fundo no final de 2008, depois um grande ressalto que vai parecer um novo bull market até próximo dos máximos e por fim um novo sell off a fazer um novo mínimo no final de 2012/princípios de 2013. Vai mais ou menos ao encontro da análise do Prechter. Excepto numa coisa, ele diz que este bear market é a onda II principal de um Superciclo.

Abraço e BN.

[JoseABMachado]

Nota do dia 7/7/08

"Pensamento da semana"

«... a melhor política é obter a vitória, atacando a estratégia do  inimigo.  A segunda melhor política é atacar as suas alianças por meio da diplomacia; em seguida,  é atacar seus soldados, lançando um ataque ...»

Sun Tzu – A Arte da Guerra


INFORMAÇÃO

Caro leitor , temos ao longo do tempo e para muitos, mesmo antes de existirem Fóruns organizados , trocado ideias e conceitos .
As minhas opiniões eram já conhecidas de muitos , mesmo muito antes deste excelente Fórum existir .
Espero poder continuar a contribuir de forma objectiva , clara e informal , para a promoção de ideias relevantes e de análises que sejam do seu agrado .

Agora poderá conhecer melhor quem sou  ...

Numa " rede organizada de contactos" , a " Young Entrepreneurs Networkers "que  não é um Fórum e  promove a troca de experiencias profissionais e de vida activa entre os todos os seus elementos e em que  na qual o convido a participar e partilhar as suas ideias também ,estou disponível e acessível a todos os cibernautas .
http://youngentrepreneurnetworkers.ning.com/

Nos Links " Minha pagina " e " Notes " , poderá saber melhor o meu percurso e identidade  .
Espero pela sua participação e que goste . Se pretender ,deixe um "recado" no fundo da página .

INTRODUÇÃO

Três coisas que nunca deve esquecer ...

1)   A Informação segue a tendência . A informação hoje em dia é excelente e variada . Basta ligar a televisão e vê o noticiário financeiro na CNBC ou no Bloomberg. Basta clicar no Link do Jornal de Negócios ou no Diário Económico e têm a mais recente informação disponível . Hoje em dia estes são exemplos entre centenas de outros , não existe falta de informação e esta informação é simétrica , estando disponível a todos , em todo o lado e quase em simultâneo . Será esta informação útil ? . Sem dúvida que sim . Mantém o publico informado . No entanto a informação reproduz o facto consumado . Por outras palavras , segue a tendência do mercado , proclamando um dia de Sol se as cotações subiram e um dia de chuva , se desceram . O " Smart Money " não trabalha com base em informação simétrica , trabalha com base em informação assimétrica , trabalhando , analisando e processando essa informação . O resultado é que o "Smart Money" antecipa a tendência e esse é o factor que faz a diferença.   

2)   Os Market Gurus aumentam exponencialmente com o mercado e diminuem na mesma proporção com ele . As pessoas sempre necessitaram de referencias nos mercados financeiros e tendencialmente tendem a eleger em momentos de euforia o seu Market Guru de referencia . Quer estejamos a falar de " Gurus " institucionais ou de " Diqueiros " de serviço , sempre somos confrontados e procuramos "aquela dica da felicidade" que nos vai fazer mais ricos . Tenha por isso cuidado . Um " Guru " que se preze tem de ter um reporte consistente de dezenas de ano de consistência e mesmo assim não isentas de erro  . " Diqueiros" de serviço  e " Gurus " de ocasião é coisa que não lhe vai faltar no próximo Bull Market a que assistir .

3)   Os "Price Targets " são uma verdadeira inutilidade em " Bear Market " . Um " Price targete " é baseado em elementos fundamentais , financeira e matematicamente calculados . No entanto o mercado é feito por pessoas sujeitas a realidades e pressões psicológicas de medo e ganância susceptíveis de serem influenciadas positiva ou negativamente , pelas condicionantes conjunturais do mercado e reagindo de forma exuberantemente irracional a esses factores . A realidade da Bolsa é diferente da realidade da matemática financeira . Aquilo que em termos fundamentais pode valer bastante , numa conjuntura negativa ou depressiva de mercado , pode não valer absolutamente nada . Quando a Bolsa está forte e pujante , preste atenção aos " Price Targets "eles são de grande utilidade especulativa , de contrário e num " Bear Market " ... , esqueça , o mais provável é que fique agarrado a um papel que vai ver descer todos os dias e mais grave que isso , ver os " Targets " trabalhosamente elaborados , ajustarem com o tempo , em baixa com ele  .  A Bolsa não tem só a ver com factos , tem também a ver com percepções .
     
