Citação de: Elkramer em Agosto 23, 2007, 16:52
Amigos estou de volta, antes de mais um abraço para o Pedro Miranda, com quem aprendi muito (remember 2000?) hoje tenho aqui um fib time cluster que pode funcionar como topo, vamos lá ver, saí de todos as minhas posições longs, claro que a nível astral tb hoje temos coisas interessantes a acontecer mas isso é pra os freaks tipo Pesavento

Elkramer desde 1995 - ontem louco, hoje membro respeitado do Brand Institute.

heheheh bemvindo !

ElKramer, já usavas esse nick em 2000 ?

Sobre o SPX, mais tarde vou tentar fazer mais um update.

um abraço.

Update:

O SPX está a negociar há 2 sessões acima dos 1460, que são a zona de resistência principal para curto prazo. Penso que mesmo assim ainda não podemos considerar uma ruptura efectiva, a volatilidade ainda está bastante presente e esta é uma zona que poderá gerar alguma pressão vendedora, portanto diria que está a «testar» esta zona de referência.

Os sinais continuam positivos, o momentum não abrandou, o SPX teve uma recuperação rápida para cima da ema-200, testa agora a primeira barreira e o volume baixou um pouco, mas continua alto não esquecendo que estamos em Agosto.
Caso a ruptura se concretize, temos mais 2 barreiras logo acima: os 1480 que são a ema-50 e os 1490 que são a base do upper trading range em que o SPX negociou há uns meses atrás, logo seria expectável um throwback pouco depois da ruptura (e tendo nessa altura os 1460 com suporte).

Mas atenção, esta é uma zona critica, e qualquer coisa poderá provocar um sell-off... não seria estranho (com a volatilidade presente) uma rápida descida para os 1430 ou 1420 antes de se efectivar a ruptura real dos 1460...

Junto deixo 2 gráficos actualizados com anotações.

Atentamente,

Eu diria que a ruptura vai funcionar provavelmente já...

A interpretação sobre a diminuição de volume neste caso é bullish:

- A sustained decline suddenly gets faster and sharper, with much higher volumes.

Interpretation: The end of the negative trend is in sight, stopping or reversing. As with situation 3, it is an exhaustion phenomenon, now called "selling climax". The sharp increase in volume will mean that there are already many buyers, attracted by the lower prices, therefore stopping the decline.

- After a selling climax, prices start trending up, but with lower volume

This is a classic way to end a bear market or big correction. The rise is made with lower volumes because the dominant pessimism didn't allow the appearance of a significant number of buyers. But, if despite the pessimism, prices are climbing, it means there are less sellers now. Potential sellers already sold and are holding cash. The pressure is on the demand side now.


Contando que no dia 16 foi o Climax...

Excelente interpretação de volumes Boy Plunger
Tinha lido essa interpretação num livro que tenho ai na prateleira mas não me recordo do nome, e recentemente um analista amigo meu publicou essa mesma «quote» numa análise do SPX.
Faz todo o sentido, já que para considerarmos um clímax de vendas, é necessário um pico de volume e para tal acontecer, o volume precisa de ser inferior antes e depois desse pico

Tens ideia em que livro isso está?
Abraço.


Segue-se mais um pequeno update com gráfico de curto prazo actualizado:

Update:
A sessão de sexta-feira caracterizou-se pela ruptura em alta da zona de resistência dos 1460, confesso que apesar de aguardar esta ruptura no curto prazo, não esperava que acontecesse sem uma pequena correcção. Esta situação é Bullish, o SPX já recuperou mais de 50% da queda que registou desde os máximos, já se encontra acima do antigo suporte ascendente de médio prazo e está agora quase a testar a ema-50 e um pouco mais acima os 1490 que são a base do trading range anterior.

Apesar do volume ter sido relativamente baixo nos últimos dias, podemos considerar este factor Bullish (aproveitando a interpretação do Boy Plunger) numa situação posterior a um sell-off como o que assistimos, em que se gerou um clímax de venda e um volume altíssimo nos mínimos, neste caso o baixo volume deve ser directamente associado com a falta de vendedores no mercado (a maior parte já vendeu ou está short). Por outro lado, e para considerar a sessão de dia 16 como um Key Reversal Day, que pôs fim a um swing correctivo, é necessário observar um pico de volume, o que implica volume inferior após se efectuar o mínimo do swing.

