Os Componentes

Linha MACD — diferença entre a média móvel exponencial de 12 períodos e a de 26 períodos. Quando a MM rápida (12) está acima da lenta (26), o MACD é positivo — momentum de alta.

Linha de sinal — média móvel exponencial de 9 períodos do MACD. Funciona como trigger para sinais de compra e venda.

Histograma — diferença entre o MACD e a linha de sinal. Mostra visualmente a força do momentum.

Sinais de Trading

Cruzamento bullish — quando o MACD cruza acima da linha de sinal. Sinal de compra, especialmente se ocorre abaixo de zero (em zona negativa).

Cruzamento bearish — quando o MACD cruza abaixo da linha de sinal. Sinal de venda, especialmente se ocorre acima de zero.

Cruzamento da linha zero — quando o MACD cruza acima de zero, a tendência de curto prazo tornou-se de alta. Quando cruza abaixo, tornou-se de baixa.

Divergências

Tal como no RSI, as divergências entre o preço e o MACD são sinais poderosos. Se o preço faz novos máximos mas o MACD faz máximos menores, o momentum está a enfraquecer e uma reversão pode estar próxima.

Limitações

O MACD é um indicador atrasado — baseia-se em médias móveis, que por definição reagem ao que já aconteceu. Em mercados laterais, produz muitos sinais falsos. Funciona melhor em mercados com tendência clara.