Boas Paciente ,

A prata esteve no inicio da manhã a ganhar mais de 5% e já só leva 2 agora 

O ouro tem mantido os 2% de valorização.

Isto está extramente volatil e a prata não parece encontrar aquela força que tinha antes.

Abraços

Ontem o metal dourado já havia ameaçado e ficou a escassos $2,10 do seu máximo histórico em fecho diário na Comex.

Hoje os futuros de DEZ07 do OURO fecharam nos $833,50 (+$10,10 face à sessão de ontem) o que representa um novo máximo histórico, em fecho diário, em NY!

Mas atenção que tanto o Dollar Index como o Euro tocaram, respectivamente, no fundo e topo dos seus canais. Como tal é necessário ter alguma prudência nesta fase uma vez que não é possivel antecipar o que poderá acontecer no curto prazo. No caso de se dar uma correcção nos metais também é difícil perceber se será moderada ou mais violenta.

Tudo vai depender do USD. Não esquecer que para a semana temos o importantíssimo relatório do TIC. E também que existem importantes posições call nas opções do OURO, sobretudo nos strikes $800 e $850, a expirar a dia 20 de Novembro.

Banks Face $100 Billion of Writedowns on Level 3 Rule, RBS Says
By John Glover

Nov. 7 (Bloomberg) -- U.S. banks and brokers face as much as$100 billion of writedowns because of Level 3 accounting rules,in addition to the losses caused by the subprime credit slump,according to Royal Bank of Scotland Group Plc.

The Financial Accounting Standards Board's rule 157 will make it harder for companies to avoid putting market prices on securities considered hardest to value, known as Level 3 assets,Royal Bank's Chief Credit Strategist Bob Janjuah in London wrote in a note today. The new rule is effective Nov. 15, he said.

``This credit crisis, when all is out, will see $250 billion to $500 billion of losses,' London-based Janjuah said. ``The heat is on and it is inevitable that more players will have to revalue at least a decent portion' of assets they currentlyvalue using ``mark-to-make believe.'

Morgan Stanley has the equivalent of 251 percent of its equity in Level 3 assets, according to Janjuah. , Lehman Brothers Holdings Inc. has 159percent and Citigroup Inc. has 105 percent, Janjuah wrote.

Merrill Lynch & Co., which wrote down $8.4 billion ofsubprime mortgage debt and related securities, has Level 3 assets equal to 38 percent of its equity ``and may well come out of all of this in the best health,' Janjuah said.

Under FASB terminology, Level 1 means mark-to-market, where an asset's worth is based on a real price. Level 2 is mark-to-model, an estimate based on observable inputs and used when there aren't any quoted prices available. Level 3 values are based on``unobservable' inputs reflecting companies ``own assumptions' about the way assets would be priced.

ABX indexes, which investors use to track the subprime-bondmarket, are showing ``observable levels' that would eat upinstitutions' capital if the benchmark's prices were used to value their Level 3 assets, according to Janjuah.

The indexes have tumbled this year because investors expected rising numbers of borrowers to default on home loans,cutting the cash flowing to the bonds that package the mortgages.

Paciente, deixo aqui só uma nota para ilustrar o teu artigo

O famoso ABX Index citado, para as tranches AAA do papel comercial ligado ao imobiliário - as tranches supostamente seguras:

(Fonte: www.markit.com)

E para quem não consegue ler, o valor actual de fecho de ONTEM é 71.88, face a 100.19 no dia da emissão, 19 de Julho... 

Citação de: Semitela em Novembro 07, 2007, 14:55


Boas Paciente ,

A prata esteve no inicio da manhã a ganhar mais de 5% e já só leva 2 agora 

O ouro tem mantido os 2% de valorização.

Isto está extramente volatil e a prata não parece encontrar aquela força que tinha antes.

Abraços

Caro Semitela,

Estes movimentos intradiários, e mesmo diários, têm pouco significado (e ainda mais num activo tão volátil como a PRATA). Há que aguardar pelo final da semana e ver se o breakout é confirmado.


Abraço

Boas berrio,

Esse gráfico diz tudo!

Mas atenção que o artigo apenas refere os problemas com os Sub-prime Credit Derivatives.

Mas também existe um novo e, potencialmente, mais grave problema: os Credit Default OTC Derivatives. Analistas pensam que, no Citi, as perdas podem ascender a 21 Billion.

Já agora aproveito para informar que a GM anunciou prejuízos de 39 billion dollars, a maioria deles relacionados com o seu braço financeiro (a GMAC). Uma vez mais chamo a atenção para a dimensão absurda dos números.


GM posts record loss after $39 bln charge

DETROIT (Reuters) - General Motors Corp on Wednesday posted a record loss for the third quarter, reflecting a $39-billion charge related to unclaimed tax credits and a loss at its former finance subsidiary GMAC.

