Volume e Tendência

A regra clássica: o volume deve confirmar a tendência.

Em tendência de alta - o volume deve aumentar nos dias de subida e diminuir nos dias de recuo. Se a subida é acompanhada por volume crescente, os compradores estão activos e a tendência e saudavel.

Em tendência de baixa - o volume deve aumentar nos dias de queda e diminuir nos dias de recuperação. Volume crescente na descida confirma a pressao vendedora.

Divergencia - se o preço faz novos máximos mas o volume diminui, é um sinal de alerta. Significa que a subida está a perder forca — menos participantes estão dispostos a comprar a preços cada vez mais altos. Esta divergencia preço/volume e frequentemente um dos primeiros sinais de uma inversão iminente.

Volume em Breakouts

O volume e essencial para confirmar breakouts. Um rompimento de uma resistência com volume muito acima da media e significativamente mais fiável do que o mesmo rompimento com volume normal ou abaixo da media.

Regra prática: para um breakout ser fiável, o volume deve ser pelo menos 50% acima da media dos últimos 20 dias.

Volume em Reversoes

O volume frequentemente dispara em pontos de viragem importantes. Um dia de queda com volume excepcionalmente alto pode indicar «capitulação» — o momento em que os últimos vendedores desistem e saem do mercado, criando as condicoes para uma recuperação.

Da mesma forma, um dia de subida com volume extremo no final de uma tendência de alta pode indicar «euforia de topo» — o último impulso de compra antes da inversão.

Limitacoes

O volume em acções individuais e directo de interpretar. Em mercados como o Forex, onde não existe uma bolsa centralizada, o «volume» disponível nas plataformas é apenas o volume do broker, não do mercado total.

Além disso, com o crescimento do trading algoritmico, parte do volume actual e gerado por maquinas que executam milhares de operações por segundo (high-frequency trading), o que pode distorcer a interpretacao tradicional do volume.