Sistema Mix Dogemot: Resumo meio ano (6º mês)

[Mr. Turn]

Foi o mês mais inesquecível desde que esta pequena experiência do "Mix Dogemot" se iniciou.
Porque foi de loucos, posso-vos garantir. Emoções a rodos, quebras de capital em números record e, para culminar, o fecho de mais um mês em que se registou a melhor performance mensal isolada de sempre com um lucro de 4296 Euros, apenas neste 6º mês.
No anterior relatório mensal escrevi o seguinte "... poderão vir a acontecer no futuro, de acordo com os testes intensivos efectuados, a subida do rácio profit/loss e as seguintes contrariedades: próximas rentabilidades mensais negativas, aumento possível do drawdown máximo, melhoria global das performances dos sub-sistemas oscilatórios em relação aos tendenciais e ligeira pioria da rentabilidade anualizada do sistema de trading em relação aos actuais 45%".
Pois posso acrescentar que foi um mês cheio de movimento, todas as previsões acima descritas se verificaram excepto os factos de ainda não se ter registado qualquer mês com rentabilidade negativa e do respectivo valor anualizado continuar teimosamente a querer fechar acima dos 45%.
Só que isto não é para durar, também vos posso garantir.
Durante a feroz correcção dos mercados ocorrida em Outubro o DAX em particular foi duramente castigado pelo que o drawdown da carteira global, onde o índice em causa tem um peso relevante, sofreu um tombo considerável. Nessa fase o sistema de trading deu origem à acumulação de posições longas que chegaram a ser de 40 Euros / ponto, estabelecendo um record de exposição ao risco precisamente na fase crítica em que o DAX rondava os 4800 pontos.
A estratégia felizmente resultou, situação que aparece repetida em dezenas de cenários similares ocorridos em testes do passado.
Como consequência verificou-se uma recuperação muito rápida das rentabilidades que inclusivamente vieram a ultrapassar as performances satisfatórias acumuladas dos meses anteriores.
Temos portanto pelo 6º mês consecutivo a carteira do "Mix Dogemot" a registar um período mensal positivo, contrariando os testes de anos anteriores onde normalmente acontecem meses negativos entre 3 a 5 vezes em cada ano. Felizmente a maré tendencial positiva dos índices, do DAX em particular, tem contribuído para que as situações negativas não tenham ainda aparecido.
Até quando? Incógnita, até haver uma correcção significativa dos mercados, certamente. Entretanto vão-se acumulando as mais-valias, mas é inevitável que apareçam em breve resultados negativos.

Quanto ao money management registou-se ao longo do mês um recuo de 5 para 4 e um avanço de 4 para 5 Euros por ponto do índice DAX-30 durante a ocorrência do maior drawdown de capital e da recuperação subsequente a que a carteira esteve sujeita desde o seu início. Têm-se continuado a respeitar escrupulosamente as regras do "Fixed Fractional Position Sizing" proposto por Ralph Vince. Mais abaixo voltarei a este tema crítico.

A seguir encontram-se indicadas todas as trades reais até agora executadas agrupadas por cada um dos 7 sub-sistemas de trading que compõem o "Mix Dogemot" após precisamente o primeiro meio ano completado.
Acrescente-se que o sub-sistema mais recente introduzido há perto de 3 meses, o chamado "Anti-Tendencial Predictor", tem vindo a ser, dentro do grupo global de todos os componentes que constituem o sistema de trading do "Mix Dogemot", aquele que tem obtido os resultados mais interessantes até agora observados. São no entanto poucos negócios, não se podem portanto retirar conclusões prematuras, mas o seu algoritmo de detecção de posições emocionais extremas de carácter contrário às multidões tem-se revelado bastante acertado até agora.

Em resumo,
-   Capital inicial: 30000+7886 = 37886 Euros.
-   Capital actual: 41451+9732/1,1755 = 49730 Euros.
-   Rentabilidade actual líquida (em Euros): 31,26%

