S&P-500 - Acompanhamento Técnico

[Pedro Miranda]

e não dou grande importância ao time frame aplico a mesma regra independentemente do time frame.

Abraço
Rounders

Boas Rounders,

Obrigado pela tua participação neste tópico

Só quero fazer um pequeno comentário à tua opinião sobre a time frame:
O time frame é muito importante, é com ele que filtras os melhores timmings para o desenvolvimento de padrões especificos e medes as dimensões esperadas. Penso que deve ser um dos factores a ter em conta quando se aplica um qualquer determinado padrão numa AT.

Neste caso e se quiseres aplicar um duplo topo no SPX, deves olhar para a time frame de 10 anos, voltar para trás e identificar figuras semelhantes em índices, comparar as pseudo-hipoteses com a time frame de 3 anos e tiras conclusões sobre a qualidade do padrão numa e noutra time frame.

Pessoalmente, há certos padrões que ignoro sempre em gráficos de longo prazo, H&S, H&S Invertido, Duplo Topo, Duplo Fundo, etc.

um abraço,

[Pedro Miranda]

Há pouco não completei o post porque tive de sair à pressa do PC:

Para considerares um Duplo Topo nesta time frame do SPX terias de considerar também as amplitudes entre os 2 topos, o que por si só já seria irregular, mas que traria In Play qualquer coisa como o maior Bear Market de todos os tempos ou algo semelhante.
Topo nos 1550, distancia entre topos: 7 anos, fundo entre topos abaixo dos 800. Que projecções fazer para um padrão de duplo topo deste tipo ? SPX nos 100 nos próximos 7 anos ?

Um Duplo Topo Clássico, forma-se depois de um sólido movimento ascendente, formação de um Topo, seguido de uma correcção e passado algumas semanas (meses) uma nova tentativa para bater novos máximos... os máximos não são atingidos, quebra-se o suporte (mínimo entre topos) e tem-se um padrão em funcionamento, sendo o target normalmente a subtracção da amplitude entre os topos e o mínimo entre topos.
Quais as semelhanças com este hipotético Duplo Topo no SPX ? Nenhumas, estes topos tiveram um grande BearMarket pelo meio, seguido de um BullMarket e 7 anos de distância...

Na pratica como encarar um Duplo Topo como este de 7 anos no SPX ?
Pessoalmente e como já referi, não considero esse padrão, principalmente pela time frame, mas também porque mesmo que fosse outra time frame mais curta, o fundo entre topos não é compatível com este tipo de padrão.

Concordo obviamente que os 1550 são uma resistência muito forte, concordo com a análise de swings que fizeste, etc... Mas Duplo Topo não

um abraço,

[Pedro Miranda]

Um pequeno Update:
Esta volatilidade é um espectáculo
A sessão de ontem foi uma demonstração de força no índice, que numa sessão apenas recuperou toda a queda do dia anterior (e que não foi uma sessão qualquer) com igual volume e reagiu positivamente numa das zonas esperadas.
O SPX fechou novamente acima dos 1460, mas este valor já não é uma referência, a resistência de curto prazo está agora nos 1479 e podemos desde já introduzir um novo suporte de curto prazo nos 1432. A hipótese de H&S Invertido continua In Play.

Atentamente,

[Antunes]

...

Mas para ser negociado seria apenas necessário quebra do mínimo do swing anterior.

...

Antes de negociar um padrão tem de verificar se é válido. Se não o é como parece claramente ser o caso deste "duplo topo", não negoceie.

Veja no gráfico do VIX entre Dezembro de 2005 e Fevereiro de 2007 um duplo fundo que funcionou na perfeição (os duplos fundos têm basicamente as mesmas características do que os duplos topos, variando apenas na taxa de sucesso que é maior nos fundos), atingindo o target nos 26. E mesmo assim esse duplo fundo tem um time frame já alargadito...

Tive muito gosto em trocar acho que foi a primeira vez que trocamos directamente uma opinião.
Bons tempos em que frequentavamos os mesmos espaços

Abraço
Rounders

Eu também acho mas a minha memória já teve melhores dias.

Já nem me lembro como se chamavam os foruns de antigamente? Lembra-se de algum??

