A minha estratégia - A referência

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Boas, coloquei no meu blogue um artigo que descreve uma parte importante da minha estratégia de investimento nos mercados de capitais!

Penso que será interssante para a grande maioria até pelo debate de idéias que poderá originar!

Está em: http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/01/41-pontos-de-entrada-referncia.html

Abraços

artista

[artista]

O mercado confirmou a quebra dos 6300 pontos e a passagem para "laranja", pela primeira vez neste Bear Market!!!

abraços

artista

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Analise semanal..

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/01/psi20-continuam-os-sinais-positivos.html

O Psi-20 manteve-se acima dos 6300 pontos, conservando assim a sua tendência de alta de curto prazo, mantendo o meu sistema de referência na cor laranja. Depois da quebra da resistência atrás referida o índice fez um movimento de subida até aos 6700 pontos e corrigiu voltando á resistência. Este movimento deverá ser interpretado como uma confirmação da quebra dessa resistência que agora terá de ser considerada como um suporte. Enquanto o índice permanecer acima dos 6300 pontos é assim que devemos ver este movimento!

No entanto, volto a lembrar o que já disse na última análise, no Bear Market anterior passámos várias vezes do Vermelho para o Laranja (de uma tendência de curto prazo de baixa para alta) e vice-versa, antes de conseguirmos inverter para alta a tendência dominante (médio prazo)... por isso continuo a respeitar o organigrama, estamos em modo laranja, só entro em situações de risco claramente baixo e controlável, em caso de dúvida fico fora! Penso que se não fosse o facto de estar neste momento muito ocupado já teria entrado no mercado, mas isso não quer dizer que tivesse ganho alguma coisa, estaria mais preocupado se os mercados estivessem já Verdes, assim sei que esperar é sempre uma opção que garante níveis de segurança que sempre procurei nos mercados!

abraços

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[tiagodandre]

Simples...


Cump.

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Obrigado Tiago, já está! se quiseres podes apagar a tua e esta minha mensagem... ou então ficam, não se perde nada! 

abraço

artista

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Em: http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/02/psi20-red-again.html

Depois de um período de baixa volatilidade o índice voltou a quebrar em baixa os 6300 pontos, seguindo o caminho mais provável, o da tendência dominante. Assim o meu sistema voltou a estar vermelho o que significa que não devo entrar no mercado.

[alpino]

caro artista, vi o artigo do seu blog e acho-o muito interessante. Mas a sua "referência" não é clara, isto é, não nos informa sobre o futuro, mas sim sobre o passado. As cores que usa no eixo horizontal reflectem o passado, mas não anunciam o futuro por antecipação.

Mas eu dou uma dica, que já aqui dei em posts anteriores. Que resultam da minha idade e experiência de observação dos simples mortais. Não é uma AF nem uma AT, mas sim uma ASP (análise socio-psicológica).

O jogo bolsista tem ciclos, como sabe e bem mostrou no seu gráfico do PSI20. Este actual, apesar do seu carácter excepcional, vai durar o que uma nova geração de pequenos jogadores/investidores dura para aparecer com poupanças para entrar nos casinos bolsistas. Ora, isso depende directamente do ciclo económico, porque só haverá poupanças razoáveis numa nova geração quando a economia sobe, ou, dito de outro modo, quando os salários sobem mais do que a inflação para uma camada da população, em geral quadros e muitos pequenos aforradores.

Nessa altura, uma onda informativa por todos os media vai dar os alarmes e os incentivos para que entremos no mercado. Porque essa gente que nos (des)informa e bombardeia também quer ganhar algum sem fazer nenhum. Neste momento essa gente já se abasteceu no casino e começou a incentivar os mais ingénuos a entrarem, para depois lhes enfiarem a papelada pela boca abaixo. É neste exacto momento que no seu gráfico pode arriscar cores verdes e azuis com muitos meses de antecedência (um ano, dois no máximo). Será essa a "referência".