-   Resultados do 1º sub-sistema "Tendencial Perdigas" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +924+501+2448+(+28+8)/1,1755 = +3904 Euros (5 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: -385-735-1195-705+(-20-8-52-132-20-68-64)/1,1755 = -3330 Euros (9 trades)
-   Trades curtas fechadas positivas: 0
-   Trades curtas fechadas negativas: -128/1,1755 = -109 Euros (1 trade)
-   Trades abertas positivas: +568+305+(412+172)/1,1755 = +1370 Euros (4 trades)
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 1,53 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 1835 Euros.
-   
-   Resultados do 2º sub-sistema "Tendencial Emocional" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +2944+296/1,1755 = +3196 Euros (2 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: 0
-   Trades curtas fechadas positivas: 0
-   Trades curtas fechadas negativas: -120/1,1755 = -102 Euros (1 trade)
-   Trades abertas positivas: +870+408/1,1755 = +1217 Euros (2 trades)
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 43,26 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 4311 Euros.
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-   Resultados do 3º sub-sistema "Anti-Tendencial Predictor" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +1015+656+(20+292)/1,1755 =  +1936 Euros (4 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: 0
-   Trades curtas fechadas positivas: 0
-   Trades curtas fechadas negativas: -84/1,1755 = -71 Euros (1 trade)
-   Trades abertas positivas: +810+852 = +1662 Euros (2 trades)
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 50,68 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 3527 Euros.
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-   Resultados do 4º sub-sistema "Oscilatório Perdigas" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +945+610+272/1,1755 = +1786 Euros (3 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: -68 = -68 Euros (1 trade)
-   Trades curtas fechadas positivas: 0
-   Trades curtas fechadas negativas: (-148-128)/1,1755 = -235 Euros (2 trades)
-   Trades abertas positivas: 0
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 5,89 ( tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 1483 Euros.
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-   Resultados do 5º sub-sistema "Oscilatório Emocional" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +264+388+610+(+124+4)/1,1755 = +1371 Euros (5 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: -60/1,1755 = -51 Euros (1 trade)
-   Trades curtas fechadas positivas: 0
-   Trades curtas fechadas negativas: -244+(-132-164)/1,1755 = -496 Euros (3 trades)
-   Trades abertas positivas: 0
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 2,51 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 824 Euros.
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-   Resultados do 6º sub-sistema "Oscilatório 2011" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +308+1035+110+(+72+164+164+104)/1,1755 = +1882 Euros (7 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: -296-585+(-132-208)/1,1755 = -1170 Euros (4 trades)
-   Trades curtas fechadas positivas: +815 = +815 Euros (1 trade)
-   Trades curtas fechadas negativas: (-104-128-368)/1,1755 = -510 Euros (3 trades)
-   Trades abertas positivas: 0
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 1,61 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e lucro total de 1017 Euros.
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-   Resultados do 7º sub-sistema "Oscilatório Homens do Sistema" (em Euros):
-   Trades longas fechadas positivas: +28+160+(+84+40+92+68)/1,1755 = +430 Euros (6 trades)
-   Trades longas fechadas negativas: -36-550-400+(-156-156)/1,1755 = -1251 Euros (5 trades)
-   Trades curtas fechadas positivas: 0
-   Trades curtas fechadas negativas: -344-172+(-144-368)/1,1755 = -952 Euros (4 trades)
-   Trades abertas positivas: 0
-   Trades abertas negativas: 0
-   Sub-rácio Profit/Loss = 0,20 (tem de ser > 1 , para ser considerado credível) e prejuízo total de 1773 Euros.

À semelhança do que foi feito no mês transacto, aqui fica actualizado o ranking provisório da totalidade dos 7 sub-sistemas baseado na soma das performances obtidas no Rácio Profit/Loss (também chamado Profit Factor) e nos resultados absolutos obtidos em Euros, sendo este último o factor de desempate em caso de igualdade:
1º) Sub-sistema "Tendencial Emocional": 2º lugar (43,26) + 1º lugar (+4311 Euros)
2º) Sub-sistema "Anti-Tendencial Predictor": 1º lugar (50,68) + 2º lugar (+3527 Euros)
3º) Sub-sistema "Oscilatório Perdigas" : 3º lugar (5,89) + 4º lugar (+1483 Euros)
4º) Sub-sistema "Tendencial Perdigas" : 6º lugar (1,53) + 3º lugar (+1835 Euros)
5º) Sub-sistema "Oscilatório 2011" : 5º lugar (1,61) + 5º lugar (+1017 Euros)
6º) Sub-sistema "Oscilatório Emocional" : 4º lugar (2,51) + 6º lugar (+824 Euros)
7º) Sub-sistema "Oscilatório H. do Sistema" : 7º lugar (0,20) + 7º lugar (-1773 Euros)

-   Resultado global de trades positivas: +19569 Euros (41 trades)
-   Resultado global de trades negativas: -8345 Euros (35 trades)
-   Taxa de sucesso: +41/76 = 54%
-   Rácio Global Profit/Loss: 19569/8345 = 2,34

