É um prazer voltar a estas trocas de posts!
Realmente este assunto da diferença de cotações entre o índice e o futuro é muito controverso. De facto usar as cotações dos futuros parece ser o mais indicado, uma vez que sâo esses os preços a que de facto teria sido possível negociar. O problema é que, se bem que para o contrato presente esses preços são de facto certos, já para as cotações passadas, independentemente da base de dados, há sempre ajustes realizados com base num pressuposto qualquer. Qualquer base de dados de qualquer forncedor tem uma forma própria de lidar com a coexistência de múltiplos contratos. Por exemplo neste momento podemos negociar o contrato do SPX de Dezembro ou o de Março, se bem que por agora faça todo o sentido usar como cotação de referência do contrato de Dezembro, o que fazer quando nos aproximamos da sua expiração?! Decerto haverá pessoas que negoceiam o contrato de Dezembro quase até à sua expiração, ao passo que outras podem por exemplo preferir passar a negociar o contrato de Março um pouco antes. Ora como há naturalmente diferenças nos preços dos dois contratos, resta saber como é que o fornecedor de dados lidou com isso no passado. E independentemente da forma como o fez, até que ponto se pode confiar na performance dos testes com base nesses históricos?
Enfim, pessoalmente ainda não sei qual a melhor opção. O que sei é que de facto não é "tradável" negociar os futuros ES com base no índice, porque ando em testes reais e de facto chego por vezes a entrar com uma diferença de 2 pontos. Se bem que para um sistema de médio ou longo prazo não influencia muito, no meu caso (com um sistema de swing trading de curto prazo) pode bem ser a morte do artista...
O ideal seria fazer o back-testing com base no índice, e fazer o trading num produto que o replicasse exactamente. Os futuros não são certamente, os warrants nem pensar, os CFDs foram sugeridos pelo Candlestick como sendo aproximados (instalei ontem a demo da deal4free, mas ainda não tive tempo de testar). O que encontrei ontem, foi outro produto (que a deal4free também disponibiliza) e que é o spreadbetting. Quando vi isto ontem à noite já estava um pouco ensonado e hoje em princípio também não devo ter tempo de investigar melhor o assunto, mas fiquei com a impressão que permite apostar nos índices com base praticamente no preço do índice. Se assim for, estão os meus problemas resolvidos, senão ainda não sei bem como proceder daqui para a frente...
Quanto ao Metastock, eu neste momento não o estou a utilizar (estou a usar o Wealth-Lab, que apesar de ser inferior no que diz respeito a análise gráfica - o que também não me interessa - é superior ao Metastock no que diz respeito à sua linguagem de desenvolvimento de sistemas de trading automáticos). No entanto creio que posso arranjar os manuais do Metastock 8.0 em formato pdf - tenho que verificar isso). O WL tem a vantagem adicional de ter toda a informação (manuais) e até úma versão demo do programa disponibilizado na Web, aliada a uma grande comunidade de utilizadores com centenas de sistemas publicados de onde podemos tirar muito boas idéias para ir apalpando o terreno ao mesmo tempo que tentamos programar as nossas próprias idéias.
Quanto à BD do DAX, também não a tenho, nem me pareça que a consiga arranjar :(
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