Concluindo, atendendo  à evolução dos fundamentais da economia e sobretudo ao tempo que demora a criar uma nuvem de novos jogadores (com alguns dos escaldados da fase anterior), porque sem estes não haverá bull, arrisco dizer que as suas cores verdes e azuis por antecipação só irão aparecer lá para 2014-2015, para o topo do grande bull acontecer lá para 2017. Isto quer dizer que durou cerca de dez anos a criar uma nova geração de aforradores, candidatos a futuros perdedores. LOL

O que não quer dizer que a escadaria de Elliott não tenha degraus e patamares de sobe e desce intermédios, tal como a escadaria do Sameiro. LOL

[artista]

caro artista, vi o artigo do seu blog e acho-o muito interessante. Mas a sua "referência" não é clara, isto é, não nos informa sobre o futuro, mas sim sobre o passado. As cores que usa no eixo horizontal reflectem o passado, mas não anunciam o futuro por antecipação.

De certa forma é verdade, mas isso chega-me, eu não pretendo antecipar nada nos mercados, apenas apanhar a onda no sentido certo!

É neste exacto momento que no seu gráfico pode arriscar cores verdes e azuis com muitos meses de antecedência (um ano, dois no máximo). Será essa a "referência".

Antes de aparecer o verde aparecerá o laranja que já permite algumas entradas, se passar a verde o sinal será mais claro... se olhares para o passado poderás verificar que se entrasse quando apareceu a cor verde ainda apanhava quase todo o Bull Market!!

Concluindo, atendendo  à evolução dos fundamentais da economia e sobretudo ao tempo que demora a criar uma nuvem de novos jogadores (com alguns dos escaldados da fase anterior), porque sem estes não haverá bull, arrisco dizer que as suas cores verdes e azuis por antecipação só irão aparecer lá para 2014-2015, para o topo do grande bull acontecer lá para 2017. Isto quer dizer que durou cerca de dez anos a criar uma nova geração de aforradores, candidatos a futuros perdedores. LOL

Pois este tipo de raciocínios não os sou capaz de fazer, sinto-me bem mais seguro com as minhas cores! 

Abraço

artista

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Numa altura em que o meu tempo não é muito e as alterações não são significativas, em relação ás análises anteriores, fica a actualização do gráfico e pouco mais:

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/03/psi20-mais-uma-vez-perto-dos-minimos.html

Não há grandes alterações em relação à última análise, por isso não me vou alongar muito, não vale a pena repetir o que tenho vindo a dizer nos últimos tempos. Enquanto os mínimos não forem quebrados estaremos melhor do que se os quebrarmos mas isso, na minha opinião, é para observar do lado de fora!

Boa semana para todos

[artista]

Só para deixar a última actualização da minha análise ao PSI-20:

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/04/psi20-sinais-positivos.html

Psi20 - Sinais Positivos

O Psi-20 fez algo que no Bear Market anterior só fez quando bateu no fundo, quando começou o novo Bull Market. Nem tudo se repete da mesma forma, mas não deixa de ser um dado bastante positivo, aguardando sinais de confirmação...


Estou a falar do facto de ter feito uma sequência Vermelho-Laranja-Vermelho-Laranja, sem ter feito novos mínimos no segundo Vermelho. Basicamente isso leva-me a colocar como forte hipótese a probabilidade de estarmos perante uma figura de inversão. Ainda assim só com uma passagem para o verde teremos a confirmação de que estaremos num novo Bull Market.


Para já temos uma resistência de curto prazo na zona dos 6700, esta poderá ser um primeiro obstáculo de curto prazo, esperando eu que os 7000/7500 sesam a primeira grande fronteira entre o Bear e o Bull...


De qualquer forma penso que os sinais dados são já significativamente positivos e os riscos são já compensados pelo potencial que muitos títulos apresentam. É sempre importante escolher bons pontos de entrada e definir um bom plano de trading. Esta referência é apenas um indicador que me diz quando devo estar fora do mercado (ou à procura de entradas curtas, se também investisse em derivados) ou quando devo entrar... mais ou menos activamente!