O rácio profit/loss encontra-se assim a obter um resultado acumulado abaixo do valor de 3,00 esperado nos testes mas superior ao acumulado de 2,22 do mês transacto.
Continua a registar-se uma melhoria discreta dos sub-sistemas oscilatórios em detrimento dos tendenciais, situação que não deve surpreender visto que os regimes lateralizados detectados no DAX e no Nasdaq 100 têm prevalecido de forma clara nestes últimos 3 meses. Continua no entanto a desiludir fortemente a performance do sub-sistema  "Homens do Sistema", o único que até ao momento não se encontra em terreno positivo de retornos, ao contrário do sucedido nos testes. 
Estatisticamente não é muito credível que o regime maioritariamente lateral subsista por muito mais tempo pelo que é de estar atento ao rebentar de importantes valores, que podem ser de suporte ou resistência, em ambos os índices que compõem a carteira do "Mix".
No que respeita à rentabilidade global prevejo que a mesma venha a piorar no futuro, não só porque é inevitável que o sistema venha a sofrer rentabilidades mensais negativas como também porque o valor actual anualizado se encontra acima dos resultados obtidos nos testes, ou seja, acima dos 40% ao ano.

O retorno anual corrigido atinge ao fim de meio ano de trading real o valor de 63% (=31,26% x 12 meses / 6 meses).

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Voltando ao tema do risco global do sistema de trading, o presente mês foi um autêntico susto, a queda brusca de capital chegou a colocar-me por várias vezes a pergunta se a actual alavancagem de activos não estaria a ser demasiado exagerada face aos valores optimizados obtidos nos testes.
Vejamos um pouco mais em detalhe, teoricamente ao fim de 6 meses seria de esperar um open drawdown máximo a rondar os 18,42% / Cubic Root (12/6) = 14,62%.
Na realidade o máximo open drawdown obtido precisamente neste mês foi de 20,61%, um valor substancialmente superior ao teórico previsto! Como explicar esta situação?
No início cheguei a ficar um pouco preocupado, de onde vinha este drawdown tão exagerado, a bota não batia certo com a perdigota! Até que...eureka, a razão foi a introdução ao fim de 4 meses do 7º sub-sistema "Anti-Tendencial Predictor" no sistema de trading global. Este sub-sistema não fez parte dos resultados dos testes obtidos no passado pelo que o facto de se ter introduzido um corpo estranho originou um aumento de exposição suplementar ao risco.
Este novo factor pode inclusivamente ser contabilizado à parte ao verificar o retorno negativo das posições abertas deste sub-sistema no final do dia 27 de Outubro, o fecho mais baixo do DAX ao longo deste período: (900-20/1,2135) Euros / 37886 Euros = 2,33%. Logo, o drawdown máximo corrigido para o sistema na sua forma original deveria ter sido de 20,61%-2,33% = 18,28%.
Mesmo comparando o valor corrigido de 18,28% com o esperado teórico de 14,62%, a conclusão provisória a que chego aponta provavelmente para o facto de se ter obtido por alturas de Outubro o maior drawdown esperado para o primeiro ano de trading, sabendo que ao fim de 1 ano é expectável que o drawdown máximo se aproxime dos 18,42%.
De qualquer forma isto é apenas teoria porque todos sabemos que acontecimentos imprevisíveis e preocupantes nas Bolsas podem ocorrer a qualquer altura, pelo que também não se podem excluir os eventos de drawdowns superiores aos obtidos até agora. Veremos!
Pode-se concluir portanto que até ao presente a calibração da alavancagem está um pouco acima do esperado nos testes devido ao facto de se ter introduzido um novo corpo estranho neste sistema de trading, o tal sub-sistema de carácter contrário às emoções prevalecentes.

Assim sendo não vou ficar à espera que me aconteça outro drawdown de proporções superiores às que esperava no início. Há que tomar medidas cautelares de money management e já, antes que seja tarde.
O capital só o temos uma vez na vida e há que preservá-lo a todo o custo, mesmo que esse custo seja sujeitar-nos a rentabilidades inferiores ou com crescimentos mais lentos. Colocamos cada vez mais longe o risco de falência e portanto a medida resume-se em termos de money management à diminuição da alavancagem base dos activos que compõem a carteira.