Deixando o volume e voltando para o preço, os 1460 são agora um suporte de curto prazo, e dado que não houve reacção negativa antes da sua ruptura em alta, penso que é de esperar um throwback a estes valores antes de um maior avanço. Outro valor que convém introduzir em campo são os 1503 último máximo relativo do swing de baixa

Para já mantenho a minha opinião optimista de longo prazo, mantenho alguma prudência no curto prazo especialmente devido à volatilidade, embora toda a situação técnica se esteja a conjugar para novos avanços.

Um abraço,

Pedro,

Eu estou de olho à zona dos 1490 no SPX (7700 no DAX?) porque parece-me que será uma zona de forte resistência visto já ter servido de suporte...

Abraço,

Antunes

Oi ppl,

Reparem que os 61,8% de retracement de Fibonacci, estão nos 1485...enquanto este não for quebrado, este não passa de um ressalto.

Bons negócios, Odin

Citação de: Odin em Agosto 28, 2007, 00:55
Oi ppl,

Reparem que os 61,8% de retracement de Fibonacci, estão nos 1485...enquanto este não for quebrado, este não passa de um ressalto.

Bons negócios, Odin

Boas Odin,
Seguindo essa lógica, os 1485 não são muito importantes já que não alteram em nada o padrão, só quando romper os 1503 é que confirma o final do swing de baixa por execução de um higher high no swing de baixa… Mas reformulando a tua frase: «este não passa de um ressalto»
Não entendo, um ressalto quê ? num contexto de Bearmarket ?

Penso que o SPX é inocente até ser provado como culpado, e com o SPX a fazer mínimos e máximos relativos consecutivamente superiores na time frame de longo prazo, com o SPX acima da LT de longo prazo, com a ema-50 acima da ema-200, e estando a negociar a apenas 5% ou 6% de distância do seu máximo histórico, o SPX é inocente ainda… Ou seja e pondo as coisas simples, enquanto não fizer um lower low, isto não passa de uma correcção num contexto de Bullmarket.

Um abraço

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Update:
Em termos técnicos a sessão de hoje caracterizou-se por uma reacção negativa junto à ema-50, sendo a primeira vela claramente vermelha desde o início da recuperação dos mínimos, e que faz sentido tendo em conta a hipótese de throwback referida anteriormente.
Há vários valores que se podem apontar como suportes de curto prazo, sendo que com a volatilidade ainda bastante inerente todos eles são possíveis de alcançar no curto prazo:
1460 – Valor do breakout há uns dias atrás compatível com a hipótese de throwback
1450 – EMA-200
1425 / 1435 – Valor possível para segundo ombro de uma hipótese de H&S ainda em formação
As referências de upside já foram todas referidas nos updates anteriores.

Em anexo um gráfico actualizado.

Atentamente,

reparem que os new lows cada vez mais sao menores. Começa a existir um ponto de equilibrio entre oferta e procura.Qt mt poderemos andar em range mas acredito que os minimos desta correçao estao feitos. Existe uma clara divergencia no fundo de 3-8 com o de 14 e 15. Partilho da opiniao que começam a secar as vendas e muita gente esta sideline. Acredito tb que o rallie desde 16-8 foi muito feita à pala de short squeeze.
A nao ser que alguma catastrofe aconteça acho que iremos dar inicio a uma consolidaçao deste movimento mas, o mercado é soberano.

Abraço a todos

nnascimento,

Obrigado por partilhares a tua AT

Pessoalmente e com a volatilidade ainda vigente no mercado, não estou muito focado em valores exactos, ou rupturas + retests perfeitos, e estou a dar uma banda de tolerância a qualquer movimento.

