A Análise à tanto prometida do Nasdaq Composite

[Rui Pedro]

Olá Amigos

Como tantas vezes prometido e poucas vezes cumprido cá vou eu finalmente deixar uma Análise como fazia "à antiga".
Peço-vos a compreensão para facto de estar um pouco enferrujado pois apesar de as realizar para mim já não escrevia à quase 2 anos.

Os meus antigos leitores recordar-se-ão certamente que a minha preferência em termos de Análise passou sempre pelo Nasdaq Composite, contudo quem não me conhecer, e serão muitos certamente, poderá achar estranho eu ser exaustivo apenas no Nasdaq mas a minha forma de pensar leva-me a pensar que... A Bolsa nasce todos os dias no Nasdaq e estende os seus braços e influências a todas as outras Bolsas do Mundo de uma forma geral.

Nascompvix

Apesar de a minha formação e apetência estar totalmente virada para a Análise Técnica, gosto sempre de ter como "ponto de apoio" outros indicadores de mercado que estejam correlacionados com o Índice em análise. Por isso é natural eu apresentar vários deles e neste caso um que eu considero indispensável é o Chicago Board Options Exchange Volatility Índex mais conhecido pelo seu próprio ticker VIX. Este indicador mostra a expectativa de volatilidade para o mercado em um time-frame de 30 dias. Um facto a destacar é que este indicador é calculado através dos put´s e call´s do Índice S&P500 existindo um outro indicador idêntico (VXN Nasdaq Volatility Índex) que actua sobre o Nasdaq100. Contudo ao logo dos anos e para o efeito que uso este indicador sempre tive melhores resultados com o VIX. A explicação parte pelo facto de no S&P500 ter uma quantidade de empresas superior presente no Nasdaq Composite do que no próprio Nasdaq100.

Assim começando em termos gráficos é de fácil leitura que o Nasdaq Composite encontra-se a negociar no interior de um Canal Ascendente de Médio-Prazo (atenção á questão dos time-frames pois estes são definidos perante a nossa estratégia. Para mim 1 ano é médio prazo mas para um daytrader já não o é e para um speedtrader muito menos, enquanto que para uma estratégia de Buy and Hold poderá ser até curto-prazo) e que nas últimas sessões testou e até agora com sucesso a Trendline de Suporte indicando por aqui que teremos uma continuação deste Canal ou seja um Sinal Bullish.

Adicionando agora ao texto o indicador VIX ( a vermelho no gráfico ) podemos perceber o quanto este indicador é fiável para nos mostrar possíveis fundos no Indíce através dos peak´s  que realiza sempre coincidentes com alterações de tendência no Índice. Coloquei no gráfico linhas verticais nos pontos mais interessantes e pode-se ver que nas últimas 3 sessões o VIX realizou um dos picos mais agressivos dos últimos 2 anos. Apesar de isto ser óbvio não custa nunca lembrar duas coisas:

1º - É impossível prever com exactidão topos e fundos nos mercados. Pode-se estatisticamente tentar fazer uma previsão em função de comportamentos passados.

2º - Picos, Topos ou Fundos só são 100% detectáveis depois de concluídos.

Assim no VIX, caso queiram consultar mais a pormenor, pode verificar-se que após o máximo já se encontra a descer significativamente a algumas sessões formando graficamente o tal pico.

Esta é mais uma razão a consolidar o sinal de teste da Trendline Suporte do Canal Ascendente ou seja futebolisticamente falando isto está 2-0.

NASFIBO

Neste gráfico temos uma análise feita às Retracções de Fibonacci e é extremamente perceptível que o ponto de apoio para a inversão no Nasdaq Composite deu-se exactamente na Retracção de 61.8% valor que coincide quase milimétricamente com o valor da Trendline Suporte do Canal Ascendente (existiu no momento da inversão um diferencial inferior a 4 pontos. Projectando em antecipação as retracções do último movimento Bearish com fecho de ciclo no dia 24/05/2006 podemos encontrar já as seguintes possíveis Resistências
1º - 2.192pts
2º - 2.227pts
3º - 2.255pts ( esta a mais forte de todas )
4º - 2.283pts