O primeiro passo é calcular o "sleeping K" de segurança para afectar a alavancagem original.
É fácil de calcular, trata-se da relação entre a quebra máxima de capital obtida até ao presente e o drawdown máximo teórico esperado no primeiro ano de trading, aquele em que se encontra a presente carteira. Em seguida multiplica-se o referido "sleeping K" pelo capital inicial de cada activo do portfolio correspondente à sua unidade monetária respectiva. Em seguida faz-se a média com a alavancagem optimizada obtida nos testes.
A saber,

Sleeping K = 20,61% / 18,42% = 1,12
Sleeping K ponderado = ( 1,12 + 1 ) / 2 = 1,06

Capital corrigido por posição monetária no DAX = 7500 Euros x 1,06 = 7950 Euros
Capital corrigido por posição monetária no NDX = 2500 USD x 1,06 = 2650 USD

Podem-se deste modo actualizar as novas alavancagens corrigidas para cada um dos índices, partindo dos valores actuais em utilização:

DAX:
Capital inicial : 30000 Euros ( 4 Euros / ponto )
Alavancagem actual : 5 Euros / ponto
Conclusão 1: Corrigir de novo para 4 Euros / ponto se o capital do DAX descer abaixo de 7950 Euros x 4,5 = 35775 Euros ( = 19,25% de rentabilidade).
Conclusão 2 : Subir para o patamar de 6 Euros / ponto se o capital do DAX subir acima de 7950 Euros x 6,0 = 47700 Euros ( = 59,00% de rentabilidade)..

NDX:
Capital inicial : 10000 USD ( 4 USD / ponto )
Alavancagem actual : 4 USD / ponto
Conclusão 1: Corrigir de novo para 3 USD / ponto se o capital do NDX descer abaixo de 2650 USD x 3,5 = 9275 USD ( = -7,25% de rentabilidade em USD).
Conclusão 2 : Subir para o patamar de 5 USD / ponto se o capital do NDX subir acima de 2650 USD x 5,0 = 13250 USD ( = 32,50% de rentabilidade em USD).

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Evolução da performance histórica do sistema de trading "Mix Dogemot":
-   Acumulado 1º Mês : 6,07% (73% ao ano)
-   Acumulado 2º Mês : 12,62% (72% ao ano)
-   Acumulado 3º Mês : 16,11% (64% ao ano)
-   Acumulado 4º Mês : 19,24% (58% ao ano)
-   Acumulado 5º Mês : 19,92% (48% ao ano)
-   Acumulado 6º Mês : 31,26% (63% ao ano)

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Como conclusão final pode-se considerar este mês como um tendo tido um epílogo bastante feliz, face ao drawdown record que registou durante o mesmo período, continuando a considerar-se realista a possibilidade de poder fechar o primeiro ano de trading acima da meta "Soros/Buffett" prevista dos 35% ao ano.
Para efeitos de emoções fortes e evitar fortes pressões cardíacas espero também que os próximos tempos sejam bem mais calminhos, sendo as minhas previsões de retoma de melhores performances nos sub-sistemas tendenciais, drawdowns mais baixos e possível ocorrência de rentabilidades mensais negativas, embora não as deseje sei que são inevitáveis.

[ppbogos]

Os meus parabens e o meu muito obrigado por partilhar todos esses conhecimentos com este forum.
Já pensou em escrever um livro sobre o sistema?
"Turn...Cem....system, a alavancagem emocional", seria um bom título.

Mais uma vez os meus sinceros cumprimentos. Isso são horas sem dormir. o mérito é e foi até à data compensado.

cumps

[Francisco Monjardino]

...mais um agradecimento pelo extraordinário contributo com que nos brindas diariamente.   


Obrigado Mr. Turn e parabéns pelos resultados.

[Mr. Turn]

Obrigado pelas simpáticas mensagens dos amigos Bogos e Francis.
Tenho procurado ser útil e ajudar a dar ideias a quem quiser desenvolver ferramentas similares.
De qualquer forma meio ano é tempo demasiado e consome muito tempo neste espaço.
É altura de dar lugar neste forum a outras iniciativas de qualidade entre as quais destaco o tema da Prata e do Ouro animada pelo Paciente.
Bem hajam e os meus agradecimentos pelos incentivos recebidos, quer vossos quer de outros foristas que anteriormente fizeram menção de me brindar com mensagens amigas.
Boa sorte.
Turn

[red]

Olá Mr Turn,

Parabéns mais uma vez pelo excelente sistema, pela consistência desse teste em directo e sem rede, e pela informação e conhecimentos partilhados.

Será que me poderias dar mais informações sobre esse "Sleeping K", quem o criou e onde posso ler sobre ele?

Obrigado e um abraço,
red.