The largest U.S. automaker posted a net loss of $39 billion, or $68.85 per share, compared with a loss of $147 million, or 26 cents per share a year earlier.

Total revenue fell to $43.8 billion from $48.9 billion a year earlier.

Excluding one-time items, GM reported a net loss of $1.6 billion, or $2.80 per share...

Achei o gráfico do sub prime muito feio mas aqui fica:


20.25 ao fecho de ontem, depois de ter tido um máximo de 97,47 quando foram emitidas.

Será que aquilo ainda vale o papel onde foi impresso? 

Acabei de receber a informação que a partir de amanhã, nos contratos Mini do Crude OIL (Globex-Nymex), vão ser aumentadas as margens inicial e de manutenção em 91,67%!!!

Na PRATA essas mesmas margens vão ser aumentadas em 50%!!


Humm, os shorts devem estar mesmo muito aflitos.

É muito estranho não ter recebido nenhuma informação de alteração de margens para o OURO...

boa noite SEMITELA


  QUE QUER ISSO DIZER SOU NOVO NISTO E GOSTARIA DE PERCEBER É MAU PARA OS MERCADOS , PARA A GALP É BOM CONCERTEZA !! OU NÃO ?

Citação de: bric em Novembro 08, 2007, 22:29
boa noite SEMITELA


  QUE QUER ISSO DIZER SOU NOVO NISTO E GOSTARIA DE PERCEBER É MAU PARA OS MERCADOS , PARA A GALP É BOM CONCERTEZA !! OU NÃO ?

Boas Bric ,

Não o estou a perceber , será que me podia ajudar ?

Abraços

Boa noite,


Finalmente aconteceu a tão esperada correcção nos metais!

Os últimos gráficos que aqui coloquei, do Dollar Index e do Euro, mostravam que uma correcção tinha fortes probabilidades de acontecer e, como tal, alguma prudência era necessária.

Agora há que ver qual a extensão e duração desta correcção. O mercado é que nos vai dizer como será!

Mas poderemos fazer algumas previsões. Na minha opinião, o nível dos $782 constitui um suporte importante sendo que o mais provável é uma ida à zona dos $755-$770. No HUI uma ida aos 400 é quase inevitável podendo mesmo ir testar a zona de breakout nos 370 pontos (no caso se uma correcção mais profunda). Quanto ao Dollar Index deve ir até à zona dos 77-78 pontos e, no caso de uma correcção maior, até aos 78,80-80 pontos.

A minha previsão é que tudo isto aconteça de uma forma muito rápida (durante esta semana, eventualmente até terça-feira da próxima semana). Mas é apenas uma previsão. Uma vez mais, o mercado é que vai dizer-nos o caminho a seguir...

Boas Paciente,

Só queria dar a minha opinião quanto ao $USD: a correcção deverá ir ao intervalo [80;82] mas pode ir até mais longe, até aos 93...

Bom dia,

Queria apenas chamar a atenção para o relatório do TIC (SET07), a divulgar hoje pelas "nossas" 14 horas.

Relembro que no mês passado (relativo aos dados de AGO07) o TIC saíu negativo!! Qualquer valor (ainda que positivo) que não chegue para fazer face ao déficit do Trade Balance de SET07 será bear para o USD.

O mercado espera um valor positivo de $75,0B para o Net Long Term TIC Flows. O mês passado este valor foi de -$69,3B.

Boas,

Saiu -14.7 mil milhões USD, muito melhor do que os -150.7 mil milhões USD do mês passado e o USD está a reagir bem para já...

Abraço,

Antunes

Antunes,


LOL, qualquer número negativo é (muito) mau! Não é pelo facto de ter saído melhor que anterior que o torna um melhor número.

De qualquer forma esse dado que puseste é do Total Net TIC Flows. E para este dado o mercado esperava +$60B!

Mas o que interessa analisar é o valor da rubrica Net Long-Term TIC Flows. E esse saíu nos +$26,4B (com o mercado à espera de +$75,0B).

Mais ainda, dentro da rubrica Net Long Term TIC Flows, há que analisar o valor do Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. Securities porque é esta rubrica que financia o déficit da balança comercial norte-americana.

O Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. Securities saíu nos +$55,4B (anterior nos -$34,9B) com cerca de 50% das compras vindas de privados e 50% de instituções oficiais (Bancos Centrais).

O dado a reter é que o Net Foreign Purchases of Long-Term U.S. securities não cobriu o déficit (ainda que por "apenas" $1,1B) da balança comercial norte-americana no mês de Setembro (já em Agosto o mesmo tinha sucedido, aí por larga margem).

Isto é importante, porque diz-nos que este movimento ascendente no USD não deverá ter pernas para se manter por muito tempo. Trata-se apenas de um movimento de carácter exclusivamente técnico (pelo facto de o USD estar sobrevendido no curto prazo) não suportado pelos fundamentais da moeda norte-americana.