Hoje fico-me por aqui, ultimamente tenho tido muito pouco tempo para acompanhar os mercados, talvez por isso não tenha ainda entrado. De qualquer forma está tudo igual à ùltima análise, apenas a tendência de curto prazo é agora de alta!


Boa Páscoa para todos

[artista]

Fica a análise colocada semanal em:

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/04/psi20-enquanto-o-pau-vai-e-vem.html

O índice português continua com força de curto prazo, alguns títulos acumulam já valorizações bastante significativas. Uns defendem que estamos numa correcção em alta das fortes quedas que o mercado teve, sobretudo em 2008, outros acham que o fundo já foi feito e que os mercados estão já a arrancar para um novo Bull Market...

Eu não estou tão pessimista como os primeiros e estou certamente menos optimista que os segundos! Basta olhar para o gráfico de um qualquer índice para encontrar, em fases Bear, correcções em alta bem maiores daquela que tivémos até agora. Por outro lado também é verdade, como já disse anterioremente, que o mercado deu bons sinais de um possível fundo, mas falta muito ainda para que isso se possa considerar confirmado.


O que disse atrás dá para os dois lados (por isso estamos em Laranja), por um lado é verdade que o perigo de novas quedas está claramente presente, por outro também não deixa de ser notório que os mercados, no curto prazo, estão claramente virados para norte. Daí o título do comentário desta semana, a primeira parte daquele ditado que todos conhecem, "enquanto o pau vai e vem, folgam as costas", ou seja, mesmo que ai venham novas quedas o mercado continua com força, não sabemos e se está só a folgar as costas e vem ai outra paulada?! ou se a última já foi dada em Março deste ano?!


Parece-me claramente difícil entrar no mercado nestas condições, ainda Bear mas com uma valorização de curto prazo significativa. Estive a analisar todos os títulos da bolsa portuguesa e não encontrei nenhum em que poderia usar uma estratégia minimamente coerente com o que penso, que me obriga a conseguir colocar um stop lógico não muito longe do preço de entrada. Ainda assim isto não quer dizer que se deva sair, para quem tem títulos em que se mantêm as razões que estiveram na origem da sua compra não vejo qualquer razão para não se manterem essas posições, pelo contrário acho que faz todo o sentido deixar correr os ganhos...


Como disse na análise anterior há uma resistência de curto prazo na zona dos 6700 pontos, mais ou menos onde o índice acabou por corrigir um pouco. Não considero esta zona decisiva mas tornar-se-á mais importante se os mercados não a conseguirem quebrar nas próximas sessões e iniciarem um novo movimento de queda mais forte. 

Abraços e boa semana

[artista]

Deixo aqui a última análise, já é do fim de semana e até já está um bocado desactualizada mas no essencial até ficou mais clara!

A zona dos 7000/7500 saiu reforçada, a sua quebra será um excelente sinal de inversão dos mercados... obviamente que no futuro podemos ser forçados a fazer um raciocínio  idêntico com valores mais baixos se fizermos novos mínimos..

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/05/psi20-quase-verdes.html

As Bolsas estão imparáveis e neste momento o índice português está praticamente no verde, não alterei já a cor porque, como disse anteriormente, a zona de resistência está entre os 7000 e os 7300/7500. Seria preferível um movimento de correcção/consolidação nesta zona, para tornar tudo mais claro e para se conseguir encontrar pontos de entrada mais fiáveis, assim podemos estar a entrar a meio da viagem.


De qualquer forma não me surpreenderá se o movimento de subida se prolongar, até penso que é o mais provável, a tendência de curto prazo é clara de alta, firme e com força... não vale a pena tentar encontrar topos, da mesma forma que não valia a pena tentar encontrar fundos quando isto caía...

Tenho alguma pena de não ter aproveitado este movimento, apenas fiz o trade na EDPr com ganhos pouco significativos, sobretudo se tivermos em conta o movimento que o mercado fez nas útimas semanas! De qualquer forma os mercados não fogem e se não encontrar um título onde consiga definir uma estratégia que ache coerente não entro...


