Gold Reserve (Ticker: GRZ)

[Paciente]

A Gold Reserve (GRZ) tem estado particularmente em foco nos últimos tempos.

Se bem se lembram a GRZ, juntamente com a KRY, foi duramente atingida pelas declarações de Hugo Chavez (Presidente da Venezuela) que puseram em dúvida o futuro de todos os projectos mineiros situados em território venezuelano.

Tal facto parece já ultrapassado e os últimos desenvolvimentos apontam para uma normalização da actividade mineira neste país. Ao que parece apenas novos projectos deverão ser atingidos por maiores restrições ao seu desenvolvimento.

A Gold Reserve cai fora deste grupo pelo que a cotação reagiu em conformidade. Tudo começou com uma OPA lançada pela sul-africana Gold Fields sobre uma empresa com activos na Venezuela de nome Bolivar Gold. Logo nesta altura a GRZ e a KRY reagiram em alta pois este era um forte indicador de que a Venezuela afinal não era um país que estava colocado fora do mapa mundial de aquisições mineiras e, mais importante, um grande player mundial como a Gold Fields considera que o risco deste país não é muito elevado (de tal forma que decidiu lançar uma OPA sobre uma empresa com importantes activos nesse país com vista a garantir importantes reservas de OURO).

Por outro lado o governo venezuelano, entretanto, atribuiu as licenças necessárias à GRZ para prosseguir com o desenvolvimento do projecto "Las Brisas" naquele país.

As reservas de OURO que a GRZ detém nas suas propriedades venezuelanas são avultadas o que torna esta empresa muito apetecível e subvalorizada face aos valores actuais do OURO.

Na sessão de hoje a GRZ sobe mais de 17%, depois de na semana passada ter efectuado um poderoso brekout (quebra de importante resistência horizontal entre os $3,56 e os $3,74), e com o volume em excelente plano. Tem pela frente a resistência dos $4,79 e o topo do grande canal descendente, à volta dos $5,20.


NOTA: Falei na GRZ em 1 de Dezembro passado, num tópico sobre a Crystallex, e na altura mostrei um gráfico onde se via uma forte valorização e rompimento em alta de importante média móvel. Desde essa altura a valorização tem sido alucinante. Podem ver aqui //forumbolsa/index.php?topic=4503.msg15485#msg15485

[Paciente]

Estive a dar uma vista de olhos no estudo de viabilidade do projecto de "Las Brisas" da GRZ e digo-vos que esta acção está extremamente subavaliada.

Com cerca de 10 milhões de onças de reservas de OURO e 1300 milhões de libras ("pounds") de Cobre, esta empresa é uma autêntica pechincha.

Os custos totais de produção (incluindo amortizações) estimam-se na ordem dos $263/oz. Sem amortizações rondam os $167/oz.

Com o OURO a $500 é só fazer uma contas por alto e vê-se o potencial desta empresa.

O estudo de viabilidade tinha sido feito com base em $400/oz de OURO e $1.00/lb de Cobre. Nestas condições o "Net Present Value" do projecto, pressupondo uma taxa de 5% andava à volta dos $400 milhões.

A capitalização bolsista actual (à cotação de hoje) da GRZ não chega a $140 milhões.

Com o OURO a cotar acima dos $500/oz e o Cobre acima dos $2.00 /lb é fácil perceber o potencial de valorização inerente a esta empresa. Eu diria que, de um ponto de vista conservador, a GRZ vale pelo menos $13,50 por acção.

Enfim, é a minha opinião. Quem quiser dar-se ao trabalho é só ir ao site da GRZ,  analisar em pormenor o estudo de viabilidade e tirar as suas conclusões.

[Paciente]

A GRZ lá conseguiu atingir o topo do canal nos $5,20, coisa que parecia difícil aqui há umas semanas atrás.

Segue-se o gráfico semanal:

[rmachado]

Caro Paciente

Onde negoceia estas pérolas? Eu no Big tenho acesso a poucas. Drooy livrei-me agora a 1.75... está muito parada que acha?

[Paciente]

Na LJ Carregosa tem acesso a estas mineiras.

O problema da BIG é que não tem acções cotadas na AMEX, o que é inadmissível.

Por outro lado, na LJ Carregosa o módulo de acções não permite colocar stops o que também é inadmissível. Mas parece que está para breve uma alteração á plataforma e espera-se que na nova versão já não haja este problema.

Pode sempre recorrer ao módulo de CFD's mas aí a diversidade de escolha é muito menor.


Abraço

[rmachado]

Obrigado.

[Paciente]

Hoje foram mais 12,47% de valorização! Fecho nos $8,75 e volume muito forte.

Em termos fundamentais esta empresa continua muito barata. É só fazerem as contas com base nos valores incluídos no estudo de viabilidade do projecto de "Las Brisas" (que podem consultar no site da God Reserve Inc.) e actualizar com o preço actual do OURO e do Cobre.

[Paciente]

A GRZ continua imparável. Hoje são mais 5% de valorização.

Reparem no volume fortíssimo.

[Scubawarrior]

  Muito bem paciente, excelente trabalho, não me canso de te elogiar no voluntarismo e na qualidade do trabalho que tens vindo a desenvolver nos metais e que  tens partilhado com a comunidade nos últimos anos.


     abraço

[Paciente]

Obrigado Scuba!

Gostava que muitos membros desta comunidade estivessem a aproveitar este excelente momento nos metais (embora me pareça que são poucos os que estão "dentro".

Pela minha parte tenho feito tudo o que está ao meu alcançe em prol dos leitores deste Fórum.

São várias as sugestões de acções de diversos sectores (embora sempre dentro das commodities) como o OURO, PRATA, Palladium e Platina, Crude, Gás Natural e Urânio, que tenho apresentadoaqui no Fórum. Espero que tenham servido para ajudar nas decisões de investimento de vários leitores.


Abraço