Um grande obrigado pelo teu post e pelos endereços dos Lentejános!
Quanto à resposta à pergunta que me puseste confesso que a resposta é difícil e complexa.
Os testes que tenho feito normalmente dizem que quanto mais tendencial for o comportamento de um activo melhores os resultados das rentabilidades, apenas pelo facto de um simples sistema seguidor de tendências obter uma excelente performance.
Mas... o facto de no passado termos estado na presença de um comportamento tendencial não assegura que o futuro será idêntico!
Daí o facto de eu ter introduzido no meu sistema uma artimanha para me verificar à partida se no presente estamos em presença de um comportamento preferencialmente tendencial ou lateral, usando os indicadores mais ajustados a cada uma das situações; daí o facto de não estar preocupado se estaremos diante de activos que se encontram mais tempo a andar de lado ou a subir e descer.
Os sistemas "curve fitting" que matematicamente são muito elaborados e receitados exclusivamente para um determinado activo, por ter resultado muitíssimo bem no passado em testes exclusivos à sua base de dados histórica, dificilmente aplicados à universalidade das restantes dezenas de activos sujeitos a testes resultam como estando no topo das rentabilidades.
Daí o facto de eu usar o "top dos tops" para tudo, universal com os mesmos parâmetros, que consegui pesquisar e testar até hoje em rentabilidades globais e nos rácios combinados de trades vencedoras e lucros / perdas. Em média está quase sempre a resultar em termos globais no final de cada ano.
Felizmente tem reagido bem ao longo dos anos mas infelizmente não me garante à partida que não haja outro testado anteriormente, que tenha ficado a meio da tabela na classificação de performances, que nos próximos 5 a 10 anos obtenha melhores resultados futuros!
Isto depende muito do grau de confiança que se estabeleça entre o trader e o sistema a usar e da convicção de partida de que, aconteça o que acontecer, o cão do ceguinho é mesmo aquele! "Pick one, that's my champion!"
Com testes intensivos é quase impossível não descobrir algo interessante na combinação entre 3 ou 4 tipos de indicadores diferentes que envolvam momentum, volume, volatilidade e oscilação em escalas determinadas que façam sentido. Se resultou no passado esses padrões, em activos de grande liquidez, só podem reagir maioritariamente de forma idêntica probabilística no futuro. As emoções não mudam e os indicadores procuram descobrir esse limiar transitório que faz disparar as vontades maioritárias de te colocares em determinadas posições. Aí descobres nos indicadores as fronteiras entre as situações de estares vendido e comprado, a paciência passa a ser uma virtude e os resultados vêm naturalmente por arrasto do seguimento disciplinado do sistema...
Claro que pode haver alguns períodos de meses persistentes só com perdas, mas não devemos desesperar nessas situações! Para esses períodos tento lembrar-me da história do aluno cábula que não estudava:
"No primeiro período não estudou nada, os professores deram-lhe negativa e avisaram o pai. Este não gostou do que viu e avisou o filho - Se não estudares a sério para passares de ano dou-te uma sova e ficas de castigo. O filho prometeu emendar-se - Pai, estamos no 1º período e ainda há muito estudo e tempo pela frente. No 2º período o filho não estudou nada como anterirmente e teve novas negativas. O pai foi avisado e ficou furioso - Seu burro, prometeste estudar e os resultados estão à vista. Já só tens o último período para te redimires, ou te agarras aos livros ou dou-te um correctivo com um castigo que nunca mais vais esquecer para o resto da vida. -Pai, estamos no 2º período e ainda tenho o último período para recuperar, vai por mim. No 3º período, o nosso mandrião chumbou naturalmente por não ter estudado patavina. Quando o pai soube da desgraça não se conteve, deu-lhe uma valente sova e procurou saber porque razão não tinha estudado. -Pai, estávamos no último período e já não valia a pena estudar!
Com um sistema é um pouco semelhante, não vale a pena mudar logo só porque em determinado número de meses não resultou como esperado, a não facturar periodicamente. A questão aí depende mais de uma "readaptação" ao ritmo dos mercados, quando apanha aquilo em fase, só se vê dinheiro a entrar, mas se sistematicamente só temos pela frente trades negativos que se vão acumulando, significa que os testes anteriores foram muito insuficientes e não abrangeram todo o tipo de regimes a que os mercados estão sujeitos: tendências ascendentes e descendentes em número idêntico, mercados em regime lateral mais de 50% do tempo, posições longas e curtas para efeito de teste de posições virtuais, slippage realista e um número de sinais totais de compra e venda no mínimo na ordem das 300 ou 400 inversões de posição...nesse caso teríamos de repensar de alto a baixo o tipo de sistema utilizado.
Bem, espero ter dado uma ideia sobre o que penso do assunto!
Um abraço e obrigado,
Cem
O Clubeinvest.com informa que nenhuma da informação
aqui facultada deverá ser entendida como conselho ou recomendação
de qualquer tipo de transacção ou investimento.