Se já estivéssemos definitivamente em Bull Market não teria receio de entrar em alguns "combóios a meio da viagem", colocando um stop que, não tendo grande lógica, serviria para limitar as perdas. De certa forma o periodo que vivemos até tem um pouco disto, títulos em que provavelmente faz algum sentido este tipo de estratégia... se não a usei foi apenas porque estou numa fase de muito pouca disponibilidade e sei que os mercados não acabam de um dia para o outro, se vier ai um novo Bull há muito tempo para ganhar dinheiro!


No entando convém não esquecer que este movimento poderá ser apenas uma Bear Market Rally, mesmo que não seja, é sempre importante definir estratégias antes de entrar no mercado.
E por hoje fico-me por aqui...

abraços

artista

[artista]

Fresquinha... 

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/05/psi20-momento-importante.html

Depois da última análise que fiz o índice português corrigiu e acabou por consolidar num range relativamente apertado, entre os 6800/900 e 0s 7400 pontos, são estes dois níveis que considero agora importantes para a continuação, ou não, do rally iniciado nas primeiras sessões de Março...

Uma quebra dos 7400 pontos colocaria a minha referência na cor verde e penso que seria o confirmar a inversão dos mercados. Se isso acontecer vou ser "obrigado" a entrar, mesmo não tenho eu ultimamente muito tempo para os acompanhar... Ainda assim convém não esquecer que por mais fiáveis que nos pareçam os sinais devemos colocar sempre a hipótese de estarmos engandos, por isso devemos sempre colocar stops nos níveis onde as razões da nossa entrada deixem de se verificar...


Estando nós perto do verão, tipicamente um perídodo em que os volumes de negociação baixam e os mercados lateralizam, corrigem ou têm subidas pouco significativas, poderemos ser levados a pensar que as probabilidades de inciarmos uma correcção, mais ou menos acentuada, são maiores do que as de continuarmos o rally que já atinge 30% de extenção desde os mínimos de Março. No entanto nos mercados devemos esperar tudo, se os sinais forem de subida não os devemos menosprezar!!


Já o disse nos foruns, o mercado pode ter feito um movimento típico de inversão. Fez um topo na zona dos 7400 pontos, corrigiu fazendo um fundo de curto prazo na zona dos 6800/6900 pontos. Está agora a tentar atacar de novo os máximos e, se não os conseguir quebrar, poderá corrigir de uma forma mais forte, acabando por quebrar o fundo definido pelo movimento correctivo anterior. Mas este é apenas um cenário possível, talvez o que me parece agora mais provável, mas eu não negoceio com base nestes "feelings", se o mercado quebrar os 7400 pontos, deixarei de pensar assim...


Abraços e boa semana para todos

[artista]

Fica a actualização...

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/06/psi20-consolidacao.html

Desde a última análise o Psi20 negociou num range bastante apertado com variações pouco significativas. Assim, não há muito a acrescentar, continuo à espera de uma quebra do suporte (6800) ou da resistência (7400) para alterar a minha perspectiva em relação ao futuro próximo dos mercados.

Ainda assim não deixa de ser bastante positivo o facto de o ìndice estar a consolidar perto dos máximos, não tenho corrigido significativamente em relação a eles. Desta forma será mais provável considerar este movimento lateral como uma consolidação do movimento de alta, do que uma falta de força para subir mais. No entanto enquanto o índice se mantiver dentro do range atrás referido, considero que o mercado permanece indeciso!

Neste contexto o meu sistema permanece laranja, devo considerar entradas mas com algum cuidado. Na prática dificilmente o farei se não quebrar definitivamente a resistência dos 7400 pontos, a minha disponibilidade neste momento não me aconselha a inclusão de mais focos de stress!


Boa semana para todos

[artista]

Sem grandes alterações esta semana a analise resume-se quase só à actualização do gráfico e a uma homenagem ao MJ...

http://sobe-e-desce.blogspot.com/2009/06/psi20-michael-jackson.html

abraços

artista