Até amanhã e tenha um bom dia .

http://www.aaacm.pt/cm/
[email protected]

José AB Machado

Mercados

(...)«A Luz está sempre ao fundo do túnel , sejam qual forem as circunstancias do mercado . Por vezes existem crises conjunturais que lhe tiram o brilho e desorientam as pessoas ... , no entanto caro amigo ... , ela está lá . O seu trabalho é ser paciente e não desistir com os reveses .
Existe um livro notável que lhe demonstra de forma consistente a vitalidade subjacente e secular dos mercados ( Triumph of the Optimists http://www.amazon.com/Triumph-Optimists-Global-Investment-Returns/dp/0691091943 " O Triunfo dos optimistas " ) . Se poder leia-o e compre-o . Vai-lhe aclarar ideias e perspectivas »(...)

Vou manter o Outlook sobre o Índice Dow Jones Ponto 1 e a posição sobre a Carteira de Investimento Ponto 3 ,. No Ponto 2 , vou falar sobre o PSI20 e passar a manter igualmente  também um outro Outlook , sobre este índice no  " Mercado Nacional ".

No final do Post passa a existir um " Market Timing " e no" Market Call "da tarde a análise técnica de uma empresa nacional e a comparação gráfica  da" performance " do PSI20 com o Fundo Santander Acções Portugal .

A "Nota Diária" é colocada sempre que possível entre as 9-10 horas da manhã e o " Market Call " entre as 14-15 horas da tarde .

Ponto 1

«O mercado está em situação de " OverSold " histórico , considerando os últimos dez anos . Um Pull- back é provável e a magnitude pode ser elevada , as situações de " Over Sold" em Bear Market podem manter-se por período longos de tempo» .
7/7/08

O Dow Jones , manteve um movimento de consolidação entre as zonas dos 11400 e 11200 tendo atingido o topo e a base deste " Range " .

O Dow Jones mantém-se neste momento numa "bearish downtrend" . No entanto devemos olhar neste momento para a zona dos 11450 para uma eventual reacção técnica de alta.

Caso o "breakout" ocorra em baixa , esta situação é potencialmente muito negativa . O Dow Jones está em cima de uma importante resistência de longo prazo .

A rotura em baixa desta tendência pode projectar o índice para " Targets Suporte " que se encontram respectivamente nos 10700 -9750 pontos .
Essa situação terá implicações muito negativas para todos os mercados mundiais.

Acima dos 11635-11700 pontos o Dow Jones poderá fazer uma abordagem aos 12000 pontos  e acima dos 12000 pontos efectuar um" Rally" aos 12250-12425 pontos .

O valor chave para hoje são os 11180 - 11450 pontos .
Como esta quebra foi rápida e pronunciada é de elevada probabilidade uma "bullish bounce" curto prazo como já foi referido.

Dos quatro principais índices do mercado dos EUA ( S&P500 , Russel e  Nasdaq ) o Dow é o mais anémico em termos técnicos . Neste momento o mercado num todo pode-se afirmar que  já , entrou em " Bear  mode " .

Esteja atento a "movimentos de exaustão e panico" . Um movimento de exaustão caracteriza-se por norma num contexto de forte baixa e aumento muito significativo ( muito acima da média ) , do volume .

Conclusão :

Neste momento assistimos a uma quebra nos Índices de referencia  e os secundários estão a segui-los . A sugestão passa a ser de máxima prudência  .

Ponto 2

Mercado Nacional

PSI 20

O Mercado nacional entrou em "Bear Market" , confirmando plenamente a rotura da linha de tendência de longo prazo que o suportava . O nosso mercado " over react " tanto em subida como em descida , pelo que do meu ponto de vista ,no estreito mercado nacional a posição deverá ser de " Total Cash Out " . .. , estamos em Bear Market ( Gráfico em Anexo ).