[Mr. Turn]

Oi, amigo Red!
Obrigado pelas tuas simpáticas palavras.
O "Sleeping K" não encontras em nenhuma bibliografia.
Resulta apenas da minha experiência pessoal e pelo facto de ter verificado que para além das fórmulas que derivam do Optimal f, como por exemplo a fórmula de Kelly, ser uma forma expedita aproximada de ir adaptando a alavancagem optimizada à performance real efectivamente obtida no trading real.
Neste caso em que um sistema de trading é um pouco mais complexo que o habitual, porque no fundo resulta de uma soma de vários sub-sistemas de trading de características muitas vezes opostas no disparo de sinais, esta forma aproximada de ir afinando as alavancagens em função de múltiplos parâmetros externos que não dominamos, como perecentuais de correcções dos mercados, variações de volatilidades, etc, foi a maneira mais adequada e simples de ir readaptando a alavancagem conjunta dos activos.
Abraço,
Turn

[Mr. Turn]

Meu caro "afilhado" e amigo Waster:
Em primeiro lugar os meus agradecimentos pelo incentivo e pelos pontecos que sabem sempre bem.
A sua mensagem abarca vários tópicos pelo que vou procurar responder de modo sucinto.
Quanto ao facto de deixar o espaço deste forum, foi mais para não sobrecarregar tanto este espaço e deixar outros desaproveitados, assim passa a haver mais equilíbrio no site.
Quanto ao "curso", é sempre difícil no meu caso devido aos meus afazeres profissionais que só me deixam algum tempo livre à noite e ao fim de semana. 
O meu primeiro emprego foi curiosamente o de ter dado aulas na Universidade de Coimbra e confesso ter algumas saudades desses tempos magníficos e das grandes amizades com os meus alunos de Engenharia da altura. Mas pode ser que numa altura mais consentânea a gente se possa encontrar, quem sabe?!
Achei muita curiosa a sua referência à introdução de indicadores de saída na altura em que o mercado estiver a corrigir...
Esse tema é crítico e seria uma delícia se pudesse descobrir a fórmula para detectar quandio se vão iniciar as correcções, mas que eu saiba ainda ninguém as encontrou, senão já estaria milionário a esta hora!
Portanto, na falta desses "indicadores", como position trader tive de me limitar a atenuar os efeitos nefastos das correcções inevitáveis que terei sempre de sofrer recorrendo em parte a stops em patamares optimizados, uns mais longínquos outros mais aproximados e outros do tipo trailing. Foi o melhor que consegui para atenuar essas perdas dos drawdowns sempre muito aborrecidas.
Só quem anda na Bolsa há muitos anos sabe que as perdas fazem parte deste negócio. Quanto maior o retorno, maior o risco, sempre assim foi e há-de ser!
Por outro lado é durante as correcções que os sub-sistemas oscilatórios começam a acordar para reforçar do lado "contrário" ao clima emocional existente... e tudo indica que são sempre boas alturas para reentrar ou reforçar o lado da tendência dominante de médio e longo prazo! Enfim, isto dava aqui pano para mangas e tem muito terreno a ser ainda explorado como deve ser.
Um abraço amigo do "padrinho" e até uma próxima oportunidade.
Turn

[Antunes]

Mr. Turn,

Devo confessar que fiquei triste quando não vi o habitual "DAX : Sistema Mix Dogemot" nas "respostas aos meus tópicos...". 

Mas quando li esta mensagem fiquei pasmado! Então agora que o Dude 8.6 estava-se a preparar para fazer um BREAK-AWAY gap e o Mix de Cão e Mota a fazer um MUITO PROVÁVEL duplo topo, abandona a competição!?? Grrr...




Agora a falar sério,

Muito obrigado por ter partilhado connosco (forum) algumas ideias sobre os seus sub-sistemas. Eu aprendi bastante visto estar a iniciar o meu sistema de negociação e, ao fim de 2-3 meses, já tenho a certeza de uma coisa: o sistema não comete 2 erros que eu cometo consistentemente:

- Sair cedo demais, diminuindo assim os lucros;
- Investir contra a tendência demasiadas vezes.

E um erro que cometo de vez em quando:

- Stop loss por medo.

Um abraço,

Antunes

[Mr. Turn]

Abraço, Antunes!
Olha que não abandonei os courts de trading, se pesquisares melhor certamente encontrarás, junto a um espaço onde tinhas exclusividade, alguma companhia para continuar a bater bolas.
Fico satisfeito por poder de alguma forma ter contribuído para melhorar a tua forma de jogar no fundo do court. A consistência das pancadas vem depois de muita prática e de muitos erros pelos quais também eu já passei!
Abraço e podes bolar.
Turn