[Pedro Miranda]

Mais um Pequeno Update:
O SPX continuou a ganhar terreno desde o último update, tendo na sexta-feira chegado a negociar acima  dos 1479 durante 2 alturas distintas da sessão, mas mostrando claramente a importância de curto prazo desta referencia técnica (os 1479 foram o máximo da semana passada sendo a primeira resistência de curto prazo).
Penso que o outlook técnico continua a melhorar, sempre com alguma volatilidade, mas para já com vários desenvolvimentos positivos. Falando um pouco de análise de momentum e usando o DMI, durante a recente queda deu-se uma divergência que penso não ter ainda mencionado (o mínimo do DMI foi feito umas semanas antes do mínimo do SPX), este tipo de divergências normalmente representam proximidades temporais com rebounds (ou no caso inverso com correcções), uma situação que é coerente com os desenvolvimentos recentes no índice. Nesta altura e desde o inicio do rebound, o DMI ainda não ultrapassou os 50, embora pareça estar a acumular, isto para dizer que depois de tamanha correcção, o actual rebound deverá levar o DMI pelo menos até à zona overbought.
Quanto a referencias técnicas, mantêm-se:
1479 – Resistência
1490 – Resistência
1503 – Resistência (ultimo máximo relativo no swing, ignorando os 1479)
1553 – zona de resistência histórica
1432 – Suporte de curto prazo
1380 – Proximidade do suporte ascendente de longo prazo.

Para desenvolvimento do rally no curto prazo, é importante a ruptura dos 1479 e um fecho acima dos 1503, para alterar pelo menos o layout técnico de baixa no curto prazo.

Atentamente,

[Pedro Miranda]

 O SPX a negociar novamente acima dos 1479, a próxima resistência está nos 1503, caso seja rompida invalida o layout de baixa por efectuar um máximo relativo superior... Bem, mas a sessão está começar ainda...

Deixo um screeshot do QT, porque não estou com o Metastock neste pc:

[Jesse]

No Dax foi atingido o maximo relativo superior na sexta-feira. 7580 ?

[Pedro Miranda]

No Dax foi atingido o maximo relativo superior na sexta-feira. 7580 ?

O max relativo anterior no DAX estava nos 7591 e foi superado na Sexta feira, fiz uma AT no Domingo com detalhe:
/forumbolsa/index.php?topic=9255.0

Hoje fechou em novo máximo desde inicio do rebound, e continua com muito bom «aspecto» técnico

[Pedro Miranda]

Update:
O SPX continua em grande forma, tendo feito o primeiro fecho acima da EMA-50 desde o início da correcção. A sessão de ontem fez-se sem grande volume, e dai que o SPX não tenha tido força suficiente para fechar também acima da resistência dos 1490 (base do upper trading range referido nos updates anteriores). O derradeiro teste deste gráfico é superar os 1503 que são o máximo relativo anterior dentro do padrão correctivo.
A volatilidade vigente e a influência excessiva de noticias económicas nesta altura, tenderá a desfocar o gráfico, mas para já o setup está bastante interessante. Uma pequena referência a momentum, com uma quebra dos 50 no DMI a confirmar força no índice.

Deixo um gráfico actualizado:

Atentamente,

[Pedro Miranda]

Pequeno Update:

Sessão negativa, mas sem danificar o padrão que tenho vindo a comentar. Curioso que o mínimo da sessão foram os 1466, um valor que tinha apontado no meu gráfico de ontem como possível zona de reacção embora não o tenha mencionado no texto.
A sessão de hoje apenas provou que a proximidade dos 1490 é uma resistência e que é talvez necessária alguma consolidação nestes níveis antes de a ultrapassar.
Em termos de padrão H&S invertido, temos agora uma outra hipótese mais regular em análise, que é considerar o máximo de ontem como a base do segundo ombro, implicando agora uma descida que não comprometa o ombro propriamente dito nos 1432... Mas não vale a pena para já estar a explorar esta hipótese, dado que não acrescenta nada de relevante.
Apontaria os 1466 e os 1450 (EMA-50), como suportes de curto prazo, no lado das resistências já foram todas mencionadas nos updates anteriores.