NAA200R

Outro indicador de mercado muito popular que uso é o Nasdaq Percent of Stocks  Above 200 day Moving Average Ticker: ( NAA200R ) .
Este indicador é de um cálculo muito simples e que nos fornece uma leitura muito importante. Muito resumidamente este indicador mostra-nos a percentagem de empresas que compõe o Nasdaq que estão a negociar acima da média móvel de 200 dias. Neste momento pelo gráfico podemos ver que aproximadamente 47,5% das empresas que compõe o Nasdaq encontram-se a negociar acima da média móvel de 200 dias e encontra-se a crescer. Este indicador não sendo necessariamente um indicador de tendência, se bem que também pode ter esse tipo de leitura, é essencialmente um indicador que mostra-nos a força dessa mesma tendência. Por exemplo o Nasdaq composite a subir tendo 80% das suas empresas a negociar abaixo da média móvel de 200 dias mostra um sinal de alguma fraqueza podendo essa subida não ser sustentada ou apenas uma retracção de um anterior movimento de queda. Segundo exemplo: Uma subida do Nasdaq com 80% das empresas a negociar acima da média móvel de 200 dias mostra um sinal de força por parte da maioria das empresas constituintes desse índice, contudo... nada garante que mesmo com toda a força do Mundo amanhã não seja um dia de quedas ou o fecho do ciclo de subidas porque tudo o que sobe um dia cai e se assim não fosse não existiria paixão pelos mercados.

Conlcuindo estou extremamente positivo para o Nasdaq e sem receios de entrar longo mas sempre com cautelas pois os Stop-Loss são como os cintos de segurança nos nossos automóveis e todos têm a certeza de a sua condução ser boa...mas um dia o cinto é necessário e os stop´s também.

Os meus cumprimentos respeitosos a todos vós

Rui Pedro

PS – Desculpem  as analogias mas desde o primeiro texto que escrevi já não sei à quantos anos atrás, que não consigo largar tal tipo de visualização comparativa 

[J.Bond]

Em que site se pode ver o Vix apresentado?
Obrigado

[fig]

Olá pedro,

Excelente análise só queria referir uma coisa, como muito bem assinalaste os picos do VIX com os fundos no Nasdaq, mas neste momento tens um um Hipotético fundo no Nadaq que muitos estão a comprar, mas o VIX ja disparou e rebentou o canal dele o que na minha opinião indica que este fundo não vai aguentar mas sim quebrar e vamos assistir a quedas mais violentas mais dia menos dia que poderão ir aos 1400

[Rui Pedro]

Caro J.Bond

Neste link poderá não só consultar o gráfico do VIX como editá-lo de acordo com as suas preferências técnicas:

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=%24vix

Os meus cumprimentos

Rui Pedro

[Rui Pedro]

Olá pedro,

Excelente análise só queria referir uma coisa, como muito bem assinalaste os picos do VIX com os fundos no Nasdaq, mas neste momento tens um um Hipotético fundo no Nadaq que muitos estão a comprar, mas o VIX ja disparou e rebentou o canal dele o que na minha opinião indica que este fundo não vai aguentar mas sim quebrar e vamos assistir a quedas mais violentas mais dia menos dia que poderão ir aos 1400

Olá Caro Fig
Em resposta ao seu, faço-o por respeito porque não tenho como regra discutir as minhas análises ou de outros analistas, de facto existe essa hipótese, mas continuando no campo das hipóteses teremos de incluir outra variável de análise  que é o facto de não ser standard fazer-se análise gráfica a este tipo de indicadores ou seja a análise gráfica reside essencialmente em tendências e o VIX não nos dá qualquer tipo de informação nesse sentido mas sim em termos de volatilidade. quando muito em termos standard pode-se aplicar análise numérica que serve mais os intentos deste indicador mas mesmo neste caso poucas são as leituras que se possam tirar deste tipo de indicadores além do facto de estarmos a sobrepôr indicador sobre indicador o que começa a trazer os delay´s óbvios.
Concluindo a resposta é sim porque nada no mercado, pode alguma vez ser dado como certo mas apenas isso.
Um grande abraço

Rui Pedro

[arocha]

Excelente regresso Rui Pedro e logo com uma soberba análise técnica.

[Francisco Monjardino]

Boas Rui Pedro,

Se for para publicar umas destas de 6 em 6 meses, maravilha!!! :-)

Será que a posso destacar na home do CI?


Abraço,

[Rui Pedro]

Boas Rui Pedro,

Se for para publicar umas destas de 6 em 6 meses, maravilha!!! :-)

Será que a posso destacar na home do CI?


Abraço,

Olá Francisco
Folgo em ver que continuas por aqui e que este fabuloso site continua a "rular" com toda a força. Como sabes já estive por três ocasiões do teu lado da barreira e sei com conhecimento de causa o imenso trabalho que isto dá, por isso o meu enorme respeito pelo vosso trabalho, paciência e dedicação muitas vezes um pouco inglório.
Resumindo... mas uma vez Parabéns.