As posições constituídas , devem aproveitar eventuais reacções técnica de alta para serem liquidadas .O mercado está muito vulnerável a uma eventual rotura do suporte do Dow Jones Industrial assinalada em cima .

As Zonas de maior resistência no PSI 20 estão respectivamente nos 11290 pontos,11700 pontos e 12600 .

A Zona de maior resistência de curto prazo reside agora nos 10000-9800 pontos , antigo suporte de Longo Prazo .

Os suportes visíveis neste momento estão na zona dos
8000 pontos e 7400 pontos , respectivamente.

Observação

Neste momento no mercado nacional mantenho-me totalmente "Cash  Out "  à excepção das empresas existentes na Carteira simulada .

Em observação passam a constar oito títulos tendo sido feita uma substituição :

Sonae Capital
Teixeira Duarte
Ibersol
Sonae SGPS
BCP
Sonae Industria
REN
BPI

Observação : Os títulos em observação , são acções que por varias razões , entre elas o valor de cotação , merecem particular atenção e interesse .

Ponto 3

A Carteira Simulada é um investimento de médio , longo prazo ( um ano a vários anos ) que explora " Mega tendências" de mercado, não devendo por isso ser encarada como elemento especulativo.

A carteira deve ser ponderada equitativamente na formação , não devendo existir títulos sobre ponderados na constituição da mesma , nem posições individuais com mais de 5% do conjunto.

Movimentação de Carteira

Posição Compradora em 30/6/08 :

Ouro
NY Gold mini, Sep 2008
Prata
NY Silver mini, Sep 2008

Nota : Continuar a  acumular.

A minha cobertura está em 0% do total da carteira . Eventualmente na situação de manutenção de baixa pode subir de novo para 103% do total da carteira  .

Tomada de posições curtas ( Short ) no mercado de Futuros em 10 Year US T-Notes Composite, Sep 2008  , aproveitando um eventual movimento de subida .
_____________________________________________________

Market Timing_____________________________________________________

Curto prazo :  Baixa
Médio Prazo : Baixa
Longo Prazo : Baixa
Mercado :  " Oversold " é possível um" Pull- back " a qualquer momento .
Posição Geral : Cash Out - Todos os prazos  .
Posição Técnica : Cash Out

Nota explicativa :

1)   Os indicadores subjacentes ao " Market Timing " são reservados e confidenciais , resultando da análise exaustiva dos mesmos em variadíssimos contextos de mercado em períodos muito alargados de tempo .
2)   Num mercado em Baixa ou em alta , os indicadores podem entrar em conflito , não resultando dai uma alteração da posição de " Cash Out " ou " Cash in " geral , no mercado . Essas situações derivam normalmente de reacções técnicas de curto prazo .
3)   Quando os indicadores estão alinhados ( todos com o mesmo sentido ) , estamos em Bull Market ou Bear Market .
4)   O Mercado entra em " Oversold " ou "Over bought " em situações de  " picos " extremos de subida ou descida .Estas situações podem no entanto prolongar-se por períodos mais ou menos longos .
5)   A "Posição geral" é a visão geral do mercado e a " Posição Técnica " a visão imediata de curto prazo.

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Plataformas de Negociação

«Para o efeito de aquisição destes activos , são consideradas as plataformas Best Trading Pró , Gobulling , OreyiTrade,Saxo Bank ou outras equivalentes».

A carteira também poderá ser visualizada em http://finance.yahoo.com  ( MY PORTFOLIOS ) , inserindo as respectivas datas de compra referidas nas notas diárias.

OBSERVAÇÂO IMPORTANTE         

A presente " Nota do dia " tem carácter exclusivamente informativo e meramente indicativo, e não faz parte integrante, nem constitui, uma oferta de venda ou de compra de qualquer instrumento financeiro.

Nem tão-pouco faz parte integrante, nem constitui, uma confirmação de qualquer tipo de transacção.

Os comentários, informações, recomendações, previsões e/ou declarações contidos no presente documento reproduzem uma opinião meramente pessoal do autor do Post .