Deixo um gráfico actualizado:

Atentamente,

[Pedro Miranda]

Pequeno Update:
O mercado hoje foi influenciado pelos dados do emprego em Agosto nos EUA, esperava-se uma subida neste indicador mas deu-se um corte de 4.000 empregos (esperava-se um aumento de 110.000) embora a taxa de desemprego se tenha mantido estável nos 4.6% tal como previsto. Este dado aumentou as preocupações sobre o estado de saúde da Economia Norte Americana, e como seria de esperar provocou turbulência nos mercados.

Em termos técnicos, e de forma muito resumida, o outlook de curto prazo alterou-se um pouco, embora não comprometendo ainda as hipóteses de continuação de rebound que tenho vindo a equacionar.
Neste momento o SPX voltou para baixo do antigo suporte ascendente, durante os mínimos da sessão o índice testou mais uma vez a EMA-200 tendo fechado ligeiramente acima dessa referência. Esta queda volta a implicar mais consolidação antes de observarmos uma continuidade no movimento, dado que durante a última subida apesar de se ter superado os 1479 não se quebrou em alta os 1503, e esse era o nível de confirmação necessário.

Neste momento, para além da zona da EMA-200 que serviu de suporte na sessão de hoje, deveremos olhar para os 1432 como próxima referência de downside, num cenário mais pessimista, o suporte de longo prazo é sempre outra hipótese a ter em conta, embora ache para já um cenário pouco provável.

O padrão de longo prazo continua intacto, embora o cenário de curto prazo tenha sido ligeiramente afectado com a sessão de hoje, não esquecer que no contexto de volatilidade actual é normal movimentos desta intensidade e desfocagem técnica de curto prazo.

Deixo um gráfico actualizado:

Atentamente,

[Antunes]

Pequeno Update:
O mercado hoje foi influenciado pelos dados do emprego em Agosto nos EUA, esperava-se uma subida neste indicador mas deu-se um corte de 4.000 empregos (esperava-se um aumento de 110.000) embora a taxa de desemprego se tenha mantido estável nos 4.6% tal como previsto. Este dado aumentou as preocupações sobre o estado de saúde da Economia Norte Americana, e como seria de esperar provocou turbulência nos mercados.

Pedro Miranda,

Só para clarificar o que penso sobre esses "dados" sobre o emprego da parte do BLS (Bureau of Labor Statistics):

Esses números do emprego são meras previsões e, ainda por cima, com pressupostos errados.

Só para dar um exemplo, em Setembro de 2005 a "jobless" recovery tinha supostamente (dados da BLS em Outubro) perdido 35,000 empregos. Ora, este número foi posteriormente revisto para uma criação de +105,000 empregos! Ou seja, a economia tinha criado 105,000 e não destruido 35,000!!

Ou seja, "forget the job data"...

[Pedro Miranda]

Pedro Miranda,

Só para clarificar o que penso sobre esses "dados" sobre o emprego da parte do BLS (Bureau of Labor Statistics):

Esses números do emprego são meras previsões e, ainda por cima, com pressupostos errados.

Só para dar um exemplo, em Setembro de 2005 a "jobless" recovery tinha supostamente (dados da BLS em Outubro) perdido 35,000 empregos. Ora, este número foi posteriormente revisto para uma criação de +105,000 empregos! Ou seja, a economia tinha criado 105,000 e não destruido 35,000!!

Ou seja, "forget the job data"...

Sim, sem duvida é possível que sejam revistos, não seria a primeira nem a última vez. De qualquer forma, independentemente disso, o mercado reage sempre a estes números quando são fora do esperado, e foi o que aconteceu...

Quanto ao SPX hoje, confesso que esperava que tivesse pior comportamento, apesar de ter fechado negativo, travou de alguma forma a aceleração da queda e fechou ligeiramente acima da EMA-200.

deixo apenas um gráfico actualizado:

[Antunes]

Ainda sobre os "dados" do emprego:

Podem ser revistos em alta mas também em baixa.

O problema está no conceito de "Birth/Death Ratio" que estima o n.º de empregos criados ou destruidos baseando-se nos dados anteriores (12 meses?). Ora, quando a economia aquece ou arrefece, esses dados estão desfasados da realidade. Foi o que aconteceu em 2005 e voltará a acontecer quando a economia arrefecer e eles ainda trabalharem como dados históricos, ou seja, de uma economia em expansão...

[Odin]

oi ppl,

Acerca dos dados de emprego...
A última revisão dos dados, referente aos meses de Junho e Julho foi para baixo!