Em relação a publicares na homepage qualquer artigo meu estás completamente à vontade em relação a isso.

Em relação ao timing espero que não seja de 6 em 6 meses pois isso significa 2 análises por ano mas existe sempre a vantagem de poder-se continuar deforma relativamente eficaz este tipo de análise e poder ver resultados ehehe.

Um grande abraço

Rui Pedro

[Francisco Monjardino]

Bom dia Rui Pedro,

Destaque inserido ontem durante a tarde. Obrigado pela disponibilidade.

Um abraço e obrigado pelas tuas palavras de conhecedor. 

[solskaer]

Olá rui bons olhos o vejam. sou seu leitor dos tempos do onbolsa e fico feliz por vêr novamente algo escrito por si. Parabéns pela análise muito fria e racional e com a qual me identifico.
Já agora aproveito para dizer que eu era um grande admirador daqueles textos que escrevia numa seçao que se chamava era uma vez a análise técnica. Tenho pena de não ter guardado esses textos. já pensou em repúblicá-los mas agora aqui no fórum?

Espero que sim
Bons negócios
Paulo Magalhães

[arocha]

Excelente ideia.....todos beneficiariamos

[Rui Pedro]

Espero que estejam bem solskaer e arocha.

Em relação à vossa ideia apesar de interessante não sei se vai ser possível fazer tal recuperação porque falamos de alguns documentos que criei à quase meia dúzia de anos e se eles ainda existirem nem sei bem por onde andam. Terei de procurar em alguns discos rigidos velhotes que por aqui tenho a ver se ainda tenho isso.  Este tipo de coisas obriga-nos a ver a evolução tecnológica pois na altura tinhamos uns fabulosos HD´s de 1 giga e cabia lá tanta coisa e hoje já tenhoum 1 terabyte de HD e fico pasmado como é que na altura me safava com apenas 1 Giga. Enfim a vida é isto mesmo e garanto procurar e se encontrar aqui colocarei com a devida autorização do Monjardino os tais artigos.

Um abraço para todos

Rui Pedro

[Francisco Monjardino]

Muitos parabéns Rui Pedro!

Se as informações que deste ao registar no fórum estiverem correctas e se eu vi bem na zona de informações do fórum, hoje fazes 34 anos!! 

Que contes muitos mais!

Enfim a vida é isto mesmo e garanto procurar e se encontrar aqui colocarei com a devida autorização do Monjardino os tais artigos.

Um abraço para todos

Rui Pedro

Obviamente que estás autorizado a publicar aqui os teus artigos. 


Um abraço,

[Rui Pedro]

pois é verdade, a informação está mesmo correcta. e já lá vão 34 anos e mais uns 34 cabelitos brancos do lado esquerdo e mais outros 34 cabelitos brancos do lado direito.
Já do lado de cima são menos uns 3400 cabelitos seja de que côr forem eheheh.

Mas são uns 34 anos felizes, bem vividos e sempre apostados em criar amizades sãs, ajudar o companheiro do lado e a tentar perceber o sentido da vida.
Quanto a esta última sempre pensei que fosse dificil mas hoje penso que é bastante fácil. O sentido da vida é pura e simplesmente sermos felizes porque foi para isso que nascemos...o difícil é criar as condições, e não me refiro a financeiras ou materiais, que nos faça sentir desta forma.
Para mim ser feliz é saber que hoje no fórum um Amigo lembrou-se do meu aniversário, é os abraços e beijos que já recebi hoje da minha familia, é um grande Amigo chegar ao pé de mim e dar-me um abraço tão forte (quase me partia as costelas) e felicitar-me com uma lágrima nos olhos o meu aniversário mostrando-me que sempre que eu precisar, seja onde fôr, seja quando fôr, eu terei ali um Amigo. Meus Amigos se eu fosse multimilionário e não tivesse isto tudo garanto-vos que trocaria toda a miha fortuna por isto.
Por isso Francisco Muito obrigado por teres também "contribuido" como Amigo para que eu hoje fosse ainda mais feliz.

Um grande abraço deste Amigo

Rui Pedro

[tojo]

Parabéns Rui Pedro e muitas felicidades. Ainda me lembro do saudoso Onbolsa, a quem me respondia (estava registado com o nome da minha esposa, Paula Vieira). Abraço