Outra hipótese que estou a equacionar para o SPX é estar a desenhar uma H&S Invertido, por isso uma ida aos 1425/1435 para formação do segundo ombro parece-me aceitável... Mesmo valores inferiores continuam aceitáveis, desde que não se faça um novo mínimo relativo.
Em relação a short covering, terá havido algum mas não me pareceu um short squeeze propriamente dito.

um abraço,

Oi Pedro,

O que eu queria dizer com os 61,8% de retracement serem nos 1485 era o que se via no grafico (retracement deste movimentp de queda).
Era por estes valores que se deveria esperar um reteste aos minimos (não necessariamente a estes) e depois temos 2 hipóteses:
H1 Quebra e temos o topo de medio-prazo (lower low)
H2 Recupera e vamos a novos máximos.
Pelo que uma compra junto aos minimos anterires e stop apertado pode ser negociavel e se quebrar invereter para curtos...
de qualquer modo eu acredito numa queda
topo de longo prazo (repetido topo de 2000)

Citação de: Odin em Agosto 29, 2007, 01:23
de qualquer modo eu acredito numa queda
topo de longo prazo (repetido topo de 2000)

Viva Odim,

É precisamente essa hipótese de duplo topo de longo prazo que utilizei no primeiro post desta AT como argumento (inverso). Não me parece usual um duplo topo depois de um Bull deste tipo, falta alguma coisa… O duplo topo é normalmente um padrão que funciona bem em gráficos de médio prazo ou mesmo 2 ou 3 anos… não num período destes, que ainda por cima agrega o maior BearMarket vivido por players em actividade seguido de um Bullmarket com 4 anos de maturidade em que se bate um novo máximo histórico… Não me parece um «End of Story», 4 anos de subidas, para se bater o máximo anterior por alguns ticks para depois se iniciar um novo ciclo Bear.
Todos os Bulls tem um ciclo correctivo (ou mais) de maiores dimensões, e todos os Bulls tem uma fase eufórica sem precedentes… Este Bull pode estar a tratar disso agora mesmo mas ainda nem sequer deu um cheirinho do euforismo característico de final de Bullmarket.

Pessoalmente este momento faz-me lembrar vagamente o SPX em meados de 1998, uma correcção assustadora que partiu valores de referência importantes, para depois finalmente se entrar na fase final de Bullmarket. Claro que aqui em Portugal foi mesmo uma crashada da grossa, nunca mais me esqueço de telefonar para a corretora para fechar posições curtas em Futuros do PSI e perguntar como estava a compra, e eles responderem que não havia LOL… e de se meter uma ordem a comprar uns 300 pontos abaixo do cash ou mais e de ser efectuada instantaneamente. Ups… que já me desviei do tema do post…

Fazendo um pequeno update:
O catalizador da queda de ontem foi o release dos Fed Minutes, que na minha opinião não trouxeram nada de novo para o mercado, apenas os mesmos medos e preocupações que motivaram as quedas do início do mês, porque na realidade não há nada de novo in play.
A principal razão do sangue banhado ontem foi a meu ver mais técnica do que outra coisa, tivemos uma subida de 110 pontos quase sem respirar e isso aliado com uma volatilidade inerente ainda muito alta exige movimentos como este, especialmente quando o pessimismo reina no mercado.

Temos agora aquela hipótese que mencionei de um possível H&S Invertido, mas só valida se um segundo ombro for formado nestas imediações ou 20 ticks abaixo. Com esta volatilidade tudo é possível, mesmo um retest à LT de longo prazo embora não esteja a pensar nessa hipótese.
Passo agora a ignorar os 1460 como referencia principal de upside, passando os 1479 a ser a barreira…. Para baixo é mais complicado, e estou com alguma curiosidade de ver o que se vai passar.

Atentamente,

Citação de: Pedro Miranda em Agosto 29, 2007, 08:10
É precisamente essa hipótese de duplo topo de longo prazo que utilizei no primeiro post desta AT como argumento (inverso). Não me parece usual um duplo topo depois de um Bull deste tipo, falta alguma coisa... O duplo topo é normalmente um padrão que funciona bem em gráficos de médio prazo ou mesmo 2 ou 3 anos... não num período destes, que ainda por cima agrega o maior BearMarket vivido por players em actividade seguido de um Bullmarket com 4 anos de maturidade em que se bate um novo máximo histórico... Não me parece um «End of Story», 4 anos de subidas, para se bater o máximo anterior por alguns ticks para depois se iniciar um novo ciclo Bear.
Todos os Bulls tem um ciclo correctivo (ou mais) de maiores dimensões, e todos os Bulls tem uma fase eufórica sem precedentes... Este Bull pode estar a tratar disso agora mesmo mas ainda nem sequer deu um cheirinho do euforismo característico de final de Bullmarket.

