Como Funciona

O RSI compara a magnitude dos ganhos recentes com a magnitude das perdas recentes ao longo de um período (tipicamente 14 dias). Se nos últimos 14 dias os ganhos foram muito maiores que as perdas, o RSI está perto de 100. Se as perdas dominaram, está perto de 0.

Sobrecompra e Sobrevenda

RSI acima de 70 — o activo pode estar sobrecomprado. Não significa que vá cair imediatamente — em tendências fortes, o RSI pode permanecer acima de 70 durante semanas. É um sinal de alerta, não de venda automática.

RSI abaixo de 30 — o activo pode estar sobrevendido. Da mesma forma, em tendências de baixa fortes, o RSI pode ficar abaixo de 30 durante muito tempo.

Divergências: O Sinal Mais Poderoso

O uso mais valioso do RSI é a detecção de divergências. Quando o preço faz um novo máximo mas o RSI não acompanha (divergência bearish), indica que o momentum está a enfraquecer. Quando o preço faz um novo mínimo mas o RSI não acompanha (divergência bullish), indica que a pressão vendedora está a esgotar-se.

As divergências não são sinais de timing preciso — o preço pode continuar na mesma direcção durante algum tempo após a divergência. Mas são avisos valiosos de que uma mudança de tendência pode estar a aproximar-se.

Ajustar os Níveis

Em tendência de alta forte, muitos traders ajustam os níveis para 80/40 em vez de 70/30. Em tendência de baixa forte, para 60/20. Isto evita sinais prematuros de «sobrecompra» em mercados que simplesmente estão em tendência forte.