Penso que um dupo topo nem sequer é válido nesse time frame mas teria de confirmar na bíblia. 

Abraço,

Antunes

Boas,

Para mim é válido apesar de necessitar de confirmação, com quebra do último swing descendente de relevância significativa.

Tenho para mim que sim apesar de não dar grande importância neste momento a essa situação.

Tal como o Dax o SPX não chegou a quebrar nem em gráfico semanal nem em gráfcio diário os anteriores máximos históricos, visto até ao momento não ter fechado acima dos máximos anteriores, apenas picou acima dos mesmo necessitava na minha leitura de ter fechado acima do máximo do swing anterior.

Visto não ter acontecido essa situação estamos na eventualidade de um possivel duplo topo aguardo confirmação e não dou grande importância ao time frame aplico a mesma regra independentemente do time frame.

Abraço
Rounders

Citação de: rounders em Agosto 29, 2007, 10:54

Para mim é válido apesar de necessitar de confirmação, com quebra do último swing descendente de relevância significativa.

Pois mas a confirmação de um duplo topo só é dada com a quebra do low da figura e não de um swing descendente. Ora o low deste presumível duplo topo é o low de 2002...

Citação de: Antunes em Agosto 29, 2007, 11:11

Citação de: rounders em Agosto 29, 2007, 10:54

Para mim é válido apesar de necessitar de confirmação, com quebra do último swing descendente de relevância significativa.

Pois mas a confirmação de um duplo topo só é dada com a quebra do low da figura e não de um swing descendente. Ora o low deste presumível duplo topo é o low de 2002...

Boas,

Correctíssimo nem mais.

Mas para ser negociado seria apenas necessário quebra do mínimo do swing anterior.
Seria como atender a um swing normalíssimo segundo a regra que quando um swing não confirma em fecho a quebra do máximo do swing anterior quando quebra o mínimo do dia do duplo topo ou falso breakout entra-se curto mas isto numa lógica para negociar acho que estamos numa lógica de encontrar condições favoráveis ou um ponto de partida lógico para definir se nos encaminhamos para um Bear Market ou se tudo não passou de mais ruído de volatilidades ao rubro.

O swing relevante Neste caso estaria a falar dos 1219 mínimo de 14 Junho de 2006 esse sim considero um swing relevante pela (limpeza) de alguns osciladores.
Mas isso dava pano para mangas.

Neste momento para definir se estamos em Bull Market ou Bear Market existem outras formas bem mais simples e menos controversa.

Os 1363.98 neste momento são o garante da continuação deste Bull Market isso é uma premissa mais abrangente e menos controversa para além de outras.

P.S. Antunes mínimo de 2002 para confirmar com máximo em 2007 mem vamos fazer a projecção pois não? Seria coisita para quanto? 200 pontos para o SPX.
Por acaso foi coisa que já tinha lido há uns tempos aqui há 1 anos 61.8% do movimento topo e depois 400 pontos para o SPX.
Abraço

De Longo prazo não consigo estar Bearish de curto para já sim mas se houver quebra do último swing ascendente será um forte sinal para um ataque aos 1505 caso este sejam quebrados um teste aos máximos anteriores será uma realidade.

Para hoje os 1450/1452 deverá ser um osso duro de roer ( vamos lá ver)

Eu para já estou mais inclinado nos próximos meses para uma dinâmica idêntica há efectuada em 2004 os primeiros meses de 2004.

Tive muito gosto em trocar acho que foi a primeira vez que trocamos directamente uma opinião.
Bons tempos em que frequentavamos os mesmos espaços

Abraço
Rounders